【正文】 用6,279,13,586,14,126,三、利潤總額75,329,178,710,190,406,資產(chǎn)減值損失2,553,11,101,655,減:所得稅11,820,29,962,27,419,加:公允價值變動凈收益加:影響凈利潤的其他科目投資收益621,5,048,2,982,四、凈利潤63,510,148,748,162,986,其中:對聯(lián)營企業(yè)和合營企業(yè)的投資權(quán)益歸屬于母公司所有者的凈利潤63,500,148,315,162,691,影響營業(yè)利潤的其他科目少數(shù)股東損益8,432,295,（三）現(xiàn)金流量表 現(xiàn)金流量表2010年度科目2010年度2009年度2010年度科目2010年度2009年度2010年度銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金625,984,1,361,232,1,327,809,取得子公司及其他營業(yè)單位支付的現(xiàn)金凈額收到的稅費返還33,4,支付其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金收到其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金19,583,23,260,28,433,投資活動現(xiàn)金流出小計35,772,44,277,43,210,經(jīng)營活動現(xiàn)金流入小計645,601,1,384,493,1,356,246,投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額31,314,103,331,25,595,購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金268,500,502,917,537,438,吸收投資收到的現(xiàn)金支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金61,352,111,986,119,964,取得借款收到的現(xiàn)金支付的各項稅費81,955,194,989,163,716,收到其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金支付其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金147,437,353,678,349,338,籌資活動現(xiàn)金流入小計經(jīng)營活動現(xiàn)金流出小計559,244,1,163,571,1,170,456,償還債務(wù)支付的現(xiàn)金經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額86,356,220,921,185,789,分配股利、利潤或償還利息支付的現(xiàn)金119,042,119,042,119,042,收回投資收到的現(xiàn)金3,691,147,360,16,464,支付其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金3,000,取得投資收益收到的現(xiàn)金621,籌資活動現(xiàn)金流出小計119,042,119,042,122,042,處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額144,248,1,148,籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額119,042,119,042,122,042,處置子公司及其他營業(yè)單位收到的現(xiàn)金凈額四、匯率變動對現(xiàn)金的影響收到其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金四(2)、其他原因?qū)ΜF(xiàn)金的影響投資活動現(xiàn)金流入小計147,609,17,613,五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額205,211,38,152,購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金33,309,29,634,期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額582,443,787,655,投資支付的現(xiàn)金10,968,13,573,期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額787,655,825,809,第二章 財務(wù)分析實驗報告一、償債能力分析（一）計算完成下表中的各項指標(biāo)九芝堂股份有限公司償債能力分析 2009 年至2010 年 項 目2009年2010年流動資產(chǎn)1,146,748,1,250,754,流動負債286,423,340,472,流動比率(流動資產(chǎn)/流動負債)存貨113,441,145,991,速動資產(chǎn)（流動資產(chǎn)存貨）1,033,306,1,104,763,401．17速動比率(速動資產(chǎn)/流動負債)長期負債（非流動負債合計）577,18,380,營運資金(流動資產(chǎn)流動負債)長期負債與營運資金的比率稅前利潤178,710,190,406,財務(wù)費用13,586,14,126,利息保障倍數(shù)（稅前利潤/利息費用+1）負債總額119,042,287,000,358,852,資產(chǎn)總額1,547,532,1,738,510,資產(chǎn)負債率（負債總額/資產(chǎn)總額）（二）對該企業(yè)的短期償債能力和長期償債能力進行評價一、短期償債能力分析短期償債能力的財務(wù)比率主要有：流動比率、速動比率、現(xiàn)金比率、現(xiàn)金流量比率和到期債務(wù)償付比率等。九芝堂公司所涉及到的財務(wù)比率有：流動比率和速動比率。流動比率越高說明企業(yè)償還流動負債的能力越強，流動負債得到償還的保障越大。但是過高的流動比率也不是好現(xiàn)象，它會使企業(yè)滯留在流動資產(chǎn)上的資金過多，未能有效的加以利用。根據(jù)西方的經(jīng)驗，流動比率在2：1左右比較合適。，遠遠大于流動比率的標(biāo)準(zhǔn)范圍。這說明九芝堂公司滯留在流動資產(chǎn)上的資金過多，企業(yè)資金沒有得到充分有效地利用，在一定程度上影響了企業(yè)的盈利能力；速動比率一般為1：1時比較合適。速動比率越高說明企業(yè)短期償債能力越強。通常影響速動比率可信度的重要因素是應(yīng)收賬款的變現(xiàn)能力，如果應(yīng)收賬款中大部分不易收回，可能會成為壞賬，那么速凍比率就不能真實的反映企業(yè)的償還能力。、。該比率反應(yīng)的企業(yè)狀況還應(yīng)結(jié)合應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)裝款進行分析，但是在此，此比率數(shù)據(jù)顯示它并沒有阻礙企業(yè)的償債能力。二、 長期償債能力企業(yè)長期償債能力的財務(wù)比率主要有：資產(chǎn)負債率、股東權(quán)益比率、權(quán)益乘數(shù)、產(chǎn)權(quán)比率、償債保障比率、利息保障倍數(shù)、現(xiàn)金利息保障倍數(shù)等。資負債率反映企業(yè)償還債務(wù)的綜合能力，比率越高企業(yè)償還債務(wù)能力越差產(chǎn)，財務(wù)風(fēng)險越大；反之，償還債務(wù)的能力越強，財務(wù)風(fēng)險越小。，比率很低，說明企業(yè)財務(wù)風(fēng)險很小，償還債務(wù)能力很強。利息保障倍數(shù)反映了企業(yè)的經(jīng)營所得支付債務(wù)利息的能力，比率太低，說明企業(yè)難以保證用經(jīng)營所得來按時按量支付債務(wù)利息，引起債權(quán)人的擔(dān)心。一般來說，企業(yè)的利息保障倍數(shù)至少要大于1，否則就難以償還債務(wù)及利息，長此以往會導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)倒閉。九芝堂公司的利息保障倍數(shù)較高，不存在付不起債務(wù)利息的風(fēng)險，有利于增強企業(yè)的長期償債能力。二、營運能力分析（一）計算填列以下反映企業(yè)營運能力的各項指標(biāo)九芝堂股份有限公司營運能力分析指標(biāo) 2009 年至2010 年 項 目2009年2010 年營業(yè)收入1,109,212,1,122,389,期初應(yīng)收賬款111,113,93,267,期末應(yīng)收賬款93,267,92,911,應(yīng)收