【正文】 兩便 整存整取 零存整取 傳統(tǒng)的存款種類 淮陰工學院 商業(yè)銀行經(jīng)營管理 近年推出的儲蓄存款種類 ? 個人通知存款 ? 信用卡存款帳戶 ? 個人支票存款帳戶 ? 教育儲蓄 ? 住房儲蓄 ? 愛心儲蓄 ? 各種禮儀儲蓄 ? 個人銀行結(jié)算帳戶 ? 定活通 淮陰工學院 商業(yè)銀行經(jīng)營管理 四、非存款負債 ? （一）短期借款 ? 提供大多數(shù)非存款資金來源 ? 滿足銀行周轉(zhuǎn)金需要 ? 提高資金管理效率 ? 擴大銀行經(jīng)營規(guī)模 ? 加強外部聯(lián)系與合作 淮陰工學院 商業(yè)銀行經(jīng)營管理 向中央銀行借款 ? 具有很強的存款派生能力 ? 商業(yè)銀行向中央銀行的借款只能用于調(diào)劑頭寸、補充儲備不足和資產(chǎn)的應急調(diào)整 ? 再貸款 ? 以短期為主 ? 形式主要以政府債券或商業(yè)票據(jù)為擔保的抵押貸款； ? 再貼現(xiàn) 淮陰工學院 商業(yè)銀行經(jīng)營管理 同業(yè)拆借 ? 定義： 指金融機構(gòu)之間的短期資金融通，主要用于支持日常性資金周轉(zhuǎn)，是商業(yè)銀行為解決短期資金余缺、調(diào)劑法定準備頭寸而相互融通資金的重要方式。 ? 同業(yè)拆借產(chǎn)生于存款準備金政策的實施。 ? 隔夜貸款 ? 定期貸款 ? 可續(xù)貸款 淮陰工學院 商業(yè)銀行經(jīng)營管理 回購協(xié)議 ? 商業(yè)銀行以其持有的流動性強、安全性高的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，以簽訂回購協(xié)議的方式融資。回購協(xié)議的一方暫時出售這些資產(chǎn)，同時約定在未來的某一日以協(xié)商的價格購回這些資產(chǎn)。 ? 回購協(xié)議： 將同一份金融資產(chǎn)賣出后在約定時間再買進的合約。 ? 逆回購協(xié)議： 將同一份金融資產(chǎn)買進后在約定時間再賣出的合約。 ? 回購協(xié)議實質(zhì)上是有 抵押品的短期借貸 ? 回購協(xié)議利率較低，如果銀行以此融資用于收益較高的投資，則會帶來更高的盈利。 淮陰工學院 商業(yè)銀行經(jīng)營管理 ? 圖示 回購協(xié)議直接交易程序 證券購買者 （貸出者） 證券出售者 （借入者） 逆回購 回購 （本息） 淮陰工學院 商業(yè)銀行經(jīng)營管理 國際金融市場融資 ? 最典型的是歐洲貨幣存款市場。 ? 當銀行所接受的存款貨幣不是母國貨幣時，該存款就叫做歐洲貨幣存款 。 ? 歐洲貨幣市場起源于歐洲，目前歐洲貨幣市場已經(jīng)遍布世界各地。 淮陰工學院 商業(yè)銀行經(jīng)營管理 商業(yè)票據(jù)市場 ? 銀行控股公司可以發(fā)行商業(yè)票據(jù)。 ? 有銀行資產(chǎn)作為潛在擔保的票據(jù)，并且利率不受 Q條例的限制，沒有利率上限的管制，所以這些商業(yè)票據(jù)很有市場競爭力。 ? 不受存款準備金的限制（ 70年代以后，要求通過關(guān)聯(lián)機構(gòu)發(fā)行商業(yè)票據(jù)增加的存款也需繳納） 淮陰工學院 商業(yè)銀行經(jīng)營管理 （二）銀行的長期借款 ? 金融債券的意義與特點 ? 突破了存貸關(guān)系的束縛，籌資范圍廣泛 ? 高利率與流動性結(jié)合，有助提高籌資效率 ? 不繳納準備金，有助于提高資金利用率 ? 資產(chǎn)負債管理的重要工具 ? 2. 金融債券的特點 ? 相比存款有優(yōu)勢： 籌資目的、籌資效率、資金穩(wěn)定性、資金流動性 ? 相比存款局限性： 籌資的自主性不強、籌資成本較高、流動性受市場水平制約 淮陰工學院 商業(yè)銀行經(jīng)營管理 3. 金融債券的主要功能 ? 拓寬了銀行負債渠道 ? 促進了來源多樣化 ? 增強了負債穩(wěn)定性 淮陰工學院 商業(yè)銀行經(jīng)營管理 金融債券的種類 ? 資本性債券 ? 為彌補銀行資本不足而發(fā)行的，介于存款負債與股票資本之間的一種債務 ? 分配要求優(yōu)先于普通股和優(yōu)先股，次于銀行存款和其他負債 ? 利息比優(yōu)先股高，到期歸還 淮陰工學院 商業(yè)銀行經(jīng)營管理 金融債券的種類 ? 一般性金融債券 ? 定義： 指的是商業(yè)銀行為籌集用于長期貸款、投資等業(yè)務資金而發(fā)行的債券 ? 擔保債券和信用債券 ? 固定利率債券和浮動利率債券 ? 普通金融債券、累進利息金融債券和貼現(xiàn)金融債券 ? 付息金融債券和一次性還本付息金融債券 淮陰工學院 商業(yè)銀行經(jīng)營管理 金融債券的種類 ? 國際性金融債券： 指的是在國際金融市場發(fā)行的面額以外幣表示的金融債券 ? 外國金融債券： 通過外國金融市場所在國的銀行或金融機構(gòu)組織發(fā)行的以該國貨幣為面值的金融債券 ? 歐洲金融債券： 通過其他銀行或金融機構(gòu)，在債券面值貨幣以外的國家發(fā)行并推銷的債券 ? 平行金融債券： 在幾個國家同時發(fā)行，債券分別以各投資國的貨幣標價，各債券的借款條件和利率基本相同。 淮陰工學院 商業(yè)銀行經(jīng)營管理 （三）非存款性資金來源規(guī)模的確定 ? 非存款性資金來源的確定取決于存款性資金能否滿足銀行貸款和投資的需求。其缺口為非存款性資金來源。 ?銀行的資金缺口 =當前和預計未來的貸款與投資需求 當前和預計的存款量 ? 非存款資金來源還受成本、風險和國家政策的制約 第三章商業(yè)銀行負債業(yè)務經(jīng)營 第二節(jié) 銀行負債成本分析 淮陰工學院 商業(yè)銀行經(jīng)營管理 一、銀行負債成本的構(gòu)成 ? 利息成本 ? 是銀行按照約定的存款利率，以貨幣形式直接支付給存款人或資金貸出方的費用 ? 計算方式：固定利率與浮動利率 ? 經(jīng)營成本 ? 是指花費在吸收負債上的除利息之外的一切開支 。 ? 包括廣告宣傳費、銀行員工的薪酬、設備折舊、應攤費用、辦公費以及為客戶提供其他服務的費用等。 淮陰工學院 商業(yè)銀行經(jīng)營管理 二、負債成本的相關(guān)概念及分析 ? 資金成本 ? 定義：指為吸收存款而支付的一切費用即利息成本和經(jīng)營成本之和 。 資金 成本率 利息成本 +經(jīng)營成本 存款平均余額 = 100% 淮陰工學院 商業(yè)銀行經(jīng)營管理 二、負債成本的相關(guān)概念及分析 ? 可用資金成本 ? 可用資金：銀行可以實際用于貸款和投資的資金 ? 指銀行可用資金所負擔的全部成本。 可用資金 成本率 利息成本 +經(jīng)營成本 存款平均余額 法定存款準備金 — 必要的 超額準備金 — = 100% 淮陰工學院 商業(yè)銀行經(jīng)營管理 項目 年平均數(shù) 可用資金比率 可用金額 資金成本率（ %） 資金成 本額 可用資金成 本率（ %） 活期存款 8000 70 5600 360 存折儲蓄存款 2022 76 1520 116 儲蓄存款 1500 91 1365 123 貨幣市場存款 3000 91 2730 309 CD 4500 91 4095 549 定期存款 1000 91 910 117 其他負債 2022 95 1900 224 其他負債 800 95 760 股權(quán)資本 1200 95 1140 合計 24000 20220 2186 淮陰工學院 商業(yè)銀行經(jīng)營管理 二、負債成本的相關(guān)概念及分析 ? 相關(guān)成本 ? 定義： 指與銀行負債有關(guān)，沒有包括在上述成本中的成本。 ? 風險成本 指因利率敏感性存款增加相應帶來的利率風險 ? 連鎖反應成本 指銀行對新吸收負債增加服務和利息支出而引起對銀行原有負債增加的開支。 淮陰工學院 商業(yè)銀行經(jīng)營管理 三、銀行成本分析 ? 作用：主要用于對不同的銀行各種負債成本和同一銀行歷年負債成本的變動分析等 每種存款的單位成本數(shù)量各類存款或資金來源的?????xffxfX? (一）歷史加權(quán)平均成本 :指所有存款資金的單位平均借入成本。 淮陰工學院 商業(yè)銀行經(jīng)營管理 影響銀行加權(quán)平均成本變動的因素 ? 負債利息率和其他成本率與負債成本同方向變動。 ? 可用資金比率與可用資金成本反方向變動。 ? 負債結(jié)構(gòu)發(fā)生變化，成本的變化要比較成本低的負債與成本高的負債的比例及其變化。 淮陰工學院 商業(yè)銀行經(jīng)營管理 缺陷： ? 商業(yè)銀行的資產(chǎn)中有一部分是不產(chǎn)生回報的，因此銀行在計算資金成本時需要經(jīng)常做出調(diào)整 ? 資金成本包括的范圍遠遠大于利息成本 ? 對于資本金成本是否應納到資金成本中進行分析計算還存在一些爭議 ? 在經(jīng)濟環(huán)境發(fā)生較大變化、利率波動較大時，以歷數(shù)據(jù)預測未來，預測結(jié)果準確性值得商榷 ? 解決：在計算時候?qū)⒎怯Y產(chǎn)剔除，只計算可用資金的平均加權(quán)成本，使計算結(jié)果不受前三個缺點的影響。（案例） 淮陰工學院 商業(yè)銀行經(jīng)營管理 （二）邊際成本法 ? 邊際成本 :指銀行每增加一個單位的資金所付出的成本量 ? 邊際資產(chǎn)回報 ? 每增加一個單位資產(chǎn)所帶來的額外收益量。 ?只有當銀行的邊際資產(chǎn)回報大于邊際成本時候，銀行的籌資行為才是可行的。 新增資金新增其他開支新增利息 ??MC淮陰工學院 商業(yè)銀行經(jīng)營管理 （二）邊際成本法 ? 如新增資金中有 X部分用于補充現(xiàn)金資產(chǎn)， ?