金融市場(chǎng)形成性考核冊(cè)作業(yè)及答案-文庫(kù)吧
2025-06-03 19:28 本頁(yè)面
【正文】 6．議價(jià)市場(chǎng)、店頭市場(chǎng)和第四市場(chǎng)，都是需要經(jīng)紀(jì)人的市場(chǎng)。（ ）7．政府部門是一國(guó)金融市場(chǎng)上主要的資金需求者，為了彌補(bǔ)財(cái)政赤字，一般是在次級(jí)市場(chǎng)上活動(dòng)。（ ）8．政府除了是金融市場(chǎng)上最大的資金需求者和交易的主體之外，還是重要的監(jiān)管者和調(diào)節(jié)者，因而在金融市場(chǎng)上的身份是雙重的。（ √ ）9．機(jī)構(gòu)投資者和家庭部門一樣，是主要的資金供給者，兩部門在資本市場(chǎng)的地位是互為促進(jìn)。（ ）10．商業(yè)銀行與專業(yè)銀行及非銀行金融機(jī)構(gòu)的根本區(qū)別，是它接受活期存款，具有創(chuàng)造存款貨幣的職能。（ √ ）11．傭金經(jīng)紀(jì)人不屬于任何會(huì)員行號(hào)，而僅以個(gè)人名義在交易廳取得席位，是我們通常所說(shuō)的自由經(jīng)紀(jì)人，這類經(jīng)紀(jì)人在美國(guó)最為流行。（ ）12．按照票據(jù)發(fā)票人或付款人的不同，票據(jù)可分為匯票、本票和支票。（ ）13．匯票、本票和支票都是需要承兌后方為有效的票據(jù)。（ ）14．任何金融產(chǎn)品的收益性與流動(dòng)性都是成反比例變動(dòng)，即收益性越強(qiáng)，流動(dòng)性越差。（ ）15．在對(duì)公司增資擴(kuò)股方面，優(yōu)先股股東享有優(yōu)先認(rèn)股權(quán)和新股轉(zhuǎn)讓權(quán)。（ ）五、簡(jiǎn)答題1．什么是金融市場(chǎng)，其具體內(nèi)涵如何？（參見教材第2頁(yè)，一個(gè)定義加4層涵義）要給金融市場(chǎng)下一個(gè)簡(jiǎn)明的定義就是以市場(chǎng)方式買賣金融工具的場(chǎng)所。對(duì)此可從四個(gè)方面理解。其一，是有形市場(chǎng)和無(wú)形市場(chǎng)的總和。其二，是資金盈余者與資金短缺者之間的資金融通的過(guò)程。其三，金融工具交易或買賣過(guò)程中所產(chǎn)生的運(yùn)行機(jī)制，核心是價(jià)格機(jī)制。其四，是一個(gè)由許多具體市場(chǎng)組成的龐大的體系。2．金融工具的特征及其相互關(guān)系？（特征：參見教材第14頁(yè)， 相互聯(lián)系：參見教材第15頁(yè)第2段）金融工具通常具有4個(gè)重要特性，即期限性、收益性、流動(dòng)性和安全性。期限性是指?jìng)鶆?wù)人在特定期限之內(nèi)必須清償特定金融工具的債務(wù)余額的約定。如政府發(fā)行的國(guó)債就有半年、一年、三年、五年之分。收益性是指金融工具能夠定期或不定期地給持有人帶來(lái)價(jià)值增值的特性。金融工具的收益有兩種形式，一種直接表現(xiàn)為利息或者是股息、紅利等；另一種形式則是金融工具買賣的差價(jià)收益。流動(dòng)性是指金融工具轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金而不遭受損失的能力。它解決了投資者市場(chǎng)退出的問(wèn)題。安全性又稱風(fēng)險(xiǎn)性，是指投資于金融工具的本金和收益能夠安全收回而不遭受損失的可能性。金融工具通常存在著兩類風(fēng)險(xiǎn)：一類是債務(wù)人不能按期還本付息的履約風(fēng)險(xiǎn)，或稱信用風(fēng)險(xiǎn)或違約風(fēng)險(xiǎn)。另一類是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，即因市場(chǎng)利率上升而導(dǎo)致金融工具市場(chǎng)價(jià)格下跌的風(fēng)險(xiǎn)。 3．比較本票、匯票、支票之間的異同？（參見教材第59頁(yè)）（1）匯票、本票主要是信用證券；而支票是支付證券。（2）匯票、支票的當(dāng)事人有三個(gè)，即出票人、付款人和收款人；而本票則只有兩個(gè)，即出票人和收款人。（3）匯票有承兌必要；本票與支票則沒(méi)有。（4）支票的發(fā)行，必須先以出票人同付款人之間的資金關(guān)系為前提；匯票、本票的出票人同付款人或收款人之間則不必先有資金關(guān)系。（5）支票的付款人是銀行；本票的付款人為出票人；匯票的付款人不特定，一般承兌人是主債務(wù)人。（6）支票有保付、劃線制度；匯票、本票均沒(méi)有。（7）支票的出票人應(yīng)擔(dān)保支票的支付；匯票的出票人應(yīng)擔(dān)保承兌和擔(dān)保付款；本票的出票人則是自己承擔(dān)付款責(zé)任。（8）本票、支票的背書人負(fù)有追償義務(wù)；匯票的背書人有擔(dān)保承兌及付款的義務(wù)。（9）支票只能見票即付，沒(méi)有到期日記載；匯票和本票均有到期日記載，不限于見票即付。（10）匯票有預(yù)備付款人、融通付款人；本票只有融通付款人；支票則都沒(méi)有。 4．股票與債券的區(qū)別與聯(lián)系？（參見教材第71頁(yè)）答：從股票與債券的相互聯(lián)系看，主要表現(xiàn)在：（1） 都是籌集資金的手段。（2） 都是資本市場(chǎng)的主要交易對(duì)象。（3） 股票的收益率和價(jià)格同債券的利率和價(jià)格之間互相影響。從二者的相互區(qū)別看，主要表現(xiàn)在：（1）二者的性質(zhì)不同。股票表示所有權(quán)關(guān)系，債券表示債權(quán)債務(wù)關(guān)系。（2）發(fā)行者不同。只有股份公司才能發(fā)行股票，任何有預(yù)期收益的機(jī)構(gòu)和單位都能發(fā)行債券。（3）期限不同。股票一經(jīng)發(fā)行只能流通轉(zhuǎn)讓而不能退股，債券則有固定期限，到期還本付息。（4）風(fēng)險(xiǎn)和收益不同。股票的風(fēng)險(xiǎn)通常高于債券，收益也大多高于后者。（5）責(zé)任和權(quán)利不同。股票持有人有權(quán)參與公司經(jīng)營(yíng)與決策，并享有監(jiān)管權(quán)；債券的持有人到期可收回本金和利息，但沒(méi)有任何參與決策和監(jiān)督的權(quán)利。六、 案例分析請(qǐng)將下列金融交易進(jìn)行分類，判斷它們是否屬于①貨幣或資本市場(chǎng)；②初級(jí)或次級(jí)市場(chǎng)；③公開或協(xié)議市場(chǎng)。注意下列交易適合于上述市場(chǎng)分類中1種以上的類別，答案要選出每一種交易適合的所有的適當(dāng)?shù)氖袌?chǎng)類型。這些金融交易包括：(1)今天你訪問(wèn)了一家當(dāng)?shù)劂y行，為購(gòu)買一輛小汽車和一些家俱融資而獲得了三年期貸款；(2)你在附近銀行購(gòu)買了9800元的國(guó)庫(kù)券，今天交割；(3) 某A股普通股票價(jià)格上漲，為此你電話指示經(jīng)紀(jì)人買入100股該股票；(4) 你獲得了一筆收入，和當(dāng)?shù)匾患一鸸韭?lián)系，買入15000元證券投資基金。（參見教材第1518頁(yè)） 作業(yè)二一、解釋下列名詞1． 同業(yè)拆借市場(chǎng)（參見所用教材84頁(yè)）2． 回購(gòu)協(xié)議（參見所用教材87頁(yè)）3． 利率預(yù)期假說(shuō)（參見所用教材132頁(yè)）4． 市場(chǎng)利率分割假說(shuō)（參見所用教材134頁(yè)）5． 股票行市（參見所用教169頁(yè)）股票行市：即股票流通價(jià)，是指股票在流通市場(chǎng)上買賣的價(jià)格。股票行市并非直接取決于股票價(jià)值，而是取決于預(yù)期股息收益和市場(chǎng)利率，因此：2 n0 \7 x* m9 _7 ＝預(yù)期股息收益247。市場(chǎng)利率二、單項(xiàng)選擇題1．回購(gòu)協(xié)議中所交易的證券主要是（ C ）。A．銀行債券 B．企業(yè)債券 C．政府債券 D．金融債券2．（ A ）是四種存單中最重要、也是歷史最悠久的一種，它由美國(guó)國(guó)內(nèi)銀行發(fā)行。A．國(guó)內(nèi)存單 B．歐洲美元存單 C．揚(yáng)基存單 D．儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)存單3．最早開發(fā)大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的銀行是（ B ）。A．美洲銀行 B．花旗銀行 C．匯豐銀行 D．摩根銀行4．下列存單中，利率較高的是（ C）。A．國(guó)內(nèi)存單 B．歐洲美元存單 C．揚(yáng)基存單 D．儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)存單5．目前，在國(guó)際市場(chǎng)上較多采用的債券全額包銷方式為（ C ）。A．協(xié)議包銷 B．俱樂(lè)部包銷 C．銀團(tuán)包銷 D．委托包銷6．決定債券內(nèi)在價(jià)值（現(xiàn)值）的主要變量不包括（ D ）。A．債券的期值 B．債券的待償期 C．市場(chǎng)收益率 D．債券的面值7．利率
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