【正文】 TCL 已形成利用國內(nèi)外資源合作研發(fā)的社會網(wǎng) 絡。 23012345619619719819 20出口創(chuàng)匯 5005010150增長率出 口 創(chuàng) 匯 （ 億 美 元 ） 增 長 率 （ %）6 / 52圖 13：TCL 的組織結(jié)構(gòu)研究開發(fā)已有一定基礎(chǔ)1998 年集團以各子公司和事業(yè)部的研發(fā)機構(gòu)為基礎(chǔ)成立了“TCL 數(shù)字信息技 術(shù)研究開發(fā)中心”，集團直屬的研 發(fā)機構(gòu)開始形成。TCL 集 團目前的組織結(jié) 構(gòu)是母子公司制和 總部事 業(yè)部制的混合結(jié)構(gòu)，信息、通信、電工等多數(shù)業(yè)務由母公司控股的子公司 經(jīng)營，以TV 為 主的消費電子和新 進入的白家 電產(chǎn)品由家 電事業(yè)部直接管理。 預計 2022 年將達到 7 億美元左右。表 12：TCL 行業(yè)領(lǐng)先的主要產(chǎn)品銷量和市場排名產(chǎn)品銷量 市場排名 進入時間家電彩電 586 萬臺 2 9 年零部件 高頻頭 330 萬只 2 3 年通信電話機 659 萬部 1 15 年電工電器開關(guān) 3259 萬套 1 10 年信息PC 28 萬臺 4 3 年教育軟件 123 萬套 2國際化經(jīng)營已邁出重要步子，海外銷售總額已突破 5 億美元TCL 已經(jīng)邁出國際化經(jīng)營 的步子。八十年代初，TCL 只從事一些小規(guī)模的電子產(chǎn)品貿(mào)易和加工裝配業(yè)務；1985 年進入電話機業(yè)，1989 年產(chǎn)銷量已居全國第一，被稱為 “電話 大王”；1992 年進入電視機業(yè)， 4 / 522022 年產(chǎn)量達 萬臺，成為彩電行業(yè)龍頭企業(yè)之一。TCL 集團現(xiàn)已開始由傳統(tǒng)的通訊、家電產(chǎn)業(yè)向以“3C ”（消費電子、通信、 計算機）整合 為基礎(chǔ)，以電子信息終端產(chǎn)品和服務為主的提供商、綜合服務商方向轉(zhuǎn)變。. TCL 已具備以較快速度持續(xù)增長的實力持續(xù)高速增長，已有較強的規(guī)模發(fā)展實力TCL 集團的第一個 10 年是探路打基 礎(chǔ)的時期，年收入從幾萬元發(fā)展到 3 億元；90 年代初進入彩電業(yè)以后，集團迅速發(fā)展，2022年集團銷售收入、利稅總額 和利潤總額分別達到 178 億元、 億元和 億元。九十年代末以來，TCL 開始有目的的進行相關(guān)多元化業(yè)務擴張，陸續(xù)進入了冰箱、洗衣機、空調(diào) 等白家電行業(yè)和移動通信、 IT 等行業(yè)。從 90 年代后半期開始，TCL 就既 為海外企業(yè)貼 牌生 產(chǎn)，也 進行自有品牌產(chǎn)品的出口，逐漸增加在海外的銷售、服 務的布點。TCL 品牌彩 電目前在印度、越南的市場份額已經(jīng)超過了8%。TCL 對集團目前占主體地位的家 電業(yè)務以事業(yè) 部的形式進行管理和協(xié)調(diào)，在集團設立家 電委員會， 統(tǒng)一管理空 調(diào)、AV、白家 電和 TV 四個事業(yè)部和電器 銷 售公司。經(jīng)過 2 年的發(fā)展，TCL 技術(shù)中心于 2022 年初被國家有關(guān)部委確認為“國家 級企業(yè)技術(shù) 中心 ”，具有承擔國家技術(shù)創(chuàng)新項目的能力。2022 年由集團總部直接掌握的產(chǎn)學研合作項目 17 項，合作方有飛利浦等歐美港臺公司、北京郵電大學等國內(nèi)高校。TCL 研發(fā)人員 1990 年只有 50 人，到 2022 年底有 720 人，約占技術(shù)人員的 1/6，占全體 員工的 1/40 強。TCL 通過家電銷售公司直接管理的銷售經(jīng)營部有近 200 個，在全國有 3000多個零售點。 1992 年進入彩電業(yè)時， TCL 的品牌策略作用巨大。已有一批比較優(yōu)秀的經(jīng)營管理和技術(shù)人才TCL 人員增長很快， 員工數(shù) 2022 年已超過 萬人，比 1990年增長近 7 倍；技術(shù)人員、研 發(fā)人員增長更快，同期技術(shù)人員增長16 倍，研發(fā)人 員增長 14 倍。已形成較強的資本運作和財務控制能力TCL 集團通過在深圳上市的 TCL 通訊和在香港上市的 TCL國際在境內(nèi)外資本市場融資，是 TCL 內(nèi)部積累之外的主要融資渠道。TCL 具有豐富的收購、兼并、重組以及合資合作經(jīng)驗，善于通過資本運作擴張和發(fā)展。重視相關(guān)多元化發(fā)展。集團內(nèi)充分授權(quán)和重視協(xié)調(diào)配合相結(jié)合的管理機制，是支持集團相關(guān)多元化發(fā)展的基礎(chǔ)，提高集 團資源運行效率的有效途徑。TCL 在經(jīng)營觀念、企 業(yè)制度、經(jīng)營模式、管理方式和產(chǎn)品開發(fā) 各方面都敢于創(chuàng)新、善于創(chuàng)新；同時注意從實際出發(fā)，一步一個腳印，做實基礎(chǔ)，使創(chuàng)新思想能開出 實踐之果；重視總結(jié)完善，使經(jīng)驗 和教訓都能轉(zhuǎn)化成繼續(xù)發(fā)展的知識。與此同 時，全球 經(jīng)濟增長變緩 ，但中國經(jīng)濟仍將保持較快增長?？萍及l(fā)展加快，知識經(jīng)濟已見端倪以 IT 技術(shù)為手段、靠知 識實現(xiàn)經(jīng)營目標和過程的經(jīng)濟形態(tài)比重上升；企業(yè)經(jīng)營模式變化：全球化+零庫存+電子商務新模式，跨企業(yè)、跨國境合作發(fā)展；企業(yè)內(nèi)部組織變化：組織扁平化、 “知識型人才”增值；企業(yè)技術(shù)基礎(chǔ)和業(yè)務流程變化：不僅需要實體技術(shù)等“硬”知識、還需要價值識別等“軟” 知識。跨國公司主導作用和產(chǎn)業(yè)內(nèi)國際一體化分工趨勢將更加突出， 發(fā)達國家主要從事系統(tǒng)集成和高技術(shù)產(chǎn)品的開發(fā)與制造銷售及部分終端產(chǎn)品的品牌銷售，發(fā)展中國家主要從事技術(shù)含量較低產(chǎn)品的生產(chǎn)。跨國公司以全球化戰(zhàn)略為基礎(chǔ)實行本地化戰(zhàn)略的趨勢日益明顯。產(chǎn)業(yè)鏈不同環(huán)節(jié)的重要性和特點將呈現(xiàn)以下格局：產(chǎn)業(yè)核心技術(shù)重心向上游轉(zhuǎn)移，掌握基本 軟件、集成 電路、關(guān) 鍵新型元器件成為電子信息業(yè)及家電業(yè)的技術(shù)領(lǐng)導公司，美日歐終端產(chǎn)品大公司一般都在上游有一定優(yōu)勢；有品牌優(yōu)勢和營銷渠道掌握市場的公司也在產(chǎn)業(yè)界有重要的發(fā)言權(quán)，這類公司的優(yōu)勢是市場供應鏈的管理和控制能力，以及商品設計技術(shù)；制造公司，除非有大規(guī)模而且快速柔性的制造能力，一般贏利水平將較低。影響家用電器產(chǎn)品發(fā)展的主要技術(shù)是節(jié)能、環(huán)保及智能技術(shù)。產(chǎn)品更新?lián)Q代周期縮短，不斷 產(chǎn)生新的產(chǎn)品門類，以至出現(xiàn)數(shù)字電視系統(tǒng)那樣結(jié)構(gòu)性的變化；但由于技術(shù)的不確定性，技術(shù)與標準等技術(shù)制度及經(jīng)濟體系關(guān)系的復雜性，具體技 術(shù)市場前景的判斷難度加大。表 22：中國 電 子信息業(yè)“十五”發(fā)展速度和規(guī)模規(guī)模（億元） 增速（%）產(chǎn)業(yè)2022 年 2022 年 “九五 ” “十五”通信業(yè)務收入 3498 10000 29 24電子信息制造工業(yè)總產(chǎn)值 10000 25000 33 20 銷售收入 6000 15000 28 20 出口創(chuàng)匯（億美元） 551 1000 28 15資料來源：信息產(chǎn)業(yè)部13 / 52電子信息業(yè)會較快增長及家電業(yè)會有一定增長的主要原因是：中國電子信息化水平不斷提升，市場化、國 際化和企 業(yè)內(nèi)部信息化進程進一步加快，會帶來更大的商 業(yè)需求；家電綜合普及率由于城鎮(zhèn)多臺購買率和農(nóng)村普及率仍然偏低仍有上升空間；技術(shù)及需求變化會帶來某些細分市場的較快增長進而拉動產(chǎn)業(yè)增長；信息產(chǎn)業(yè)是與工業(yè)化發(fā)展、國家安全、國民經(jīng)濟增長方式 轉(zhuǎn)變相關(guān)的基礎(chǔ)性和戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)，日益受到國家重 視；通信業(yè)體制在打破壟斷后將進一步持續(xù)發(fā)展；中國電子信息和家電業(yè)制造業(yè)可望成為世界電子信息和家電制造業(yè)的主要制造基地之一；中國政府將繼續(xù)采取多種政策（如 2022 年公布的支持軟件和集成電路發(fā)展的 18 號文件）支持電子信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展，幾年內(nèi)會有 顯著成果。表 24：基于 SWOT 分析的戰(zhàn) 略組合企業(yè)內(nèi)部條件優(yōu)勢（STRENGTH）：1. 國內(nèi)著名的家電品牌。5. 較有效的人力資源體系和內(nèi)部激勵機制。2. 制造的柔性及快速反應能力不足。6. 多元化大企業(yè)管理水平有待提高。4. 全球產(chǎn)業(yè)梯次轉(zhuǎn)移。8. 國有企業(yè)改革加快。4. 技術(shù)的快速變化有利于跨國公司鞏固其地位。15 / 52第三章 TCL 與標桿公司的比較. 競爭力指標體系和標桿公司的選擇指標體系企業(yè)競爭力指標體系可用規(guī)模、經(jīng)營指標、 戰(zhàn)略、 組織和職能能力五組指標和關(guān)鍵因素描繪。表 31： TCL 一些代表產(chǎn)品的標桿公司產(chǎn)品 標桿公司 產(chǎn)品 標桿公司 彩電 索尼、松下 移動電話 諾基亞白家電 松下、三洋、伊萊克斯、惠而浦器件和部件 高頻頭 回掃變壓器 鋰電池阿爾卑斯九州松下三洋、索尼電工產(chǎn)品（家用） 羅格朗AV 三洋、索尼、菲利普 固定電話 VTECH 戰(zhàn) 略 遠 景 目 標價 值 觀產(chǎn) 品 結(jié) 構(gòu) 和 業(yè) 務 方 向使 命經(jīng) 營 目 標文 化 和 理 念鼓 勵 創(chuàng) 新個 人 、 團 隊 、 社 會產(chǎn) 品 分 布市 場 分 布 組 織 股 權(quán) 結(jié) 構(gòu)治 理 結(jié) 構(gòu)集 團 和 母 公 司 組 織 董 事 會 /經(jīng) 理 層獨 立 董 事 /監(jiān) 事決 策 執(zhí) 行 /輔 助 決 策 機 構(gòu)組 織 形 式管 理 模 式管 理 體 制 母 公 司 職 能 結(jié) 構(gòu)事 業(yè) 部 、 子 公 司 的 責 權(quán)監(jiān) 督 和 考 核 機 制職 能 能 力 研 發(fā)營 銷財 務 體 制 費 用 和 費 用 分 布銷 售 組 織品 牌費 用 投 入融 資 方 式財 務 控 制 體 系人 力 資 源 指 導 思 想總 體 結(jié) 構(gòu)管 理 體 系體 制研 發(fā) 人 員 基 礎(chǔ) /應 用 分 布業(yè) 務 分 布網(wǎng) 絡 管 理銷 售 渠 道價 值知 名 度資 本 市 場 運 作規(guī) 模 和 品 種速 度 和 效 率質(zhì) 量 關(guān) 鍵 器 件人 均 產(chǎn) 銷 量訂 單 出 貨 周 期制 造 供 應 主 要 產(chǎn) 品17 / 52三洋（SANYO ）目前是日本 4 大綜合家電廠商之一，在家 電方面排序僅次于索尼和松下。索尼在 2022 年《財富》世界 500 強排名第 30 位。表 32：規(guī)模指 標比較 單位： 億元/億美元/億日元TCL SANYO SONY 人民幣 美元 日元 美元 日元 美元營業(yè)收入2022 年 178 21573 205 73148 697 1996 年 17930 171 56583 539 1990 年 14961 142 36165 344總資產(chǎn)2022 年 110 29453 281 78280 746 1996 年 25181 240 56802 541 凈資產(chǎn)2022 年 39 6523 62 23155 221 1996 年 74 139 說明：根據(jù) 1:、1:105 將人民 幣、日元 換算成美元18 / 52TCL 各項經(jīng)營指標優(yōu) 于標桿公司，但流 動負債比例偏高成長性：TCL 正處于高速增長期，增長速度顯著高于標桿公司成長性指標包括營業(yè)收入增長率、總資產(chǎn)增長率和凈資產(chǎn)增長率，綜合反映企 業(yè)規(guī)模的 變化趨勢。表 33：公司成長性比較TCL SANYO SONY 營業(yè)收入增長率近 5 年平均 % % %近 10 年平均 % % %總資產(chǎn)增長率近 5 年平均 % % %凈資產(chǎn)增長率近 5 年平均 % % %安全性：TCL 償債能力強，但債務結(jié)構(gòu)不合理，流動負債偏高安全性指標包括資產(chǎn)負債率、流動比率、速 動比率和債務結(jié)構(gòu)，資產(chǎn)負債 率反映企業(yè)長 期償債能力，流 動比率和速 動比率反映企業(yè)短期償債能力，債務結(jié) 構(gòu)反映企業(yè)流動負債和長期負債的比例。表 34：公司安全性比較（2022 年）TCL SANYO SONY 資產(chǎn)負債率 64% 76% 70%流動比率 速動比率 債務結(jié)構(gòu) 95:5 65:35 48:5219 / 52盈利性：TCL 投資回報率較高盈利性指標包括銷售利潤率、投資報酬率和凈資產(chǎn)收益率，比較盈利性指標的意義在于分析公司增長的效益和可持續(xù)性。TCL 的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和應收賬款周轉(zhuǎn)率高于標桿公司，但存貨周轉(zhuǎn) 率低于標桿公司。不同之 處是 TCL 強調(diào)行動和學習（知行合一）， 標桿公司更強調(diào)獨創(chuàng)性和個人價值。三洋在 80 年代就進入電子器件行業(yè)，索尼在 60 年代末即進入服務行業(yè)。22 / 52TCL 組織體制落后于 標桿公司TCL 集團母公司股權(quán)結(jié)構(gòu)相對單一TCL 集團母公司是有限 責任公司，股 權(quán)結(jié)構(gòu)十分單一，當?shù)卣止?50%以上，其他 為經(jīng)營班子和員工持股會持有。表 310：股權(quán)結(jié)構(gòu)比較（%）政府 金融機構(gòu) 證券公司 其它法人 外國法人 外國個人 個人/其他SANYO 0 0 SONY TCL TCL 集團母公司治理結(jié)構(gòu)不夠健全TCL 采取授權(quán)經(jīng)營模式，董事會和經(jīng)理層高度重合，沒有獨立董事和獨立監(jiān)事。三洋和索尼集團的母公司本身都是上市公司，是有經(jīng)營業(yè)務的混合型控股公司。TCL 比較強調(diào)財務人事集權(quán)管理，標桿公司授權(quán)相對較大TCL 在快速成長階段， 資金緊缺，財務控制體系尚在提升之中，強調(diào)集權(quán) 管理，尤其是強調(diào)財務資 金控制和人事控制， 這對集團整體發(fā)展有重要意義。由于標桿公司母公司上市而子公司一般不上市，母公司對集團內(nèi)公司的管理不違反監(jiān)管要求。三洋的研發(fā)體系分為總部直屬研發(fā)機構(gòu)和事業(yè)部及子公司研發(fā)機構(gòu)兩個層次。 TCL 研發(fā)人員及其占員工總數(shù)的比例低于標桿公司。表 312：研究開發(fā)比較（2022 年） 單位：億美元TCL SANYO SONY研發(fā)費用（億美元） 10 33 研發(fā)費用/銷售收入 3% 5% 6% 投向 產(chǎn)品總體設計、電路設計、外觀及結(jié)構(gòu)設計、MPU 應 用軟件及接口電路設計基礎(chǔ)研究 4%音像 IT29%商用家用電器 21%器件和電池 46%開發(fā)研究 1/3基礎(chǔ)應用研究 2/3電子 70%半導體、IT、通信、游戲 30%研發(fā)組織 以各下屬單位研發(fā)為主，總部設技術(shù)中心以總部研發(fā)機構(gòu)為主，總部直屬 6 個研究所和 1 個專利中心以總部研發(fā)機構(gòu)為主，總部直屬 6 個研究所研發(fā)