風(fēng)險導(dǎo)向?qū)徲嬒碌姆治鲂猿绦虬咐馕?文庫吧
2025-04-09 22:48 本頁面
【正文】 的現(xiàn)金。剩下的部分只是董事會一時的決定，并不意味著今后支付給股東的股利會增加。假設(shè)該公司以前年度的財務(wù)報表已經(jīng)審計過，審計人員現(xiàn)在的業(yè)務(wù)是對20X2年的會計報表進行審計。在討論這個例子的過程中，我們還會補充一些非財務(wù)業(yè)績指標(biāo)。二、分析過程（一）分析目標(biāo)：剩余風(fēng)險是審計人員在審計過程中必須弄清的，我們現(xiàn)在的目標(biāo)是利用這些資料來取得有關(guān)剩余風(fēng)險的證據(jù)。（二）識別公司的特點：第一步是識別該公司的特點。我們將使用前述的平衡記分卡這一工具并假定審計人員對該公司的以下方面感興趣。（1）財務(wù)業(yè)績（2）營銷業(yè)績（3）過程業(yè)績 產(chǎn)品設(shè)計和開發(fā) 銷售及分銷 生產(chǎn)管理 （4）資源管理業(yè)績 人力資源 供應(yīng)鏈 財產(chǎn) 籌資（三）收集與分析有關(guān)的事實：第二步是收集與解釋財務(wù)報表有關(guān)的事實。通過前面的資料可知以下關(guān)鍵事實：（1）該公司的產(chǎn)品質(zhì)量高，這意味著產(chǎn)品的成本也高于競爭對手，同時銷售價格也高。 大約有25%的產(chǎn)品是自行設(shè)計和開發(fā)的。（2）該公司對汽車零件商店的銷售（60%）多于對汽車制造商的銷售（40%）。如果這兩個市場的邊際利潤不同，公司的財務(wù)成果就會受產(chǎn)品在兩個市場中銷售比例的影響。值得注意的是，同行業(yè)其他公司對汽車制造商的銷售（60%）高于對汽車零件商店的銷售（40%）。為顧客提供服務(wù)的工作是由負責(zé)某一特定地區(qū)銷售的銷售人員來進行的。（3）該公司存貨的計價使用后進先出法，這會降低存貨的余額，增加產(chǎn)品銷售成本。（4）在過去的三年中，公司的壞賬準(zhǔn)備呈緩慢增長的趨勢。（5）該公司通過使用信息技術(shù)，使公司的供應(yīng)鏈和與供應(yīng)商的相互作用的效率最大化。（6）公司還很年輕，這意味著其固定資產(chǎn)成本高于競爭對手。該公司使用直線法計提固定資產(chǎn)的折舊。（7）該公司有一個重要業(yè)務(wù)涉及對兩間倉庫售后租回，該業(yè)務(wù)被作為經(jīng)營性租賃。（8）該公司與工會簽訂了一項新的合同，提高了公司員工的工資和福利。（9）公司對合資企業(yè)的會計處理有些反常。對合資企業(yè)的投資的核算或者使用成本法或者使用權(quán)益法，這主要取決于公司對合資企業(yè)控制程度。（10）該公司的抵押借款是符合通常的標(biāo)準(zhǔn)的。借款按規(guī)定的方式分期償還。借款的年利率為9%（11）該公司是一個封閉持股的公司，在20X2年向公眾發(fā)行股票前，只有很少的股東。公司對高層管理者實行股票期權(quán)計劃。在20X2年，公司發(fā)行了大量的新普通股，并在發(fā)行新股之前支付了大量的股利給原股東。雖然對我們的分析來說，并不是所有的這些事實都是關(guān)鍵的，但是審計人員在分析前必須取得這些信息。在進行戰(zhàn)略分析和過程分析過程中，審計人員可以取得大部分這類信息。接下來的三步包括確認適當(dāng)?shù)挠嬃恐笜?biāo)；收集有關(guān)數(shù)據(jù)并計算有關(guān)業(yè)績指標(biāo)；對所取得的數(shù)據(jù)進行組織整理，形成分析的框架。這些步驟的結(jié)果如圖9—10至圖9—18所示。在進行比較時，這些圖表中包含許多非財務(wù)指標(biāo)和一些行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。（四）財務(wù)業(yè)績 圖9—10概括了A公司的財務(wù)業(yè)績。圖9—10 整合分析的例子：財務(wù)業(yè)績 財務(wù)業(yè)績 20X2年 20X1年 行業(yè)凈收益 485，000元 270，000元每股收益 總資產(chǎn)報酬率 % % %權(quán)益報酬率 % % %銷售凈利率 % % %資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 每股價格 市盈率 各種獲利能力指標(biāo)表明，20X2年是公司取得巨大成功的一年。凈收益與每股收益有大幅度的上升。除市盈率和股票價格外，其它各項獲利能力指標(biāo)都有巨大的增長，并且有些指標(biāo)還遠高于同行業(yè)的其它企業(yè)。唯一的弱點信號是股票的價格和市盈率。如果該公司能將20X1年的市盈率保持到20X2年，那么其股票價格將超過24元（至少高于現(xiàn)在股票價格的25%）。這清楚地表明，市場投資者對未反映在公司所報告的收益中的情況存在某種程度上擔(dān)心。在接下來的分析中，審計人員應(yīng)該將這種明顯的不一致牢記在心。（五）營銷業(yè)績圖9—11反映了A公司的營銷業(yè)績和顧客的態(tài)度圖9—11整合分析的例子：營銷業(yè)績 營銷業(yè)績 20X2年 20X1年 行業(yè)總收入 6，045，000元 4，185，000元收入增長率 % % %顧客滿意率（5分） 每年顧客取得率 12% 16% 每年顧客保持率 87% 92%品牌意識（5分） 從圖9—11中可以看出，公司的銷售收入增長迅速。銷售增長率大大高于同行業(yè)的其它企業(yè)。當(dāng)然，銷售的地增長率的大幅度上升可能只是由于公司還很年輕，用于計算銷售增長率的基數(shù)較低而造成的。從有關(guān)顧客的統(tǒng)計資料中可以發(fā)現(xiàn)，公司在顧客方面存在潛在的問題。顧客滿意度（）、顧客取得率（12%）、顧客保持率（87%）這三個指標(biāo)都在惡化，盡管這些變化不大。這意味著顧客對公司不象過去那樣滿意了。這表明公司的快速增加已經(jīng)超過了它為顧客提供有效服務(wù)的能力了。雖然公司的品牌意識有所提高（），但只有在顧客對公司形成正面印象時，品牌意識的提高才是有用的。（六）過程業(yè)績：產(chǎn)品設(shè)計和開發(fā)圖9—12概括了該公司最近產(chǎn)品開發(fā)的經(jīng)歷。圖9—12整合分析的例子：過程業(yè)績—產(chǎn)品設(shè)計和開發(fā)產(chǎn)品設(shè)計 20X2年 20X1年 行業(yè)新產(chǎn)品上市時間（年）
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