【正文】 政策環(huán)境風險分析 107第三節(jié) 相關行業(yè)風險分析 108一、景區(qū)業(yè)風險分析 108二、會展業(yè)風險分析 109第十章 信貸建議 112第一節(jié) 行業(yè)總體授信原則 112第二節(jié) 分行業(yè)信貸政策建議 113一、高星級酒店風險仍然較高 113二、低星級酒店生存空間有限風險上升 113三、經濟型酒店市場空間廣闊，兼并重組加速 114第三節(jié) 分地區(qū)信貸政策建議 115第四節(jié) 重點企業(yè)信貸政策建議 117一、擁有優(yōu)質旅游資源的綜合旅游企業(yè) 117二、受益于特定主題事業(yè)的旅游飯店 117附 表表1 20052009年旅游飯店行業(yè)主要統(tǒng)計指標 3表2 2010年旅游業(yè)相關政策匯總 14表3 2009年星級飯店客房數(shù)（按飯店規(guī)模分） 22表4 2009年星級飯店客房數(shù)（按注冊登記類型分） 22表5 旅游飯店業(yè)10億元以上在建及擬建項目 24表6 2010年第四季度全國星級飯店經營情況指標統(tǒng)計表（按星級分） 35表7 2010年旅游飯店業(yè)兼并重組情況 42表8 經濟型酒店行業(yè)波特五力分析 51表9 2010年主要地區(qū)五星級酒店經營情況 52表10 2009年中國經濟型酒店品牌定價 57表11 2009年我國星級飯店地區(qū)分布 62表12 上海市2010年12月及全年星級飯店房價及出租率 67表13 2010年北京市星級飯店房價及出租率 72表14 2010年旅游飯店業(yè)主要上市公司業(yè)務情況 77表15 上市公司分析指標及權重 79表16 2010年旅游飯店業(yè)上市公司排名 79表17 上市公司盈利能力 80表18 上市公司償債能力 81表19 上市公司營運能力 82表20 上市公司發(fā)展能力 82表21 華天酒店集團股份有限公司前十大股東 85表22 2010年上半年華天酒店收入構成 86表23 20072010年華天酒店經營狀況 87表24 錦江股份前十大股東 93表25 2010年上半年錦江股份收入構成 94表26 2010年上半年錦江股份收入地區(qū)構成 94表27 20072010年錦江股份經營狀況 95表28 金陵飯店前十大股東 98表29 2010年上半年金陵飯店主營業(yè)務收入收成 99表30 20072010年金陵飯店經營狀況 100表31 旅游行業(yè)的階段性發(fā)展及特征 109表32 2010年中國重要展覽會 110表33 2009年各省星級飯店營業(yè)收入增速 115附 圖圖1 我國旅游總收入及其所占GDP比重 3圖2 2006年以來我國GDP季度增長情況 4圖3 2008年以來規(guī)模以上工業(yè)增加值增速情況（月同比） 5圖4 2008年以來城鎮(zhèn)固定資產投資走勢 6圖5 20082010年城鎮(zhèn)固定資產投資同比增幅 6圖6 2008年2月到2010年12月社會消費品零售總額走勢 7圖7 20082010年中國進出口額 8圖8 20092010年中國進出口額增速（月同比） 8圖9 20082010年居民消費價格漲幅（月同比） 9圖10 20082010年工業(yè)品出廠價格漲幅（月同比） 10圖11 20092010年CPI和PPI同比增幅（%） 10圖12 城鎮(zhèn)居民人均可支配收入實際增長速度（累計同比） 11圖13 2000年以來農村居民人均純收入實際增長速度 11圖14 2009年以來我國M2余額和環(huán)比增速 12圖15 2010年我國單月新增人民幣貸款 12圖16 20002009年我國星級飯店總數(shù)和增速 19圖17 20082009年全國星級飯店數(shù)（按星級劃分） 20圖18 2009年全國星級飯店構成 20圖19 2009年中國星級飯店構成（客房數(shù)占比） 21圖20 20082009年全國星級飯店構成（按規(guī)模分） 21圖21 20082009年全國星級飯店數(shù)（按經濟類型劃分） 22圖22 2009年全國星級飯店構成情況（按飯店數(shù)計算） 23圖23 20002009年中國經濟型酒店數(shù)與客房數(shù)增長情況 24圖24 20022009年住宿和餐飲業(yè)社會消費品零售總額 28圖25 20032010年入境旅游人數(shù)及增速 28圖26 20072010年各月入境旅游人數(shù) 29圖27 2010年入境游目的構成 30圖28 2010年入境旅游方式構成 30圖29 20032010年入境旅游外匯收入及增速 31圖30 20072010年各月入境旅游收入 31圖31 2010年不同客源地的游客在華花費情況 32圖32 20032010年國內旅游人數(shù)及增速 33圖33 20032010年國內旅游收入及增速 33圖34 20072009年星級飯店出租率（按星級分） 36圖35 20072009年星級飯店出租率（按規(guī)模分） 36圖36 20082009星級飯店出租率（按類型分） 37圖37 2010年第一季度中國酒店業(yè)出租率水平 37圖38 20032009年星級飯店固定資產及增速 41圖39 20042009年星級飯店營業(yè)收入及增速 43圖40 2009年星級飯店營業(yè)收入比重 44圖41 20022009年經營毛利（按星級劃分，按每間可供出租客房計） 44圖42 20072009年經濟型酒店前三強的市場份額 47圖43 行業(yè)競爭結構分析 49圖44 20072010年上海市五星級酒店各月出租率 53圖45 20082010年北京市五星級酒店各月出租率 53圖46 20002009年全國經濟型酒店數(shù)量與客房數(shù)量 55圖47 2009年經濟型連鎖客房數(shù)按地域分布 56圖48 20052009六大省份客房規(guī)模增長 56圖49 20052010年全國經濟型連鎖酒店房價指數(shù)走勢 57圖50 2009年經濟型酒店價位結構 58圖51 2009年全國經濟型酒店市場占有率 58圖52 2009年第四季度全國中檔商務連鎖酒店排行榜 59圖53 2009年第四季度全國快捷連鎖酒店排行榜 59圖54 2009年第四季度全國百元連鎖酒店排行榜 59圖55 2010年第二季度中國十大經濟型酒店客房數(shù) 60圖56 2010年第二季度中國十大經濟型酒店門店數(shù) 60圖57 上海經濟型酒店供應較大 61圖58 2009年星級飯店數(shù)排名前十的省市 63圖59 2009年五星級飯店數(shù)排名前十的省市 64圖60 2009年星級飯店收入排前十的省市 64圖61 2009年客房出租率排名前十的省市 65圖62 20032009年上海市星級飯店數(shù) 66圖63 20042009年上海市星級飯店營業(yè)收入及增速 68圖64 20052010年上海市生產總值與增速 68圖65 20042009年北京市星級飯店數(shù)及增速 71圖66 20042009年北京市星級飯店固定資產及增速 72圖67 20072010年北京市旅游飯店接待住宿人數(shù) 72圖68 20052010年北京市星級飯店營業(yè)收入及增速 73圖69 2010年北京市星級飯店收入構成情況 74圖70 20052010年北京市生產總值及增速 75圖71 20052010年北京市入境旅游人數(shù)及增速 75圖72 2010年上半年華天酒店業(yè)務構成 85圖73 公司戰(zhàn)略架構圖 88圖74 2010年上半年營業(yè)收入地區(qū)構成 92圖75 2010年上半年主營業(yè)務收入構成 97圖76 黃山入境游接待人數(shù) 108120 / 136第一章 2010年旅游飯店業(yè)基本情況分析第一節(jié) 旅游飯店業(yè)基本情況分析一、旅游飯店業(yè)的定義及產業(yè)鏈介紹根據(jù)2002年中國旅游飯店行業(yè)協(xié)會頒布實施的《中國旅游飯店行業(yè)規(guī)范》總則第二條的規(guī)定：旅游飯店包括在中國境內開辦的各種經濟性質的飯店，含賓館、酒店、度假村等。在國民經濟行業(yè)分類與代碼中（GB/T4754－2002）住宿業(yè)（66）分為三類：旅游飯店（661）指按照國家有關規(guī)定評定的旅游飯店或具有同等質量、水平的飯店活動；一般旅館（662）指不具備評定旅游飯店和同等水平飯店的一般旅館的活動；其他住宿服務（669）指上述未列明的住宿服務。旅游飯店業(yè)包括：—被評定的星級賓館、飯店、酒店；—被評定的旅游（涉外）賓館、飯店、酒店；—具有旅游飯店服務水平的賓館、飯店、酒店、旅館；—具有旅游飯店同等水平的度假村、避暑山莊；—各單位辦的具有旅游飯店服務水平的招待所；—以對外提供住宿服務（提供給散客、團組的旅游、出差、商務、休閑等住宿）為主，具有旅游飯店同等水平的會議中心、培訓中心、療養(yǎng)所。不包括：—以培訓本單位職工為主的培訓中心，列入8491（職業(yè)技能培訓）；—以提供各種商務會議為主的會議中心，列入7491（會議及展覽服務）；—以提供療養(yǎng)、康復、護理服務為主的療養(yǎng)所，列入8516（療養(yǎng)院）；—在旅游景區(qū)辦的老干部休養(yǎng)所，列入8711（干部休養(yǎng)所）。按照目前我國對旅游飯店業(yè)進行評價采用的標準，可以從以下三個方面對旅游飯店進行分類。從飯店經濟類型角度可以分為國有飯店、集體飯店、私營飯店、股份合作飯店、聯(lián)營飯店、股份有限飯店、有限責任飯店、港澳臺合資飯店、外商投資飯店；從飯店規(guī)模角度可以分為客房數(shù)在500間以上的飯店、客房數(shù)在300499之間的飯店、客房數(shù)在200399之間的飯店和客房數(shù)在99間以下的飯店；從飯店星級角度可以分為五星級飯店、四星級飯店、三星級飯店、二星級飯店和一星級飯店。另外，從產業(yè)的民族性的角度來看，毋庸置疑，我國旅游飯店應為“中國國籍”。確定一家企業(yè)是屬于本國產業(yè)還是外國產業(yè)的標準有二：第一，企業(yè)所有權的歸屬；第二，技術控制權的歸屬。因此，嚴格意義上的中國旅游飯店業(yè)是只有中國個人、法人或政府所有的旅游飯店企業(yè)或者由中國個人、法人或政府控股的旅游飯店企業(yè)。從縱向產業(yè)鏈來看，旅游飯店業(yè)屬于國家經濟實體的下游產業(yè)，處于供應鏈末端，勢必受到上游產業(yè)的波及。國際金融危機雖然影響還在持續(xù)，同時中國遭受了自然災害等因素的干擾，%；預計2011年旅游業(yè)仍將實現(xiàn)平穩(wěn)健康增長，同比增長11%。旅游業(yè)在中國仍屬朝陽產業(yè)、弱周期性行業(yè)，行業(yè)增速保持在兩位數(shù)以上，長期內仍將保持穩(wěn)定增長。從橫向產業(yè)鏈來看，旅游飯店業(yè)的產業(yè)鏈由景區(qū)業(yè)、旅游飯店業(yè)、旅行社業(yè)組成。旅游產業(yè)是由一連串橫向聯(lián)系的企業(yè)構成的產業(yè)鏈。這種橫向產業(yè)鏈和其他產業(yè)的縱向產業(yè)鏈意義完全不同，縱向產業(yè)鏈只有產業(yè)末端制造產成品，直接面對消費者，產業(yè)鏈條的其它部分則隱蔽在生產者之間的市場關系中；而橫向產業(yè)鏈則是整個產業(yè)鏈條直接面對消費市場，這使得旅游飯店行業(yè)與景區(qū)業(yè)、旅行社業(yè)關系緊密，共同構成旅游行業(yè)整體。由于旅游飯店行業(yè)與相關產業(yè)的橫向連接特性使得旅游飯店龍頭企業(yè)很多都是涵蓋整個旅游產業(yè)鏈條的大型企業(yè)集團，例如中青旅、首旅股份等。因此，在本文中也將緊密結合旅游行業(yè)整體來分析旅游飯店行業(yè)的發(fā)展。二、2010年旅游飯店業(yè)總體發(fā)展情況分析2010年，在國際經濟復蘇國內經濟好轉的助推下，我國旅游業(yè)三大市場實現(xiàn)全面恢復并較快增長。國家旅游局把2010年確定為“2010中國世博旅游年”，圍繞這一主題，在海內外推出了一系列大型的世博旅游推廣活動。為期184天的2010年世博會落下帷幕后，來自世博局的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，其中海外游客超過350萬人次。根據(jù)中國旅游研究院的初步統(tǒng)計數(shù)據(jù)，此次世博會帶來的直接旅游經濟收入將超過800億元人民幣。2010年旅游熱點多，除了世博會，還有廣州亞運會等吸引了國內外眾多的旅游者。，%?！笆晃濉逼陂g，全國旅游業(yè)總收入年均增長15%，我國已成為全球第四大入境旅游接待國和亞洲第一大出境旅游客源國。國內旅游人數(shù)達21億人次，%；，%；，%；入境過夜旅游人數(shù)5566萬人次，%；旅游外匯收入458億美元，%；出境旅游人數(shù)5739萬人次，%。數(shù)據(jù)來源：國家旅游局圖1 我國旅游總收入及其所占GDP比重旅游飯店業(yè)的發(fā)展與旅游業(yè)緊密相連，2009年，中國旅游業(yè)在逆境中前行，盡管受到一定沖擊，但市場整體運行依然好于預期。2009年爆發(fā)的甲型流感影響了國內大眾旅游的積極性，雖然旅游飯店業(yè)的營業(yè)收入略有增加。表1 20052009年旅游飯店行業(yè)主要統(tǒng)計指標單位：座，萬間，萬張，%，億元，萬元/人時間旅游飯店數(shù)客房數(shù)床位數(shù)客房出租率營業(yè)收入全員勞動生產率20051231118282006123112751200712311358320081231140992009123114237數(shù)據(jù)來源：《中國旅游統(tǒng)計年鑒》第二章 2010年旅游飯店業(yè)發(fā)展環(huán)境分析第一節(jié) 2010年宏觀經濟環(huán)境分析2010年隨著一系列宏觀經濟政策的實施，我國經濟運行已成功擺脫國際金融危機的負面沖擊，開始進入常規(guī)增長軌道，物價漲幅趨穩(wěn)，%。與應對金融危機初期相比，2010年以來經濟增長的動力結構發(fā)生積極變化，形成了市場驅動的投資、消費和出口共同拉動經濟增長的良好格局。同時，物價漲幅出現(xiàn)趨穩(wěn)跡象，資產泡沫化風險降低，經濟運行從應對危機的特殊狀態(tài)向正常增長軌道的轉變有了重要進展。一、全年經濟走勢呈前高后低態(tài)勢，朝宏觀調控的預期方向發(fā)展2010年，我國國內生產總值397983億元，按可比價格計算，%。分季度看，%，%，%，%。分產業(yè)看，第一產業(yè)增加值40497億元，%；第二產業(yè)增加值186481億元，%；第三產業(yè)增加值171005億元，%。數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局圖2 2006年以來我國GDP季度增長情況我國經濟呈現(xiàn)出前高后低的態(tài)勢，結構逐步優(yōu)化，經濟運行朝著宏觀調控預期的方向發(fā)展，我國經濟增長已經基本恢復到了金融危機爆發(fā)以前的水平。投資、消費、出口三駕馬車拉動經濟增