四川農業(yè)大學金融風險管理考試復習資料-文庫吧
2025-08-03 10:00 本頁面
【正文】 降低了風險程度。 套期保值 指購買兩種收益率波動的相關系數為負的資產的投資行為。 當兩種資產的風險完全負相關，即相關系數為 1 時形 成完全對沖，投資風險被完全抵消。 第四章 商業(yè)銀行風險管理 （重點） 風險產生的原因，比如“恐龍”類觀點，知道怎么去評述。 （ 論述題 ） 恐龍理論： 隨著商業(yè)銀行地位的下降和資本市場的迅速發(fā)展，國外有些學者對商業(yè)銀行的前途極不看好， 蓋茨率先提出的恐龍命題，實際上是針砭一些傳統商業(yè)銀行怠慢新技術，不能跟進互聯網時代，提供嶄新的金融產品，滿足日益發(fā)達的電子商務的需求。 在互聯網與電子商務高速前行的時代，傳統商業(yè)銀行必須加快信息化進程，在信息化建設取得一定成效的情況下，大力發(fā)展網上銀行。 商業(yè)銀行風險的理論根源 ： 從資 產負債結構來看， 商業(yè)銀行具有內在的脆弱性，這是商業(yè)銀行風險產生的理論根源 1 硬負債 ” VS. “軟資產 ”：銀行負 債 是硬的， 其流動性較強， 存款人要支取存款時，銀行必須無條件支付，具有剛性；銀行資產是軟的， 其流動性較差， 貸款到期，銀行想收回卻不一定能夠收的回來，具有很大的不確定性 2 負債期限短 VS. 資產期限長 ：我國商業(yè)銀行負債的期限越來越短，波動性越來越大，而資產的期限越來越長，我國商業(yè)銀行變得越來越脆弱。 3 貸款市場信息不對稱：借款人可能故意隱瞞重要信息，而銀行處于被動地位 商業(yè)銀行風險的現實起因 宏觀經 濟政策與泡沫經濟；放松管制與金融自由化；內部管理與道德風險；經營環(huán)境與非經濟因素 P107110 貸款風險管理的策略 有哪些 （分散化策略，怎么去分散） 1 貸款分散： 貸款分散的數學機理 ： 假設有 n 筆貸款，每一筆貸款可以看作是一個獨立事件。如果用 A1，A2， … ， An 來代表這 n 筆貸款，用 P(A1)， P(A2)， … ， P(An)來代表這 n 筆貸款成為呆賬的概率，那么，這 n 筆貸款同時成為呆賬的概率： P(A1， A2， … ， An)= P(A1)P(A2)P(An) 即 :貸款筆數越多，所有貸款同時發(fā)生損失的概率就越小。 貸款 分散的形式：資產多樣化；單個貸款比例；貸款方的分散 對同一借款人的貸款余額與商業(yè)銀行資本余額的比例不得超過百分之十 2 信用衍生產品： 是指通過交易當事人簽訂的，以轉移與貸款、債券等資產的信用風險為目的的交易合約。 主要 產品有： 信用違約互換；信用聯系票據；總收益互換 第五章 證券公司風險管理 證券公司風險的類型 ：市場風險；信用風險；流動性風險；運營風險；法律政策風險 證券公司不同業(yè)務面對的不同風險 形態(tài)有哪些 ① 證券承銷風險：指證券公司在承銷股票、債券、金融衍生品等經營活動中，由于不能在規(guī)定的時間內按事先約定 的條件完成承銷發(fā)行任務而造成損失的可能性。 來源：競爭風險；審核風險；銷售風險；違約風險；法律風險；道德風險 ② 證券經紀業(yè)務風險：主要包括來自證券服務機構的風險，證券公司自身造成的風險，證券咨詢機構的風險以及來自投資者的風險 ③ 證券自營業(yè)務風險：其風險來源既有一般性投資
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