【正文】 接工程費、措施費、規(guī)費、企業(yè)管理費、利潤、稅金、建筑安裝工程費用計價程序)；(包括工程量清單的作用、工程量清單編制、工程量清單計價格式)；(包括建設(shè)工程項目總投資組成表、設(shè)備及工器具購置費的組成、工程建設(shè)其他費的組成、預(yù)備費的組成、建設(shè)期利息的計算)；(包括建設(shè)工程定額的分類、人工定額、材料消耗定額、機械臺班定額)；(包括建設(shè)工程項目估算的內(nèi)容、建設(shè)工程項目估算的作用、建設(shè)工程項目估算的編制方法)；（包括費用項目組成表、直接費、間接費、分包費、公司管理費、暫列金額、利潤和風(fēng)險費）。通過本科目的學(xué)習(xí)，使建造師熟悉工程 估價的基本理論和基本方法，具備初步的工程估價能力。1Z101000 工程經(jīng)濟基礎(chǔ)1Z101010掌握現(xiàn)金流量的概念及其構(gòu)成1Z101011現(xiàn)金流量的概念在進行工程經(jīng)濟分析時，可把所考察的對象視為一個系統(tǒng)，這個系統(tǒng)可以是一個建設(shè)項目、一個企業(yè)，也可以是一個地區(qū)、一個國家。而投入的資金、花費的成本、獲取的收益，均可看成是以資金形式體現(xiàn)的該系統(tǒng)的資金流出或資金流入，這種在考察對象整個期間各時點t上實際發(fā)生的資金流出或資金流入稱為現(xiàn)金流量。其中流出系統(tǒng)的資金稱為現(xiàn)金流出（Cash Output），用符號（CO）t表示；流入系統(tǒng)的資金稱為現(xiàn)金流入（Cash Input），用符號（CI）t表示；現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出熟記常見的現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出的類型！參見如下各表！之差稱之為凈現(xiàn)金流量，用符號（CI－CO）t表示。1Zl01012財務(wù)現(xiàn)金流量表及其構(gòu)成的基本要素（1）財務(wù)現(xiàn)金流量表注意各表的區(qū)別！現(xiàn)金流量表由現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出和凈現(xiàn)金流量構(gòu)成，其具體內(nèi)容隨工程經(jīng)濟分析的范圍和經(jīng)濟評價方法不同而不同，其中財務(wù)現(xiàn)金流量表主要用于財務(wù)評價。財務(wù)現(xiàn)金流量表的計算方法與常規(guī)會計方法不同，前者是只計算現(xiàn)金收支，不計算非現(xiàn)金收支（如折舊和應(yīng)收應(yīng)付賬款等），現(xiàn)金收支如“所得稅”等！按發(fā)生的時間列入相應(yīng)的年份。財務(wù)現(xiàn)金流量表按其評價的角度不同分為項目財務(wù)現(xiàn)金流量表、資本金財務(wù)現(xiàn)金流量表、投資各方財務(wù)現(xiàn)金流量表、項目增量財務(wù)現(xiàn)金流量表和資本金增量財務(wù)現(xiàn)金流量表。項目財務(wù)現(xiàn)金流量表是以項目為一獨立系統(tǒng)，從融資前的角度項目的角度！進行設(shè)置的。它將項目建設(shè)所需的總投資作為計算基礎(chǔ)，反映項目在整個計算期（包括建設(shè)期和生產(chǎn)經(jīng)營期）內(nèi)現(xiàn)金的流入和流出，其現(xiàn)金流量構(gòu)成如表1Zl010121所示。通過項目財務(wù)現(xiàn)金流量表可計算項目財務(wù)內(nèi)部收益率、財務(wù)凈現(xiàn)值和投資回收期等評價指標(biāo)，并可考察項目的盈利能力，為各個方案進行比較建立共同的基礎(chǔ)。資本金財務(wù)現(xiàn)金流量表是從項目法人（或投資者整體）角度出發(fā)，以項目資本金作為計算的基礎(chǔ)，把借款本金償還和利息支付作為現(xiàn)金流出，用以計算資本金內(nèi)部收益率，反映投資者權(quán)益投資的獲利能力。資本金財務(wù)現(xiàn)金流量構(gòu)成如表1Z1010122所示。投資各方財務(wù)現(xiàn)金流量表是分別從各個投資者的角度出發(fā)，以投資者的出資額作為計算的基礎(chǔ)，用以計算投資各方收益率。投資各方財務(wù)現(xiàn)金流量構(gòu)成如表1Z1010123所示。項目增量財務(wù)現(xiàn)金流量表是對既有法人項目，按“有項目”和“無項目”對比的增量現(xiàn)金流量，計算項目財務(wù)內(nèi)部收益率、財務(wù)凈現(xiàn)值和投資回收期等評價指標(biāo)，考察項目的盈利能力。項目增量財務(wù)現(xiàn)金流量構(gòu)成如表1Z1010124所示。資本金增量財務(wù)現(xiàn)金流量表是對既有法人項目，以資本金增量作為計算的基礎(chǔ)，用以計算既有項目法人項目資本金增量內(nèi)部收益率。資本金增量財務(wù)現(xiàn)金流量構(gòu)成如表1Z1010125所示。項目財務(wù)現(xiàn)金流量表基本要素! 單位： 萬元 表1Z1010121序號項目計 算 期合計123456…n1234現(xiàn)金流入(CI)銷售（營業(yè)）收入回收固定資產(chǎn)余值回收流動資產(chǎn)現(xiàn)金流出(CO)建設(shè)投資（不含建設(shè)期利息）流動資金經(jīng)營成本銷售稅金及附加增值稅凈現(xiàn)金流量(CI－CO)累計凈現(xiàn)金流量計算指標(biāo):財務(wù)凈現(xiàn)值(ic= %):財務(wù)內(nèi)部收益率:投資回收期:說明：在財務(wù)評價中計算銷售（營業(yè)）收入及生產(chǎn)成本所采用的價格，可以是含增值稅的價格，也可以是不含增值稅的價格，應(yīng)在評價時說明采用何種計價方法。本表及以下各現(xiàn)金流量表均是按含增值稅的價格設(shè)計的。資本金財務(wù)現(xiàn)金流量表 單位：萬元 表1Z1010122序號項目計 算 期合計123456…n123現(xiàn)金流入(CI)銷售（營業(yè)）收入回收固定資產(chǎn)余值回收流動資產(chǎn)現(xiàn)金流出(CO)項目資本金借款本金償還借款利息支付經(jīng)營成本銷售稅金及附加增值稅所得稅凈現(xiàn)金流量(CICO)計算指標(biāo):資本金內(nèi)部收益率:投資各方財務(wù)現(xiàn)金流量表 單位：萬元 表1Z1010123序號項目計 算 期合計123456…n123現(xiàn)金流入(CI)股利分配資產(chǎn)處置收益分配租賃費收入技術(shù)轉(zhuǎn)讓費收入其它現(xiàn)金流入現(xiàn)金流出(CO)股利投資租賃資產(chǎn)支出其它現(xiàn)金流出凈現(xiàn)金流量(CICO)計算指標(biāo):投資各方收益率:項目增量財務(wù)現(xiàn)金流量表 單位：萬元 表1Z1010124序號項目計 算 期合計123456…n12345有項目現(xiàn)金流入(CI)銷售（營業(yè)）收入回收固定資產(chǎn)余值回收流動資產(chǎn)有項目現(xiàn)金流出(CO)項目資本金借款本金償還借款利息支付經(jīng)營成本銷售稅金及附加增值稅所得稅有項目凈現(xiàn)金流量(CICO)無項目凈現(xiàn)金流量增量凈現(xiàn)金流量等于“有項目凈現(xiàn)金流量”減去“無項目凈現(xiàn)金流量”！(34)計算指標(biāo):財務(wù)凈現(xiàn)值(ic= %):財務(wù)內(nèi)部收益率:投資回收期:資本金增量財務(wù)現(xiàn)金流量表 單位：萬元 表1Z1010125序號項目計 算 期合計123456…n12345有項目現(xiàn)金流入(CI)銷售（營業(yè)）收入回收固定資產(chǎn)余值回收流動資產(chǎn)有項目現(xiàn)金流出(CO)建設(shè)投資（不含建設(shè)期利息）流動資金經(jīng)營成本銷售稅金及附加增值稅有項目凈現(xiàn)金流量(CICO)無項目凈現(xiàn)金流量增量凈現(xiàn)金流量(34)計算指標(biāo):資本金內(nèi)部收益率:（2）現(xiàn)金流量構(gòu)成的基本要素在工程經(jīng)濟分析中，財務(wù)評價指標(biāo)起著重要的作用，而財務(wù)評價的主要指標(biāo)實際上又是通過財務(wù)現(xiàn)金流量表計算導(dǎo)出的。從表1Z1010121～表1Z1010125可知，必須在明確考察角度和系統(tǒng)范圍的前提下正確區(qū)分現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出。對于一般性建設(shè)項目財務(wù)評價來說，投資、經(jīng)營成本、銷售收入和稅金等經(jīng)濟量本身既是經(jīng)濟指標(biāo)，又是導(dǎo)出其他財務(wù)評價指標(biāo)的依據(jù)，所以它們是構(gòu)成經(jīng)濟系統(tǒng)財務(wù)現(xiàn)金流量的基本要素，也是進行工程經(jīng)濟分析最重要的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)。產(chǎn)品銷售（營業(yè)）收入是指項目建成投產(chǎn)后各年銷售產(chǎn)品（或提供勞務(wù)）取得的收入。即：產(chǎn)品銷售（營業(yè)）收入＝產(chǎn)品銷售量（或勞務(wù)量）產(chǎn)品單價（或勞務(wù)單價） （1Z1010121）對生產(chǎn)多種產(chǎn)品和提供多項服務(wù)的，應(yīng)分別計算各種產(chǎn)品及服務(wù)的銷售（營業(yè)）收入。對不便按詳細的品種分類計算銷售收入的，可采取折算為標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)品的方法計算銷售收入。投資是投資主體為了特定的目的，以達到預(yù)期收益的價值墊付行為。建設(shè)項目總投資是建設(shè)投資和流動資金之和。參見1Z103030部分內(nèi)容。建設(shè)投資是指項目按擬定建設(shè)規(guī)模（分期建設(shè)項目為分期建設(shè)規(guī)模）、產(chǎn)品方案、建設(shè)內(nèi)容進行建設(shè)所需的費用，它包括建筑工程費用、設(shè)備購置費、安裝工程費、建設(shè)期借款利息、工程建設(shè)其他費用和預(yù)備費用。項目壽命期結(jié)束時，固定資產(chǎn)的殘余價值（一般指當(dāng)時市場上可實現(xiàn)的預(yù)測價值）對于投資者來說是一項在期末可回收的現(xiàn)金流入。流動資金是指為維持生產(chǎn)所占用的全部周轉(zhuǎn)資金，它是流動資產(chǎn)與流動負(fù)債的差額。在項目壽命期結(jié)束時，應(yīng)予以回收。經(jīng)營成本經(jīng)營成本的具體組成！在現(xiàn)金流量表中，以經(jīng)營成本代替總成本費用列為現(xiàn)金流出的目的是：避免重復(fù)計算！有關(guān)“經(jīng)營成本”一定要熟練掌握！熟記公式(1Z1010122)～(1Z1010125)之間的關(guān)系!是工程經(jīng)濟分析中經(jīng)濟評價的專用術(shù)語，用于項目財務(wù)評價的現(xiàn)金流量分析。因為一般產(chǎn)品銷售成本中包含有固定資產(chǎn)折舊費用、維簡費（采掘、采伐項目計算此項費用，以維持簡單的再生產(chǎn)）、無形資產(chǎn)及遞延資產(chǎn)攤銷費和利息支出等費用。在工程經(jīng)濟分析中，建設(shè)投資是計入現(xiàn)金流出的，而折舊費用是建設(shè)投資所形成的固定資產(chǎn)的補償價值，如將折舊費用隨成本計入現(xiàn)金流出，會造成現(xiàn)金流出的重復(fù)計算；同樣，由于維簡費、無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)攤銷費也是建設(shè)投資所形成的，只是項目內(nèi)部的現(xiàn)金轉(zhuǎn)移，而非現(xiàn)金支出，故為避免重復(fù)計算也不予考慮；貸款利息是使用借貸資金所要付出的代價，對于項目來說是實際的現(xiàn)金流出，但在評價項目總投資的經(jīng)濟效果時，并不考慮資金來源問題，故在這種情況下也不考慮貸款利息的支出；在資本金財務(wù)現(xiàn)金流量表中由于已將利息支出單列，因此，經(jīng)營成本中也不包括利息支出。由此可見，經(jīng)營成本是從投資方案本身考察的，在一定期間（通常為一年）內(nèi)由于生產(chǎn)和銷售產(chǎn)品及提供勞務(wù)而實際發(fā)生的現(xiàn)金支出。按下式計算：經(jīng)營成本＝總成本費用一折舊費一維簡費一攤銷費一利息支出 （1Z1010122）式中總成本費用＝生產(chǎn)成本＋銷售費用＋管理費用＋財務(wù)費用 （1Z10101203）或 總成本費用＝外購原材料、燃料及動力費＋工資及福利費＋修理費＋折舊費＋維簡費＋攤銷費＋利息支出＋其他費用 （1Z1010124）或 經(jīng)營成本＝外購原材料、燃料及動力費＋工資及福利費＋修理費＋其他費用 （1Z1010125）稅金是國家憑借政治權(quán)力參與國民收入分配和再分配的一種貨幣形式。在工程經(jīng)濟分析中合理計算各種稅費，是正確計算項目效益與費用的重要基礎(chǔ)。在工程經(jīng)濟財務(wù)評價中，涉及的稅費主要有：從銷售收入中扣除的增值稅、營業(yè)稅、消費稅、城市維護建設(shè)稅及教育費附加和資源稅；計入總成本費用的房產(chǎn)稅、土地使用稅、車船使用稅和印花稅等；計入建設(shè)投資的固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅（目前國家暫停征收），以及從利潤中扣除的所得稅等。稅金一般屬于財務(wù)現(xiàn)金流出。進行評價時應(yīng)說明稅種、稅基、稅率、計稅額等。如：①增值稅，財務(wù)評價的銷售收入和成本估算均含增值稅。②營業(yè)稅，在財務(wù)評價中，營業(yè)稅按營業(yè)收入額乘以營業(yè)稅稅率計算。③消費稅是針對特定消費品征收的稅金，在財務(wù)評價中，一般按特定消費品的銷售額乘以消費稅稅率計算。④城市維護建設(shè)稅和教育費附加，以增值稅、營業(yè)稅和消費稅為稅基乘以相應(yīng)的稅率計算。⑤資源稅是對開采自然資源的納稅人征稅的稅種，通常按應(yīng)課稅礦產(chǎn)的產(chǎn)量乘以單位稅額計算。⑥所得稅，按應(yīng)稅所得額乘以所得稅稅率計算。如有減免稅費優(yōu)惠，應(yīng)說明政策依據(jù)以及減免方式和減免金額。1Z101013現(xiàn)金流量圖的繪制現(xiàn)金流量圖是一種反映經(jīng)濟系統(tǒng)資金運動狀態(tài)的圖式，即把經(jīng)濟系統(tǒng)的現(xiàn)金流量繪入一時間坐標(biāo)圖中，表示出各現(xiàn)金流入、流出與相應(yīng)時間的對應(yīng)關(guān)系，如圖1Z101013所示。運用現(xiàn)金流量圖，就可全面、形象、直觀地表達經(jīng)濟系統(tǒng)的資金運動狀態(tài)?，F(xiàn)以圖1Z101013說明現(xiàn)金流量圖的作圖方法和規(guī)則。圖1Z101013現(xiàn)金流量圖以橫軸為時間軸，向右延伸表示時間的延續(xù)，軸上每一刻度表示一個時間單位，可取年、半年、季或月等；零表示時間序列的起點。相對于時間坐標(biāo)的垂直箭線代表不同時點的現(xiàn)金流量情況，現(xiàn)金流量的性質(zhì)（流入或流出）是對特定的人而言的。對投資人而言，在橫軸上方的箭線表示現(xiàn)金流入，即表示收益；在橫軸下方的箭線表示現(xiàn)金流出，即表示費用。在各箭線上方（或下方）注明現(xiàn)金流量的數(shù)值?？傊_繪制現(xiàn)金流量圖，必須把握好現(xiàn)金流量的三要素，即：現(xiàn)金流量的大?。ㄙY金數(shù)額）、方向（資金流入或流出）和作用點（資金發(fā)生的時間點）。1Z101020掌握名義利率和有效利率的計算1Z101021名義利率的計算在復(fù)利計算中，利率周期通常以年為單位，它可以與計息周期相同，也可以不同。當(dāng)計息周期小于一年時，就出現(xiàn)了名義利率和有效利率的概念。名義利率r是指計息周期利率：乘以一年內(nèi)的計息周期數(shù)m所得的年利率。即： （1Z101021）若計息周期月利率為1%，則年名義利率為12%。很顯然，計算名義利率時忽略了前面各期利息再生的因素，這與單利的計算相同。1Z101022有效利率有效利率比名義利率更能體現(xiàn)資金的時間價值；隨計息期縮短有效利率會提高！的計算有效利率是指資金在計息中所發(fā)生的實際利率，包括計息周期有效利率和年有效利率兩種情況。（1）計息周期有效利率，即計息周期利率i，由式（1Z101021）可知：