【正文】 民營企業(yè)的貸款，但各商業(yè)銀行為了資金安全往往集中力量抓大客戶而不愿向民營企業(yè)放貸。即使商業(yè)銀行愿意向民營企業(yè)發(fā)放固定資產(chǎn)貸款，但由于投資項目審批制度不健全，加上銀行擔(dān)心長期貸款帶來的風(fēng)險，不愿意向民營企業(yè)開放基建和技改項目貸款，因而民營企業(yè)最多也只能獲得一年之內(nèi)的流動資金貸款，很難獲得長期的資金貸款。為了滿足長期資金周轉(zhuǎn)的需要有些企業(yè)不得不采取短期貸款多次周轉(zhuǎn)的辦法，從而增加了企業(yè)負擔(dān)和融資成本。［2］由此可見,安徽省現(xiàn)有間接融資渠道很難滿足民營企業(yè)再創(chuàng)業(yè)和技術(shù)改造、開發(fā)高科技項目的資金需求。2006年統(tǒng)計數(shù)據(jù)表明，安徽省私營經(jīng)濟和個體經(jīng)濟利用國內(nèi)貸款的金額分別為591209萬元和69899萬元，而安徽省民營企業(yè)資金利用總額為9687238元，也就是說，安徽省民營企業(yè)的利用資金93％都不來源于銀行。2．資本市場為安徽省民營企業(yè)提供的融資渠道有限。中國資本市場僅有十幾年的發(fā)展歷程，其結(jié)構(gòu)存在一定的缺陷，不利于民營企業(yè)的融資。目前,證券市場缺少適應(yīng)各類企業(yè)融資需要的多層次資本市場體系，私人權(quán)益資本市場還不能很好地連接資本供給方和需求方，長期票據(jù)市場發(fā)育程度很低。這表明民營企業(yè)利用資本市場籌資的機制尚不具備，受所有制和市:場規(guī)模、制度環(huán)境的限制，即使是成功的民營企業(yè),要想利用上市或發(fā)行債券、商業(yè)票據(jù)融資也比較困難；二板市場又受各方面條件限制，也不可能成為民營企業(yè)的主要融資渠道。因此，安徽省民營經(jīng)濟的直接融資渠道有限,很難利用現(xiàn)有正式資本市場融通資金。數(shù)據(jù)顯示：2006年安徽省上市公司共有46家，按控股情況分，國有控股企業(yè)為37家，%，集體控股企業(yè)為2家，民營控股企業(yè)僅為7家。A股發(fā)行總額為24500萬股，股票籌資額合計為726227萬元，而民營企業(yè)的融資只占很小的一部分。［1］三．安徽省民營企業(yè)融資困難的原因通過分析，本文認為安徽省民營企業(yè)融資難的原因主要有以下幾個方面。（一）安徽省金融及資本市場制度不健全，不完善。1. 間接融資渠道不暢。具體表現(xiàn)在： （1）金融機構(gòu)內(nèi)部信貸管理權(quán)限過于集中。由于長期以來，大量不良貸款的存在，銀行等金融機構(gòu)考慮更多的是貸款的風(fēng)險性問題，因此，金融機構(gòu)對其分支結(jié)構(gòu)的信貸經(jīng)營權(quán)控制十分嚴格，審批權(quán)集中上收，出于安全性的考慮，銀行普遍實行“貸款第一責(zé)任人”制度，貸款審批程序十分復(fù)雜。 （2）金融業(yè)內(nèi)部缺乏針對民營企業(yè)的信用評級制度。國有四大商業(yè)銀行對客戶的資信程度的評價往往是從企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模、所有制性質(zhì)出發(fā)，這樣一來，造成了國有銀行對民營企業(yè)的“歧視”，而把服務(wù)對象鎖定在大中型國有企業(yè),而使迫切需要發(fā)展資金的民營企業(yè)“索貸無門”。（3）難于通過債券市場獲得資金。由于我國對企業(yè)債券實行“規(guī)模控制、集中管理、分級審批”的管理方法，所以一方面對企業(yè)凈資產(chǎn)額有較高要求，另一方面審批程序也極為繁瑣，限制了民營企業(yè)進入債券市場融資。安徽省民營企業(yè)很難通過這種方式進行融資。2．直接融資渠道不暢。一方面主板市場的“高門檻”造成了民營企業(yè)上市困難。我國證券法對企業(yè)上市設(shè)定了嚴格的標準，在已有的上市公司中絕大多數(shù)是國有大中型企業(yè)，僅有的一些民營上市企業(yè)都是資本規(guī)模雄厚的，已經(jīng)具備相當(dāng)規(guī)模的企業(yè)，而對正處在發(fā)展期、迫切需要資金的安徽民營企業(yè)來說，主板市場融資是遙不可及的。另一方面深圳證券交易所中小企業(yè)板的設(shè)立，雖然有效地降低了準入的門檻(同主板相比)，但因其主旨是為高科技含量的中、小型企業(yè)提供融資平臺，而安徽省大多數(shù)民營企業(yè)處于科技水平不高的傳統(tǒng)行業(yè)，所以僅有少數(shù)民營企業(yè)能夠達到其發(fā)行后2000萬元的股本總額條件而成功上市。中小板的制度性缺陷也未解決民營企業(yè)融資難的問題。因此，安徽省民營企業(yè)很難通過直接融資渠道進行融資。［3］（二）安徽省信用擔(dān)保制度不健全，缺乏完善的法律法規(guī)保障。政府要為民營企業(yè)創(chuàng)造一個寬松的外部環(huán)境。在政策上要扶持引導(dǎo)、在法律上要保駕護航，確保民營企業(yè)在公平競爭中發(fā)展。首先，針對安徽省民營企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀，政府應(yīng)當(dāng)在稅收財務(wù)方面給予一定的政策上的傾斜和優(yōu)惠：凡是國家產(chǎn)業(yè)政策重點鼓勵的，可以給予一定的稅收優(yōu)惠；經(jīng)營情況好，出口創(chuàng)匯多，上繳國家稅收額度大的，也可以給予一定的稅收優(yōu)惠等等。但是安徽省缺乏此類的政策法規(guī)，使得民營企業(yè)不能獲得長足的發(fā)展。其次，安徽省沒有制定面向民營企業(yè)的金融政策，一些不適合民營企業(yè)的信貸服務(wù)指標依然存在；政府沒有給予對民營企業(yè)貸款比重較高的商業(yè)銀行稅收優(yōu)惠、補貼資本金等優(yōu)惠政策，無法調(diào)動商業(yè)銀行在支持民營企業(yè)的過程中的積極性，商業(yè)銀行無意為民營企業(yè)發(fā)展提供強有力的資金支持。第三，安徽省沒有政府牽頭建立的完善的信用擔(dān)保制度，無法為民營企業(yè)融資提供信用保證以金融機構(gòu)的后顧之憂。（三）安徽省民營企業(yè)自身存在諸多問題。1．民營企業(yè)在融資問題上的認知障礙。安徽省民營企業(yè)融資以內(nèi)源融資為主，外源融資為輔的現(xiàn)象，一方面反映了安徽省民營企業(yè)外源融資渠道狹窄，融資在困難。另一方面也反映了一部分民營企業(yè)在融資問題存在認知偏差。很多民營企業(yè)的觀念陳舊，害怕從資本市場融資稀釋自己的股權(quán)。企業(yè)管理者視野狹窄， 融資知識缺乏，害怕融資風(fēng)險，不愿尋求融資方式的突破。2．民營企業(yè)融資的信用障礙。大部分民營企業(yè)的法人治理結(jié)構(gòu)不甚完善，造成民營業(yè)經(jīng)營管理的不穩(wěn)定性。民營企業(yè)的不穩(wěn)定性及高歇業(yè)或倒閉率，加之在市場變動和經(jīng)濟波動中表現(xiàn)出的脆弱性，是金融機構(gòu)惜貸的主要原因之一。有關(guān)權(quán)威部門統(tǒng)計我國有近的中小民營企業(yè)在兩年之內(nèi)就退出市場，近60%在4～5年內(nèi)消失，如此高的倒閉率和歇業(yè)比率近使得金融機構(gòu)放貸時慎之又慎。另外，少數(shù)民營企業(yè)騙取金融機構(gòu)信任后又惡意逃廢債務(wù)，這些惡劣事件所造成的負面影響累及其它民營企業(yè)，金融機構(gòu)管理者不得不加大防范這種道德風(fēng)險的力度，導(dǎo)致金融機構(gòu)貸款意愿大大降低。企業(yè)融資能力的強弱，最終取決于企業(yè)的自身素質(zhì)資信狀況。［4］3．民營企業(yè)融資的規(guī)模障礙。小規(guī)模企業(yè)的融資困難是一個世界性的難題，這說明企業(yè)規(guī)模是決定企業(yè)融資難易程度以及融資渠道的最重的企要的因素之一。通過相關(guān)調(diào)查顯示：大型企業(yè)中業(yè)中100%都使用銀行貸款作為融資的