【正文】 外 控 股 公 司7 / 52已掌握了一些核心技術，如設計聚合物鋰離子電池、網絡電視機、DTV2022 數字高清晰 電視 機、微 縫視屏幕墻、高亮度大屏幕背投影彩電、數字無 繩電話機、ISDN 數字電話機、雙倍頻彩電芯片和遙控器芯片等產品的核心技術。TCL 研發(fā)人員 1990 年只有 50 人，到 2022 年底有 720 人，約占技術人員的 1/6，占全體 員工的 1/40 強。目前研發(fā)人員近 1000人，其中高級職稱的技術 人員約占 10%，中級職稱的技術人員約占 30%，是一支快速成 長 素質較高的隊伍。TCL 注重研發(fā)投入，近年投入研發(fā)經費約占銷售收入的 3%，并已開始增加應用研究、共性基礎技術（如數字技術、集成電路設計）的投入。已形成強大的家電銷售網絡和國內著名品牌TCL 擁有中國家電企業(yè) 中最強大的自有銷售系 統(tǒng)。TCL 通過家電銷售公司直接管理的銷售經營部有近 200 個，在全國有 3000多個零售點。銷售網絡已 實現全國計算機系統(tǒng)聯(lián)網，當晚便可知道各種產品進、 銷、存的全部情況。此外信息、通信子公司的 銷售系統(tǒng)也有數百個分銷商和零售點。TCL 非常重視品牌建設 和品牌資產管理。 1992 年進入彩電業(yè)時， TCL 的品牌策略作用巨大。據北京品牌研究所 評估，TCL 的品牌價值逐年上升，2022 年為 106 億元，在國內知名品牌中居第 5位，僅次于紅塔山、海爾 、長 虹和五糧液。初步形成較強的制造和供應鏈管理能力TCL 首先在彩電部門形成 較高效率的大批量生 產能力，彩電年生產能力達 800 萬臺，快速生 產線單臺節(jié)拍 11 秒，達到世界先進水平；已形成快速調整生產品種能力；生產能力覆蓋大規(guī)模組裝、精密組裝、電 子貼片工藝 、產 品測試等各個環(huán)節(jié) ；批量采購控制能力強，可爭取到供應商優(yōu) 惠的供貨價格及良好的服務；TCL 彩電資金年周轉率達 6 次之多， 遠高于國內同業(yè)， 這是 TCL 彩電能持續(xù)降低成本從而在市場持續(xù)降價情況下仍有盈利的重要原因。以彩電、電話 的批量制造、采購為基礎形成的大批量生產采購、物流管理能力和經驗 已擴散到移動電話、白家電、零部件等產品制造領域，整個集 團已初步形成 較強的供應鏈的計劃預測和控制能力。已有一批比較優(yōu)秀的經營管理和技術人才TCL 人員增長很快， 員工數 2022 年已超過 萬人，比 1990年增長近 7 倍；技術人員、研 發(fā)人員增長更快，同期技術人員增長16 倍，研發(fā)人 員增長 14 倍。2022 年 TCL 中高層管理人員 816 人，8 / 52平均年齡 34 歲，本科以上學歷占 %；工程技術人員 4134 人，占員工總數的 13%，研 發(fā)人員 720 人，占技術人員的 17%，中高級職稱占 56%。表 13：TCL 集團人力資源狀況1985 1990 1995 1998 1999 2022員工總數 472 4599 18296 24563 24534 31433工程技術人員 27 252 1096 2976 3050 4134 其中：研發(fā)人員 5 50 250 450 580 720一般管理人員 61 600 2430 4050 4180 5583中高層管理人員 10 90 363 605 610 816“人才國際化 ”和“國際化人才”戰(zhàn)略已取得成效，近年一批曾在國際著名大企業(yè)高級管理層任職和從事研發(fā)工作的專業(yè)人才開始加入 TCL。更為重要的是 TCL 集團 人力資源管理工作已由 傳統(tǒng)的人事管理體系向現代人力資源管理體系過渡：人力資源規(guī)劃體系初步形成，集團人力 資源數據 庫和統(tǒng)計分析為基礎的戰(zhàn)略性人力資源規(guī)劃已開始啟動；集團統(tǒng)分結合的人力資源招聘體系初步形成，集團已建立多渠道的招聘平臺，同時支持、指 導各企 業(yè)自主招聘；集團的崗位評價、 績效考核、淘汰與晉升、培 訓等制度基 礎和“ 內具公平性、外具競爭性”的薪酬體系和激勵機制已初步形成；集團人力資源培訓和開發(fā)體系已初步建立， 員工職業(yè)化水準已達到一定水平。已形成較強的資本運作和財務控制能力TCL 集團通過在深圳上市的 TCL 通訊和在香港上市的 TCL國際在境內外資本市場融資，是 TCL 內部積累之外的主要融資渠道。TCL 集團的凈資產收益率 較高， 2022 年集團合并的凈資產收益率為 %，國 際控股 為 %，其中王牌（惠州）為 %，電腦科技為 %，移動通 訊為 %。此收益水平，在國內與香港的資本市場都屬于績優(yōu)股， 為 TCL 未來的戰(zhàn)略性融資奠定了堅實基礎。在中國家電企業(yè)中， TCL 的財務效益指標最好（三年平均總資產周轉率為 ，行業(yè)領 先企業(yè)平均為 ），這與 TCL 的供應鏈、 銷售鏈管理能力 強有關，還與公司財務運作控制能力 強有關，TCL 已建立 較完備的財務 控制體系。TCL 具有豐富的收購、兼并、重組以及合資合作經驗，善于通過資本運作擴張和發(fā)展。 TCL 彩電 5 個生產廠中 4 個以收購、兼并獲得，收購 能力占總生 產能力的一半；TCL 用 5500 萬元收購經9 / 52營困難價值達 2 億元的索華空調進入空調業(yè)、用參股著名軟件公司翰林匯的方式進入軟件業(yè)；收購電視機、空調企業(yè)后立即整合生產線，形成共用渠道，獲 得 1+12 的效益；收購 和技術改造結合，投資 6000 萬元改造新鄉(xiāng)電視機廠，大大提高了產量和質量。通信、音響等部門通過與外商合資合作獲得技術和出口通路，信息集團通過和教育部門合作開展遠程教育服務。. TCL 創(chuàng)新變革、持續(xù)發(fā)展的主要經驗始終堅持市場導向：根據市場需求確定業(yè)務和產品發(fā)展方向，重視在產品處于高速或較高速成長期進入，重視品牌和營銷，研發(fā)緊扣市場，形成快速反應 的批量供應能力。重視相關多元化發(fā)展。相關多元化是沒有獨占性資源的市場后進入公司較快發(fā)展的重要路徑。 實施相關多元化戰(zhàn)略使 TCL 較快成功發(fā)展，使 TCL 得以充分利用已有的資源和經驗知識。TCL相關多元化成功的關鍵是因為集團有較強的市場發(fā)展方向判斷能力和管理運營不同業(yè)務的能力。集團內充分授權和重視協(xié)調配合相結合的管理機制，是支持集團相關多元化發(fā)展的基礎，提高集 團資源運行效率的有效途徑。重視用上市、合 資、合作、收購、兼并等多種方式充分利用社會資源，加快 發(fā)展。十分重視企業(yè)制度改革，在經營機制和內部激勵機制的完善和提升方面已積累了比較豐富的經驗?！白兏飫?chuàng)新，知行合一”。TCL 在經營觀念、企 業(yè)制度、經營模式、管理方式和產品開發(fā) 各方面都敢于創(chuàng)新、善于創(chuàng)新；同時注意從實際出發(fā)，一步一個腳印，做實基礎，使創(chuàng)新思想能開出 實踐之果；重視總結完善，使經驗 和教訓都能轉化成繼續(xù)發(fā)展的知識。10 / 52第二章 企業(yè)環(huán)境：TCL 的機會和挑戰(zhàn). 經濟環(huán)境的特點和變化趨勢基于信息技術的發(fā)展，全球經濟信息化進程將進一步加快。人們日益重視滿足根本功能性需求， 經濟日益服務化。經濟全球化加速，體制改革加快，知識經濟 已見端倪，為知 識擴散及向優(yōu)勢領域集聚創(chuàng)造了新條件。與此同 時，全球 經濟增長變緩 ，但中國經濟仍將保持較快增長。表 21：經濟環(huán) 境的特點和變化趨勢經濟發(fā)展的總趨勢 事實和數據日益加快的信息化 美國信息業(yè)占 GDP 比重：1990 年 4%，1999 年 10%；2022 年全球互聯(lián)網上網人數 億人，出 現新的生活模式；B2B 電子商務比例：2022 年美國 %、日本 %；2022 年美國%、日本 %。經濟服務化 發(fā)達國家服務業(yè)比重超過 60%，中國約 30%；IBM、GE、索尼等跨國公司重 視“ 賣服務”，服 務收入超過 30%。經濟全球化 跨國投資占各國資本存量比重：1990 年 %，1999 年 %；全球貿易占 GDP 比重：1990 年 16%，2022 年 26%；產業(yè)結構全球調整，中國加入 WTO 后將成為全球制造中心。科技發(fā)展加快，知識經濟已見端倪以 IT 技術為手段、靠知 識實現經營目標和過程的經濟形態(tài)比重上升；企業(yè)經營模式變化：全球化+零庫存+電子商務新模式，跨企業(yè)、跨國境合作發(fā)展；企業(yè)內部組織變化：組織扁平化、 “知識型人才”增值；企業(yè)技術基礎和業(yè)務流程變化：不僅需要實體技術等“硬”知識、還需要價值識別等“軟” 知識。經濟體制改革加快 放松管制：國際經濟壁壘下降， 壟斷性行業(yè)變?yōu)楦偁幮?，政府管制突出效率和彈性；改革加快：國有企業(yè)改革，發(fā)達國家 80 年代基本完成，前 計 劃經濟國家基本完成；股份經濟比重由 80 年代初的 25%上升到目前的50%；各國日益重視公司治理。全球經濟增長變緩，中國仍將較快增長隨著美國經濟陷入衰退，全球 經濟增長將會變緩；中國經濟未來 5 年將保持 7%以上的增長。11 / 52. 未來 5 年電子信息及家電業(yè)的發(fā)展趨勢全球化趨勢更快電子信息和家電業(yè)是組裝型而非資源型、流程裝置型產業(yè)，其全球化趨勢比一般產業(yè)更顯著?？鐕局鲗ё饔煤彤a業(yè)內國際一體化分工趨勢將更加突出， 發(fā)達國家主要從事系統(tǒng)集成和高技術產品的開發(fā)與制造銷售及部分終端產品的品牌銷售，發(fā)展中國家主要從事技術含量較低產品的生產。各種形式的國際合作及境內外兼并收購十分普遍并將進一步增加，由于技術高速發(fā)展和市 場競爭激烈及研發(fā)難度和風險加大，公司間的聯(lián)合研究開發(fā)、合作生 產將更為普遍。近年外國大公司加快在中國境內投資和購并的步伐，家 電業(yè)前幾年就發(fā)生多起收購，近期法國阿爾特收購上海貝爾股權反映了 IT 業(yè) 的收購會加快、更多。市場、資金和技 術的國際化使國際競爭由以資源和產品為主的競爭轉向以技術、品牌、 資 本和市場份額為主的 競爭?？鐕疽匀蚧瘧?zhàn)略為基礎實行本地化戰(zhàn)略的趨勢日益明顯。在發(fā)展中國家和地區(qū)，跨國公司不僅重視建立自己的生產基地，還利用自己的品牌和資金優(yōu)勢擴大其在當地的市場份額。需求結構和格局顯著變化隨著收入水平的提高，消費需求結構將由以滿足基本物質生活需要為主轉向追求更高水平的物質需求和精神享受，人們對電子信息及家電產品和相應的服務提出更為多樣的要求。這種變化在發(fā)達國家態(tài)勢清楚；在中國端倪已見，只是受收入水平和結構的制約，需求結 構差距較大的二元性特征將更明 顯。產業(yè)鏈不同環(huán)節(jié)的重要性和特點將呈現以下格局：產業(yè)核心技術重心向上游轉移，掌握基本 軟件、集成 電路、關 鍵新型元器件成為電子信息業(yè)及家電業(yè)的技術領導公司，美日歐終端產品大公司一般都在上游有一定優(yōu)勢；有品牌優(yōu)勢和營銷渠道掌握市場的公司也在產業(yè)界有重要的發(fā)言權，這類公司的優(yōu)勢是市場供應鏈的管理和控制能力，以及商品設計技術；制造公司，除非有大規(guī)模而且快速柔性的制造能力，一般贏利水平將較低。服務將成為電子信息和家電企業(yè)成功成長的關鍵要素，因為企業(yè)、家庭和個人客戶真正的需要是功能性的服 務，而不僅僅是能得到產品。12 / 52電子信息技術及節(jié)能、環(huán)保技術快速發(fā)展數字化、寬帶 化、智能化、個人化是未來 電子信息產業(yè)主流技術的基本特征。數字化技 術已成為通信和消費類電子產品的共同基礎和發(fā)展方向；通信傳輸飛躍增長，帶寬持續(xù)增加；計算機技術高速發(fā)展促進人工智能技術發(fā)展；支持個性化信息服務的技術和產品迅速發(fā)展， 21 世紀 將是智能技術和通信個人化高速發(fā)展時期。影響家用電器產品發(fā)展的主要技術是節(jié)能、環(huán)保及智能技術。這是包括新材料、新部件、新系統(tǒng)技術在內的綜 合技術，還與相應的產品回收、技 術標準等制度有關，會引致家電 技術和組織系統(tǒng)的重大變化。共同的數字技術基礎加快技術相互滲透，產品界限日趨模糊：視頻、 計算機、通信產品和 產業(yè) 逐步融合，家 電 和信息產品融合；出現新的信息家電系統(tǒng)。技術進步對市場的影響越來越大，同時不確定性更大。產品更新?lián)Q代周期縮短，不斷 產生新的產品門類，以至出現數字電視系統(tǒng)那樣結構性的變化；但由于技術的不確定性，技術與標準等技術制度及經濟體系關系的復雜性，具體技 術市場前景的判斷難度加大。電子信息業(yè)及家電業(yè)全球增速變慢，中國繼續(xù)較高速度增長近 10 年全球電子信息業(yè)年均增長速度高于全球經濟增長的速度。今后 5 年受美國信息 產業(yè)發(fā)展過于超前必然縮水的影響，全球電子信息產業(yè)發(fā)展將會減速。但中國電子信息產業(yè)和家用電器產業(yè)在“十五”期間將繼續(xù)增長， 電子信息產業(yè)將以約 3 倍于國民經濟發(fā)展速度的持續(xù)增長；家電產業(yè)增速較低，但會穩(wěn) 定增長。表 22：中國 電 子信息業(yè)“十五”發(fā)展速度和規(guī)模規(guī)模（億元） 增速（%）產業(yè)2022 年 2022 年 “九五 ” “十五”通信業(yè)務收入 3498 10000 29 24電子信息制造工業(yè)總產值 10000 25000 33 20 銷售收入 6000 15000 28 20 出口創(chuàng)匯（億美元） 551 1000 28 15資料來源：信息產業(yè)部13 / 52電子信息業(yè)會較快增長及家電業(yè)會有一定增長的主要原因是：中國電子信息化水平不斷提升，市場化、國 際化和企 業(yè)內部信息化進程進一步加快，會帶來更大的商 業(yè)需求；家電綜合普及率由于城鎮(zhèn)多臺購買率和農村普及率仍然偏低仍有上升空間；技術及需求變化會帶來某些細分市場的較快增長進而拉動產業(yè)增長；信息產業(yè)是與工業(yè)化發(fā)展、國家安全、國民經濟增長方式 轉變相關的基礎性和戰(zhàn)略性產業(yè)，日益受到國家重 視；通信業(yè)體制在打破壟斷后將進一步持續(xù)發(fā)展；中國電子信息和家電業(yè)制造業(yè)可望成為世界電子信息和家電制造業(yè)的主要制造基地之一；中國政府將繼續(xù)采取多種政策（如 2022 年公布的支持軟件和集成電路發(fā)展的 18 號文