四川農(nóng)業(yè)大學(xué)金融風(fēng)險管理考試復(fù)習(xí)資料-文庫吧
2025-08-03 10:00 本頁面
【正文】 降低了風(fēng)險程度。 套期保值 指購買兩種收益率波動的相關(guān)系數(shù)為負的資產(chǎn)的投資行為。 當(dāng)兩種資產(chǎn)的風(fēng)險完全負相關(guān)，即相關(guān)系數(shù)為 1 時形 成完全對沖，投資風(fēng)險被完全抵消。 第四章 商業(yè)銀行風(fēng)險管理 （重點） 風(fēng)險產(chǎn)生的原因，比如“恐龍”類觀點，知道怎么去評述。 （ 論述題 ） 恐龍理論： 隨著商業(yè)銀行地位的下降和資本市場的迅速發(fā)展，國外有些學(xué)者對商業(yè)銀行的前途極不看好， 蓋茨率先提出的恐龍命題，實際上是針砭一些傳統(tǒng)商業(yè)銀行怠慢新技術(shù)，不能跟進互聯(lián)網(wǎng)時代，提供嶄新的金融產(chǎn)品，滿足日益發(fā)達的電子商務(wù)的需求。 在互聯(lián)網(wǎng)與電子商務(wù)高速前行的時代，傳統(tǒng)商業(yè)銀行必須加快信息化進程，在信息化建設(shè)取得一定成效的情況下，大力發(fā)展網(wǎng)上銀行。 商業(yè)銀行風(fēng)險的理論根源 ： 從資 產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)來看， 商業(yè)銀行具有內(nèi)在的脆弱性，這是商業(yè)銀行風(fēng)險產(chǎn)生的理論根源 1 硬負債 ” VS. “軟資產(chǎn) ”：銀行負 債 是硬的， 其流動性較強， 存款人要支取存款時，銀行必須無條件支付，具有剛性；銀行資產(chǎn)是軟的， 其流動性較差， 貸款到期，銀行想收回卻不一定能夠收的回來，具有很大的不確定性 2 負債期限短 VS. 資產(chǎn)期限長 ：我國商業(yè)銀行負債的期限越來越短，波動性越來越大，而資產(chǎn)的期限越來越長，我國商業(yè)銀行變得越來越脆弱。 3 貸款市場信息不對稱：借款人可能故意隱瞞重要信息，而銀行處于被動地位 商業(yè)銀行風(fēng)險的現(xiàn)實起因 宏觀經(jīng) 濟政策與泡沫經(jīng)濟；放松管制與金融自由化；內(nèi)部管理與道德風(fēng)險；經(jīng)營環(huán)境與非經(jīng)濟因素 P107110 貸款風(fēng)險管理的策略 有哪些 （分散化策略，怎么去分散） 1 貸款分散： 貸款分散的數(shù)學(xué)機理 ： 假設(shè)有 n 筆貸款，每一筆貸款可以看作是一個獨立事件。如果用 A1，A2， … ， An 來代表這 n 筆貸款，用 P(A1)， P(A2)， … ， P(An)來代表這 n 筆貸款成為呆賬的概率，那么，這 n 筆貸款同時成為呆賬的概率： P(A1， A2， … ， An)= P(A1)P(A2)P(An) 即 :貸款筆數(shù)越多，所有貸款同時發(fā)生損失的概率就越小。 貸款 分散的形式：資產(chǎn)多樣化；單個貸款比例；貸款方的分散 對同一借款人的貸款余額與商業(yè)銀行資本余額的比例不得超過百分之十 2 信用衍生產(chǎn)品： 是指通過交易當(dāng)事人簽訂的，以轉(zhuǎn)移與貸款、債券等資產(chǎn)的信用風(fēng)險為目的的交易合約。 主要 產(chǎn)品有： 信用違約互換；信用聯(lián)系票據(jù)；總收益互換 第五章 證券公司風(fēng)險管理 證券公司風(fēng)險的類型 ：市場風(fēng)險；信用風(fēng)險；流動性風(fēng)險；運營風(fēng)險；法律政策風(fēng)險 證券公司不同業(yè)務(wù)面對的不同風(fēng)險 形態(tài)有哪些 ① 證券承銷風(fēng)險：指證券公司在承銷股票、債券、金融衍生品等經(jīng)營活動中，由于不能在規(guī)定的時間內(nèi)按事先約定 的條件完成承銷發(fā)行任務(wù)而造成損失的可能性。 來源：競爭風(fēng)險；審核風(fēng)險；銷售風(fēng)險；違約風(fēng)險；法律風(fēng)險；道德風(fēng)險 ② 證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)風(fēng)險：主要包括來自證券服務(wù)機構(gòu)的風(fēng)險，證券公司自身造成的風(fēng)險，證券咨詢機構(gòu)的風(fēng)險以及來自投資者的風(fēng)險 ③ 證券自營業(yè)務(wù)風(fēng)險：其風(fēng)險來源既有一般性投資
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