【正文】 、 現(xiàn)金流出 和 凈現(xiàn)金流量 構(gòu)成，其內(nèi)容隨技術(shù)方案經(jīng)濟(jì)效果 評(píng)價(jià)的角度、范圍和方法不同而不同可分 （ ① 投資 現(xiàn)金流量表、 ② 資本金 現(xiàn)金流量表、 ③ 投資各方 現(xiàn)金流量表、 ④ 財(cái)務(wù)計(jì)劃 現(xiàn)金流量表） 1）投資現(xiàn)金流量表 是以（ 技術(shù)方案 ）進(jìn)行設(shè)置，以（ 建設(shè)所需的總投資 ）為基礎(chǔ)，以（ 計(jì)算期 ）內(nèi)現(xiàn)金的流入和流出，可以計(jì)算（ 財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率、賬務(wù)凈現(xiàn)值、靜態(tài)投資回收期 ）的財(cái)務(wù)指標(biāo)。 2）資本金現(xiàn)金流量表 是以（ 投資者整體 ）進(jìn)行設(shè)置，以（ 資本金 ）為基礎(chǔ)，以（ 借款本金償還和利息支付 ）現(xiàn)金的流出，可以計(jì)算（ 財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率 ）的財(cái)務(wù)指標(biāo)。 3）投資各方現(xiàn)金流量表 是以（ 技術(shù)方案各個(gè)投資者 ）進(jìn)行設(shè)置，以（ 出資額 ）為基礎(chǔ)，可以計(jì)算（ 各個(gè)投資者財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率 ）的財(cái)務(wù)指標(biāo)。 4）財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表 以（ 計(jì)算期各年的投資、融資及經(jīng)營(yíng)活動(dòng) ）內(nèi)現(xiàn)金的流入和流出，可以計(jì)算（ 累計(jì)盈余資金、分析技術(shù)方案的財(cái)務(wù)生存能力 ）的財(cái)務(wù)指標(biāo)。 構(gòu)成技術(shù)方案現(xiàn)金流量表的基本要素： （ 投資、經(jīng)營(yíng)成本、營(yíng)業(yè)收入、稅金 ） 經(jīng)營(yíng)成本 ＝總成本費(fèi)用－折舊費(fèi)－攤銷費(fèi)－利息支出 （必考） 經(jīng)營(yíng)成本 ＝外購(gòu)原材料、燃料及動(dòng)力費(fèi)＋工資及福利費(fèi)＋修理費(fèi)＋其他費(fèi)用 （必考） 五、設(shè)備更新分析 設(shè)備磨損的類型： ① 有形磨損 （物理磨損）： 第一種 有形磨損（ 外力作用 ）和 第二種 有形磨損（ 自然力作用 ）。 ② 無形磨損 （精神磨損、經(jīng)濟(jì)磨損）： 第一種 無形磨損（ 設(shè)備貶值 ）和 第二種 無形磨損（ 設(shè)備技術(shù)性能陳舊落后 ）。 有形和無形磨損的后果 ： 都會(huì)引起設(shè)備 原始價(jià)值的貶值 。?。?！ 7 7 不能作為設(shè)備更新估算依據(jù)的是設(shè)備的： 自然壽命！ 設(shè)備磨損的補(bǔ)償方式： 設(shè)備有形磨損的 局部補(bǔ)償 是 大修理 ，設(shè)備無形磨損的 局部補(bǔ)償 是 現(xiàn)代化改裝 ；設(shè)備有形磨損和無形磨損的 完全補(bǔ)償 是 更新 ； 設(shè)備大修理 是更換部分已磨損的零部件和調(diào)整設(shè)備，以 恢復(fù) 設(shè)備的生產(chǎn)功能和效率為主 ； 設(shè)備現(xiàn)代化改造 是對(duì)設(shè)備的結(jié)構(gòu)作局部的改進(jìn)和技術(shù) 上的革新，如增加新的、必須的零部 件，以 增加 設(shè)備的生產(chǎn)功能和效率為主 。 優(yōu)先考慮更新的設(shè)備有： 1） 設(shè)備嚴(yán)重磨損、大修后仍達(dá)不到工藝要求。 2） 技術(shù)落后，能耗高，污染嚴(yán)重，經(jīng)濟(jì)效果不好。 3） 大修雖能恢復(fù)精度，經(jīng)濟(jì)效果不如更新。 設(shè)備更新方案的比選 原則： 1） 應(yīng)站在客觀的立場(chǎng)分析問題 2） 不考慮 沉沒成本 3） 逐年滾動(dòng)比較 沉沒成本 （計(jì)算 P56） 求沉沒成本！ 沉沒成本＝設(shè)備賬面價(jià)值－當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)值 沉沒成本＝ (設(shè)備原值－累計(jì)折舊 )－當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)值 設(shè)備壽命 現(xiàn)代設(shè)備不僅要考慮自然壽命，而且還要考慮設(shè)備的技術(shù)壽命和經(jīng)濟(jì)壽命。 1） 設(shè)備的自然壽命：物質(zhì)壽命，是由有形磨損所決定的，維修和保養(yǎng)可延長(zhǎng)物質(zhì)壽命，但不能從根本上避免磨損。 2） 設(shè)備技術(shù)壽命：有效壽命，是由無形磨損決定的。 3） 設(shè)備的 經(jīng)濟(jì)壽命 ：是由 維護(hù)費(fèi)用的提高 和 使用價(jià)值的降低 決定 的。 8 8 經(jīng)濟(jì)壽命：（ N0） （計(jì)算 P59） 求經(jīng)濟(jì)壽命！ P = 實(shí)際價(jià)值（目前賬面價(jià)值） LN = 預(yù)計(jì)殘值 λ = 設(shè)備的低劣化值（年均遞增使用成本） 六、設(shè)備租憑與購(gòu)買方案的比選分析 設(shè)備租賃 一般有 融資租賃 （租期長(zhǎng)、價(jià)格貴） 和 經(jīng)營(yíng)租賃 （短期臨時(shí)性） 二種方式。 設(shè)備租賃與設(shè)備購(gòu)買的 優(yōu)越性： 1） 在資金短氣情況下，既 可用較少資金獲得生產(chǎn)急需的設(shè)備 ，也可以引進(jìn)先進(jìn)設(shè)備，加速技術(shù)進(jìn)步的步伐； 2） 可獲得 良好的技術(shù)服務(wù) ； 3） 可以 保持資金的流動(dòng)狀態(tài) ； 4） 可避免通貨膨脹和利率波動(dòng)的沖擊， 減少投資風(fēng)險(xiǎn) ； 5） 設(shè)備租金可在所得稅前扣除，能 享受稅費(fèi)上的利益 。 設(shè)備租賃的 不足之處： 1） 在租賃期間承租人對(duì)租用設(shè)備 無所有權(quán)，只有使用權(quán) ，故承租人無權(quán)隨意對(duì)設(shè)備進(jìn)行改造，不能處置設(shè)備，也不能 用于擔(dān)保、抵押貸款； 2） 承租人在租賃期間所交的租金總額一般比直接購(gòu)置設(shè)備的 費(fèi)用高 ； 3） 長(zhǎng)年支付租金， 形成長(zhǎng)期負(fù)債 ； 4） 融資租賃同規(guī)定嚴(yán)格 ，毀約要賠償損失，罰款較多等 分析設(shè)備技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、使用維修特點(diǎn)，對(duì)技術(shù)過時(shí)風(fēng)險(xiǎn)大、保養(yǎng)維護(hù)復(fù)雜、使 用時(shí)間短設(shè)備，可以考慮經(jīng)營(yíng)租賃的方案 ；對(duì)技術(shù)過時(shí)風(fēng)險(xiǎn)小，使用時(shí)間長(zhǎng)的大型專用設(shè)備則 融資租賃方案 或 購(gòu)置方案 均是可考慮的方式。 設(shè)備經(jīng)營(yíng)租賃的租賃費(fèi)用主要包括 ： 租賃保證金、 租金 、擔(dān)保費(fèi)。 影響租金的因素很多 ，如設(shè)備的價(jià)格、融資的利息及費(fèi)用、各種稅金、租賃保證金、運(yùn)費(fèi)、租賃利差、各種費(fèi)用的支付時(shí)間，以及租金采用的計(jì)算公式等。 租金的計(jì)算方法： 附加率法 和 年金法。 附加率法 （計(jì)算 P59） 求租金！ （ P = 租憑資產(chǎn)價(jià)格 N = 租憑期數(shù) I = 租憑期數(shù)對(duì)應(yīng)利率 r = 附加率 ） λ )(2 NLPNo ?? 9 9 七、價(jià)值工程在工程建設(shè)中的應(yīng)用 價(jià)值是指作為某種產(chǎn)品所具有的功能與獲得該功能的全部費(fèi)用的比值，是對(duì)象的 比較價(jià)值 。 價(jià)值系數(shù)越大 方案越佳！ 價(jià)值工程三個(gè)基本要素 ： 價(jià)值 、 功能 、 壽命周期成本 （生產(chǎn)、使用、維護(hù)成本） 。 價(jià)值工程的特點(diǎn)： 1) 價(jià)值工 程的 目標(biāo) ，是以最低的壽命周期成本，使產(chǎn)品具備它所必須具備的功能。 2) 價(jià)值工程的 核心 ，是對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行功能分析。 價(jià)值工程分析產(chǎn)品，首先不是分析它的結(jié)構(gòu)，而是分析它的功能，是在分析功能的基礎(chǔ)之上，再去研究結(jié)構(gòu)、材質(zhì)等問題，以達(dá)到保證用戶所需功能的同時(shí)降低成本，實(shí)現(xiàn)價(jià)值提高的目的。 3) 價(jià)值工程將產(chǎn)品價(jià)值、功能和成本作為 一個(gè)整體 同時(shí)來考慮。 提高價(jià)值的途徑 ： (看 6869 例子 ) 1. 雙向形（ F↑ /C↓）： 在提高產(chǎn)品功能的同時(shí)，又降低產(chǎn)品成本，這是提高價(jià)值 最為理想 的途徑。 2. 改進(jìn)型（ F↑ /C―）： 在 產(chǎn)品成本 不變 的條件下，通過改進(jìn)設(shè)計(jì)，提高產(chǎn)品的功能，提高利用資源 的成果或效用（如提高產(chǎn)品的性能、可靠性、壽命、維修性）。 3. 節(jié)約型（ F― /C↓）： 在保持產(chǎn)品功能不變的前提下，通過降低成本達(dá)到提高價(jià)值的目的。 4. 投資型（ F↑↑ /C↑）： 產(chǎn)品功能有較大幅度提高，產(chǎn)品成本有較少提高。 5. 犧牲型（ F↓ /C↓↓）： 在產(chǎn)品功能略有下降、產(chǎn)品成本大幅度降低的情況下，也可達(dá)到提高產(chǎn)品 價(jià)值的目的。 對(duì)于建設(shè)工程，應(yīng)用價(jià)值工程的重點(diǎn)是在 規(guī)劃和設(shè)計(jì)階段 ，因?yàn)檫@二個(gè)階段是提高技術(shù)方案經(jīng)濟(jì)效果的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。 價(jià)值工程對(duì)象的選擇： 從設(shè)計(jì)方面看 ，對(duì) 結(jié)構(gòu)復(fù)雜 、 性能和技術(shù)指標(biāo)差 、 體積和重量大 的工程產(chǎn)品 進(jìn)行價(jià)值工程活動(dòng) ，可使工程產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、性能、技術(shù)水平得到優(yōu)化，從而提高工程產(chǎn)品價(jià)值。 從施工生產(chǎn)方面看 ，對(duì) 量大面廣 、 工序繁瑣 、 工藝復(fù)雜 、 原材料和能源消耗高 、 質(zhì)量難于保證 的工程產(chǎn)品， 進(jìn)行價(jià)值工程活動(dòng) 可以最低的壽命周期成本可靠地實(shí)現(xiàn)必要功能。 確定價(jià)值工程對(duì)象的改進(jìn)對(duì)象 : （ P 練習(xí) 4142 題目 1 2 24 重要） 對(duì)于產(chǎn)品進(jìn)行價(jià)值分析，就是使產(chǎn)品每個(gè)構(gòu)配件的價(jià)值 系數(shù)盡可能趨近于 1 1) Fi/Ci 值低的功能 （成本） C (功能） FV（價(jià)值） ? 10 10 計(jì)算出來的 Vi1 功能區(qū)域，基本上都應(yīng)進(jìn)行改進(jìn)，特別 Vi值比 1小得較多的功能區(qū)域，力求 Vi=1。 Vi1 成本偏高、功能過剩 Vi1 成本偏低、不必要的功能 2) Δ Ci=（ Ci— Fi）值大的功能 （ C F 0 說明成本偏高、功能過剩！ C – F 0 說明成本偏少，有不必要的功能，提高成本） 3) 復(fù) 雜的功能 4) 問題多的功能 八、新技術(shù)、新工藝和新材料應(yīng)用方案的技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析 選擇新技術(shù)方案的原則： 1) 技術(shù)上先進(jìn)、可靠、適用、合理； 2) 經(jīng)濟(jì)上合理。 (主要原則 ) 新技術(shù)應(yīng)用方案的經(jīng)濟(jì)分析 （必考） 常用的靜態(tài)分析方法有： 增量投資分析法 、 折算費(fèi)用法 、 綜合費(fèi)用法 等。 常用的動(dòng)態(tài)分析方法有： 凈現(xiàn)值（費(fèi)用現(xiàn)值）法 、 凈年值（年成本）法 等。 增量投資收益率法 ： （指額外獲得的收益） 收益越大越好！ （ C1 = 舊方案成本 C2 = 新方案成本 1I = 舊方案投資額 2I = 新方案投資額 ） R（ 21） 大于或等于 基準(zhǔn)投資收益率 時(shí)，表明新方案 可行 ； R（ 21） 小于 基準(zhǔn)投資收益率 時(shí)，表明新方案 不可行 。 折算費(fèi)用法 （計(jì)算 P80） 1） 折算費(fèi)用 = 生產(chǎn)成本 + 投資額 基準(zhǔn)收益率 費(fèi)用越小越好！注意！ 2） 折算費(fèi)用 = 固定成本 + 可變成本 產(chǎn)量 費(fèi)用越小越好！注意！ 3） 適用范圍（或方案相 同時(shí)的產(chǎn)量） 固定成本 + 可變成本 Q = 固定成本 + 可變成本 Q %1 0 01221)12( ?? IICCR 11 11 第二章 工程財(cái)務(wù) 一、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)基礎(chǔ) 1） 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì) 與 管理會(huì)計(jì) 是現(xiàn)代會(huì)計(jì)兩大基本內(nèi)容。 2） 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì) 是對(duì)外型、報(bào)告型 。 管理會(huì)計(jì) 是內(nèi)部會(huì)計(jì)、經(jīng)營(yíng)型。 3） 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)內(nèi)涵決定了財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)具有 核算 和 監(jiān)督 兩項(xiàng)基本 職能 . 會(huì)計(jì)要素的計(jì)量屬性： （① 歷史成本、 ② 重置成本、 ③ 可變現(xiàn)凈值、 ④ 現(xiàn)值、 ⑤ 公允價(jià)值 ） 會(huì)計(jì)核算的基本假設(shè)包括：