【正文】 各種產(chǎn)品占總銷售額的比重 各產(chǎn)品占總銷售額的比重 =某產(chǎn)品的銷售額 247。 全部產(chǎn)品的銷售總額 （ 3）計算加權(quán)貢獻毛益率合計。首先計算出各自產(chǎn)品的貢獻毛益率，再以各種產(chǎn)品的銷售為權(quán)數(shù) 加權(quán)貢獻毛益率合計 =∑（各種產(chǎn)品的貢獻毛益率 各種產(chǎn)品的銷售額占總銷售額的比重） （ 4）計算綜合保本銷售額 綜合保本銷售額 =固定成本總額 247。 加權(quán)貢獻毛益率合計 甲產(chǎn)品的貢獻毛益率 =（ 30— 18） 247。 30 100%=40% 乙產(chǎn)品的貢獻毛益率 =（ 16— 8） 247。 16 100%=50% 丙產(chǎn)品的貢獻毛益率 =（ 10— 7） 247。 10 100%=30% 各類產(chǎn)品的加權(quán)貢獻毛益率合計 =40% 40%+50% 20%+30% 40%=38% 綜合保本銷售額 =19000247。 38%=50000 元 7 甲產(chǎn)品的保本銷售額 =50000 40%=20200 元 乙產(chǎn)品的保本銷售額 =50000 20%=10000 元 丙產(chǎn)品的保本銷售額 =50000 40%=20200 元 第二次作業(yè)講評 一． 單項選擇題 1．經(jīng)營預測 結(jié)果的表述必須清晰，不能模棱兩可，似是而非，含糊不清，是指經(jīng)營預測的什么特點（ C ）。 D. 客觀性 2．在進行銷售預測時應考慮外部因素和內(nèi)部因素，外部因素不包括（ A ）。 3．在產(chǎn)品經(jīng)過一定時間推廣以后，產(chǎn)品已經(jīng)在市場上占有一定份額，銷售量迅速增加，是指產(chǎn)品生命的哪個周期（ B ）。 4．某小家電生產(chǎn) 企業(yè) 5 月實際銷售臺燈為 6000 臺，原來預測該月銷售量為 5500 臺，則預測 6 月銷售量為（ C ）臺，假設(shè)平滑指數(shù)為 。 B． 5700 C. 5800 5．某服裝生產(chǎn)企業(yè)， 2020 年實際銷售收入 20 萬元， 2020 年度預計銷售收入增長率為 10%，預計銷售利潤率為 8%，預測 2020 年的目標利潤（ D ）萬元。 B． C. 6．已知某企業(yè) 06 年、 07 年和 08 年的貢獻毛益總額分別為 500 萬元、 570 萬元和 600 萬元，三年相對應的利潤分別 200 萬元 、 300 萬元和 300 萬元； 2020 年經(jīng)營杠桿系數(shù)（ B）。 A． B． C． 2 D． 3 7．由于生產(chǎn)能力利用程度不同而形成的成本差異，稱 (D ) 。 A．付現(xiàn)成本 B．重置成本 C．邊際成本 D．增量成本 8．短期經(jīng)營中，如果固定成本為相關(guān)成本，（ C）不能用來進行短期決策分析。 9．短期經(jīng)營決策中，當產(chǎn)品出現(xiàn)（ B ）情況下時，就應當停產(chǎn)。 A. 單價大于其單位變動成本 B．單位貢獻毛益小于零 C. 收入大于其成本 D. 貢獻毛益額大于零 10．在產(chǎn)品的市場生命周期中，（ D ）我們需要采取降價的定價策略，以便充分發(fā)掘產(chǎn)品的經(jīng)濟效益。 11．（ A）導向的定價策略是針對對手的情況，區(qū)別對待，適當定價。 A．競爭 B．需求 C．利益 D．成本 12．在完全成本加成定價法下，成本加成率 =（ B） 247。 完全成本。 ，長期投資決策的特點不包括（ B ）。 14． ( C )是按復利計算的某一特定金額在若干期后的本利和。 A．年金終值 B．復利現(xiàn)值 C．復利終值 D．年金現(xiàn)值 8 15．下列項目中哪個屬于預付年金現(xiàn)值系數(shù)（ D ）。 A. [(F/A,i,n+1)1] B. [(P/A,i,n+1)1] C. [(F/A,i,n1)+1] D. [(P/A,i,n1)+1] 16．某股票每年的股利為 8 元，若某人想長期持有，則其在股票價格為（ A ）時才愿意買？假設(shè)銀行的存款利率為 10%。 A． 80 B． 100 C． 90 D． 85 17. 現(xiàn)金流量作為評價投 資項目的基礎(chǔ)性數(shù)據(jù)，在長期投資決策分析中的假設(shè)不包括（ C）。 B．建設(shè)期投入全部資金假設(shè) C. 項目計算期時期假設(shè) D. 現(xiàn)金流量符號假設(shè) 18．某人每年末將 5000 元資金存入銀行作為孩子的教育基金，假定期限為 10 年， 10%的年金現(xiàn)值系數(shù)為 ，年金終值系數(shù)為 15． 937。到第 10 年末，可用于孩子教育資金額為（ D ）元。 A． 12970 B． 50000 C． 50000 D． 79685 19．在長期投資決策的評價指標中，哪個指標屬于反指標（ B ）。 現(xiàn)值 20．進行投資決策時，采用投獲利指數(shù)評價方案是否可行的標準是（ C）。 A．投資方案的獲利指數(shù)＜ 1 B．投資方案的獲利指數(shù)＜ 0 C．投資方案的獲利指數(shù) ≥ 1 D．投資方案的獲利指數(shù) ≥ 0 二．多項選擇題 1．經(jīng)營預測的特點包括（ ABCE ）。 A．預見性 D. 真實性 2．下列選項中，哪些是經(jīng)營預測的內(nèi)容（ ABD ）。 A．銷售預測 D. 利潤預測 3．歷史資料分析法可以用來進行 成本預測，下列（ DE）屬于歷史資料分析法。 A．預計成本測算法 D. 一元回歸法 （ BC）。 A. 短期經(jīng)營決策是一種方案的選擇 B. 短期經(jīng)營決策分析必須著眼于未來 C. 短期經(jīng)營決策要有明確的目標 D. 短期經(jīng)營決策可以沒有明確的目標 E．以上均正確 （ ABCDE）。 A．差量收入 D. 機會成本 6．短期經(jīng)營決策中，當產(chǎn)品出現(xiàn)（ BCE ） 情況下時，就應當停產(chǎn)。 1 7．下列哪些決策屬于企業(yè)的定價策略（ ABCDE ）。 A．成本導向的定價策略 B．需求導向的定價策略 C．利益導向的定價策略 D．競爭導向的定價策略 E. 以上都是 8. 固定資產(chǎn)更新改造項目，涉及（ BCD ）投資。 ，需要考慮的因素很多。其中主要的因素包括 （ ACDE ）。 9 （ ABCDE）。 三．簡答題 1．簡述現(xiàn)金流量的內(nèi)容 ? 【答案】現(xiàn)金流入量。（ 1）營業(yè)現(xiàn)金收入；（ 2）固定資產(chǎn)報廢時的殘值收入；（ 3）收回墊付的流動資金。 現(xiàn)金流出量。（ 1）建設(shè)投資支出；（ 2）墊付的流動資金；（ 3）營運資本；（ 4）各項稅款。 2．銷售預測的定義？銷售預測的基本方法？ 【答案】銷售預測是在充分考慮未來各種影響 因素的基礎(chǔ)上，根據(jù)歷史銷售資料以及市場上對產(chǎn)品需求的變化情況，對未來一定時期內(nèi)有關(guān)產(chǎn)品的銷售發(fā)展變化趨勢所進行的科學預計和推測。 銷售預測的定性分析方法。（ 1）調(diào)查分析法；（ 2）專家集合意見法；（ 3）推銷員判斷法；（ 4）產(chǎn)品生命周期法。 銷售預測的定量分析方法。（ 1）趨勢預測分析法（包括：算術(shù)平均法、移動平均法、移動加權(quán)平均法和指數(shù)平滑法等）；（ 2）因果預測分析法。 四．計算分析題 1．某染料生產(chǎn)企業(yè) 9 月份實際銷售量為 2020 公斤，原來預測該月的銷售量為 1840＝ 。?公斤，平滑指數(shù) 要求：請運用平滑 指數(shù)法預測 10 月份的銷售量。 【講評】指數(shù)平滑法是根據(jù)前期銷售量（或銷售額）的實際數(shù)和預測數(shù)，利用事先確定的平滑指數(shù)預測未來銷售量（或銷售額）的一種方法。本期預測值 =平滑指數(shù) 基期實際銷售量 +（ 1－平滑指數(shù)） 基期預測銷售量 10 月份銷售量預測數(shù)＝ 2020＋（ 1－ ） 1840＝ 1936（公斤） 2．某服裝企業(yè)生產(chǎn)一款新服飾，今年的生產(chǎn)量為 2020 件，售價 200 元 /件，單位變動成本90 元 /件，獲利 100000元。要求： （ 1）計算經(jīng)營杠桿系數(shù)。 （ 2）明年計劃增加銷售 10%，預測可 實現(xiàn)的利潤。 【講評】經(jīng)營杠桿系數(shù)是指利潤變動率與銷售量變動率的比率，也是貢獻毛益總額和利潤額的比率。也就用簡化公式計算，經(jīng)營杠桿系數(shù) =基期貢獻毛益 247。 基期利潤。利用經(jīng)營杠桿系數(shù)可進行利潤的預測，在一定業(yè)務(wù)量范圍內(nèi)，經(jīng)營杠桿系數(shù)確定后，即可結(jié)合計劃期的銷售增長率來預測計劃期的目標利潤。計劃期的目標利潤 =基期利潤 （ 1+銷售量變動率 經(jīng)營杠桿系數(shù)） （ 1）基期貢獻毛益 =2020（ 200— 90） =220200 元 經(jīng)營杠桿系數(shù) =220200247。 100000= （ 2）預計可實現(xiàn)利潤 =100000（ 1+ 10%） =122020 元 3．某機械制造企業(yè)每年需用軸承 2020 件，原由金工車間組織生產(chǎn)，年總成本為 20200 元，其中，固定生產(chǎn)成本為 8000 元。如果改從市場上采購，單價為 10 元，同時將剩余生產(chǎn)能力用于加工其他型號的軸承，獲得 3000元的貢獻毛益。 要求：采用相關(guān)成本分析法為企業(yè)作出自制或外購軸承的決策，并說明理由。 相關(guān)成本分析表 自制軸承 外購軸承 變動成本 10 機會成本 相關(guān)成本合計 決策結(jié)論： 【講評】相關(guān)成本分析法是指在備選方案收入相同的情況下，只分析各備選方案增加的固定成 本和變動成本之和，采用這一方法必須是在備選方案業(yè)務(wù)量確定的條件下。 相關(guān)成本分析表 自制軸承 外購軸承 變動成本 202008000=12020 10 2020=20200 機會成本 3000 0 相關(guān)成本合計 9000 20200 決策結(jié)論：應當安排自制軸承，這樣可使企業(yè)節(jié)約 11000 元成本（ 202009000）。 4．某電器生產(chǎn)企業(yè)最新購入一臺設(shè)備可以生產(chǎn) A、 B兩個類型的產(chǎn)品，該攝別最大生產(chǎn)能力為 18000機器銷售，有關(guān)資料如下： 項目 A 產(chǎn)品 B 產(chǎn)品 每臺機器銷售 45 60 銷 售單價（元 /臺） 25 16 單位成本 單位變動成本（元 /臺） 11 7 固定制造成本（元 /臺） 12 8 要求：用差量分析法作出生產(chǎn)何種產(chǎn)品的決策。 【講評】差量分析法是在計算兩個備選方案的差量收入和差量成本的基礎(chǔ)上，計算差量損益，并據(jù)此選擇決策方案。如果差量損益為正，則選擇前一方案；反之，選擇后一方案。 根據(jù)機器的最大生產(chǎn)能力計算出兩種產(chǎn)品的最大產(chǎn)量。 A 產(chǎn)品的最大產(chǎn)量 =（ 18000247。 45） =400 臺 B 產(chǎn)品的最大產(chǎn)量 =（ 18000247。 60） =300 臺 差量收入 =（ 25 400－ 16 300） = 5200 元 差量成本 =（ 11 400－ 7 300） =4400－ 2100=2300 元 差量損益 =5200－ 2300=2900 元 結(jié)論：差量損益為 2900 元，因此，應選擇生產(chǎn) A 產(chǎn)品。 5．某化工企業(yè)擬新建一條生產(chǎn)線，廠房機器設(shè)備投資總額 800 萬元，營運資本 100 萬元，年內(nèi)即可投入生成，壽命為 3 年，固定資產(chǎn)采用直線法計提折舊。該項目固定資產(chǎn)殘值為80 萬元，投產(chǎn)后預計每年銷售收入為 500 萬元，第一年的付現(xiàn)成本為 120 萬元，以后每年遞增 10 萬元，企業(yè)所得稅率為 25%。 要求：計算該項目每年的凈現(xiàn)金流量。 【講評】凈現(xiàn)金流量 是指在項目計算期內(nèi)，一定時期（通常以年為單位）的現(xiàn)金流入量和現(xiàn)金流出量之間的差額，記作 NCF，其計算公式為： NCFt=第 t 年的現(xiàn)金流入量－第 t 年的現(xiàn)金流出量 （ 1）項目建設(shè)期內(nèi)的凈現(xiàn)金流量 NCF0=－第 0 年的項目投資額 （ 2）項目經(jīng)營期內(nèi)的凈現(xiàn)金流量 NCFt=營業(yè)收入－付現(xiàn)成本－所得稅 =營業(yè)收入 （ 1稅率）－付現(xiàn)成本 （ 1稅率） +（年折舊額 +年攤銷額） 稅率 =稅后凈利 +年折舊 +年攤銷額 （ 3）項目終結(jié)點的凈現(xiàn)金流量 項目終結(jié)點的凈現(xiàn)金流量是指項目經(jīng)營期終結(jié)時發(fā)生的現(xiàn)金流量，除了上述項目經(jīng)營 期計算 11 出的凈流量外，還包括固定資產(chǎn)的凈殘值收入、墊付流動資金的回收等。 固定資產(chǎn)年折舊額 =（ 8000000— 800000） 247。 3=2400000 元 第 1 年的稅后凈利 =（ 5000000— 1202000— 2400000） （ 1— 25%） =1050000 元 第 2 年的稅后凈利 =（ 5000000— 1300000— 2400000） （ 1— 25%） =975000 元 第 3 年的稅后凈利 =（ 5000000— 1400000— 2400000） （ 1— 25%） =900000 元 每年的凈現(xiàn)金流量為 NCF0= — （ 8000000+1000000） = — 9000000 元 NCF1=1050000+2400000=3450000 元 NCF2=975000+2400000=3375000 元 NCF3=900000+2400000=33000000 元 第三次作業(yè)講評 一． 單項選擇題 1．全面預算包括財務(wù)預算、特種決策預算與（ A ）三大類內(nèi)容。 2．財務(wù)預算不包括（ C）。 3．預算控制包括預算執(zhí)行與（ B