【正文】 言，是令人滿意和可以接受的結(jié)果了。 銀行信貸人員對信貸風(fēng)險認(rèn)識的局限性，除了信貸人員天然存在的處于逐漸成熟的認(rèn)知過程之外，還取決于銀行對風(fēng)險預(yù)測的期限和精確度的要求。 銀行對貸款風(fēng)險期限的要求會影響貸款人員判斷風(fēng)險的準(zhǔn)確性。在較短的期間內(nèi)，如：半年、一年與判斷時點時的情況相比較，貸款的風(fēng)險因素的變化是有限的。風(fēng)險因素變化的可能性的軌跡會通過目前的種種跡象直接地或間接地顯現(xiàn)出來。而要對未來五年乃至十年貸款的風(fēng)險因素變化預(yù)測則要困難得多，甚至無法實現(xiàn)準(zhǔn)確的預(yù)測。因此，預(yù)測期越長，其判斷的準(zhǔn)確性就越低，預(yù)測期越短，其判斷的準(zhǔn)確性就越高，甚至與短期未來發(fā)生的結(jié)果相一致，即所謂“預(yù)料之中”。 銀行對貸款風(fēng)險預(yù)測的精確度要求也是影響信貸人員對貸款風(fēng)險判斷準(zhǔn)確性的重要因素。一般來講，對風(fēng)險預(yù)測的精度要求越高，其判斷的準(zhǔn)確性就越低，對風(fēng)險預(yù)測的精度要求越低，其判斷的準(zhǔn)確性就越高。原因很簡單，判斷一筆貸款在未來某一個時期發(fā)生違約的可能性要比判斷該筆長期貸款在未來某一個時點發(fā)生違約的可能性要大得多。著名信用風(fēng)險專家奧爾特曼曾經(jīng)說過：預(yù)測在一個很漫長的未來某個時間點上某個企業(yè)將會違約，那就等于什么也沒有說。 貸款風(fēng)險分類實踐證明，對貸款在未來是否發(fā)生損失的預(yù)測判斷，技術(shù)性要求越高就越不準(zhǔn)確；期限要求越長就越不準(zhǔn)確；精確度要求越高就越不準(zhǔn)確。因此，貸款風(fēng)險分類是一門藝術(shù)而不是一種技術(shù)。 貸款風(fēng)險分類采用的分析方法只是計算貸款風(fēng)險價值的簡單方法，而不能反映計量方法的全貌 貸款風(fēng)險分類的目的之一是揭示貸款內(nèi)的損失的程度，從而衡量貸款的風(fēng)險價值。計算貸款風(fēng)險價值的方法很多，如：CART分析法、VaR方法等。但都由于方法復(fù)雜，環(huán)境、條件要求較高而不能廣泛使用。貸款風(fēng)險分類通過對貸款風(fēng)險及貸款回收可能性的分析判斷，能夠大致估算出貸款風(fēng)險價值和內(nèi)在損失程度，可以實現(xiàn)在各類貸款之間的風(fēng)險價值和預(yù)期風(fēng)險損失值的衡量和比較。在理想狀態(tài)下的貸款風(fēng)險分類可以再現(xiàn)貸款在有效市場上的價值。然而，這僅僅是近似的，因為，貸款風(fēng)險估價是不精確和主觀的。貸款風(fēng)險價值的計算過程是：根據(jù)貸款風(fēng)險因素的分析判斷，對貸款風(fēng)險程度劃定一個類別，該類別的風(fēng)險程度經(jīng)過銀行對貸款回收的歷史數(shù)據(jù)和損失記錄，回歸出貸款實際回收（或?qū)嶋H損失）的比例，即貸款價值折算系數(shù)。該系數(shù)與分類貸款余額的乘積就是貸款的風(fēng)險價值。 確定貸款風(fēng)險價值系數(shù)是計算貸款風(fēng)險價值的關(guān)鍵，該系數(shù)是動態(tài)的，是隨著銀行實際貸款回收或?qū)嶋H貸款損失的變化而變化的。一般來說，銀行應(yīng)該使用自己的實際貸款回收或損失數(shù)據(jù)，但應(yīng)注意在回歸貸款風(fēng)險價值折算率時，實際貸款回收或損失數(shù)據(jù)要有足夠多的樣本，如果銀行目前還不具備足夠多的數(shù)據(jù)樣本，可以按照銀行同業(yè)平均的貸款風(fēng)險價值折算系數(shù)進(jìn)行計算。目前國際上一些國家、國際大型咨詢公司采用的系數(shù)是：表24 單位：%正常類關(guān)注類次級類可疑類損失類美國51020355075100匈牙利00101130317071100印度缺1020100100印度尼西亞11050100韓國21550100馬來西亞缺2050100菲律賓252550100俄羅斯1缺2050100泰國122050100中國022550100中國A銀行152050100中國B銀行0133050507070100中國C銀行00010109090100安達(dá)信12065100普華永道152550100 貸款風(fēng)險分類不是信貸風(fēng)險的量化方法，而是信貸風(fēng)險量化的基礎(chǔ) 貸款風(fēng)險分類只是一種對貸款價值進(jìn)行簡單、大致估算的計算方法，而不是信貸風(fēng)險的量化。信貸風(fēng)險是一種貸款償還的不確定性，而對這種不確定性進(jìn)行確定的計算只能用概率的形式來表現(xiàn)。貸款風(fēng)險分類無法準(zhǔn)確的計算出某一筆貸款發(fā)生損失的概率。因為，貸款風(fēng)險分類對信貸風(fēng)險的估算采用的是類似于壓力測試與情景分析法，該方法的優(yōu)越性在于方法靈活，易于理解，突出明顯的風(fēng)險頭寸，加重普通的風(fēng)險因素，提供了對某種極端情況下的潛在損失的計算方法；局限性在于它是建立在簡單化的假設(shè)基礎(chǔ)之上，缺少風(fēng)險的概率分析。因此，貸款風(fēng)險分類不是信貸風(fēng)險的量化方法，而是信貸風(fēng)險量化的基礎(chǔ)。實現(xiàn)對信貸風(fēng)險的量化，是將貸款的風(fēng)險程度和貸款發(fā)生損失的概率結(jié)合起來，成為一個組合分析。目前國際上，主要有兩種做法： 一是巴塞爾委員會量化風(fēng)險的方法（內(nèi)部評級法及模型法）：每類風(fēng)險暴露有七大風(fēng)險要素，即風(fēng)險權(quán)重、違約概率PD、違約損失率LGD、風(fēng)險暴露EAD、風(fēng)險相關(guān)性、風(fēng)險集中度和期限風(fēng)險。不同的風(fēng)險量化方法對風(fēng)險要素的要求不同。例如內(nèi)部評級法除不考慮風(fēng)險相關(guān)性和風(fēng)險集中度、債權(quán)按平均3年期考慮外，其他風(fēng)險要素都要考慮。具體風(fēng)險要素如表15所示。 表15 風(fēng)險要素量化分析表風(fēng)險因素內(nèi)部評級法模型法初級法高級法風(fēng)險權(quán)重繼續(xù)函數(shù)連續(xù)函數(shù)連續(xù)函數(shù)違約概率PD據(jù)銀行歷史數(shù)據(jù)銀行確定銀行確定違約損失率LGD監(jiān)管機(jī)構(gòu)確定銀行確定銀行確定風(fēng)險暴露EAD監(jiān)管機(jī)構(gòu)定義銀行定義銀行定義風(fēng)險相關(guān)性不考慮不考慮考慮風(fēng)險集中度不考慮考慮考慮債權(quán)期限平均按3年考慮考慮考慮 二是有關(guān)銀行、公司等開發(fā)的各種信貸風(fēng)險量化模型。具有代表性的有： Metrics模型；KMV公司的Credit Monitor Model模型；KPMG的貸款分析系統(tǒng)模型；Mckinsey公司的Credit Portfolio View模型以及CSFP的CreditRisk+模型等。 貸款風(fēng)險分類是一項長期建設(shè)的系統(tǒng)工程，不能僅僅為分類而從事分類 貸款風(fēng)險分類是將復(fù)雜的信貸風(fēng)險因素進(jìn)行分析判斷以預(yù)測其變化的過程。加上銀行各個風(fēng)險管理環(huán)節(jié)對貸款風(fēng)險分類有較多的應(yīng)用依賴決定了貸款風(fēng)險分類的成功與否與貸款風(fēng)險分類結(jié)果的質(zhì)量有十分密切的關(guān)系。貸款風(fēng)險分類的質(zhì)量決定了貸款風(fēng)險分類的生存和發(fā)展。貸款風(fēng)險分類在眾多的參與因素（貸款信息、參與人員）和應(yīng)用壓力（應(yīng)用依賴、外部監(jiān)管）的環(huán)境中必須從起步開始，從長計議，打下堅實、健康的基礎(chǔ)，循序漸進(jìn)，分階段實施，不可能一蹴而就，實行跨躍式的發(fā)展。貸款風(fēng)險分類需要長期的、堅持不懈的持續(xù)的建設(shè)和維護(hù)，從起步到實行，從局部到全面，從初級到高級，從簡單到復(fù)雜，每一個階段都需要打下堅實的基礎(chǔ)，為下一個階段的發(fā)展創(chuàng)造基礎(chǔ)條件。一個健康的、成熟的、高質(zhì)量的貸款風(fēng)險分類體系從建立到基本實現(xiàn)全面的銀行風(fēng)險管理的目標(biāo)，大約需要810年的時間。這是為國外銀行的貸款分類實踐證明了的，是由貸款分類內(nèi)在的規(guī)律所決定的，也是國際金融組織的基本要求。貸款風(fēng)險分類的目的在于揭示貸款的實際價值和風(fēng)險程度，真實全面動態(tài)的反映貸款質(zhì)量；發(fā)現(xiàn)貸款發(fā)放、管理、監(jiān)控、催收和不良貸款管理中存在的問題，加強(qiáng)貸款管理；為判斷貸款損失準(zhǔn)備金是否充足提供依據(jù)。貸款風(fēng)險分類管理的核心內(nèi)容就是判定貸款償還的可能性。具體標(biāo)準(zhǔn)包括一般標(biāo)準(zhǔn)、特殊標(biāo)準(zhǔn)和專項標(biāo)準(zhǔn)三大類。 一般標(biāo)準(zhǔn)（特征）表16 貸款風(fēng)險分類標(biāo)準(zhǔn)法國家（地區(qū)）或銀行貸款風(fēng)險分類及標(biāo)準(zhǔn)美國：借款人能夠履行合同，有充分把握償還貸款本息。：盡管目前借款人沒有違約，但存在一些可能對其財務(wù)狀況產(chǎn)生不利影響的主客觀因素。如果這些因素繼續(xù)存在，可能對借款人的還款能力產(chǎn)生影響。：借款人的還款能力出現(xiàn)了明顯問題，依靠其正常經(jīng)營收入已無法保證足額償還貸款本息。：借款人無法足償還貸款本息，即使執(zhí)行抵押或擔(dān)保，也肯定要發(fā)生一定的損失。：采取所有可能的措施和一切必要的程序之后，貸款仍然無法收回。中國：借款人能夠履行合同，沒有足夠理由懷疑貸款本息不能按時足額償還。：盡管借款人目前有能力償還貸款本息，但存在一些可能對償還產(chǎn)生不利影響的因素。：借款人的還款能力出現(xiàn)明顯問題，完全依靠其正常營業(yè)收入無法足額償還貸款本息，即使執(zhí)行擔(dān)保，也可能會造成一定損失。：借款人無法足額償還貸款本息，即使執(zhí)行擔(dān)保，也肯定要造成較大損失。：在采取所有可能的措施或一切必要的法律程序之后，本息仍然無法收回，或只能收回極少部分。泰國：貸款質(zhì)量優(yōu)于關(guān)注的貸款。：貸款質(zhì)量優(yōu)于次級的貸款。：含有高于正常水平的風(fēng)險的貸款。：可能是沒有價值和無法收回的貸款。：沒有價值或無法收回的貸款。中國香港：借款人有能力承擔(dān)還本付息。：借款人目前存在一定困難，但銀行現(xiàn)時預(yù)期沒有任何損失，但若情況轉(zhuǎn)壞，銀行有可能蒙受損失。：借款人還款出現(xiàn)問題，銀行會蒙受一定損失，特別是利息方面。：銀行已不可能收回全部貸款，即使出售抵押品，仍會損失部分本金及利息。：通過所有方法，銀行仍無法收回貸款。匯豐銀行：借款人的財務(wù)狀況、流動性、資本充足率、收入、現(xiàn)金流管理和償還貸款的能力都非常好，貸款歸還不存在任何問題。：借款人的財務(wù)狀況、流動性、資本充足率、收入、現(xiàn)金流管理和償還貸款的能力都比較令人滿意。：由于借款人收入或現(xiàn)金流出現(xiàn)不良變化，財務(wù)行為不穩(wěn)定，缺乏合作，卷入法律糾紛或其他不良因素而需要對貸款進(jìn)行定期跟蹤，償還貸款的能力尚可接受。：借款人財務(wù)狀況持續(xù)惡化因而需要密切關(guān)注，但目前尚具備還款能力。：借款人財務(wù)狀況差異致使銀行對借款人歸還貸款能力發(fā)生質(zhì)疑，且能夠變現(xiàn)的抵押不足以全額償還所欠貸款，但全額歸還貸款尚存在可能，不將其列入不良貸款將有利于情況轉(zhuǎn)好。：全額歸還貸款已經(jīng)不可能，借款人已經(jīng)或可能進(jìn)入清盤或接管程序，或銀行認(rèn)為只有通過實現(xiàn)抵押來實現(xiàn)貸款償還。：貸款收回的可能性很小，需要全額沖銷尚欠的全部本金和利息。美洲銀行：借款人在市場中處于主導(dǎo)地位，行業(yè)處于穩(wěn)定階段或高速發(fā)展階段，具有極強(qiáng)的競爭能力，投資結(jié)構(gòu)非常合理；在產(chǎn)品供給和需求方面具有極強(qiáng)的討價還價能力，經(jīng)營表現(xiàn)或各項財務(wù)指標(biāo)高于行業(yè)平均水平，在行業(yè)中處于前25%的位置；經(jīng)營活動產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量（Net Cash After Operation）除可以足額償還短期債務(wù)、支付股利和投資需要之外仍足以滿足流動資金需要；管理層穩(wěn)定，沒有出現(xiàn)問題，且具有豐富的管理經(jīng)驗，或者用貨幣、國債等優(yōu)良質(zhì)押品做質(zhì)押。：借款人在市場表現(xiàn)中處于有利地位，高于行業(yè)中的平均水平但比最優(yōu)等級的企業(yè)又差一些，在同行業(yè)中處于前25%50%的位置，經(jīng)營活動產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量足以滿足償還短期債務(wù)、分紅和部分投資需要，但并不能滿足全部投資需要。：此為第一次向銀行借款的借款必須滿足的最低標(biāo)準(zhǔn)，經(jīng)營時間不長的小公司或新公司貸款的最高評級不得超過此級別。借款人為衰退行業(yè)中或新技術(shù)行業(yè)中的龍頭企業(yè)，或者穩(wěn)定或迅速增長行業(yè)中的平均水平的企業(yè)；各項財務(wù)指標(biāo)均達(dá)到行業(yè)的平均水平；經(jīng)營活動產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量只夠償還短期債務(wù)和分紅派息。：借款人屬穩(wěn)定行業(yè)中低于平均水平的企業(yè)，或者為衰退行業(yè)中平均水平的企業(yè)；一些經(jīng)濟(jì)因素的變動正在加劇該行業(yè)的波動性；企業(yè)的穩(wěn)定性因管理層變化、經(jīng)營變化或晚出財務(wù)報表等因素而存有疑問；借款人競爭地位較弱、市場份額逐漸降低、各項財務(wù)指標(biāo)低于行業(yè)平均水平但仍在可以接受的范圍內(nèi)；經(jīng)營活動產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量僅夠償還短期債務(wù)，要分紅派息則必須借債。連續(xù)借錢分紅派息可能加劇企業(yè)的財務(wù)惡化，企業(yè)現(xiàn)金可能因此而迅速枯竭。：借款人存在影響貸款償還的潛在危險因素，銀行必須密切關(guān)注借款人所潛存的危險因素的變化趨勢與幅度。借款人有一些不利消息出現(xiàn)，如欺騙、遭受損失、應(yīng)付危機(jī)能力稍顯不足等；經(jīng)營活動產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量全部用于償還債務(wù)時雖可足額還債但所剩無幾，企業(yè)對外融資或新增貸款成功的可能性較小。：貸款存在明顯問題，如果這些問題不加以糾正，貸款將存在顯著的損失可能性；企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量不足以全額償還短期債務(wù)。貸款經(jīng)過重組如減免利息和部分本金等之后企業(yè)仍可能維持生存。：借款企業(yè)不可能持續(xù)經(jīng)營，即使目前仍在維持生存也可能不會長久，貸款發(fā)生損失的可能性極高，然而存在一些懸而未決的事件如收購、兼并、清算、注資等、并可能會使情況有所改善，此類貸款在一年內(nèi)要么升為次級要么降為損失而核銷。：有理由認(rèn)為貸款肯定要損失。國際貨幣基金組織：貸款是流動的，有充足的抵押；其償還的來源也是充足的。：借款人償還能力或抵押品不充足；損失的可以性很大。：與上述相同，但全部收回本金有相當(dāng)難度。：損失的可能性相當(dāng)高；可收回很少的本金；資產(chǎn)受損嚴(yán)重，甚至不能被認(rèn)為是“銀行的”了。日本：償還有充分把握，不會發(fā)生損失的資產(chǎn)。：由于不能充分滿足債權(quán)保全的各種條件，或存在信用支持不充分等原因，認(rèn)為其收回有一定風(fēng)險的資產(chǎn)。：最終收回或抵押物的價值存在明顯缺陷，造成損失的可能性很大，但其損失額難以推算的資產(chǎn)。：不可能收回或抵押物基本不具備作為銀行資產(chǎn)價值的資產(chǎn)。韓國：貸款客戶保持相當(dāng)水平的抵押品或信譽(yù)，有健全的業(yè)務(wù)管理標(biāo)準(zhǔn)，或客戶貸款逾期的時間少于3個月，且有足夠償債能力的貸款。：考慮到客戶與銀行的交易情況及其信用狀況，需要在事后控制中予以特別注意的貸款。：對銀行交易形式和信用狀況不利，必須訂出明確回收計劃或控制計劃的客戶的貸款。：全部貸款中無足夠抵押品的貸款，有些可能成為呆賬，但尚未實現(xiàn)。：對客戶全部貸款中無足夠抵押品的部分以及被歸為低標(biāo)準(zhǔn)的部分中必須算作呆賬的貸款，在可預(yù)計的將來是不可能收回的。中國銀行紐約分行：借款人實力雄厚，償債能力強(qiáng)，信用風(fēng)險低，管理層能力強(qiáng)，在同行業(yè)處于領(lǐng)導(dǎo)地位。：借款人財務(wù)實力很強(qiáng)，經(jīng)營穩(wěn)定，有一定市場占有率，經(jīng)受得住偶發(fā)事件的沖擊。：借款人總體財務(wù)實力強(qiáng)，有