【正文】 經(jīng)過承認兌付的匯票成為承兌匯票。當匯票向付款人提示時，付款人在票面上簽字蓋章承擔到期兌付責任這便完成了承兌匯票。票據(jù)貼現(xiàn)是銀行的一種特殊放款業(yè)務(wù)，指銀行在票據(jù)為到期以前把票據(jù)進行買進的信用活動。貼現(xiàn)利息=票面金額﹡貼現(xiàn)天數(shù)﹡貼現(xiàn)率；實付貼現(xiàn)金額=票面金額貼現(xiàn)金額。 金融機構(gòu)體系。組成：西方：中央銀行、商業(yè)銀行、各類專業(yè)銀行、非銀行金融機構(gòu)、外資、合資金融機構(gòu)等。我國：中國人民銀行、商業(yè)銀行、政策性銀行、非銀行金融機構(gòu)、外資銀行等。 商業(yè)銀行：指以吸收存款、發(fā)放貸款、辦理結(jié)算為基本業(yè)務(wù)、以獲取利潤為目的的、具有獨立法人資格的金融企業(yè)?；咎卣鳎航?jīng)營的主要目標是盈利，基本業(yè)務(wù)是負債業(yè)務(wù)和資產(chǎn)業(yè)務(wù)，是存款貨幣的主要提供者。功能與作用：信用中介功能、支付功能、信用創(chuàng)造功能、政策功能和服務(wù)性功能。組織形式：按資本所有權(quán)劃分為私人銀行、合伙組織的銀行、國家商業(yè)銀行和股份制銀行；按組織制度劃分為單一銀行制、分支行制、持股公司制和連鎖銀行制。商業(yè)銀行的經(jīng)營原則及其之間的關(guān)系：盈利性原則：是指商業(yè)銀行作為一個經(jīng)營企業(yè)，追求最大限度的利潤。盈利性原則既是評價商業(yè)銀行經(jīng)營水平的最核心指標，也是商業(yè)銀行最重效益的體現(xiàn)。流動性原則：商業(yè)銀行能夠隨時應付客戶提現(xiàn)和滿足客戶借貸的能力。安全性原則：銀行的資產(chǎn)、收益、信譽以及所有經(jīng)營生存發(fā)展的條件免遭損失的可靠程度。安全性的反面就是風險性，商業(yè)銀行的經(jīng)營安全性原則就是盡可能的避免和減少風險。盈利性、流動性、安全性三原則的協(xié)調(diào)：商業(yè)銀行盈利性流動性和安全性原則，既有相互統(tǒng)一的一面，又有相互矛盾的一面。作為經(jīng)營管理者，既要協(xié)調(diào)商業(yè)銀行的三原則關(guān)系，達到利潤最大化，又要照顧到銀行的流動性和安全性，這是極為重要的。一般分析，商業(yè)銀行的安全性與流動性是呈正相關(guān)的，而盈利性與安全性和流動性之間的關(guān)系，往往呈反方向變動。盈利性、流動性和安全性三原則之間的關(guān)系可以簡單的概括為：流動性是商業(yè)銀行正常經(jīng)營的前提條件，是商業(yè)銀行資產(chǎn)安全性的重要保證；安全性是商業(yè)銀行穩(wěn)健經(jīng)營的重要原則，離開安全性，商業(yè)銀行的盈利性也就無從談起；盈利性原則是商業(yè)銀行最終目標，保持盈利是維持商業(yè)銀行流動性和保證銀行安全性的重要基礎(chǔ)。商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)：（一）資產(chǎn)負債表（二）商業(yè)銀行的資本：是指商業(yè)銀行自身擁有的或者能永久支配使用的資金。商業(yè)銀行通常把產(chǎn)權(quán)資本成為一級資本或核心資本把負債資本稱為一級資本或核心資本，把債務(wù)資本成為二級資本或從屬資本，因此商業(yè)銀行資本具有雙重屬性。銀行資本的構(gòu)成：優(yōu)先股、普通股股權(quán)、長期資本性票據(jù)和資本性債券、補償性準備金。（三）商業(yè)銀行的負債及負債業(yè)務(wù)：存款業(yè)務(wù)（活期存款、定期存款、儲蓄存款、外匯存款、存款業(yè)務(wù)創(chuàng)造）；借入負債（向中央銀行借款、向銀行同業(yè)借款、從金融市場借款）；結(jié)算中負債（結(jié)算保證金、支票結(jié)算、聯(lián)行匯差占用）。（四）商業(yè)銀行的資產(chǎn)及資產(chǎn)業(yè)務(wù)：現(xiàn)金資產(chǎn)、貸款資產(chǎn)、證券資產(chǎn)、固定資產(chǎn)和匯差資產(chǎn)。準備金：商業(yè)銀行為應付日常的提款要求而保留的流動性最好的資產(chǎn)。由銀行的庫存現(xiàn)金和商業(yè)銀行在中央銀行的存款兩部分組成，其中后者占主要部分。對于商業(yè)銀行來說，準備金是收益最低的資產(chǎn)，但卻是銀行維持正常經(jīng)營所必須的。（五）商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)。表外業(yè)務(wù)：指商業(yè)銀行所從事的不列入資產(chǎn)負債表且不影響資產(chǎn)負債總額的業(yè)務(wù)經(jīng)營活動。包括擔保和類似的或有負債、銀行貸款承諾類、金融衍生工具交易業(yè)務(wù)。中間業(yè)務(wù)：主要包括結(jié)算業(yè)務(wù)、代理業(yè)務(wù)、租賃業(yè)務(wù)、信托業(yè)務(wù)、信用卡、代保管業(yè)務(wù)和信息咨詢業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行的存款貨幣創(chuàng)造過程：原始存款一般是指商業(yè)銀行接受的客戶以現(xiàn)金方式存入的存款和中央銀行對商業(yè)銀行的再貼現(xiàn)或再貸款而形成的準備金存款。原始存款是商業(yè)銀行從事資產(chǎn)業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)，也是擴張信用的源泉。派生存款則是原始存款的對稱，是指由商業(yè)銀行發(fā)放貸款、辦理貼現(xiàn)或投資等業(yè)務(wù)活動引申而來的存款。商業(yè)銀行創(chuàng)造存款貨幣的過程派生存款產(chǎn)生的過程，就是各級商業(yè)銀行吸收存款、發(fā)放貸款、轉(zhuǎn)帳結(jié)算，不斷地在各銀行存款戶之間轉(zhuǎn)移，形成新的存款額，最終導致銀行體系存款總量增加的系列過程 商業(yè)銀行創(chuàng)造存款貨幣時的主要制約因素：（一）提現(xiàn)率:c商業(yè)銀行活期存款的提現(xiàn)率又能稱現(xiàn)金漏損率，是指現(xiàn)金漏損與銀行存款總額的比率，這也是影響存款擴張倍數(shù)的一個重要因素。K=1/(r+c)（二）超額準備金率e:商業(yè)銀行為了安全和應付意外之需，實際持有的資金準備金常常多于法定存款準備金，從而形成了超額準備金。這是指商業(yè)銀行超過法定存款準備金而保留的準備金，超額準備金占全部活期存款的比率就是超額準備金率。K=1/(r+c+e)（三）法定存款準備金率r t:商業(yè)銀行必須從其吸收的存款中按一定比例提取法定存款準備金，上繳中央銀行，商業(yè)銀行不得動用。這部分資金就是法定存款準備金。法定存款準備金占全部活期存款的比例就是法定存款準備金率。K=1/(r+c+e+r t*t)中央銀行作為國家調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟、管理金融事業(yè)的特殊金融機構(gòu)，它的職能：（一）發(fā)行的銀行：指有權(quán)發(fā)行貨幣的銀行。根據(jù)國民經(jīng)濟發(fā)展的客觀需要，保持良好的貨幣供給彈性，是中央銀行的貨幣供給與流通中的貨幣需求相吻合，為經(jīng)濟的穩(wěn)定持續(xù)增長提供一個適宜的金融環(huán)境；掌握貨幣發(fā)行準備，從宏觀經(jīng)濟角度控制信用規(guī)模，調(diào)節(jié)貨幣供應量；根據(jù)流通中的實際需要供應現(xiàn)金，滿足社會對票幣提取和支付的不同要求。（二）政府的銀行：指中央銀行代表政府貫徹執(zhí)行財政金融政策，代為管理國家財政收支以及為政府提供各種金融服務(wù)。代理國庫:政府的收入和支出都通過財政部在中央銀行內(nèi)開立德各種賬戶進行；代理政府金融事務(wù)：由中央銀行出面利用發(fā)行國債的有償形式以彌補政府開支的不足，通過黃金、外匯儲備的管理和買賣來穩(wěn)定幣值和匯率、調(diào)節(jié)國際收支等；對政府融通資金：包括直接給政府以貸款或透支，購買政府公債等；代表政府參加國際金融活動，進行金融事務(wù)的協(xié)調(diào)磋商等；在國外經(jīng)濟金融活動中，充當政府的顧問，提供經(jīng)濟、金融情報和決策建議。（三）銀行的銀行：指中央銀行一般不同工商企業(yè)和個人，而只與商業(yè)銀行和其他金融機構(gòu)直接發(fā)生業(yè)務(wù)關(guān)系，在業(yè)務(wù)和政策上起著制約和領(lǐng)導的作用，同時也為商業(yè)銀行和其他金融機構(gòu)提供各種金融服務(wù)，主要有幾方面：集中保管全國的準備金；為銀行提供信貸；全國金融機構(gòu)的資金清算中心；主持各外匯營業(yè)銀行的外匯拋補業(yè)務(wù)。中央銀行的主要業(yè)務(wù)：（一）資產(chǎn)負債表。負債項目：流通中現(xiàn)金、各種存款、其他負債和資本項目；資產(chǎn)項目：貼現(xiàn)及貸款、各種證券、黃金外匯儲備和其他銀行。（二）負債業(yè)務(wù)：貨幣發(fā)行業(yè)務(wù)、存款業(yè)務(wù)。（三）資產(chǎn)業(yè)務(wù)：再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)、貸款業(yè)務(wù)、證券買賣業(yè)務(wù)和保管黃金、外匯儲備。（四）其他業(yè)務(wù)：資金清算業(yè)務(wù)、代理國庫業(yè)務(wù)。 貨幣需求。含義：在一定時間內(nèi)，在一定的經(jīng)濟條件下，整個社會需要用于執(zhí)行交易媒介、支付手段和價值儲藏的貨幣數(shù)量。需求理論：（一）馬克思的貨幣必要量理論：執(zhí)行流通手段職能的貨幣需要量理論=商品價格總額/同名貨幣流通速度。（二）現(xiàn)金交易學說—費雪的交易方程式：MV=PT，M—貨幣數(shù)量，V—貨幣的流轉(zhuǎn)速度，R—加權(quán)平均的一般物價水平，T—交易總量。（三）現(xiàn)金余額學說—劍橋方程式。主要觀點：在一般情況下，人們都把財產(chǎn)和收入的一部分用貨幣形式持有，而另一部分有非貨幣形式持有；人們所愿望持有貨幣的數(shù)額實際上是人們在持有貨幣獲得利益、進行投資獲得收益以及用于消費獲得享受三者之間權(quán)衡的結(jié)果，而貨幣的價值取決于全國居民愿意用通貨形式保持的實物價值與貨幣數(shù)量的比例；M=KY或M=KPy,Y—名義國民收入，K—人們愿意以通貨形式持有的財富占總財富的比例，P—表示物價萎縮指數(shù)，y一實際國民收入Y=Py。（四）凱恩斯的貨幣需求理論。要點：貨幣需求是指特定時期公眾能夠而且愿意持有的貨幣量，人們之所以需要持有貨幣，是因為人們對流動性的偏好；人們對貨幣的需求是基于三種動機，交易動機、預防動機和投機動機；交易性貨幣需求是收入的減函數(shù)，投機性貨幣需求是利率的增函數(shù)；由此，凱恩斯需求函數(shù)為Md/P=f(Y,i), Md/P為實際貨幣需求額，i為利率，Y為實際收入；當利率低至一定水平時，人們一致預期利率將上升，此事持有債券會因債券價格下跌而蒙受資本損失，貨幣供給的增加不能使利率降低因而增加的貨幣存量都被自愿貯存了，貨幣需求成為完全彈性，猶如無底洞一般，“流動性陷阱”因此而來。政策性結(jié)論：在社會總需求不足的情況下，可以通過增加貨幣供給量，降低利率，從而增加投資需求促進經(jīng)濟增長；由于存在流動性陷阱，當利率不能降低時，貨幣政策失效，需要采用積極的財政政策。（五）弗里德曼的貨幣需求理論。要點：貨幣同債券、股票、耐用消費品、房屋及機器等一樣是資本的一種形式，人們在考慮如何保有自己的財富是，就要選擇持有的資產(chǎn)是用貨幣形式還是其他形式；影響貨幣需求的諸因素分析：恒久收入，非人力財富占總財富的比例，貨幣收益率、債券收益率、股票收益率、物價水平變動率，財富持有者的偏好；貨幣需求函數(shù)：Md/P=f(Y,i),建立回歸方程Md/P=a b，i c貨幣需求決定因素：收入、市場利率、信用發(fā)達程度、消費傾向、貨幣流通速度、社會商品可供量、物價水平、人們的預期和偏好。 金融調(diào)控。 貨幣政策：一國中央銀行作為實現(xiàn)特定經(jīng)濟目標，針對貨幣供給量及信用調(diào)控所制定、采取的各種方針、措施。貨幣政策的主要特征：一種宏觀經(jīng)濟政策而非微觀經(jīng)濟政策；一種較長期的經(jīng)濟政策而非短期經(jīng)濟政策；一種調(diào)整社會總需求的政策而非調(diào)整社會總供給的政策。貨幣政策目標：（一）穩(wěn)定物價：通常指維持國內(nèi)幣值的穩(wěn)定，從而設(shè)法是一般物價水平在短期內(nèi)不發(fā)生顯著地波動。（二）充分就業(yè)：指一國所有資源都得到充分合理的運用，一般以勞動力的失業(yè)率情況進行衡量，實現(xiàn)充分就業(yè)的目標，就是要降低失業(yè)率。（三）經(jīng)濟增長：指國民生產(chǎn)總值的增加，及一國在一定時期內(nèi)所生產(chǎn)的商品和勞務(wù)的總量的增加，或者是人均國民生產(chǎn)總值的增加。（四）國際收支平衡：國際收支指在一定時期內(nèi)一國對外國的全部經(jīng)濟交易所引起的收支總額的對比。國際收支平衡主要指經(jīng)常項目和資本項目的收支平衡，這兩個項目平衡主要反映在國家外匯和黃金儲備數(shù)量之是否變動上。貨幣政策最終目標之間的關(guān)系：（一）充分就業(yè)和穩(wěn)定物價的矛盾。菲利普斯曲線,在失業(yè)率和物價上漲之間存在此消彼長的關(guān)系。（二）物價穩(wěn)定和經(jīng)濟增長之間的矛盾。就現(xiàn)代市場經(jīng)濟的實踐而言，經(jīng)濟的增長大多伴隨著物價的上漲，通貨膨脹實際上是隨著經(jīng)濟增長的刺激劑。（三）經(jīng)濟增長與國際收支平衡的矛盾。就國際收支的經(jīng)常項目而言，經(jīng)濟增長會增加商品進出口的需要同時由于居民支付能力的增強，刺激了對一部分本開用于出口的商品的需求，這就造成了國際收支的惡化。（四）物價穩(wěn)定與平衡國際收支的矛盾。在出現(xiàn)通貨膨脹的情況下，由于市場經(jīng)濟國家的資本市場是相對自由的，中央銀行采取提高利率的政策，利率升高導致游資內(nèi)流的同時也導致實際經(jīng)濟運行中的利潤下降，直接投資減少并出現(xiàn)大量投資資本的外流，從而使資本項目的惡化，就可能是國際收支失衡。一般性貨幣政策工具:(一)公開市場業(yè)務(wù)：是實施貨幣政策最重要的工具，是指貨幣當局根據(jù)當時的經(jīng)濟狀況而決定在金融市場上出售或購入政府債券，特別是短期國庫券，以此影響基礎(chǔ)貨幣，從而調(diào)節(jié)信用規(guī)模、貨幣供給量和利率，實現(xiàn)金融的宏觀控制。優(yōu)勢：中央銀行進行公開市場操作能完全控制交易量；可以進行靈活、精確的交易；在公開市場操作中，中央銀行可以容易的改變交易方向；公開市場操作可以迅速進行。（二）再貼現(xiàn)率：指中央銀行對各種票據(jù)（如國庫券、短期公債券、短期商業(yè)票據(jù)等）再貼現(xiàn)的利率。特點：它是一種短期利率，因為中央銀行所提供的貸款以短期為主，并且來貼現(xiàn)的各種合格票據(jù)的期限也是短期的；它是一種官定利率，不同于隨市場利率變動的市場利率，是根據(jù)經(jīng)濟發(fā)展的形勢由中央銀行決定的；它是一種標準利率或最低利率。缺點：當貼現(xiàn)利率被確定時，市場利率的變動將不可避免的引起貼現(xiàn)利率與市場利率的差額頻繁波動，從而導致貼現(xiàn)貸款和貸幣供給量的波動，結(jié)果使得貸幣供給難于控制；中央銀行不能完全控制貼現(xiàn)貸款的數(shù)量變動；“宣誓效應”對中央銀行有利也有弊，因為中央銀行變動貼現(xiàn)利率的行動可能被市場錯誤理解。（三）法定存款準備金率：中央銀行憑借法律授權(quán)規(guī)定，調(diào)整商業(yè)銀行繳存中央銀行的存款準備金率以變動貨幣乘數(shù)，左右商業(yè)銀行信貸規(guī)模。信貸構(gòu)成，間接調(diào)控社會貨幣供給量，進而影響一國經(jīng)濟的金融政策。主要內(nèi)容：確定準備金的構(gòu)成，規(guī)定存款準備金計提基礎(chǔ)，規(guī)定存款準備金提取時間。貨幣政策傳導機制：是中央銀行確定了政策目標后，從選用一定的政策工具并付諸實施開始，到實現(xiàn)其最終目標之間，所經(jīng)過的各種中間環(huán)節(jié)相互之間的有機聯(lián)系及其因果關(guān)系的總和。兩條基本傳導途徑：一條是商業(yè)銀行，一條是金融市場。本人原創(chuàng)整理《貨幣銀行學》資料，童鞋們不要只做伸手黨，給頂一下人氣撒~?。。?！謝謝嘍/(ㄒoㄒ)/~~ 來源： 李帥的日志 （一）①貨幣：貨幣是適應商品交換的發(fā)展，從商品世界中分離出來，固定地充當一般等價物的商品。②無限法償：本位幣具有無限的法定支付能力，即在貨幣的支付中，無論每次支付的金額多大，用本位幣支付時，受款人不得拒絕的法律規(guī)定③“格雷欣”法則：又叫“劣幣驅(qū)逐良幣”的規(guī)律，就是兩種實際價值不同而面額相同的通貨同時流通的情況下，實際價值較高的通貨必然會被人們?nèi)刍?、輸出而退出流通領(lǐng)域，而實際價值較低的通貨反而會充斥市場的現(xiàn)象④國家信用：是指國家及其附屬機構(gòu)作為債務(wù)人或債權(quán)人，依據(jù)信用原則向社會