【正文】 42圖15 20032010年金融機(jī)構(gòu)存貸比 43圖16 20082010年金融機(jī)構(gòu)本外幣存款余額 45圖17 2010年各月企業(yè)和居民人民幣存款同比增速 46圖18 20082010年金融機(jī)構(gòu)本外幣各項貸款余額 48圖19 各類銀行貸款總額 49圖20 20092010年各月不同期限貸款同比增速 50圖21 2010年112月房地產(chǎn)投資開發(fā)貸款規(guī)模及增長 51圖22 19972010年我國銀行卡數(shù)量 52圖23 20082010年銀行卡滲透率 53圖24 19972010年我國銀行卡交易額 54圖25 20052010年信用卡數(shù)量 57圖26 20082010年信用卡期末授信額 57圖27 20082010年信用卡違約情況 58圖28 2010年信用卡卡品牌產(chǎn)品構(gòu)成 59圖29 信用卡品牌產(chǎn)品構(gòu)成季度變化 59圖30 2010年信用卡幣種結(jié)構(gòu) 60圖31 2010年信用卡產(chǎn)品發(fā)卡銀行結(jié)構(gòu)圖 61圖32 2010年信用卡產(chǎn)品數(shù)發(fā)卡銀行排名 62圖33 2010年各銀行信用卡覆蓋率排名 62114 / 125第一章 銀行業(yè)發(fā)展環(huán)境分析第一節(jié) 宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境分析2010年，中國經(jīng)濟(jì)繼續(xù)朝宏觀調(diào)控的預(yù)期方向發(fā)展，運(yùn)行態(tài)勢總體良好。消費(fèi)平穩(wěn)較快增長、固定資產(chǎn)投資結(jié)構(gòu)改善、對外貿(mào)易復(fù)蘇較快；農(nóng)業(yè)生產(chǎn)形勢較好，工業(yè)生產(chǎn)平穩(wěn)增長，居民收入穩(wěn)定增加，物價漲幅擴(kuò)大。2010年，實現(xiàn)國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP），按可比價格計算，%，；居民消費(fèi)價格指數(shù)(CPI)%，；貿(mào)易順差1831億美元，比上年減少126億美元。一、國內(nèi)生產(chǎn)總值高速增長2010年全年國內(nèi)生產(chǎn)總值397983億元，按可比價格計算，%。分季度看，%，%，%，%。分產(chǎn)業(yè)看，第一產(chǎn)業(yè)增加值40497億元，%；第二產(chǎn)業(yè)增加值186481億元，%；第三產(chǎn)業(yè)增加值171005億元，%。中國的城市化、工業(yè)化進(jìn)程還沒有完成，國際產(chǎn)業(yè)向中國轉(zhuǎn)移的進(jìn)程仍未完成，國內(nèi)內(nèi)在的發(fā)展動力仍然很強(qiáng)勁，中國經(jīng)濟(jì)仍處于快速向上發(fā)展的通道中。國內(nèi)穩(wěn)定的政治局面以及不斷推進(jìn)的體制改革，將是我國經(jīng)濟(jì)保持快速增長的重要保證。目前，中國經(jīng)濟(jì)所所面臨的國際、國內(nèi)經(jīng)濟(jì)挑戰(zhàn)和風(fēng)險，不足以改變中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基本面，中國的發(fā)展仍處于重要戰(zhàn)略機(jī)遇期。數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局圖1 20062010年我國GDP情況二、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)穩(wěn)定增長，糧食實現(xiàn)連續(xù)七年增產(chǎn)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)形勢較好，全年糧食產(chǎn)量再獲豐收。2010年，我國糧食總產(chǎn)達(dá)到54641萬噸，比上年增加1559萬噸，%，再創(chuàng)歷史新高，實現(xiàn)半個世紀(jì)以來首次連續(xù)七年增產(chǎn)，糧食產(chǎn)量連續(xù)四年穩(wěn)定在1萬億斤以上。其中，夏糧總產(chǎn)量為12310萬噸，比上年減少39萬噸；早稻總產(chǎn)量為3132萬噸，比上年減少204萬噸；秋糧總產(chǎn)量初步統(tǒng)計為39199萬噸，比上年增加1801萬噸。%至597萬噸；%至5,070萬噸；油料產(chǎn)量3,239萬噸，%；糖料產(chǎn)量12,045萬噸，%。全年肉類總產(chǎn)量7,925萬噸，%。數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局圖2 20062010年我國糧食產(chǎn)量三、工業(yè)生產(chǎn)平穩(wěn)增長，企業(yè)效益大幅提高%。分季度看，%，%，%，%。分登記注冊類型看，%；%；%；%。分輕重工業(yè)看，%，%。分行業(yè)看，在39個大類行業(yè)中，38個行業(yè)實現(xiàn)比上年增長。分地區(qū)看，%，%，%。工業(yè)產(chǎn)銷銜接狀況良好，%。111月份，全國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實現(xiàn)利潤38828億元，%。在39個大類行業(yè)中，38個行業(yè)利潤同比增長。數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局圖3 20062010年我國工業(yè)增加值及其增長速度四、投資保持較快增長，投資結(jié)構(gòu)繼續(xù)改善全年全社會固定資產(chǎn)投資278140億元，%，扣除價格因素，%。其中，城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資241415億元，%，；農(nóng)村固定資產(chǎn)投資36725億元，%。在城鎮(zhèn)投資中，%，%，%。分地區(qū)看，%，%，%。全年房地產(chǎn)開發(fā)投資48267億元，%。數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局圖4 20062010年我國全社會固定資產(chǎn)投資情況五、消費(fèi)平穩(wěn)較快增長，熱點商品銷售旺盛全年社會消費(fèi)品零售總額154554億元，%；扣除價格因素，%。按經(jīng)營單位所在地分，城鎮(zhèn)消費(fèi)品零售額133689億元，%；鄉(xiāng)村消費(fèi)品零售額20865億元，%。按消費(fèi)形態(tài)分，餐飲收入17636億元，%；商品零售136918億元，%。其中，限額以上企業(yè)（單位）商品零售額58056億元，%。熱點消費(fèi)快速增長。其中，%，%，%，%。數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局圖5 20062010年我國社會消費(fèi)品零售總額情況六、居民消費(fèi)價格和生產(chǎn)價格全年下降，年底出現(xiàn)上升2010年我國價格漲幅總體上延續(xù)了2009年下半年以來的回升態(tài)勢，下半年尤其是第四季度以來價格上漲壓力明顯增大。從主要價格指標(biāo)走勢看，在食品和居住價格不斷上漲的推動下，居民消費(fèi)價格漲幅逐季擴(kuò)大，第四季度以來，非食品價格漲幅也有所上升；受基數(shù)效應(yīng)前低后高和國際大宗商品價格先漲后跌再漲走勢的影響，上半年工業(yè)品出廠價格漲幅不斷擴(kuò)大，第三季度出現(xiàn)明顯回落，第四季度又有所反彈。%，比上年高4個百分點，%、%、%%；%，%、%、%%。數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局圖6 20092010年我國CPI月度同比指數(shù)七、進(jìn)出口總額較快增長，貿(mào)易順差有所減少全年進(jìn)出口總額29728億美元，%。其中，出口15779億美元，%；進(jìn)口13948億美元，%。進(jìn)出口相抵，順差1831億美元，%。數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局圖7 20062010年貨物進(jìn)出口額及其增速八、貨幣供應(yīng)量增長趨穩(wěn)，金融機(jī)構(gòu)人民幣貸款增速從高位回落2010年年末，%。，%。，%。全年現(xiàn)金凈投放6381億元，同比多投放2354億元。貨幣總量增長從上年高位總體回落。其中，M2和M1增速分別于前7個月和前9個月呈下降態(tài)勢，但之后受信貸增長持續(xù)較快、外匯流入增多的影響，貨幣總量有所反彈。圖8 貨幣與信貸（2009年2010年）2010年年末，全部金融機(jī)構(gòu)（含外資金融機(jī)構(gòu)，下同），%，。其中，%，。外幣存款余額為2287億美元，%，比年初增加200億美元，同比多增39億美元。2010年年末，%，。人民幣貸款增速高位回落后總體走穩(wěn)。，%。2010年全年上市公司通過境內(nèi)市場累計籌資10257億元，比上年增加5666億元。其中，IPO發(fā)行A股347只，籌資4883億元，增加3004億元；A股再籌資籌資4072億元，增加2057億元；上市公司通過發(fā)行可轉(zhuǎn)債、可分離債、公司債籌資1320億元，增加605億元。全年公開發(fā)行創(chuàng)業(yè)板股票117只，籌資963億元。全年發(fā)行非上市公司企業(yè)（公司）債券3627億元，比上年減少625億元。企業(yè)發(fā)行短期融資券6742億元，增加2130億元；中期票據(jù)4924億元，減少1961億元。發(fā)行中小企業(yè)集合票據(jù)47億元。全年保險公司原保險保費(fèi)收入14528億元，%，其中壽險業(yè)務(wù)原保險保費(fèi)收入9680億元；健康險和意外傷害險業(yè)務(wù)原保險保費(fèi)收入952億元；財產(chǎn)險業(yè)務(wù)原保險保費(fèi)收入3896億元。支付各類賠款及給付3200億元，其中壽險業(yè)務(wù)給付1109億元；健康險和意外傷害險賠款及給付335億元；財產(chǎn)險業(yè)務(wù)賠款1756億元。九、城鄉(xiāng)居民收入穩(wěn)定增長，就業(yè)超額完成目標(biāo)我國2010年全年城鎮(zhèn)居民家庭人均總收入21033元，%。其中，城鎮(zhèn)居民人均可支配收入19109元，%，扣除價格因素，%。在城鎮(zhèn)居民家庭人均總收入中，%，%，%，%。農(nóng)村居民人均純收入5919元，%，扣除價格因素，%。其中，%，%，%，%。2010年，全國城鎮(zhèn)新增就業(yè)1168萬人，為全年目標(biāo)900萬人的130%；下崗失業(yè)人員再就業(yè)547萬人，為全年目標(biāo)500萬人的109%；就業(yè)困難人員就業(yè)165萬人，為全年目標(biāo)100萬人的165%。第二節(jié) 金融市場環(huán)境分析2010年，我國金融市場總體運(yùn)行平穩(wěn)，債券市場保持健康發(fā)展，充分發(fā)揮了保證國家宏觀經(jīng)濟(jì)政策實施、優(yōu)化金融資源合理配置、推動金融體制深化改革、加大金融支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展力度的積極作用。2010年，債券發(fā)行總量穩(wěn)步擴(kuò)大，直接融資規(guī)模大幅增加。銀行間市場交易活躍，成交量同比大幅增加。債券價格總體上行，收益率曲線整體平坦化上移。機(jī)構(gòu)投資者類型更加多元化。股票市場指數(shù)總體下行，市場交易量下降。一、貨幣市場利率波動中明顯上升，交易活躍貨幣市場利率波動中明顯上升。受市場融資增多、通脹預(yù)期明顯上升和宏觀調(diào)控政策等多種因素影響，市場利率波動中呈明顯上升態(tài)勢。12月份，%%，；。2010年，銀行間回購、拆借市場成交量大幅增加。，日均成交3504億元，%；，日均成交1115億元，%。從期限結(jié)構(gòu)看，市場交易仍主要集中于隔夜品種，短期化趨勢明顯增強(qiáng)，%%。，%。分機(jī)構(gòu)看，全年貨幣市場融出、融入主要呈現(xiàn)以下三個特點：一是受資產(chǎn)繼續(xù)快速擴(kuò)張影響，其他商業(yè)銀行由資金凈融出機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)變成凈融入機(jī)構(gòu)；二是在國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)金融形勢仍存在較多不確定性情況下，非銀行金融機(jī)構(gòu)的交易行為仍較為謹(jǐn)慎，其中證券、基金公司融資需求基本保持穩(wěn)定，保險公司由于保費(fèi)收入增長較快融資需求明顯減少。三是隨著金融危機(jī)的逐步好轉(zhuǎn)，外資金融機(jī)構(gòu)融資需求有所增加。人民幣利率互換交易大幅增加，遠(yuǎn)期品種交易相對清淡。2010年，人民幣利率互換市場發(fā)生交易11643筆，同比大幅增加225%，%。從期限品種看，1年及1年期以下交易最為活躍，%。從參考利率來看，2010年人民幣利率互換交易的浮動端參考利率包括7天回購定盤利率、Shibor以及一年期定存利率，%、%%。2010年，債券遠(yuǎn)期共成交967筆，%。遠(yuǎn)期利率協(xié)議交易較為清淡，全年共成交20筆，全部以Shibor為基準(zhǔn)成交。二、債券市場指數(shù)有所上升，債券發(fā)行規(guī)模穩(wěn)步擴(kuò)大債券市場指數(shù)有所上升。2010年，銀行間市場和交易所市場債券指數(shù)均有所上升。，%；，%。債券收益率曲線整體呈現(xiàn)平坦化上移趨勢。以國債收益率曲線為例，2010年大致經(jīng)歷三個階段：第一階段是年初至8月份，國債收益率曲線呈短端整體上升而中長端穩(wěn)定下行趨勢；第二階段是9月份至11月中上旬，收益率曲線出現(xiàn)了明顯的陡峭化上移走勢，其中中期品種的收益率上行幅度最大；第三階段是11月下旬至年末，短端收益率大幅攀升，收益率曲線總體平坦化上移，不同期限收益率水平都達(dá)到2010年以來的最高值。債券發(fā)行利率總體有所走高。受兩次上調(diào)存貸款基準(zhǔn)利率和市場通脹預(yù)期較強(qiáng)等影響，各期限債券發(fā)行利率均呈走高趨勢。%，；%。Shibor對債券類產(chǎn)品定價的指導(dǎo)性不斷增強(qiáng)。2010年，一級市場共發(fā)行以Shibor為基準(zhǔn)的浮動利率債券24只，總發(fā)行量為552億元，占全部浮息債發(fā)行總量的13%，其他浮息債券多以一年期定期存款利率為基準(zhǔn)。此外，發(fā)行企業(yè)債180只，總發(fā)行量為3621億元，全部參照Shibor定價。發(fā)行參照Shibor定價的固定利率短期融資券2414億元，占固定利率短融發(fā)行總量的37%。銀行間債券市場現(xiàn)券交易量明顯增加，日均成交2562億元，%。從交易主體看，國有商業(yè)銀行是銀行間現(xiàn)券市場上的主要凈買入方，凈買入現(xiàn)券9956億元；其他商業(yè)銀行是主要的凈賣出方，；保險公司由上年的凈賣出轉(zhuǎn)為凈買入現(xiàn)券446億元。交易所國債現(xiàn)貨成交1662億元，%。債券市場發(fā)行規(guī)模穩(wěn)步擴(kuò)大。債券市場累計發(fā)行人民幣債券（不含中央銀行票據(jù)），%。其中短期融資券、國開行及政策性銀行債券和國債增長較快，%、%%。為進(jìn)一步加大對中小企業(yè)支持力度，拓寬企業(yè)融資渠道，滿足投資者多元化投資需求，12月份創(chuàng)新推出超短期融資券，累計發(fā)行150億元。2010年年末，（含中央銀行票據(jù)及公司債券）。三、票據(jù)融資余額持續(xù)下降，票據(jù)市場利率震蕩攀升票據(jù)市場利率震蕩攀升，總體處于高位運(yùn)行。2010年初金融機(jī)構(gòu)為壓縮票據(jù)規(guī)模，大幅提高票據(jù)市場利率，導(dǎo)致票據(jù)市場利率明顯高于貨幣市場利率。第二季度以來，隨著信貸總量增幅趨緩，金融機(jī)構(gòu)持有票據(jù)的意愿增強(qiáng)，票據(jù)市場利率有所回落。下半年，隨著貨幣市場利率逐步走高，票據(jù)市場利率持續(xù)上揚(yáng)，特別是第四季度票據(jù)市場利率上升幅度較大。盡管票據(jù)融資余額持續(xù)下降，票據(jù)市場交易總體仍較為活躍。2010年，%；，%。，%；，%。2010年以來，受金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)信貸資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整影響，票據(jù)融資余額逐季下降。2010年年末，%，同比下降近3個百分點。四、股票市場指數(shù)有所下跌，股票籌資規(guī)模創(chuàng)歷史新高股票市場指數(shù)有所下跌。2010年年末，上證綜合指數(shù)、深證成份指數(shù)分別收于2808點和12459點，%%。滬、深兩市A股平均市盈率也都有所下降，分別從上年末的29倍和47倍回落到2010年年末的22倍和45倍。股票市場成交量保持活躍。2010年，滬、同比多成交9647億元；日均成交2255億元，%，增幅比上年同期低98個百分點。，%。創(chuàng)業(yè)板市場穩(wěn)步發(fā)展，截至2010年年末，創(chuàng)業(yè)板上市公司為153家，市值總計7365億元，比上年末凈增5755億元。股票市場籌資規(guī)模明顯增加。初步統(tǒng)計，2010年各類企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)在境內(nèi)外股票市場上通過發(fā)行、增發(fā)、同比多籌資6351億元，創(chuàng)歷史最高融資水平。其中，A股籌資8955億元，同比多增5060億元。五、保險市場穩(wěn)步發(fā)展，保費(fèi)收入保持快速增2010年前11個月保險業(yè)累計實現(xiàn)保費(fèi)收入13440億元，%。其中，%，%。保險業(yè)累計賠款、給付2813億元，%，其中，%，%。保險業(yè)總資產(chǎn)繼續(xù)保持較快增長速度。2010年11月末，%。其中，%%。六、外匯掉期交易持續(xù)快速增長人民幣外匯即期市場平穩(wěn)發(fā)展,掉期和“外幣對”交易規(guī)模快速擴(kuò)張。%；，%，其中隔夜美元掉期成交7412億美元，%；人民幣外匯遠(yuǎn)期市場累計成交327億美元，%。全年“外幣對”累計成交金額折合666億美元，%，其中成交最多的產(chǎn)品為美元對港幣，%。外匯市場交易主體進(jìn)一步增加，2010年新增32家即期市場會員、3家遠(yuǎn)期市場會員、3家外匯掉期會員、4家貨幣掉期會員，11家企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司被核準(zhǔn)進(jìn)入銀行間外匯市場。七、黃金市場交易量價齊升黃金價格總體呈上漲態(tài)勢。2010年國際市場黃金價格連創(chuàng)歷史新高，連續(xù)突破每盎司1300美元和1400美元，