【正文】 。（三）文獻(xiàn)綜述國外研究現(xiàn)狀文獻(xiàn)綜述由于歐美等發(fā)達(dá)國家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平高于發(fā)展中國家，最早的集團(tuán)客戶也出現(xiàn)在那些發(fā)達(dá)國家，當(dāng)然集團(tuán)客戶的授信業(yè)務(wù)也應(yīng)運(yùn)而生。發(fā)達(dá)國家的銀行對授信業(yè)務(wù)風(fēng)險的研究比發(fā)展中國家要充分，并建立了科學(xué)完善的風(fēng)險管理體制，該體制對貸前、貸中和貸后風(fēng)險管理做出了一系列的規(guī)定。因此，認(rèn)識發(fā)達(dá)國家對銀行授信風(fēng)險管理的研究對我國商業(yè)銀行集團(tuán)客戶授信風(fēng)險管理有重大的借鑒意義。國外對授信風(fēng)險管理的研究主要集中在對授信風(fēng)險的全面認(rèn)識與有效預(yù)警、授信風(fēng)險形成過程和授信風(fēng)險有效評估這三個方面。在集團(tuán)客戶授信風(fēng)險預(yù)警的研究方面，從上世紀(jì)70年代開始，就有了關(guān)于國外對集團(tuán)客戶的授信風(fēng)險預(yù)警的相關(guān)研究。上世紀(jì)70年代，發(fā)達(dá)國家的一些專家學(xué)者通過自己的經(jīng)驗結(jié)合對理論研究，創(chuàng)立了SC分析法。上世紀(jì)70 90年代，發(fā)達(dá)國家的學(xué)者們主要研究企業(yè)財務(wù)指標(biāo)，并通過實驗確認(rèn)了神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型、概率模型和Z 分?jǐn)?shù)模型的有效性。上世紀(jì)90年代以后，由于有了計算機(jī)學(xué)術(shù)界和銀行界都開始使用計算機(jī)工具融合其它理論方法建立了以風(fēng)險價值為基礎(chǔ)的集團(tuán)客戶授信風(fēng)險評估體系，如 KMV，CreditMetriCs 等[1]。 在授信風(fēng)險形成過程和授信風(fēng)險有效評估的研究方面，國外學(xué)者研究的也相當(dāng)多。Williamson [2]認(rèn)為過度授信的實質(zhì)是委托代理方面的問題，銀行經(jīng)理作為代理人，只能承擔(dān)很有限的責(zé)任。由于激烈的市場競爭，銀行的利潤逐年下降，為了增加收益和利潤并增加自己的權(quán)利和社會地位，銀行的經(jīng)理群體可能會選擇適當(dāng)忽略授信評估標(biāo)準(zhǔn)，從而傾向于采用兩高的授信策略。 Rajan [3]教授提出，羊群效應(yīng)理論可以解釋那些銀行經(jīng)理人的授信行為，因為只其他銀行經(jīng)理人的那種授信行為增加了銀行利潤和自己的利益，他們就會跟著這么干。Gabrieletal[4]則提出銀行存在壞帳主要誘因之一是附屬抵押品的大量存在。Gabrieletal認(rèn)為，當(dāng)經(jīng)濟(jì)衰退期代替經(jīng)濟(jì)繁榮期時，銀行所有增加的附屬品就會貶值，從而導(dǎo)致壞賬的不斷累積。 國內(nèi)研究現(xiàn)狀文獻(xiàn)綜述隨著中國市場經(jīng)濟(jì)的蓬勃發(fā)展和加入全球經(jīng)濟(jì)的競爭，國內(nèi)學(xué)者對我國銀行的集團(tuán)客戶授信風(fēng)險管理研究也越來越多。國內(nèi)專家學(xué)者對授信風(fēng)險的研究主要體現(xiàn)在從不同層面的研究上。部分學(xué)者從銀行監(jiān)管的層面對集團(tuán)客戶授信風(fēng)險管理進(jìn)行了相關(guān)研究。這一部分學(xué)者主要研究集團(tuán)客戶授信風(fēng)險的特殊性，并在此基礎(chǔ)上提出相關(guān)的有效建議。賈廣軍等學(xué)者[5]在分析具體實例的基礎(chǔ)上提出引起集團(tuán)客戶授信微觀層面風(fēng)險的主要原因是信息約束問題和信號偏差問題，從而提出處理信息約束和不對等問題的建議。廖肇輝[6]在他的論文中認(rèn)為商業(yè)銀行對集團(tuán)客戶的授信業(yè)務(wù)從一定程度上來說實際就是共同代理的問題，他認(rèn)為由于導(dǎo)致過度授信的主要原因就是授信的外部性和搭便車這兩個問題。這就要求銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)依法履行相關(guān)的監(jiān)管職能。也有一部分學(xué)者從商業(yè)銀行的層面上對集團(tuán)客戶授信風(fēng)險管理進(jìn)行探究。孫興全等提出銀行之間的不正當(dāng)競爭和惡性競爭會給集團(tuán)客戶授信造成更大的風(fēng)險,并提出商業(yè)銀行相互協(xié)作的建議[7]。很多學(xué)者還從客戶層面、經(jīng)濟(jì)學(xué)層面等其他層面面對銀行的集團(tuán)客戶授信風(fēng)險進(jìn)行研究。 綜上，國外對商業(yè)銀行集團(tuán)業(yè)務(wù)授信風(fēng)險管理的研究主要集中在風(fēng)險評估和風(fēng)險預(yù)警。國內(nèi)的研究主要還是從不同層面來研究集團(tuán)業(yè)務(wù)授信風(fēng)險。（四） 論文思路框架本文的思路是基于前人的理論研究，更為全面地認(rèn)識集團(tuán)客戶的授信風(fēng)險，在可行性、全面性等原則的指導(dǎo)下提出合理有效的管理授信風(fēng)險的建議。本文的主要框架如下：第一部分為緒論。本章主要內(nèi)容是通過查閱資料分析出本研究課題所在的背景，通過查閱知網(wǎng)等期刊網(wǎng)站上的相關(guān)文獻(xiàn)總結(jié)出國內(nèi)外的研究現(xiàn)狀。第二部分為商業(yè)銀行授信風(fēng)險的解析和集團(tuán)客戶的界定。通過分析商業(yè)銀行授信風(fēng)險的相關(guān)理論了解銀行授信風(fēng)險，通過分析集團(tuán)客戶的概念，初步了解集團(tuán)客內(nèi)涵，并通過分析集團(tuán)客戶的特征，進(jìn)一步了解集團(tuán)客戶的內(nèi)涵。第三部分為集團(tuán)客戶授信風(fēng)險。通過集團(tuán)客戶授信風(fēng)險的特征及成因分析，以全面了解集團(tuán)客戶授信風(fēng)險，以為后面的研究做準(zhǔn)備。第四部分為解決措施。通過上述的詳細(xì)分析總結(jié)，可以知道集團(tuán)客戶授信風(fēng)險的詳細(xì)情況，從而針對這些情況提出合理有效的措施，以更好地進(jìn)行集團(tuán)客戶授信風(fēng)險管理。本文結(jié)構(gòu)圖如下：加強(qiáng)商業(yè)銀行集團(tuán)客戶授信風(fēng)險管理建議集團(tuán)客戶方面原因商業(yè)銀行方面原因監(jiān)督體系方面原因商業(yè)銀行授信風(fēng)險相關(guān)概念集團(tuán)客戶概念和特征問題的提出（緒論）商業(yè)銀行集團(tuán)客戶授信風(fēng)險的解析商業(yè)銀行集團(tuán)客戶授信風(fēng)險成因分析 二、 商業(yè)銀行集團(tuán)客戶授信風(fēng)險解析（一）集團(tuán)客戶的概念集團(tuán)客戶是指以家族關(guān)系、管理控制、資本投入或者兼并重組等關(guān)系為紐帶，將多個公司或者企業(yè)聯(lián)系在一起，形成的包括子公司、母公司或者其他企業(yè)或者公司組織在一起的一個企業(yè)或者公司集團(tuán)，它是一個法人群組，而非一個單獨(dú)的法人，集團(tuán)客戶本身不是法人，它是將許多法人聯(lián)系在一起的一個紐帶或者說是容器。集團(tuán)客戶形成的三種主要方式是家族關(guān)系方式、管理控制方式和資本投入方式。以家族關(guān)系方式形成的集團(tuán)客戶，其內(nèi)部的企業(yè)或者公司的主導(dǎo)者具有血緣關(guān)系。以管理控制方式形成的集團(tuán)客戶，其內(nèi)部的企業(yè)或公司主要通過主公司對其下屬的公司進(jìn)行管理進(jìn)行運(yùn)作。以資本投入方式形成的集團(tuán)客戶，其內(nèi)部的運(yùn)行模式是通過股份制來進(jìn)行角色分配管理。集團(tuán)客戶最早在歐美等西方發(fā)達(dá)國家形成。由于其強(qiáng)大的競爭優(yōu)勢迅速吸引了商業(yè)銀行的目光。集團(tuán)客戶由于是由許多法人集合在一起的，所以它的內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)十分復(fù)雜。（二）集團(tuán)客戶的特征集團(tuán)客戶由于其特殊性，比一般的單個企業(yè)更具明顯的特征。它的特征可以從它內(nèi)部結(jié)構(gòu)、財務(wù)狀況等方面來分析。總體來說，集團(tuán)客戶的主要特征如下：1．集團(tuán)客戶規(guī)模巨大集團(tuán)客戶不是單獨(dú)的法人，是一個法人群體。由集團(tuán)客戶的定義可知，它由許多企業(yè)或者公司組成。這些組成企業(yè)，都以共同利益為紐帶組織在一起，以實現(xiàn)利益最大化。如三九集團(tuán)、方正集團(tuán)、中國石化等。集團(tuán)本身沒有法人的資格，但處在集團(tuán)中的各個企業(yè)或者單位具有法人資格，并具有獨(dú)立核算資格。由于集團(tuán)的巨大優(yōu)勢，集團(tuán)客戶的規(guī)模近幾年來有擴(kuò)大的趨勢。集團(tuán)客戶由于是由幾十至幾百家企業(yè)或者單位組成，它的生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模巨大。集團(tuán)客戶形成的原因就是它能夠獲得更多資源、得到更多的利益，能夠形成規(guī)模效應(yīng)，甚至通過建立集團(tuán)能對市場的某一個行業(yè)或者方向產(chǎn)生壟斷效應(yīng)。同時通過建立集團(tuán)能夠增加生產(chǎn)經(jīng)營的穩(wěn)定性，降低生產(chǎn)經(jīng)營風(fēng)險。集團(tuán)客戶的財務(wù)進(jìn)行統(tǒng)一管理。集團(tuán)公司財務(wù)管理的目標(biāo)是實現(xiàn)利潤最大化、資金利用率最大化、充分實現(xiàn)企業(yè)價值、降低融資成本，為了實現(xiàn)這些目標(biāo)，大多數(shù)集團(tuán)客戶將集團(tuán)內(nèi)部成員的財務(wù)統(tǒng)一到總公司或者母公司進(jìn)行管理，統(tǒng)一調(diào)度。這種方法有利于對集團(tuán)內(nèi)部的投資和融資進(jìn)行統(tǒng)一管理，降低成本，所以集團(tuán)的財務(wù)管理管理的是其內(nèi)部的所有成員的財務(wù)，管理規(guī)模巨大。集團(tuán)客戶由于是由許多企業(yè)單位組成，它們內(nèi)部各個成員之間聯(lián)系在一起的紐帶是共同利益, 這些共同利益包括資本、產(chǎn)品、技術(shù)等, 這些聯(lián)系的紐帶的多樣性造成了集團(tuán)內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)的復(fù)雜性、多樣。同時,集團(tuán)是由兼并、收購、購買并持有股票、家族經(jīng)營等多種方式建立起來的，這也在一定程度上導(dǎo)致了集團(tuán)內(nèi)部的組織結(jié)構(gòu)的多樣化。由于集團(tuán)的財務(wù)管理實行集中統(tǒng)一管理、統(tǒng)一調(diào)度的模式，為了實現(xiàn)利潤最大化和企業(yè)價值最大化，集團(tuán)客戶要因時制宜、因企業(yè)制宜，由于集團(tuán)的組建方式的多樣化和內(nèi)部成員企業(yè)性質(zhì)的多樣化，財務(wù)管理的主體和對象都有各自的特點(diǎn)，再加上內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)的復(fù)雜化，財務(wù)管理要想實現(xiàn)這兩個目標(biāo)，進(jìn)行更好的投資和融資，必須針對不同性質(zhì)的企業(yè)進(jìn)行不同性質(zhì)的財務(wù)管理，這無疑增加了財務(wù)管理的難度和復(fù)雜性。集團(tuán)客戶相對于單個企業(yè)的優(yōu)勢在于它更多的資源、更強(qiáng)的投資融資能力和更好的發(fā)展?jié)摿?、更大?guī)模效應(yīng)和它對地方經(jīng)濟(jì)帶來巨大發(fā)展，地方政府為了吸引集團(tuán)客戶，對它出臺一些優(yōu)惠政策；集團(tuán)客戶為了在競爭中取得更大的競爭優(yōu)勢，獲得更好的發(fā)展，經(jīng)常參加當(dāng)?shù)卣哂兄卮笠饬x的活動，并參與當(dāng)?shù)氐拇壬苹顒?，開展資助當(dāng)?shù)刎毨W(xué)生等一些列活動，借此來樹立自己的良好形象并產(chǎn)生品牌效應(yīng)。（三）商業(yè)銀行集團(tuán)客戶授信風(fēng)險相關(guān)概念授信的概念授信是指商業(yè)銀行向客戶直接提供的資金支持，或者對客戶在從事有關(guān)經(jīng)濟(jì)活動過程中可能產(chǎn)生的賠償、支付責(zé)任做出的保證。簡單來說，授信是指銀行向客戶直接提供資金支持，或?qū)蛻粼谟嘘P(guān)經(jīng)濟(jì)活動中的信用向第三方作出保證的行為。授信按期限分為短期授信和中長期授信。短期授信指一年以內(nèi)包括一年的授信，中長期授信指一年以上的授信。授信金額一般可以從幾百萬到幾百億人民幣。集團(tuán)客戶授信的概念集團(tuán)客戶授信是指商業(yè)銀行專門為集團(tuán)客戶統(tǒng)一定制授信金額，在集團(tuán)客戶保證不超期和不超額的前提下，允許集團(tuán)客戶靈活使用授信金額。其中，集團(tuán)使用的授信金額可以是一種授信種類，也可以是多種授信種類。集團(tuán)客戶授信風(fēng)險的概念集團(tuán)客戶授信風(fēng)險是指由于集團(tuán)客戶對授信的不正當(dāng)操作或者集團(tuán)客戶內(nèi)部不按公允價格操作資產(chǎn)導(dǎo)致商業(yè)銀行不能按時回收授信金額及利息，由此帶來的損失的可能性。這里的對授信業(yè)務(wù)的不正當(dāng)操作包括過度授信、沒有按一定原則分配授信額度以及過度授信。（四） 集團(tuán)客戶授信風(fēng)險的特征從集團(tuán)客戶的內(nèi)涵分析可以看出，集團(tuán)客戶與其它客戶更復(fù)雜。因此，集團(tuán)客戶授信風(fēng)險比其它客戶授信風(fēng)險要復(fù)雜。商業(yè)銀行集團(tuán)客戶風(fēng)險的特征主要如下：由于集團(tuán)客戶的組織結(jié)構(gòu)和財務(wù)管理比一般的企業(yè)或單位更復(fù)雜，所以它的授信風(fēng)險更加復(fù)雜多變。集團(tuán)客戶由于其巨大的優(yōu)勢在市場競爭中出于絕對的優(yōu)勢，基于此，相比于一般客戶，銀行更愿意把橄欖枝拋向集團(tuán)客戶。但與此同時，集團(tuán)客戶面臨的風(fēng)險遠(yuǎn)比一般企業(yè)復(fù)雜。引起商業(yè)銀行授信風(fēng)險不透明性的主要原因是集團(tuán)客戶內(nèi)部財務(wù)管理的復(fù)雜性導(dǎo)致集團(tuán)客戶的財務(wù)報表往往與實際財務(wù)情況不對等。出現(xiàn)這種狀況的原因是企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部存在著關(guān)聯(lián)交易，從而使集團(tuán)的資產(chǎn)在集團(tuán)內(nèi)部成員之間持續(xù)不斷轉(zhuǎn)移。這使銀行很難準(zhǔn)確判斷集