【正文】 、 現(xiàn)金流出 和 凈現(xiàn)金流量 構(gòu)成，其內(nèi)容隨技術(shù)方案經(jīng)濟效果 評價的角度、范圍和方法不同而不同可分 （ ① 投資 現(xiàn)金流量表、 ② 資本金 現(xiàn)金流量表、 ③ 投資各方 現(xiàn)金流量表、 ④ 財務(wù)計劃 現(xiàn)金流量表） 1）投資現(xiàn)金流量表 是以（ 技術(shù)方案 ）進行設(shè)置，以（ 建設(shè)所需的總投資 ）為基礎(chǔ)，以（ 計算期 ）內(nèi)現(xiàn)金的流入和流出，可以計算（ 財務(wù)內(nèi)部收益率、賬務(wù)凈現(xiàn)值、靜態(tài)投資回收期 ）的財務(wù)指標(biāo)。 2）資本金現(xiàn)金流量表 是以（ 投資者整體 ）進行設(shè)置，以（ 資本金 ）為基礎(chǔ)，以（ 借款本金償還和利息支付 ）現(xiàn)金的流出，可以計算（ 財務(wù)內(nèi)部收益率 ）的財務(wù)指標(biāo)。 3）投資各方現(xiàn)金流量表 是以（ 技術(shù)方案各個投資者 ）進行設(shè)置，以（ 出資額 ）為基礎(chǔ)，可以計算（ 各個投資者財務(wù)內(nèi)部收益率 ）的財務(wù)指標(biāo)。 4）財務(wù)計劃現(xiàn)金流量表 以（ 計算期各年的投資、融資及經(jīng)營活動 ）內(nèi)現(xiàn)金的流入和流出，可以計算（ 累計盈余資金、分析技術(shù)方案的財務(wù)生存能力 ）的財務(wù)指標(biāo)。 構(gòu)成技術(shù)方案現(xiàn)金流量表的基本要素： （ 投資、經(jīng)營成本、營業(yè)收入、稅金 ） 經(jīng)營成本 ＝總成本費用－折舊費－攤銷費－利息支出 （必考） 經(jīng)營成本 ＝外購原材料、燃料及動力費＋工資及福利費＋修理費＋其他費用 （必考） 五、設(shè)備更新分析 設(shè)備磨損的類型： ① 有形磨損 （物理磨損）： 第一種 有形磨損（ 外力作用 ）和 第二種 有形磨損（ 自然力作用 ）。 ② 無形磨損 （精神磨損、經(jīng)濟磨損）： 第一種 無形磨損（ 設(shè)備貶值 ）和 第二種 無形磨損（ 設(shè)備技術(shù)性能陳舊落后 ）。 有形和無形磨損的后果 ： 都會引起設(shè)備 原始價值的貶值 。?。?！ 7 7 不能作為設(shè)備更新估算依據(jù)的是設(shè)備的： 自然壽命！ 設(shè)備磨損的補償方式： 設(shè)備有形磨損的 局部補償 是 大修理 ，設(shè)備無形磨損的 局部補償 是 現(xiàn)代化改裝 ；設(shè)備有形磨損和無形磨損的 完全補償 是 更新 ； 設(shè)備大修理 是更換部分已磨損的零部件和調(diào)整設(shè)備，以 恢復(fù) 設(shè)備的生產(chǎn)功能和效率為主 ； 設(shè)備現(xiàn)代化改造 是對設(shè)備的結(jié)構(gòu)作局部的改進和技術(shù) 上的革新，如增加新的、必須的零部 件，以 增加 設(shè)備的生產(chǎn)功能和效率為主 。 優(yōu)先考慮更新的設(shè)備有： 1） 設(shè)備嚴重磨損、大修后仍達不到工藝要求。 2） 技術(shù)落后，能耗高，污染嚴重，經(jīng)濟效果不好。 3） 大修雖能恢復(fù)精度，經(jīng)濟效果不如更新。 設(shè)備更新方案的比選 原則： 1） 應(yīng)站在客觀的立場分析問題 2） 不考慮 沉沒成本 3） 逐年滾動比較 沉沒成本 （計算 P56） 求沉沒成本！ 沉沒成本＝設(shè)備賬面價值－當(dāng)前市場價值 沉沒成本＝ (設(shè)備原值－累計折舊 )－當(dāng)前市場價值 設(shè)備壽命 現(xiàn)代設(shè)備不僅要考慮自然壽命，而且還要考慮設(shè)備的技術(shù)壽命和經(jīng)濟壽命。 1） 設(shè)備的自然壽命：物質(zhì)壽命，是由有形磨損所決定的，維修和保養(yǎng)可延長物質(zhì)壽命，但不能從根本上避免磨損。 2） 設(shè)備技術(shù)壽命：有效壽命，是由無形磨損決定的。 3） 設(shè)備的 經(jīng)濟壽命 ：是由 維護費用的提高 和 使用價值的降低 決定 的。 8 8 經(jīng)濟壽命：（ N0） （計算 P59） 求經(jīng)濟壽命！ P = 實際價值（目前賬面價值） LN = 預(yù)計殘值 λ = 設(shè)備的低劣化值（年均遞增使用成本） 六、設(shè)備租憑與購買方案的比選分析 設(shè)備租賃 一般有 融資租賃 （租期長、價格貴） 和 經(jīng)營租賃 （短期臨時性） 二種方式。 設(shè)備租賃與設(shè)備購買的 優(yōu)越性： 1） 在資金短氣情況下，既 可用較少資金獲得生產(chǎn)急需的設(shè)備 ，也可以引進先進設(shè)備，加速技術(shù)進步的步伐； 2） 可獲得 良好的技術(shù)服務(wù) ； 3） 可以 保持資金的流動狀態(tài) ； 4） 可避免通貨膨脹和利率波動的沖擊， 減少投資風(fēng)險 ； 5） 設(shè)備租金可在所得稅前扣除，能 享受稅費上的利益 。 設(shè)備租賃的 不足之處： 1） 在租賃期間承租人對租用設(shè)備 無所有權(quán)，只有使用權(quán) ，故承租人無權(quán)隨意對設(shè)備進行改造，不能處置設(shè)備，也不能 用于擔(dān)保、抵押貸款； 2） 承租人在租賃期間所交的租金總額一般比直接購置設(shè)備的 費用高 ； 3） 長年支付租金， 形成長期負債 ； 4） 融資租賃同規(guī)定嚴格 ，毀約要賠償損失，罰款較多等 分析設(shè)備技術(shù)風(fēng)險、使用維修特點，對技術(shù)過時風(fēng)險大、保養(yǎng)維護復(fù)雜、使 用時間短設(shè)備，可以考慮經(jīng)營租賃的方案 ；對技術(shù)過時風(fēng)險小，使用時間長的大型專用設(shè)備則 融資租賃方案 或 購置方案 均是可考慮的方式。 設(shè)備經(jīng)營租賃的租賃費用主要包括 ： 租賃保證金、 租金 、擔(dān)保費。 影響租金的因素很多 ，如設(shè)備的價格、融資的利息及費用、各種稅金、租賃保證金、運費、租賃利差、各種費用的支付時間，以及租金采用的計算公式等。 租金的計算方法： 附加率法 和 年金法。 附加率法 （計算 P59） 求租金！ （ P = 租憑資產(chǎn)價格 N = 租憑期數(shù) I = 租憑期數(shù)對應(yīng)利率 r = 附加率 ） λ )(2 NLPNo ?? 9 9 七、價值工程在工程建設(shè)中的應(yīng)用 價值是指作為某種產(chǎn)品所具有的功能與獲得該功能的全部費用的比值，是對象的 比較價值 。 價值系數(shù)越大 方案越佳！ 價值工程三個基本要素 ： 價值 、 功能 、 壽命周期成本 （生產(chǎn)、使用、維護成本） 。 價值工程的特點： 1) 價值工 程的 目標(biāo) ，是以最低的壽命周期成本，使產(chǎn)品具備它所必須具備的功能。 2) 價值工程的 核心 ，是對產(chǎn)品進行功能分析。 價值工程分析產(chǎn)品，首先不是分析它的結(jié)構(gòu)，而是分析它的功能，是在分析功能的基礎(chǔ)之上，再去研究結(jié)構(gòu)、材質(zhì)等問題，以達到保證用戶所需功能的同時降低成本，實現(xiàn)價值提高的目的。 3) 價值工程將產(chǎn)品價值、功能和成本作為 一個整體 同時來考慮。 提高價值的途徑 ： (看 6869 例子 ) 1. 雙向形（ F↑ /C↓）： 在提高產(chǎn)品功能的同時，又降低產(chǎn)品成本，這是提高價值 最為理想 的途徑。 2. 改進型（ F↑ /C―）： 在 產(chǎn)品成本 不變 的條件下，通過改進設(shè)計，提高產(chǎn)品的功能，提高利用資源 的成果或效用（如提高產(chǎn)品的性能、可靠性、壽命、維修性）。 3. 節(jié)約型（ F― /C↓）： 在保持產(chǎn)品功能不變的前提下，通過降低成本達到提高價值的目的。 4. 投資型（ F↑↑ /C↑）： 產(chǎn)品功能有較大幅度提高，產(chǎn)品成本有較少提高。 5. 犧牲型（ F↓ /C↓↓）： 在產(chǎn)品功能略有下降、產(chǎn)品成本大幅度降低的情況下，也可達到提高產(chǎn)品 價值的目的。 對于建設(shè)工程，應(yīng)用價值工程的重點是在 規(guī)劃和設(shè)計階段 ，因為這二個階段是提高技術(shù)方案經(jīng)濟效果的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。 價值工程對象的選擇： 從設(shè)計方面看 ，對 結(jié)構(gòu)復(fù)雜 、 性能和技術(shù)指標(biāo)差 、 體積和重量大 的工程產(chǎn)品 進行價值工程活動 ，可使工程產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、性能、技術(shù)水平得到優(yōu)化，從而提高工程產(chǎn)品價值。 從施工生產(chǎn)方面看 ，對 量大面廣 、 工序繁瑣 、 工藝復(fù)雜 、 原材料和能源消耗高 、 質(zhì)量難于保證 的工程產(chǎn)品， 進行價值工程活動 可以最低的壽命周期成本可靠地實現(xiàn)必要功能。 確定價值工程對象的改進對象 : （ P 練習(xí) 4142 題目 1 2 24 重要） 對于產(chǎn)品進行價值分析，就是使產(chǎn)品每個構(gòu)配件的價值 系數(shù)盡可能趨近于 1 1) Fi/Ci 值低的功能 （成本） C (功能） FV（價值） ? 10 10 計算出來的 Vi1 功能區(qū)域，基本上都應(yīng)進行改進，特別 Vi值比 1小得較多的功能區(qū)域，力求 Vi=1。 Vi1 成本偏高、功能過剩 Vi1 成本偏低、不必要的功能 2) Δ Ci=（ Ci— Fi）值大的功能 （ C F 0 說明成本偏高、功能過剩！ C – F 0 說明成本偏少，有不必要的功能，提高成本） 3) 復(fù) 雜的功能 4) 問題多的功能 八、新技術(shù)、新工藝和新材料應(yīng)用方案的技術(shù)經(jīng)濟分析 選擇新技術(shù)方案的原則： 1) 技術(shù)上先進、可靠、適用、合理； 2) 經(jīng)濟上合理。 (主要原則 ) 新技術(shù)應(yīng)用方案的經(jīng)濟分析 （必考） 常用的靜態(tài)分析方法有： 增量投資分析法 、 折算費用法 、 綜合費用法 等。 常用的動態(tài)分析方法有： 凈現(xiàn)值（費用現(xiàn)值）法 、 凈年值（年成本）法 等。 增量投資收益率法 ： （指額外獲得的收益） 收益越大越好！ （ C1 = 舊方案成本 C2 = 新方案成本 1I = 舊方案投資額 2I = 新方案投資額 ） R（ 21） 大于或等于 基準(zhǔn)投資收益率 時，表明新方案 可行 ； R（ 21） 小于 基準(zhǔn)投資收益率 時，表明新方案 不可行 。 折算費用法 （計算 P80） 1） 折算費用 = 生產(chǎn)成本 + 投資額 基準(zhǔn)收益率 費用越小越好！注意！ 2） 折算費用 = 固定成本 + 可變成本 產(chǎn)量 費用越小越好！注意！ 3） 適用范圍（或方案相 同時的產(chǎn)量） 固定成本 + 可變成本 Q = 固定成本 + 可變成本 Q %1 0 01221)12( ?? IICCR 11 11 第二章 工程財務(wù) 一、財務(wù)會計基礎(chǔ) 1） 財務(wù)會計 與 管理會計 是現(xiàn)代會計兩大基本內(nèi)容。 2） 財務(wù)會計 是對外型、報告型 。 管理會計 是內(nèi)部會計、經(jīng)營型。 3） 財務(wù)會計內(nèi)涵決定了財務(wù)會計具有 核算 和 監(jiān)督 兩項基本 職能 . 會計要素的計量屬性： （① 歷史成本、 ② 重置成本、 ③ 可變現(xiàn)凈值、 ④ 現(xiàn)值、 ⑤ 公允價值 ） 會計核算的基本假設(shè)包括：