【正文】 4年 D、6年若凈現(xiàn)值為負數(shù)，表明該投資項目：A、為虧損項目，不可行B、它的投資報酬率小于0，不可行C、它的投資報酬率沒有達到預定的貼現(xiàn)率，不可行D、它的投資報酬率不一定小于0，因此也有可能是可行方案某投資方案的年營業(yè)收入為100000元，年營業(yè)成本為60000元，年折舊額10000元，所得稅率為33%，該方案的每年營業(yè)現(xiàn)金流量為：A、26800元 B、36800元 C、16800元 D、43200元在進行繼續(xù)使用舊設備還是購置新設備決策時，如果這兩項設備未來使用年限不同，且只有現(xiàn)金流出，沒有適當?shù)默F(xiàn)金流入，則應采用的決策分析方法是：A、平均年成本法 B、內含報酬率法C、總成本法 D、凈現(xiàn)值法一般而言，優(yōu)先股股東比普通股股東的： A、收益穩(wěn)定，風險大 B、收益少，風險大C、收益多，風險小 D、收益少，風險小當債券的市場利率小于票面利率時，債券的發(fā)行價格通常是： A、溢價 B、平價 C、折價 D、不一定在債券投資中，因通貨膨脹導致的風險是： A、違約風險 B、購買力風險C、利率風險 D、變現(xiàn)力風險1債券投資中，債券發(fā)行人無法按期支付利息和本金的風險是：A、違約風險 B、購買力風險C、利率風險 D、變現(xiàn)力風險1投資者正確的股票投資決策應是：A、市場價格＜股票價值時買進 B、市場價格＜股票價值時賣出C、市場價格＞股票價值時買進 D、市場價格＞股票價值時賣出1由影響所有公司的因素導致的風險，稱為： A、可分散風險 B、市場風險C、不可分散風險 D、系統(tǒng)風險三、多項選擇題下列各項中，可以構成初始投資的內容有： A、固定資產(chǎn)投資 B、無形資產(chǎn)投資C、流動資產(chǎn)投資 D、開辦費投資下列項目中，屬于現(xiàn)金流入項目的有： A、營業(yè)收入 B、建設投資C、回收流動資金 D、經(jīng)營成本的節(jié)約額營業(yè)現(xiàn)金流量的正確計算公式有： A、營業(yè)收入－付現(xiàn)營業(yè)成本－所得稅 B、營業(yè)收入－營業(yè)成本C、營業(yè)凈利+折舊 D、營業(yè)收入+折舊有兩個方案，投資的時間和數(shù)額相同，甲方案從現(xiàn)在開始每年現(xiàn)金流入600元，連續(xù)四年，乙方案前兩年每年現(xiàn)金流入500元，后兩年每年現(xiàn)金流入750元，假設他們的凈現(xiàn)值相等且小于0，則：A、甲方案優(yōu)于乙方案 B、乙方案優(yōu)于甲方案C、甲、乙均不是可行方案 D、甲、乙均是可行方案E、甲、乙在經(jīng)濟上是等效的評價投資方案的投資回收期指標的主要缺點是：A、不能衡量企業(yè)的投資風險B、沒有考慮資金的時間價值C、沒有考慮回收期后的現(xiàn)金流量D、不能衡量投資方案投資報酬率的高低四、計算分析題某公司準備購入一設備以擴充生產(chǎn)能力?，F(xiàn)有甲、乙兩個方案可供選擇。甲方案需投資30000元，使用壽命5年，采用直線法計提折舊，5年后設備無殘值，5年中每年銷售收入為15000元，每年的付現(xiàn)成本為5000元。乙方案需投資36000元，采用直線法計提折舊，使用壽命為5年，5年后有殘值收入為6000元，5年中每年收入為17000元，付現(xiàn)成本第一年為6000元，以后隨著設備陳舊，逐年將增加修理費300元，另需墊支營運資金3000元，假設所得稅率為40%，資金成本率為10%。要求：⑴計算兩個方案的現(xiàn)金流量；⑵計算兩個方案的凈現(xiàn)值；⑶計算兩個方案的投資回收期；（4）試判斷應選哪個方案？參考書本例題。P1212126.第五章 流動資產(chǎn)投資管理復 習 思 考 題簡要說明企業(yè)持有現(xiàn)金的原因及現(xiàn)金管理的目標，并說明企業(yè)為什么要以短期有價證券作為現(xiàn)金的替代品？ 簡述應收賬款的功能與成本，并由此確定企業(yè)應收賬款管理的目標。 如何運用“5C”系統(tǒng)對客戶的信用品質進行評價？ 試分析企業(yè)放寬信用政策的利弊。 什么是存貨的ABC分類控制法？ABC類存貨分類的標準是什么？什么是存貨的經(jīng)濟訂貨批量？如何確定？外匯管理的風險由哪些？請談談你對飯店現(xiàn)金管理制度的理解。練 習 題一、判斷題現(xiàn)金管理的基本目標是加速現(xiàn)金回收，減緩現(xiàn)金支出。 企業(yè)投資于短期有價證券的收益通常高于現(xiàn)金。 應收賬款管理的目標是盡量減少應收賬款的占用額。 企業(yè)提供賒銷在擴大銷售的同時，也會增加企業(yè)成本。 企業(yè)應當積極采取各種措施進行收賬，才能減少企業(yè)的損失。 信用條件2 /20，N/40表示客戶在40天內付款，可以享受2%的現(xiàn)金折扣。 在ABC分類控制法中，通常將重要的少數(shù)存貨歸為C類存貨。 存貨管理的目標是盡量加速存貨的周轉速度，在任何情況下，存貨的周轉速度總是越快越好。 應收賬款的成本高低與平均收賬期長短密切相關，平均收賬期越長，應收賬款的成本越低。 現(xiàn)金的短缺成本隨現(xiàn)金持有量的增加而下降，隨現(xiàn)金持有量的減少而上升。 二、單項選擇題現(xiàn)金管理的基本目標是：A、保證企業(yè)各項開支所需 B、盡量減少現(xiàn)金開支C、持有維持企業(yè)正常經(jīng)營所需的較少數(shù)額的現(xiàn)金D、編制現(xiàn)金收支計劃并嚴格執(zhí)行下列各項中，不屬于現(xiàn)金短缺成本的是：A、企業(yè)持存現(xiàn)金所喪失的投資收益B、企業(yè)由于現(xiàn)金短缺不能及時購買原材料而導致生產(chǎn)中斷C、企業(yè)由于現(xiàn)金短缺不能按時償債而導致企業(yè)信譽下降D、企業(yè)由于現(xiàn)金短缺而喪失現(xiàn)金折扣優(yōu)惠應收賬款管理的目標是：A、盡快收回款項，使應收賬款余額降到最低B、權衡應收賬款投資的收益和成本，確定合理的信用政策，提高投資收益C、提高信用標準，盡量不提供商業(yè)信用D、提供比較好的信用條件，以擴大銷售 企業(yè)制定的信用條件的內容不包括：A、允許的壞賬損失率 B、現(xiàn)金折扣率C、享受現(xiàn)金折扣的期限 D、獲得商業(yè)信用的最長期限 某客戶購入價值50000元的商品時，取得了信用條件為“2/10，1/20，N/40”的商業(yè)信用，該客戶選擇在第20天付款，其支付的款項為：A、49000元 B、49500元 C、50000元 D、40000元 企業(yè)不能將應收賬款占用的資金用于其他投資而喪失的收益，稱之為應收賬款的： A、管理成本 B、機會成本C、壞賬損失 D、短缺成本 應收賬款的管理成本不包括：A、收賬費用 B、收集客戶信用情況信息的費用C、壞賬損失 D、賒銷商品的運輸費用 關于信用期限，以下說法正確的是：A、信用期限越長，壞賬損失越少B、信用期限越長，信用條件越差C、信用期限越長，應收賬款的機會成本越低D、客戶期望信用期限越長越好 某企業(yè)本年實現(xiàn)賒銷收入1000萬元，應收賬款平均周轉期為40天，則該企業(yè)應收賬款平均投資額為：A、25萬元 B、111萬元 C、40萬元 D、90萬元 企業(yè)存貨管理的目標是：A、使存貨采購成本最低 B、使存貨采購成本和訂貨成本之和最低C、使存貨采購成本、訂貨成本和缺貨成本之和最低D、使存貨采購成本、訂貨成本、儲存成本和缺貨成本之和最低 對存貨實施ABC分類控制法，下列說法正確的是；A、金額比重和品種數(shù)量比重大的存貨歸為A類B、金額比重和品種數(shù)量比重大的存貨歸為C類C、金額比重大、品種數(shù)量比重小的存貨歸為A類D、金額比重大、品種數(shù)量比重小的存貨歸為C類 1對存貨實施ABC分類控制法，企業(yè)需重點管理控制的是：A、數(shù)量最多的存貨 B、品種最多的存貨C、價格最貴的存貨 D、占用資金最多的存貨三、多項選擇題 企業(yè)持有現(xiàn)金的動機主要有：A、投資 B、投機 C、支付D、預防 E、盈利 現(xiàn)金這種資產(chǎn)的特點是：A、流動性最強 B、流動性最弱 C、盈利能力最強D、盈利能力最弱 E、管理成本最低 與企業(yè)持有現(xiàn)金相關的成本主要有：A、機會成本 B、儲存成本 C、管理成本 D、短缺成本企業(yè)置存短期有價證券的動機是：A、控制其他企業(yè) B、保持資金的流動性C、作為現(xiàn)金的替代品 D、獲得比現(xiàn)金更高的收益 下列項目中，屬于現(xiàn)金持有成本的是：A、現(xiàn)金投資報酬 B、出納人員工資C、保證現(xiàn)金安全的相關費用 D、現(xiàn)金被盜損失 在一定時期，現(xiàn)金需求總量一定的情況下，同現(xiàn)金持有余額呈反向變動的是：A、機會成本 B、管理成本C、短缺成本 D、轉換成本 企業(yè)提供賒銷的作用在于；A、擴大銷售量 B、增強市場競爭力C、減少存貨數(shù)量 D、降低存貨管理成本 與應收賬款投資相關的成本有：A、壞賬費用 B、機會成本C、收賬費用 D、短缺成本 在確定經(jīng)濟訂貨批量時，下列各項中表述正確的是：A、儲存成本的高低與經(jīng)濟訂貨批量負相關B、儲存成本的高低與經(jīng)濟訂貨批量正相關C、訂貨成本的高低與經(jīng)濟訂貨批量負相關D、訂貨成本的高低與經(jīng)濟訂貨批量正相關四、計算題某企業(yè)有四種現(xiàn)金持有方案，各方案有關成本資料如下表所示。 方 案項 目ABCD平均現(xiàn)金持有量20萬元24萬元28萬元32萬元管理成本4000元4000元4000元4000元機會成本率5%5%5%5%短缺成本6000元4500元3000元1500問該企業(yè)最佳現(xiàn)金持有量為多少？某企業(yè)目前的信用條件及擬采用的兩種新信用條件的相關預測資料如下表所示。項 目目前信用條件新信用條件A新信用條件B信用條件N/302/10，N/302/10， 1/15，N/45銷售量（萬件）2020（50%享受折扣）20（30%享受1%折扣；30%享受2%折扣）單價（元/件）222單位變動成本（元/件）壞賬損失率（%）1資金成本率（%）888要求為企業(yè)選擇最有利的信用條件。參考書上例題：P100、102第六章 習 題一、選擇題1．下列使用年限在一年以上的設備設施屬于旅游飯店固定資產(chǎn)的是（ ）。ABCDA．房屋、建筑物 B．機器、機械C．運輸工具與生產(chǎn)經(jīng)營有關的設備、器具、工具D．單位價值在2000元以上，且使用期限超過2年的不屬于生產(chǎn)經(jīng)營主要設備的物品2．旅游飯店固定資產(chǎn)的特點是（ ）。ABCDA．購置支出屬于資本性支出 B．一次性投資額度大，使用期限長C．數(shù)量滿足顧客需要，檔次適應顧客需求D．做好維修保養(yǎng)，提高服務能力3．旅游飯店固定資產(chǎn)的分類標準有（ ）。ABCDA．按經(jīng)營用途劃分B．按使用情況劃分C．按所屬關系劃分D．按實物形態(tài)劃分4．下列旅游固定資產(chǎn)屬于營業(yè)用固定資產(chǎn)的是（ ）。ABA．客房、餐廳、商場B．各種健身娛樂設施C．醫(yī)務室、更衣室D．員工餐廳、倒班宿舍5．下列旅游固定資產(chǎn)屬于非營業(yè)用固定資產(chǎn)的是（ ）。DA．各類庫房B．各種供電供水供熱設施C．運輸設備D．棋牌室6．下列旅游固定資產(chǎn)屬于按使用情況劃分的是（ ）。 BCDA．營業(yè)用固定資產(chǎn)B．在用固定資產(chǎn)C．未使用固定資產(chǎn)D．不需用固定資產(chǎn)7．下列旅游固定資產(chǎn)屬于在用固定資產(chǎn)的是（ ）。BA．尚未安裝調配好的固定資產(chǎn)B．冬天閑置的供冷空調器C．未使用的營業(yè)用固定資產(chǎn)D．改擴建不使用的固定資產(chǎn)8．下列旅游固定資產(chǎn)屬于按所屬關系劃分的是（ ）。ABCDA．自有固定資產(chǎn)B．外單位投入固定資產(chǎn)C．租入固定資產(chǎn)D．融資租賃的資產(chǎn)9．下列旅游固定資產(chǎn)屬于按實物形態(tài)劃分的是（ ）。ABCDA．房屋及建筑物、機器設備B．交通運輸工具、家具設備C．電器及影視設備D．文體娛樂及其他設備10．旅游固定資產(chǎn)的計價方式有（ ）。ABCA．按原始價值計價B．按折余價值計價C．按重置完全價值計價D．按其他方式計價11．旅游固定資產(chǎn)折舊形成的原因有（ ）。ABA．有形損耗B．無形損耗C．其他方式D．其他原因12．下列屬于旅游飯店固定資產(chǎn)計提折舊范圍的是（ ）。ABCDA．房屋及