【正文】 外 控 股 公 司7 / 52已掌握了一些核心技術(shù)，如設(shè)計(jì)聚合物鋰離子電池、網(wǎng)絡(luò)電視機(jī)、DTV2022 數(shù)字高清晰 電視 機(jī)、微 縫視屏幕墻、高亮度大屏幕背投影彩電、數(shù)字無 繩電話機(jī)、ISDN 數(shù)字電話機(jī)、雙倍頻彩電芯片和遙控器芯片等產(chǎn)品的核心技術(shù)。TCL 研發(fā)人員 1990 年只有 50 人，到 2022 年底有 720 人，約占技術(shù)人員的 1/6，占全體 員工的 1/40 強(qiáng)。目前研發(fā)人員近 1000人，其中高級(jí)職稱的技術(shù) 人員約占 10%，中級(jí)職稱的技術(shù)人員約占 30%，是一支快速成 長 素質(zhì)較高的隊(duì)伍。TCL 注重研發(fā)投入，近年投入研發(fā)經(jīng)費(fèi)約占銷售收入的 3%，并已開始增加應(yīng)用研究、共性基礎(chǔ)技術(shù)（如數(shù)字技術(shù)、集成電路設(shè)計(jì)）的投入。已形成強(qiáng)大的家電銷售網(wǎng)絡(luò)和國內(nèi)著名品牌TCL 擁有中國家電企業(yè) 中最強(qiáng)大的自有銷售系 統(tǒng)。TCL 通過家電銷售公司直接管理的銷售經(jīng)營部有近 200 個(gè)，在全國有 3000多個(gè)零售點(diǎn)。銷售網(wǎng)絡(luò)已 實(shí)現(xiàn)全國計(jì)算機(jī)系統(tǒng)聯(lián)網(wǎng)，當(dāng)晚便可知道各種產(chǎn)品進(jìn)、 銷、存的全部情況。此外信息、通信子公司的 銷售系統(tǒng)也有數(shù)百個(gè)分銷商和零售點(diǎn)。TCL 非常重視品牌建設(shè) 和品牌資產(chǎn)管理。 1992 年進(jìn)入彩電業(yè)時(shí)， TCL 的品牌策略作用巨大。據(jù)北京品牌研究所 評(píng)估，TCL 的品牌價(jià)值逐年上升，2022 年為 106 億元，在國內(nèi)知名品牌中居第 5位，僅次于紅塔山、海爾 、長 虹和五糧液。初步形成較強(qiáng)的制造和供應(yīng)鏈管理能力TCL 首先在彩電部門形成 較高效率的大批量生 產(chǎn)能力，彩電年生產(chǎn)能力達(dá) 800 萬臺(tái)，快速生 產(chǎn)線單臺(tái)節(jié)拍 11 秒，達(dá)到世界先進(jìn)水平；已形成快速調(diào)整生產(chǎn)品種能力；生產(chǎn)能力覆蓋大規(guī)模組裝、精密組裝、電 子貼片工藝 、產(chǎn) 品測(cè)試等各個(gè)環(huán)節(jié) ；批量采購控制能力強(qiáng)，可爭取到供應(yīng)商優(yōu) 惠的供貨價(jià)格及良好的服務(wù)；TCL 彩電資金年周轉(zhuǎn)率達(dá) 6 次之多， 遠(yuǎn)高于國內(nèi)同業(yè)， 這是 TCL 彩電能持續(xù)降低成本從而在市場(chǎng)持續(xù)降價(jià)情況下仍有盈利的重要原因。以彩電、電話 的批量制造、采購為基礎(chǔ)形成的大批量生產(chǎn)采購、物流管理能力和經(jīng)驗(yàn) 已擴(kuò)散到移動(dòng)電話、白家電、零部件等產(chǎn)品制造領(lǐng)域，整個(gè)集 團(tuán)已初步形成 較強(qiáng)的供應(yīng)鏈的計(jì)劃預(yù)測(cè)和控制能力。已有一批比較優(yōu)秀的經(jīng)營管理和技術(shù)人才TCL 人員增長很快， 員工數(shù) 2022 年已超過 萬人，比 1990年增長近 7 倍；技術(shù)人員、研 發(fā)人員增長更快，同期技術(shù)人員增長16 倍，研發(fā)人 員增長 14 倍。2022 年 TCL 中高層管理人員 816 人，8 / 52平均年齡 34 歲，本科以上學(xué)歷占 %；工程技術(shù)人員 4134 人，占員工總數(shù)的 13%，研 發(fā)人員 720 人，占技術(shù)人員的 17%，中高級(jí)職稱占 56%。表 13：TCL 集團(tuán)人力資源狀況1985 1990 1995 1998 1999 2022員工總數(shù) 472 4599 18296 24563 24534 31433工程技術(shù)人員 27 252 1096 2976 3050 4134 其中：研發(fā)人員 5 50 250 450 580 720一般管理人員 61 600 2430 4050 4180 5583中高層管理人員 10 90 363 605 610 816“人才國際化 ”和“國際化人才”戰(zhàn)略已取得成效，近年一批曾在國際著名大企業(yè)高級(jí)管理層任職和從事研發(fā)工作的專業(yè)人才開始加入 TCL。更為重要的是 TCL 集團(tuán) 人力資源管理工作已由 傳統(tǒng)的人事管理體系向現(xiàn)代人力資源管理體系過渡：人力資源規(guī)劃體系初步形成，集團(tuán)人力 資源數(shù)據(jù) 庫和統(tǒng)計(jì)分析為基礎(chǔ)的戰(zhàn)略性人力資源規(guī)劃已開始啟動(dòng)；集團(tuán)統(tǒng)分結(jié)合的人力資源招聘體系初步形成，集團(tuán)已建立多渠道的招聘平臺(tái)，同時(shí)支持、指 導(dǎo)各企 業(yè)自主招聘；集團(tuán)的崗位評(píng)價(jià)、 績效考核、淘汰與晉升、培 訓(xùn)等制度基 礎(chǔ)和“ 內(nèi)具公平性、外具競(jìng)爭性”的薪酬體系和激勵(lì)機(jī)制已初步形成；集團(tuán)人力資源培訓(xùn)和開發(fā)體系已初步建立， 員工職業(yè)化水準(zhǔn)已達(dá)到一定水平。已形成較強(qiáng)的資本運(yùn)作和財(cái)務(wù)控制能力TCL 集團(tuán)通過在深圳上市的 TCL 通訊和在香港上市的 TCL國際在境內(nèi)外資本市場(chǎng)融資，是 TCL 內(nèi)部積累之外的主要融資渠道。TCL 集團(tuán)的凈資產(chǎn)收益率 較高， 2022 年集團(tuán)合并的凈資產(chǎn)收益率為 %，國 際控股 為 %，其中王牌（惠州）為 %，電腦科技為 %，移動(dòng)通 訊為 %。此收益水平，在國內(nèi)與香港的資本市場(chǎng)都屬于績優(yōu)股， 為 TCL 未來的戰(zhàn)略性融資奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。在中國家電企業(yè)中， TCL 的財(cái)務(wù)效益指標(biāo)最好（三年平均總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為 ，行業(yè)領(lǐng) 先企業(yè)平均為 ），這與 TCL 的供應(yīng)鏈、 銷售鏈管理能力 強(qiáng)有關(guān)，還與公司財(cái)務(wù)運(yùn)作控制能力 強(qiáng)有關(guān)，TCL 已建立 較完備的財(cái)務(wù) 控制體系。TCL 具有豐富的收購、兼并、重組以及合資合作經(jīng)驗(yàn)，善于通過資本運(yùn)作擴(kuò)張和發(fā)展。 TCL 彩電 5 個(gè)生產(chǎn)廠中 4 個(gè)以收購、兼并獲得，收購 能力占總生 產(chǎn)能力的一半；TCL 用 5500 萬元收購經(jīng)9 / 52營困難價(jià)值達(dá) 2 億元的索華空調(diào)進(jìn)入空調(diào)業(yè)、用參股著名軟件公司翰林匯的方式進(jìn)入軟件業(yè)；收購電視機(jī)、空調(diào)企業(yè)后立即整合生產(chǎn)線，形成共用渠道，獲 得 1+12 的效益；收購 和技術(shù)改造結(jié)合，投資 6000 萬元改造新鄉(xiāng)電視機(jī)廠，大大提高了產(chǎn)量和質(zhì)量。通信、音響等部門通過與外商合資合作獲得技術(shù)和出口通路，信息集團(tuán)通過和教育部門合作開展遠(yuǎn)程教育服務(wù)。. TCL 創(chuàng)新變革、持續(xù)發(fā)展的主要經(jīng)驗(yàn)始終堅(jiān)持市場(chǎng)導(dǎo)向：根據(jù)市場(chǎng)需求確定業(yè)務(wù)和產(chǎn)品發(fā)展方向，重視在產(chǎn)品處于高速或較高速成長期進(jìn)入，重視品牌和營銷，研發(fā)緊扣市場(chǎng)，形成快速反應(yīng) 的批量供應(yīng)能力。重視相關(guān)多元化發(fā)展。相關(guān)多元化是沒有獨(dú)占性資源的市場(chǎng)后進(jìn)入公司較快發(fā)展的重要路徑。 實(shí)施相關(guān)多元化戰(zhàn)略使 TCL 較快成功發(fā)展，使 TCL 得以充分利用已有的資源和經(jīng)驗(yàn)知識(shí)。TCL相關(guān)多元化成功的關(guān)鍵是因?yàn)榧瘓F(tuán)有較強(qiáng)的市場(chǎng)發(fā)展方向判斷能力和管理運(yùn)營不同業(yè)務(wù)的能力。集團(tuán)內(nèi)充分授權(quán)和重視協(xié)調(diào)配合相結(jié)合的管理機(jī)制，是支持集團(tuán)相關(guān)多元化發(fā)展的基礎(chǔ)，提高集 團(tuán)資源運(yùn)行效率的有效途徑。重視用上市、合 資、合作、收購、兼并等多種方式充分利用社會(huì)資源，加快 發(fā)展。十分重視企業(yè)制度改革，在經(jīng)營機(jī)制和內(nèi)部激勵(lì)機(jī)制的完善和提升方面已積累了比較豐富的經(jīng)驗(yàn)?！白兏飫?chuàng)新，知行合一”。TCL 在經(jīng)營觀念、企 業(yè)制度、經(jīng)營模式、管理方式和產(chǎn)品開發(fā) 各方面都敢于創(chuàng)新、善于創(chuàng)新；同時(shí)注意從實(shí)際出發(fā)，一步一個(gè)腳印，做實(shí)基礎(chǔ)，使創(chuàng)新思想能開出 實(shí)踐之果；重視總結(jié)完善，使經(jīng)驗(yàn) 和教訓(xùn)都能轉(zhuǎn)化成繼續(xù)發(fā)展的知識(shí)。10 / 52第二章 企業(yè)環(huán)境：TCL 的機(jī)會(huì)和挑戰(zhàn). 經(jīng)濟(jì)環(huán)境的特點(diǎn)和變化趨勢(shì)基于信息技術(shù)的發(fā)展，全球經(jīng)濟(jì)信息化進(jìn)程將進(jìn)一步加快。人們?nèi)找嬷匾暆M足根本功能性需求， 經(jīng)濟(jì)日益服務(wù)化。經(jīng)濟(jì)全球化加速，體制改革加快，知識(shí)經(jīng)濟(jì) 已見端倪，為知 識(shí)擴(kuò)散及向優(yōu)勢(shì)領(lǐng)域集聚創(chuàng)造了新條件。與此同 時(shí)，全球 經(jīng)濟(jì)增長變緩 ，但中國經(jīng)濟(jì)仍將保持較快增長。表 21：經(jīng)濟(jì)環(huán) 境的特點(diǎn)和變化趨勢(shì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的總趨勢(shì) 事實(shí)和數(shù)據(jù)日益加快的信息化 美國信息業(yè)占 GDP 比重：1990 年 4%，1999 年 10%；2022 年全球互聯(lián)網(wǎng)上網(wǎng)人數(shù) 億人，出 現(xiàn)新的生活模式；B2B 電子商務(wù)比例：2022 年美國 %、日本 %；2022 年美國%、日本 %。經(jīng)濟(jì)服務(wù)化 發(fā)達(dá)國家服務(wù)業(yè)比重超過 60%，中國約 30%；IBM、GE、索尼等跨國公司重 視“ 賣服務(wù)”，服 務(wù)收入超過 30%。經(jīng)濟(jì)全球化 跨國投資占各國資本存量比重：1990 年 %，1999 年 %；全球貿(mào)易占 GDP 比重：1990 年 16%，2022 年 26%；產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)全球調(diào)整，中國加入 WTO 后將成為全球制造中心?？萍及l(fā)展加快，知識(shí)經(jīng)濟(jì)已見端倪以 IT 技術(shù)為手段、靠知 識(shí)實(shí)現(xiàn)經(jīng)營目標(biāo)和過程的經(jīng)濟(jì)形態(tài)比重上升；企業(yè)經(jīng)營模式變化：全球化+零庫存+電子商務(wù)新模式，跨企業(yè)、跨國境合作發(fā)展；企業(yè)內(nèi)部組織變化：組織扁平化、 “知識(shí)型人才”增值；企業(yè)技術(shù)基礎(chǔ)和業(yè)務(wù)流程變化：不僅需要實(shí)體技術(shù)等“硬”知識(shí)、還需要價(jià)值識(shí)別等“軟” 知識(shí)。經(jīng)濟(jì)體制改革加快 放松管制：國際經(jīng)濟(jì)壁壘下降， 壟斷性行業(yè)變?yōu)楦?jìng)爭性，政府管制突出效率和彈性；改革加快：國有企業(yè)改革，發(fā)達(dá)國家 80 年代基本完成，前 計(jì) 劃經(jīng)濟(jì)國家基本完成；股份經(jīng)濟(jì)比重由 80 年代初的 25%上升到目前的50%；各國日益重視公司治理。全球經(jīng)濟(jì)增長變緩，中國仍將較快增長隨著美國經(jīng)濟(jì)陷入衰退，全球 經(jīng)濟(jì)增長將會(huì)變緩；中國經(jīng)濟(jì)未來 5 年將保持 7%以上的增長。11 / 52. 未來 5 年電子信息及家電業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)全球化趨勢(shì)更快電子信息和家電業(yè)是組裝型而非資源型、流程裝置型產(chǎn)業(yè)，其全球化趨勢(shì)比一般產(chǎn)業(yè)更顯著?？鐕局鲗?dǎo)作用和產(chǎn)業(yè)內(nèi)國際一體化分工趨勢(shì)將更加突出， 發(fā)達(dá)國家主要從事系統(tǒng)集成和高技術(shù)產(chǎn)品的開發(fā)與制造銷售及部分終端產(chǎn)品的品牌銷售，發(fā)展中國家主要從事技術(shù)含量較低產(chǎn)品的生產(chǎn)。各種形式的國際合作及境內(nèi)外兼并收購十分普遍并將進(jìn)一步增加，由于技術(shù)高速發(fā)展和市 場(chǎng)競(jìng)爭激烈及研發(fā)難度和風(fēng)險(xiǎn)加大，公司間的聯(lián)合研究開發(fā)、合作生 產(chǎn)將更為普遍。近年外國大公司加快在中國境內(nèi)投資和購并的步伐，家 電業(yè)前幾年就發(fā)生多起收購，近期法國阿爾特收購上海貝爾股權(quán)反映了 IT 業(yè) 的收購會(huì)加快、更多。市場(chǎng)、資金和技 術(shù)的國際化使國際競(jìng)爭由以資源和產(chǎn)品為主的競(jìng)爭轉(zhuǎn)向以技術(shù)、品牌、 資 本和市場(chǎng)份額為主的 競(jìng)爭?？鐕疽匀蚧瘧?zhàn)略為基礎(chǔ)實(shí)行本地化戰(zhàn)略的趨勢(shì)日益明顯。在發(fā)展中國家和地區(qū)，跨國公司不僅重視建立自己的生產(chǎn)基地，還利用自己的品牌和資金優(yōu)勢(shì)擴(kuò)大其在當(dāng)?shù)氐氖袌?chǎng)份額。需求結(jié)構(gòu)和格局顯著變化隨著收入水平的提高，消費(fèi)需求結(jié)構(gòu)將由以滿足基本物質(zhì)生活需要為主轉(zhuǎn)向追求更高水平的物質(zhì)需求和精神享受，人們對(duì)電子信息及家電產(chǎn)品和相應(yīng)的服務(wù)提出更為多樣的要求。這種變化在發(fā)達(dá)國家態(tài)勢(shì)清楚；在中國端倪已見，只是受收入水平和結(jié)構(gòu)的制約，需求結(jié) 構(gòu)差距較大的二元性特征將更明 顯。產(chǎn)業(yè)鏈不同環(huán)節(jié)的重要性和特點(diǎn)將呈現(xiàn)以下格局：產(chǎn)業(yè)核心技術(shù)重心向上游轉(zhuǎn)移，掌握基本 軟件、集成 電路、關(guān) 鍵新型元器件成為電子信息業(yè)及家電業(yè)的技術(shù)領(lǐng)導(dǎo)公司，美日歐終端產(chǎn)品大公司一般都在上游有一定優(yōu)勢(shì)；有品牌優(yōu)勢(shì)和營銷渠道掌握市場(chǎng)的公司也在產(chǎn)業(yè)界有重要的發(fā)言權(quán)，這類公司的優(yōu)勢(shì)是市場(chǎng)供應(yīng)鏈的管理和控制能力，以及商品設(shè)計(jì)技術(shù)；制造公司，除非有大規(guī)模而且快速柔性的制造能力，一般贏利水平將較低。服務(wù)將成為電子信息和家電企業(yè)成功成長的關(guān)鍵要素，因?yàn)槠髽I(yè)、家庭和個(gè)人客戶真正的需要是功能性的服 務(wù)，而不僅僅是能得到產(chǎn)品。12 / 52電子信息技術(shù)及節(jié)能、環(huán)保技術(shù)快速發(fā)展數(shù)字化、寬帶 化、智能化、個(gè)人化是未來 電子信息產(chǎn)業(yè)主流技術(shù)的基本特征。數(shù)字化技 術(shù)已成為通信和消費(fèi)類電子產(chǎn)品的共同基礎(chǔ)和發(fā)展方向；通信傳輸飛躍增長，帶寬持續(xù)增加；計(jì)算機(jī)技術(shù)高速發(fā)展促進(jìn)人工智能技術(shù)發(fā)展；支持個(gè)性化信息服務(wù)的技術(shù)和產(chǎn)品迅速發(fā)展， 21 世紀(jì) 將是智能技術(shù)和通信個(gè)人化高速發(fā)展時(shí)期。影響家用電器產(chǎn)品發(fā)展的主要技術(shù)是節(jié)能、環(huán)保及智能技術(shù)。這是包括新材料、新部件、新系統(tǒng)技術(shù)在內(nèi)的綜 合技術(shù)，還與相應(yīng)的產(chǎn)品回收、技 術(shù)標(biāo)準(zhǔn)等制度有關(guān)，會(huì)引致家電 技術(shù)和組織系統(tǒng)的重大變化。共同的數(shù)字技術(shù)基礎(chǔ)加快技術(shù)相互滲透，產(chǎn)品界限日趨模糊：視頻、 計(jì)算機(jī)、通信產(chǎn)品和 產(chǎn)業(yè) 逐步融合，家 電 和信息產(chǎn)品融合；出現(xiàn)新的信息家電系統(tǒng)。技術(shù)進(jìn)步對(duì)市場(chǎng)的影響越來越大，同時(shí)不確定性更大。產(chǎn)品更新?lián)Q代周期縮短，不斷 產(chǎn)生新的產(chǎn)品門類，以至出現(xiàn)數(shù)字電視系統(tǒng)那樣結(jié)構(gòu)性的變化；但由于技術(shù)的不確定性，技術(shù)與標(biāo)準(zhǔn)等技術(shù)制度及經(jīng)濟(jì)體系關(guān)系的復(fù)雜性，具體技 術(shù)市場(chǎng)前景的判斷難度加大。電子信息業(yè)及家電業(yè)全球增速變慢，中國繼續(xù)較高速度增長近 10 年全球電子信息業(yè)年均增長速度高于全球經(jīng)濟(jì)增長的速度。今后 5 年受美國信息 產(chǎn)業(yè)發(fā)展過于超前必然縮水的影響，全球電子信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展將會(huì)減速。但中國電子信息產(chǎn)業(yè)和家用電器產(chǎn)業(yè)在“十五”期間將繼續(xù)增長， 電子信息產(chǎn)業(yè)將以約 3 倍于國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度的持續(xù)增長；家電產(chǎn)業(yè)增速較低，但會(huì)穩(wěn) 定增長。表 22：中國 電 子信息業(yè)“十五”發(fā)展速度和規(guī)模規(guī)模（億元） 增速（%）產(chǎn)業(yè)2022 年 2022 年 “九五 ” “十五”通信業(yè)務(wù)收入 3498 10000 29 24電子信息制造工業(yè)總產(chǎn)值 10000 25000 33 20 銷售收入 6000 15000 28 20 出口創(chuàng)匯（億美元） 551 1000 28 15資料來源：信息產(chǎn)業(yè)部13 / 52電子信息業(yè)會(huì)較快增長及家電業(yè)會(huì)有一定增長的主要原因是：中國電子信息化水平不斷提升，市場(chǎng)化、國 際化和企 業(yè)內(nèi)部信息化進(jìn)程進(jìn)一步加快，會(huì)帶來更大的商 業(yè)需求；家電綜合普及率由于城鎮(zhèn)多臺(tái)購買率和農(nóng)村普及率仍然偏低仍有上升空間；技術(shù)及需求變化會(huì)帶來某些細(xì)分市場(chǎng)的較快增長進(jìn)而拉動(dòng)產(chǎn)業(yè)增長；信息產(chǎn)業(yè)是與工業(yè)化發(fā)展、國家安全、國民經(jīng)濟(jì)增長方式 轉(zhuǎn)變相關(guān)的基礎(chǔ)性和戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)，日益受到國家重 視；通信業(yè)體制在打破壟斷后將進(jìn)一步持續(xù)發(fā)展；中國電子信息和家電業(yè)制造業(yè)可望成為世界電子信息和家電制造業(yè)的主要制造基地之一；中國政府將繼續(xù)采取多種政策（如 2022 年公布的支持軟件和集成電路發(fā)展的 18 號(hào)文