證券投資學(xué)復(fù)習(xí)資料全-文庫吧
2025-04-09 22:44 本頁面
【正文】 交易所進(jìn)行交易，開放式基金一般不在證券交易所交易（4）基金單位的買賣價(jià)格形成方式不同 封閉式基金受市場供求關(guān)系影響較大，開放式基金以基金單位的資產(chǎn)凈值為基礎(chǔ)計(jì)算，可直接反映基金單位資產(chǎn)凈值的高低（5）基金的投資策略不同 封閉式基金不能隨時(shí)被贖回投資基金按投資對象劃分（1）股票基金（2）債券基金（3）貨幣市場基金（4）指數(shù)基金（5）貴金屬基金（6）對沖基金金融衍生工具的類別（一）按基礎(chǔ)工具種類劃分（1）股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具（2）貨幣衍生工具（3）利率衍生工具（4）信用衍生工具（5）其他衍生工具（二）按金融衍生工具自身交易的方法及特點(diǎn)劃分（1）金融遠(yuǎn)期（2）金融期貨（3）金融期權(quán)（4）互換可轉(zhuǎn)換債券的要素（1）有效期限和轉(zhuǎn)換期限（2）票面利率或股息率（3）轉(zhuǎn)換比例或轉(zhuǎn)換價(jià)格 轉(zhuǎn)換比例=可轉(zhuǎn)換債券面值／轉(zhuǎn)換價(jià)格 轉(zhuǎn)換價(jià)格=可轉(zhuǎn)換債券面值／轉(zhuǎn)換比例（4）贖回條款和回售條款（5）轉(zhuǎn)換價(jià)格修正條款注冊制和核準(zhǔn)制的區(qū)別項(xiàng)目注冊制核準(zhǔn)制代表國家美國英國法律基礎(chǔ)聯(lián)邦證券法、各州專門法律公司法、金融服務(wù)法等相關(guān)法律市場結(jié)構(gòu)多交易所、多層次市場結(jié)構(gòu)單一交易所、多層次市場結(jié)構(gòu)監(jiān)管方式重視政府證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)職能強(qiáng)調(diào)市場自律功能審核機(jī)構(gòu)政府證券監(jiān)管部門負(fù)責(zé)發(fā)行審核，證券交易所負(fù)責(zé)上市審核，行業(yè)協(xié)會(huì)參與自律審核證券交易所實(shí)質(zhì)審核審查形式形式審查為主實(shí)質(zhì)審查為主審核內(nèi)容信息披露充分、真實(shí)、準(zhǔn)確、及時(shí)強(qiáng)調(diào)信息披露，同時(shí)要求主體資格、規(guī)范運(yùn)行、盈利能力、發(fā)行程序、發(fā)行方式等應(yīng)符合條件股票發(fā)行的目的（1）新建股份有限公司籌集資金——設(shè)立發(fā)行（2）現(xiàn)有股份有限公司改善經(jīng)營——增資發(fā)行（3）為特定目的發(fā)行股票發(fā)行的程序準(zhǔn)備工作：（1）制定發(fā)行方案 （2）聘請會(huì)計(jì)師事務(wù)所、資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)、律師事務(wù)所等專業(yè)性機(jī)構(gòu)，對公司的資信、資產(chǎn)、財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行審定、評估和就有關(guān)事項(xiàng)出具法律意見書 （3）選定承銷機(jī)構(gòu)，提出承銷方案和草擬承銷協(xié)議 （4）準(zhǔn)備申請公開發(fā)行股票需向主管部門上報(bào)的各項(xiàng)文件申報(bào)和審核階段：（1）股票發(fā)行的申報(bào) （2）中國證監(jiān)會(huì)受理申請文件 （3）中國證監(jiān)會(huì)進(jìn)行初審 （4）發(fā)行審核委員會(huì)審核實(shí)施階段：（1）中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)發(fā)行 （2）發(fā)行人提出復(fù)議申請 （3）公告公開發(fā)行募文件 （4）公開發(fā)行股票1債券的招標(biāo)方式（1）荷蘭式招標(biāo) 荷蘭式招標(biāo)又稱單一價(jià)格招標(biāo)，是指按照投標(biāo)人所報(bào)價(jià)自高向低的順序中標(biāo)，直至滿足預(yù)定發(fā)行額為止，中標(biāo)的承銷機(jī)構(gòu)以相同的價(jià)格來認(rèn)購中標(biāo)的國債數(shù) 額。荷蘭式招標(biāo)是以所有投標(biāo)者的最低中標(biāo)價(jià)格作為最終中標(biāo)價(jià)格，全體中標(biāo)者的中標(biāo)價(jià)格是單一的。（2）美國式招標(biāo) 美國式招標(biāo)又稱多種價(jià)格招標(biāo)，是指中標(biāo)價(jià)格為投標(biāo)方各自報(bào)出的價(jià)格。各中標(biāo)機(jī)構(gòu)按各自加權(quán)平均中標(biāo)價(jià)格承銷當(dāng)期國債。1證券交易所的特點(diǎn)（1）證券交易所本身既不持有證券，也不買賣證券，更不能決定各種證券的價(jià)格（2）證券交易所是證券買賣完全公開的市場（3）證券交易所具有嚴(yán)格的組織性，它有專門的立法和規(guī)章制度1證券交易程序（1）開設(shè)交易賬戶或股東賬戶（2）開設(shè)資金賬戶（3）委托買賣（4）競價(jià)成交（5）清算、交割與過戶三、計(jì)算題1 假設(shè)某投資者2010年初購買某公司股票100股，購買價(jià)80元/股，年底出售價(jià)85元/股，此外他還得到了每股5元的股息。那么，在2000年投資者的收益率為多少？（如果這年度該公司的分配方案為每10股送3股、每10股配3股，配股價(jià)為20元，其他條件不變，收益率為多少？）杜匹是一個(gè)固定收入證券的分析家，他在考察由威韋爾公司發(fā)行的一種債券，債券還有1年到期，公司承諾到期支付100美元
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