【正文】 發(fā)行主體本身信譽(yù)向其他市場(chǎng)主體發(fā)行的商業(yè)票據(jù)。支票 又稱期票，是出票人約定于見票時(shí)或與一定日期，無條件給受害人或指定人或持票人一定金額的書面憑證。同業(yè)拆借市場(chǎng)的特點(diǎn)第一， 市場(chǎng)準(zhǔn)入方面一般有比較嚴(yán)格的限制第二， 融通資金期限短，流動(dòng)性高第三， 交易手段先進(jìn)，交易手續(xù)簡(jiǎn)便，交易成交時(shí)間短第四， 交易金額大，且一般不需要擔(dān)?；虻盅旱谖澹?利率由供求雙方協(xié)定，可以隨行就市同業(yè)拆借市場(chǎng)的功能第一， 加強(qiáng)了金融資產(chǎn)的流動(dòng)性，保障了金融機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)的安全性第二， 有利于提高金融機(jī)構(gòu)的盈利水平第三， 是中央銀行實(shí)施貨幣政策的重要的載體第四， 同業(yè)拆借利率往往被作為基準(zhǔn)利率，反映社會(huì)資金供求狀況同業(yè)拆借市場(chǎng)的參與者1資金需求者 2資金供給者 3中介機(jī)構(gòu) 4交易中心 5中央銀行與金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)同業(yè)拆借市場(chǎng)的主要交易工具（1） 本票、（2）支票、（3）承兌匯票、（4）同業(yè)債券（5）、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)、（6）資金拆入票據(jù) 是指具有書面性的書面?zhèn)鶛?quán)債務(wù)憑證，是以書面形式載明債務(wù)人按照規(guī)定條件向債權(quán)人支付一定金額貨幣的義務(wù)。同業(yè)債權(quán) 是拆入單位向拆除單位發(fā)行的一種債券，主要用于拆借期限超過4個(gè)月或資金額較大的拆借。頭寸拆解市場(chǎng) 是指金融機(jī)構(gòu)為了釓平票據(jù)頭寸，補(bǔ)足存款準(zhǔn)備金和票據(jù)清算資金或減少超額存款準(zhǔn)備金而進(jìn)行短期資金融通市場(chǎng)。有擔(dān)保拆解市場(chǎng) 是指以擔(dān)保人或擔(dān)保物作為安全或防范風(fēng)險(xiǎn)的保障進(jìn)行資金拆借市場(chǎng)。有形拆借市場(chǎng) 主要指有固定的交易場(chǎng)所，有專門的中介機(jī)構(gòu)作為某提，媒介資金供求雙方資金融通的拆借市場(chǎng)。（四） 反映功能表現(xiàn)：第一，反映微觀經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行狀況；第二，反映國(guó)民經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行狀況；第三，顯示企業(yè)的發(fā)展動(dòng)態(tài)；第四，了解世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r。金融市場(chǎng)還間接調(diào)控宏觀經(jīng)濟(jì)的功能。社會(huì)對(duì)某種產(chǎn)品的需求狀況首先通過信號(hào)反映出來，然后通過價(jià)格信號(hào)作用于企業(yè)，促使其調(diào)整產(chǎn)品價(jià)格和數(shù)量，從而達(dá)到供給需求的平衡。（三） 調(diào)節(jié)功能金融市場(chǎng)具有調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟(jì)的功能。（二） 配置功能金融市場(chǎng)聚斂功能就是金融市場(chǎng)能夠引起小額分散資金，匯聚能夠投入社會(huì)再生產(chǎn)的資金集合功能。作用：對(duì)投資者而言，提供更多的投資產(chǎn)品，使投資組合更加豐富；對(duì)金融機(jī)構(gòu)來說，可以改善資金的周轉(zhuǎn)率，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，增加收入；增加市場(chǎng)的活力。交易主體包括資金的需求者、資金供給者和金融中介，還包括套期保值者。金融市場(chǎng)配置功能 是指金融市場(chǎng)促使資源從低效率的部門轉(zhuǎn)移到高效率的部門從而使社會(huì)的資源利用效率的得到提高。間接融資 是指資金需求方通過銀行等中介機(jī)構(gòu)籌集資金的方式?；刭弲f(xié)議 是指在出售證券的同時(shí)，和證券購買商簽訂協(xié)議，約定在一定的期限后按原定價(jià)格或約定價(jià)格購回所買證券，從而獲得及時(shí)可用資金的一種交易行為。貨幣市場(chǎng) 又名短期金融市場(chǎng)、短期資金市場(chǎng)，是指融資期限在一年或一年以下，也即作為交易對(duì)象的金融資產(chǎn)其期限在一年或一年以下的金融市場(chǎng)?！　?按照金融機(jī)構(gòu)的不同性質(zhì)，金融債券還可以分為商業(yè)性金融債券和政策性金融債　　6票據(jù)的主要特征包括：以無條件支付一定金額為交易規(guī)則，無因證券，要式證券　　6外匯通常可以分為兩大類：一類是自由外匯，另一類是記賬外匯?！　?0、金融債券的券面利率要比企業(yè)債券低，比國(guó)家債券高?！　?國(guó)庫券起源于英國(guó)，1877年由英國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家沃爾特巴佐特發(fā)明并首次在英國(guó)發(fā)行　　5國(guó)際上通行的公司債券主要包括：抵押公司債，信用公司債，轉(zhuǎn)換公司債，附新股認(rèn)購權(quán)公司債，重整公司債，償債基金公司債?！　?債券按照不同幣種分類，可分為本幣債券和外幣債券?！　?債券按照受益方不同，可分為固定利率債券，浮動(dòng)利率債券，貼現(xiàn)債券，轉(zhuǎn)換公司債券，附新股認(rèn)購權(quán)債券?！　?債券按照償還期限不同，可分為1年以內(nèi)的短期債券，1—5年的中期債券，5年以上的長(zhǎng)期債券。　　4債券按照發(fā)行方式不同，可分為公募債券和私募債券?！　?債券的特點(diǎn)：收益性，風(fēng)險(xiǎn)性，流動(dòng)性，償還性。　　4按照公眾對(duì)公司股票的評(píng)價(jià)，劃分為藍(lán)籌股票，周期性股票，成長(zhǎng)性股票，防守性股票，投機(jī)性股票。　　4優(yōu)先股按照發(fā)行公司是否有權(quán)收回劃分，有可收回優(yōu)先股票和不可收回優(yōu)先股　　4按照股票票面上是否標(biāo)明金額，劃分為有面額股票和無面額股票兩類?！　?優(yōu)先股按照參與公司贏利分配的方式劃分，有參與優(yōu)先股票和非參與優(yōu)先股票?！　?與普通股相比，優(yōu)先股具有兩個(gè)優(yōu)先權(quán)：一是優(yōu)先分配股息，二是優(yōu)先分配公司剩余財(cái)產(chǎn)?！　?在我國(guó)上海證券交易所和深圳證券交易所流通的股票的面值均為每股1元?！　?金融工具的特征：期限性，流動(dòng)性，風(fēng)險(xiǎn)性，收益性。　　信息中介包括：信息咨詢公司，投資咨詢公司，征信公司，信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)　3政府在金融市場(chǎng)上發(fā)揮作用的監(jiān)管組織主要有：中央銀行，銀行業(yè)的監(jiān)管組織，證券業(yè)的監(jiān)管組織?！　?金融市場(chǎng)的中介一般包括交易中介和信息中介?！　?金融市場(chǎng)中介包括兩類：一類是充當(dāng)交易媒介的經(jīng)紀(jì)人，另一類是提供交易信息及其他服務(wù)的機(jī)構(gòu)或個(gè)人?！　?金融市場(chǎng)上的投資者主要包括：個(gè)人投資者和機(jī)構(gòu)投資者?！　?金融市場(chǎng)上的主要籌資者包括：政府部門，企業(yè)，金融機(jī)構(gòu)?！　?場(chǎng)內(nèi)，場(chǎng)外兩種市場(chǎng)組織形式在證券市場(chǎng)上的同步發(fā)展，在現(xiàn)代各類金融市場(chǎng)中最為典型?！　?金融市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)包括：金融市場(chǎng)的種類結(jié)構(gòu)，市場(chǎng)參與者結(jié)構(gòu)，市場(chǎng)交易工具結(jié)構(gòu)，價(jià)格結(jié)構(gòu)?！　?按照金融市場(chǎng)的功能分為初級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng)?！　?按照交易工具的不同期限，分為貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)?！　?2001年10月，上海黃金交易所成立?！　?990年12月，1991年6月，上海，深圳先后成立了證券交易所?！　?988年4月?！　?985年，銀行開始發(fā)行金融債券?！　〗鹑谑袌?chǎng)的價(jià)格通常表現(xiàn)為各種利率和金融工具的交易價(jià)格?！　谋举|(zhì)上說，金融市場(chǎng)的交易對(duì)象就是貨幣資金。重點(diǎn)　三、選擇金融市場(chǎng)是由金融市場(chǎng)參與者，金融市場(chǎng)交易工具，金融市場(chǎng)中介和金融市場(chǎng)價(jià)格這四個(gè)要素構(gòu)成的。五、論述題(本大題共2小題，每小題14分，共28分)35．試述股權(quán)分置改革的意義。33．簡(jiǎn)述影響債券價(jià)格的內(nèi)在因素。31．簡(jiǎn)述商業(yè)票據(jù)定價(jià)的影響因素。21．同業(yè)拆借市場(chǎng)的參與者包括A．資金需求者 B．資金供給者C．中介機(jī)構(gòu) D．交易中心E．中央銀行與金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)22．普通股股東的權(quán)利包括A．企業(yè)經(jīng)營(yíng)參與權(quán) B．盈余分配權(quán)C．資產(chǎn)分配權(quán) D．優(yōu)先認(rèn)股權(quán)E．股份轉(zhuǎn)讓權(quán)23．下列屬于境外上市外資股的有A．A股 B．B股C．H股 D．N股E．S股24．金融遠(yuǎn)期合約的特點(diǎn)包括A．協(xié)議標(biāo)準(zhǔn)化 B．協(xié)議非標(biāo)準(zhǔn)化C．場(chǎng)外交易 D．場(chǎng)內(nèi)交易E．實(shí)物交割25．下列關(guān)于股票價(jià)格的影響因素中，正確的有A．公司凈資產(chǎn)增加，股票價(jià)格上漲B．公司股份分割，通常會(huì)刺激股票價(jià)格上漲C．公司股利水平越高，股票價(jià)格越低D．公司預(yù)期盈利增加，股票價(jià)格上漲E．宏觀經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)，股票價(jià)格下跌非選擇題部分注意事項(xiàng)：用黑色字跡的簽字筆或鋼筆將答案寫在答題紙上，不能答在試題卷上。1．上海證券交易所成立于A．1990年7月 B．1990年12月C．1991年7月 D．1991年12月2．同業(yè)拆借市場(chǎng)屬于A．貨幣市場(chǎng) B．資本市場(chǎng)C．外匯市場(chǎng) D．黃金市場(chǎng)3．倫敦同業(yè)拆放利率是A．SHIBOR B．LIBORC．HIBOR D．NIBOR4．出票人委托銀行或其他法定金融機(jī)構(gòu)于見票時(shí)無條件支付一定金額給受款人的票據(jù)是A．匯票 B．銀行承兌匯票C．本票 D．支票5．國(guó)際公認(rèn)的三大專業(yè)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)不包括A．標(biāo)準(zhǔn)普爾公司 B．穆迪投資服務(wù)公司C．惠譽(yù)國(guó)際信用評(píng)級(jí)有限公司 D．大公國(guó)際資信評(píng)估有限公司6．不僅能取得固定股息，還有權(quán)和普通股一同參與利潤(rùn)分配的股票是A．累積優(yōu)先股 B．可贖回優(yōu)先股C．參與優(yōu)先股 D．可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股7．股票市場(chǎng)的首要功能是A．籌集資金 B．引導(dǎo)資金合理流動(dòng)C．優(yōu)化資源配置 D．風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)8．已知A公司預(yù)期未來股息為5元／股，當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)利率為10％，則該公司每股股票內(nèi)在價(jià)值為A．5元／股 B．／股C．45元／股 D．50元／股9．一些較大的機(jī)構(gòu)投資者不需經(jīng)過經(jīng)紀(jì)人或做市商，彼此之間直接進(jìn)行大宗股票買賣的市場(chǎng)是A．場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng) B．場(chǎng)外市場(chǎng)C．第三市場(chǎng) D．第四市場(chǎng)10．我國(guó)A股目前實(shí)行的交割方式是A．T+0 B．T+1C．T+2 D．T+311．在英國(guó)，投資基金被稱為A．共同基金 B．互助基金C．單位信托基金 D．證券投資信托基金12．按照風(fēng)險(xiǎn)由小到大進(jìn)行排列，正確的是A．收入型基金、平衡性基金、成長(zhǎng)型基金B(yǎng)．收入型基金、成長(zhǎng)型基金、平衡性基金C．成長(zhǎng)型基金、平衡性基金、收入型基金D．成長(zhǎng)型基金、收入型基金、平衡性基金13．某基金認(rèn)購費(fèi)率為1％，某投資者以10000元認(rèn)購該基金，則該投資者認(rèn)購基金的份額數(shù)量為A．9800份 B．9900份C．10000份 D．11000份14．我國(guó)封閉式基金的收益分配A．每年只能分配一次 B．每年不得少于一次C．每年不得少于兩次 D．沒有規(guī)定15．兩國(guó)貨幣的比價(jià)基本固定，匯率只能在很小的范圍內(nèi)上下波動(dòng)的匯率制度是A．固定匯率制度 B．共同浮動(dòng)匯率制度C．聯(lián)系匯率制度 D．釘住浮動(dòng)匯率制度16．下列關(guān)于黃金價(jià)格變動(dòng)的影響因素的說法中，正確的是A．若黃金供過于求，則黃金的價(jià)格會(huì)上升B．在通貨膨脹嚴(yán)重的時(shí)期，黃金價(jià)格會(huì)下跌C．當(dāng)經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張時(shí)，黃金價(jià)格會(huì)上升D．長(zhǎng)期來看，生產(chǎn)黃金的成本是決定黃金價(jià)格的重要因素17．在金融衍生品市場(chǎng)中，同時(shí)進(jìn)入兩個(gè)或多個(gè)金融衍生品市場(chǎng)進(jìn)行交易，以鎖定一個(gè)無風(fēng)險(xiǎn)收益的交易者是A．套期保值者 B．投機(jī)者C．投資者 D．套利者18．一般來說，免稅債券的收益率比類似的應(yīng)納稅債券的收益率A．低 B．相同C．高 D．沒有關(guān)系19．下列不同的市場(chǎng)類型中，根據(jù)歷史交易資料進(jìn)行交易無法獲取超額利潤(rùn)，技術(shù)分析無效，投資者可以通過基本分析獲取超額利潤(rùn)的是A．無效市場(chǎng) B．弱式有效市場(chǎng)C．半強(qiáng)式有效市場(chǎng) D．強(qiáng)式有效市場(chǎng)20．我國(guó)負(fù)責(zé)制定并保證貨幣政策的執(zhí)行，加強(qiáng)宏觀調(diào)控、監(jiān)管貨幣市場(chǎng)的是A．銀監(jiān)會(huì) B．證監(jiān)會(huì)C．保監(jiān)會(huì) D．中國(guó)人民銀行二、多項(xiàng)選擇題(本大題共5小題，每小題2分，共10分)在每小題列出的五個(gè)備選項(xiàng)中至少有兩個(gè)是符合題目要求的，請(qǐng)將其選出并將“答題紙”的相應(yīng)代碼涂黑。一、單項(xiàng)選擇題(本大題共20小題，每小題1分，共20分)在每小題列出的四個(gè)備選項(xiàng)中只有一個(gè)是符合題目要求的，請(qǐng)將其選出并將“答題紙”的相應(yīng)代碼涂黑。如需改動(dòng)，用橡皮擦干凈后，再選涂其他答案標(biāo)號(hào)。選擇題部分注意事項(xiàng)： 1. 答題前，考生務(wù)必將自己的考試課程名稱、姓名、準(zhǔn)考證號(hào)用黑色字跡的簽字筆或鋼筆填寫在答題紙規(guī)定的位置上。 ％以下 三、名詞解釋題(本大題共4小題，每小題3分，共12分)四、簡(jiǎn)答題(本大題共5小題，每小題6分，共30分)。，布雷頓森林體系下的國(guó)際結(jié)算貨幣是 ，價(jià)值為100美元的商業(yè)票據(jù)，它的貼現(xiàn)率為％ ％％ ％，約定由自己在指定日期無條件支付一定金額給收款人或持票人的票據(jù)是 ，在香港上市的股票被稱為 ，資產(chǎn)總額為10億元，負(fù)債總額為4億元，則每股賬面價(jià)值為 ，將導(dǎo)致黃金價(jià)格 (成交價(jià)、成交量等)的市場(chǎng)被稱為 ％的概率獲得30％的收益率，50％的概率獲得10％的收益率，20％的概率獲得－10％的收益率，則該證券的期望收益率為％ ％％ ％ 二、多項(xiàng)選擇題(本大題共5小題，每小題2分，共10分)在每小題列出的五個(gè)備選項(xiàng)中至少有兩個(gè)是符合題目要求的，請(qǐng)將其代碼填寫在題后的括號(hào)內(nèi)。一、單項(xiàng)選擇題(本大題共20小題，每小題1分，共20分)在每小題列出的四個(gè)備選項(xiàng)中只有一個(gè)是符合題目要求的，請(qǐng)將其代碼填寫在題后的括號(hào)內(nèi)。必須注明大、小題號(hào)。必須對(duì)應(yīng)試卷上的題號(hào)使用2B鉛筆將“答題卡”的相應(yīng)代碼涂黑。答在試卷和草稿紙上的無效。36．試述影響股票價(jià)格的因素。34．簡(jiǎn)述離岸金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)。32．簡(jiǎn)述開放式基金與封閉式基金的區(qū)別。21．下列屬于銀行承兌匯票特征的有 【 】 A．安全性強(qiáng) B．流動(dòng)性強(qiáng) C．流動(dòng)性弱 D．無追索權(quán) E．有追索權(quán)22．債券發(fā)行價(jià)格的確定方式主要包括 【 】 A. 招標(biāo)式 B．定價(jià)式 C．集合競(jìng)價(jià) D．連續(xù)競(jìng)價(jià) E．簿記建檔式23．按投資基金組織形式不同，基金可分為 【 】 A．契約型基金 B．成長(zhǎng)型基金 C．公司型基金 D．收入型基金 E．平衡型基金24．基金份額的持有者包括 【 】 A．基金托管人 B．基金資產(chǎn)的所有者 C．基金管理人 D．基金投資收益的受益人 E．基金的出資人25．基于黃金金融屬性產(chǎn)生的對(duì)黃金的需求包括 【 】 A．工業(yè)原料需求 B．官方儲(chǔ)備需求 C．投資需求D．投機(jī)需求 E．消費(fèi)需求三、名詞解釋題 (本大題共4小題