【正文】 【 】 A．開放式基金 B．封閉式基金 C．契約型基金 D．公司型基金10．下列選項中，負責(zé)具體運營基金的機構(gòu)是 【 】 A．基金托管人 B．基金發(fā)起人 C．基金管理人 D．基金投資人11．最早的世界性的外匯市場是 【 】 A．倫敦外匯市場 B．紐約外匯市場 C．東京外匯市場 D．新加坡外匯市場12．一國貨幣不與任何國家貨幣發(fā)生固定聯(lián)系，其匯率根據(jù)外匯市場供求變化而自 動調(diào)節(jié)的匯率制度是 【 】 A．聯(lián)合浮動匯率制度 B．共同浮動匯率制度 C．單獨浮動匯率制度 D．釘住浮動匯率制度13．目前我國實物黃金交易主要發(fā)生在 【 】 A．上海期貨交易所 B．各商業(yè)銀行 C．上海黃金交易所 D．中國人民銀行14．在金融衍生品中，買賣權(quán)利的交易是 【 】 A．金融遠期合約 B．金融期貨合約 C．金融互換合約 D．金融期權(quán)合約15．不屬于金融期貨合約特點的是 【 】 A．交易對象標準化 B．基本沒有違約風(fēng)險 C．流動性弱 D．交易單位規(guī)范化16．下列離岸金融市場中，發(fā)展模式為內(nèi)外一體型的是 【 】 A．倫敦離岸金融市場 B．紐約離岸金融市場C．東京離岸金融市場 D．新加坡離岸金融市場17．某公司在未來每年支付的每股股利為8元，投資者要求的必要收益率為10％，則 該股票的內(nèi)在價值為 【 】 A．60元 B．80元 C．90元 D．100元18．不包含通貨膨脹風(fēng)險的利率是 【 】 A．名義利率 B．實際利率C．遠期利率 D．即期利率19．根據(jù)有效市場理論，市場價格已充分反映了有關(guān)公司的一切可得信息，從而使任 何獲得內(nèi)幕消息的人也不能憑此而獲得超額利潤的市場是 【 】 A．弱勢有效市場 B．半強勢有效市場 C．強勢有效市場 D．完全有效市場20．關(guān)于β系數(shù)，下列說法錯誤的是 【 】 A．β系數(shù)是衡量證券承擔(dān)系統(tǒng)風(fēng)險水平的指數(shù) B．β系數(shù)的絕對數(shù)值越大，表明證券承擔(dān)的系統(tǒng)風(fēng)險越大 C．β系數(shù)是計量單個證券隨市場移動趨勢變動的指標 D．β系數(shù)衡量的風(fēng)險可以通過證券投資組合分散掉二、多項選擇題 (本大題共5小題，每小題2分。共10分) 在每小題列出的五個備選項中至少有兩個是符合題目要求的，請將其代碼填寫在題后的括號內(nèi)。錯選、多選、少選或未選均無分。21．下列屬于銀行承兌匯票特征的有 【 】 A．安全性強 B．流動性強 C．流動性弱 D．無追索權(quán) E．有追索權(quán)22．債券發(fā)行價格的確定方式主要包括 【 】 A. 招標式 B．定價式 C．集合競價 D．連續(xù)競價 E．簿記建檔式23．按投資基金組織形式不同，基金可分為 【 】 A．契約型基金 B．成長型基金 C．公司型基金 D．收入型基金 E．平衡型基金24．基金份額的持有者包括 【 】 A．基金托管人 B．基金資產(chǎn)的所有者 C．基金管理人 D．基金投資收益的受益人 E．基金的出資人25．基于黃金金融屬性產(chǎn)生的對黃金的需求包括 【 】 A．工業(yè)原料需求 B．官方儲備需求 C．投資需求D．投機需求 E．消費需求三、名詞解釋題 (本大題共4小題，每小題3分，共12分)26．LIBOR27．債券回購交易28．開放式基金29．遠期匯率四、簡答題 (本大題共5小題，每小題6分，共30分)30．簡述金融市場的功能。31．簡述優(yōu)先股的優(yōu)點。32．簡述開放式基金與封閉式基金的區(qū)別。33．簡述金融期貨合約與金融遠期合約的區(qū)別。34．簡述離岸金融市場的風(fēng)險。五、論述題 (本大題共2小題，每小題14分，共28分)35．試述創(chuàng)業(yè)板市場的概念及風(fēng)險。36．試述影響股票價格的因素。答案一單選題1C2B3B4B5D6B7C8A9C10C11A12C13C14D15C16A17B18B19C20D二多選題21ABE 22ABE23AC 24BDE 25BCD三名詞解釋26 LIBOR:倫敦同業(yè)拆放利率，是同業(yè)拆借中大量使用的利率27 債券的回購交易：交易雙方在進行債券交易的同時約定在未來某一日期以 約定的價格進行反向交易28 開放式基金：是指基金發(fā)起人在設(shè)立基金時，基金單位或股份總規(guī)模不固定，可視投資者的需求，隨時向投資者出售基金單位或股份，并可應(yīng)投資者要求贖回發(fā)行在外的基金單位或股份的一種基金運作方式29 遠期匯率：是在未來一定時期進行交割，而實現(xiàn)買賣雙方簽訂合同，達成協(xié)議的匯率四簡答題30聚斂功能；配置功能；調(diào)節(jié)功能；反映功能31優(yōu)先分紅，且能夠享受固定數(shù)額的股息；在普通股股東之前，優(yōu)先獲得剩余財產(chǎn)分配權(quán)32期限不同；規(guī)模限制不同；交易場所不同；價格形式不同；激勵約束機制不同；投資策略不同33金融期貨合約就是標準化了的金融遠期合約，是本質(zhì)相同的肌肉男衍生品，最大的區(qū)別在于交易機制的設(shè)計不同主要區(qū)別表現(xiàn)在以下幾個方面：合約大小，交割日期，交易方式，商品交割方式，交易行為的監(jiān)督，交易風(fēng)險以及保證金要求34 期限錯配引起的流動性風(fēng)險貨幣錯配引發(fā)的匯率風(fēng)險信貸擴張催生的資產(chǎn)泡沫風(fēng)險五論述題35 概念：創(chuàng)業(yè)板市場又稱為二板市場，是專為暫時無法上市的中小企業(yè)和新興高科技公司提供融資途徑的證券交易市場風(fēng)險：經(jīng)營風(fēng)險 誠信風(fēng)險 股價大幅波動的風(fēng)險 技術(shù)風(fēng)險 投資者不成熟可能引發(fā)的風(fēng)險 中介機構(gòu)服務(wù)水平不高帶來的風(fēng)險36內(nèi)部因素：公司凈資產(chǎn)；公司盈利水平；公司的股利政策；股份分割；增資和減資；公司資產(chǎn)重組； 外部因素：宏觀經(jīng)濟因素；行業(yè)因素；市場因素2012年1月高等教育自學(xué)考試全國統(tǒng)一命題考試金融市場學(xué)試題課程代碼：00077考生答題注意事項：1. 本卷所有試卷必須在答題卡上作答。答在試卷和草稿紙上的無效。2. 第一部分為選擇題。必須對應(yīng)試卷上的題號使用2B鉛筆將“答題卡”的相應(yīng)代碼涂黑。3. 第二部分為非選擇題。必須注明大、小題號。4. 合理安排答題空間，超出答題區(qū)域無效。一、單項選擇題(本大題共20小題，每小題1分，共20分)在每小題列出的四個備選項中只有一個是符合題目要求的，請將其代碼填寫在題后的括號內(nèi)。錯選、多選或未選均無分。，布雷頓森林體系下的國際結(jié)算貨幣是 ，價值為100美元的商業(yè)票據(jù)，它的貼現(xiàn)率為％ ％％ ％，約定由自己在指定日期無條件支付一定金額給收款人或持票人的票據(jù)是 ，在香港上市的股票被稱為 ，資產(chǎn)總額為10億元，負債總額為4億元，則每股賬面價值為 ，將導(dǎo)致黃金價格 (成交價、成交量等)的市場被稱為 ％的概率獲得30％的收益率，50％的概率獲得10％的收益率，20％的概率獲得－10％的收益率，則該證券的期望收益率為％ ％％ ％ 二、多項選擇題(本大題共5小題，每小題2分，共10分)在每小題列出的五個備選項中至少有兩個是符合題目要求的，請將其代碼填寫在題后的括號內(nèi)。錯選、多選、少選或未選均無分。 ％以下 三、名詞解釋題(本大題共4小題，每小題3分，共12分)四、簡答題(本大題共5小題，每小題6分，共30分)。五、論述題(本大題共2小題，每小題14分，共28分)。2012年1月高等教育自學(xué)考試全國統(tǒng)一命題考試金融市場學(xué)試題答案一單選題1B 2D 3B 4C 5C 6A 7B 8C 9B 10D 11A 12C 13A 14D 15B 16B 17C 18 B 19A 20B二多選題21ABCE 22CDE 23BDE 24BCD 25ABCDE三名詞解釋26是指把流動性較差的資產(chǎn)通過商業(yè)銀行或投資銀行的集中及重新組合，以這些資產(chǎn)做抵押發(fā)行證券，以實現(xiàn)相關(guān)債權(quán)的流動化27是指未來結(jié)果的不確定性28是指買賣雙方同意從未來某一商定的時間開始在某一特定的時期內(nèi)按協(xié)議利率借貸一筆數(shù)額確定，以具體貨幣表示的名義金協(xié)議29是指交易對手雙方均為非居民的國際金融市場，即非居民資金需求方和非居民資金供給方之間的資金融通行為四簡答題30（1）資源配置功能：促使資源從低效率的部門轉(zhuǎn)移到高效率的部門，提高社會資源利用效率 （2）財富在分配功能 （3）風(fēng)險再分配功能31 （1）票據(jù)是一種有價證券 （2）票據(jù)是一種無因證券（3）票據(jù)是一種流通證券（4）票據(jù)是一種要式證券（5）票據(jù)是一種文義證券（6）票據(jù)是一種設(shè)權(quán)證券32（1）為中小投資者拓寬看投資渠道 （2）通過把儲蓄轉(zhuǎn)化成為投資，有力促進了產(chǎn)業(yè)發(fā)展和經(jīng)濟增長 （3）有利于證券市場的穩(wěn)定和發(fā)展 （4）有利于證券市場的國際化33 （1）標準化（2）場內(nèi)交易，間接清算（3）保證金制度，每日結(jié)算（4）流動性強（5）違約風(fēng)險低34 （1）包銷：①全額包銷：證券公司將發(fā)行方的股票按照協(xié)議全部購入 ②余額包銷：在承銷期結(jié)束后將售后剩余股票全部自行購入 （2）代銷：證券公司代發(fā)行人發(fā)售股票，在承銷期結(jié)束后將未售出的股票全部退還發(fā)行人五論述題35（1）有利于金融市場向完全市場發(fā)展 （2）價格發(fā)現(xiàn) （3）投機功能 （4）風(fēng)險管理36（1）國內(nèi)混業(yè)經(jīng)營的現(xiàn)實已經(jīng)使分業(yè)經(jīng)營監(jiān)管的業(yè)務(wù)基礎(chǔ)發(fā)生變化① 銀行、證券、保險業(yè)具體業(yè)務(wù)的日益混合與滲透使分業(yè)監(jiān)管的難度加大② 金融控股公司熱潮的興起使分業(yè)監(jiān)管的難度加大 （2）外資金融機構(gòu)的涌入使我國監(jiān)管模式面臨挑戰(zhàn) （3）混業(yè)經(jīng)營趨勢使得我國現(xiàn)行分業(yè)監(jiān)管體制所隱含的問題日益突出① 分業(yè)監(jiān)管使得各監(jiān)管部門缺乏一套監(jiān)管聯(lián)動協(xié)調(diào)機制② 監(jiān)管體制尚未理順，職權(quán)劃分不清③ 各監(jiān)管部門忽視經(jīng)營多種業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)的風(fēng)險，整個監(jiān)管當(dāng)局也缺乏對市場風(fēng)險的整體把握絕密 ★ 考試結(jié)束前全國2012年10月高等教育自學(xué)考試金融市場學(xué)試題課程代碼：00077請考生按規(guī)定用筆將所有試題的答案涂、寫在答題紙上。選擇題部分注意事項： 1. 答題前，考生務(wù)必將自己的考試課程名稱、姓名、準考證號用黑色字跡的簽字筆或鋼筆填寫在答題紙規(guī)定的位置上。2. 每小題選出答案后，用2B鉛筆把答題紙上對應(yīng)題目的答案標號涂黑。如需改動，用橡皮擦干凈后，再選涂其他答案標號。不能答在試題卷上。一、單項選擇題(本大題共20小題，每小題1分，共20分)在每小題列出的四個備選項中只有一個是符合題目要求的，請將其選出并將“答題紙”的相應(yīng)代碼涂黑。錯涂、多涂或未涂均無分。1．上海證券交易所成立于A．1990年7月 B．1990年12月C．1991年7月 D．1991年12月2．同業(yè)拆借市場屬于A．貨幣市場 B．資本市場C．外匯市場 D．黃金市場3．倫敦同業(yè)拆放利率是A．SHIBOR B．LIBORC．HIBOR D．NIBOR4．出票人委托銀行或其他法定金融機構(gòu)于見票時無條件支付一定金額給受款人的票據(jù)是A．匯票 B．銀行承兌匯票C．本票 D．支票5．國際公認的三大專業(yè)信用評級機構(gòu)不包括A．標準普爾公司 B．穆迪投資服務(wù)公司C．惠譽國際信用評級有限公司 D．大公國際資信評估有限公司6．不僅能取得固定股息，還有權(quán)和普通股一同參與利潤分配的股票是A．累積優(yōu)先股 B．可贖回優(yōu)先股C．參與優(yōu)先股 D．可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股7．股票市場的首要功能是A．籌集資金 B．引導(dǎo)資金合理流動C．優(yōu)化資源配置 D．風(fēng)險定價8．已知A公司預(yù)期未來股息為5元／股，當(dāng)時的市場利率為10％，則該公司每股股票內(nèi)在價值為A．5元／股 B．／股C．45元／股 D．50元／股9．一些較大的機構(gòu)投資者不需經(jīng)過經(jīng)紀人或做市商，彼此之間直接進行大宗股票買賣的市場是A．場內(nèi)市場 B．場外市場C．第三市場 D．第四市場10．我國A股目前實行的交割方式是A．T+0 B．T+1C．T+2 D．T+311．在英國，投資基金被稱為A．共同基金 B．互助基金C．單位信托基金 D．證券投資信托基金12．按照風(fēng)險由小到大進行排列，正確的是A．收入型基金、平衡性基金、成長型基金B(yǎng)．收入型基金、成長型基金、平衡性基金C．成長型基金、平衡性基金、收入型基金D．成長型基金、收入型基金、平衡性基金13．某基金認購費率為1％，某投資者以10000元認購該基金，則該投資者認購基金的份額數(shù)量為A．9800份 B．9900份C．10000份 D．11000份14．我國封閉式基金的收益分配A．每年只能分配一次 B．每年不得少于一次C．