【正文】 4年 D、6年若凈現(xiàn)值為負(fù)數(shù)，表明該投資項目：A、為虧損項目，不可行B、它的投資報酬率小于0，不可行C、它的投資報酬率沒有達(dá)到預(yù)定的貼現(xiàn)率，不可行D、它的投資報酬率不一定小于0，因此也有可能是可行方案某投資方案的年營業(yè)收入為100000元，年營業(yè)成本為60000元，年折舊額10000元，所得稅率為33%，該方案的每年營業(yè)現(xiàn)金流量為：A、26800元 B、36800元 C、16800元 D、43200元在進(jìn)行繼續(xù)使用舊設(shè)備還是購置新設(shè)備決策時，如果這兩項設(shè)備未來使用年限不同，且只有現(xiàn)金流出，沒有適當(dāng)?shù)默F(xiàn)金流入，則應(yīng)采用的決策分析方法是：A、平均年成本法 B、內(nèi)含報酬率法C、總成本法 D、凈現(xiàn)值法一般而言，優(yōu)先股股東比普通股股東的： A、收益穩(wěn)定，風(fēng)險大 B、收益少，風(fēng)險大C、收益多，風(fēng)險小 D、收益少，風(fēng)險小當(dāng)債券的市場利率小于票面利率時，債券的發(fā)行價格通常是： A、溢價 B、平價 C、折價 D、不一定在債券投資中，因通貨膨脹導(dǎo)致的風(fēng)險是： A、違約風(fēng)險 B、購買力風(fēng)險C、利率風(fēng)險 D、變現(xiàn)力風(fēng)險1債券投資中，債券發(fā)行人無法按期支付利息和本金的風(fēng)險是：A、違約風(fēng)險 B、購買力風(fēng)險C、利率風(fēng)險 D、變現(xiàn)力風(fēng)險1投資者正確的股票投資決策應(yīng)是：A、市場價格＜股票價值時買進(jìn) B、市場價格＜股票價值時賣出C、市場價格＞股票價值時買進(jìn) D、市場價格＞股票價值時賣出1由影響所有公司的因素導(dǎo)致的風(fēng)險，稱為： A、可分散風(fēng)險 B、市場風(fēng)險C、不可分散風(fēng)險 D、系統(tǒng)風(fēng)險三、多項選擇題下列各項中，可以構(gòu)成初始投資的內(nèi)容有： A、固定資產(chǎn)投資 B、無形資產(chǎn)投資C、流動資產(chǎn)投資 D、開辦費投資下列項目中，屬于現(xiàn)金流入項目的有： A、營業(yè)收入 B、建設(shè)投資C、回收流動資金 D、經(jīng)營成本的節(jié)約額營業(yè)現(xiàn)金流量的正確計算公式有： A、營業(yè)收入－付現(xiàn)營業(yè)成本－所得稅 B、營業(yè)收入－營業(yè)成本C、營業(yè)凈利+折舊 D、營業(yè)收入+折舊有兩個方案，投資的時間和數(shù)額相同，甲方案從現(xiàn)在開始每年現(xiàn)金流入600元，連續(xù)四年，乙方案前兩年每年現(xiàn)金流入500元，后兩年每年現(xiàn)金流入750元，假設(shè)他們的凈現(xiàn)值相等且小于0，則：A、甲方案優(yōu)于乙方案 B、乙方案優(yōu)于甲方案C、甲、乙均不是可行方案 D、甲、乙均是可行方案E、甲、乙在經(jīng)濟上是等效的評價投資方案的投資回收期指標(biāo)的主要缺點是：A、不能衡量企業(yè)的投資風(fēng)險B、沒有考慮資金的時間價值C、沒有考慮回收期后的現(xiàn)金流量D、不能衡量投資方案投資報酬率的高低四、計算分析題某公司準(zhǔn)備購入一設(shè)備以擴充生產(chǎn)能力。現(xiàn)有甲、乙兩個方案可供選擇。甲方案需投資30000元，使用壽命5年，采用直線法計提折舊，5年后設(shè)備無殘值，5年中每年銷售收入為15000元，每年的付現(xiàn)成本為5000元。乙方案需投資36000元，采用直線法計提折舊，使用壽命為5年，5年后有殘值收入為6000元，5年中每年收入為17000元，付現(xiàn)成本第一年為6000元，以后隨著設(shè)備陳舊，逐年將增加修理費300元，另需墊支營運資金3000元，假設(shè)所得稅率為40%，資金成本率為10%。要求：⑴計算兩個方案的現(xiàn)金流量；⑵計算兩個方案的凈現(xiàn)值；⑶計算兩個方案的投資回收期；（4）試判斷應(yīng)選哪個方案？參考書本例題。P1212126.第五章 流動資產(chǎn)投資管理復(fù) 習(xí) 思 考 題簡要說明企業(yè)持有現(xiàn)金的原因及現(xiàn)金管理的目標(biāo)，并說明企業(yè)為什么要以短期有價證券作為現(xiàn)金的替代品？ 簡述應(yīng)收賬款的功能與成本，并由此確定企業(yè)應(yīng)收賬款管理的目標(biāo)。 如何運用“5C”系統(tǒng)對客戶的信用品質(zhì)進(jìn)行評價？ 試分析企業(yè)放寬信用政策的利弊。 什么是存貨的ABC分類控制法？ABC類存貨分類的標(biāo)準(zhǔn)是什么？什么是存貨的經(jīng)濟訂貨批量？如何確定？外匯管理的風(fēng)險由哪些？請談?wù)勀銓︼埖戡F(xiàn)金管理制度的理解。練 習(xí) 題一、判斷題現(xiàn)金管理的基本目標(biāo)是加速現(xiàn)金回收，減緩現(xiàn)金支出。 企業(yè)投資于短期有價證券的收益通常高于現(xiàn)金。 應(yīng)收賬款管理的目標(biāo)是盡量減少應(yīng)收賬款的占用額。 企業(yè)提供賒銷在擴大銷售的同時，也會增加企業(yè)成本。 企業(yè)應(yīng)當(dāng)積極采取各種措施進(jìn)行收賬，才能減少企業(yè)的損失。 信用條件2 /20，N/40表示客戶在40天內(nèi)付款，可以享受2%的現(xiàn)金折扣。 在ABC分類控制法中，通常將重要的少數(shù)存貨歸為C類存貨。 存貨管理的目標(biāo)是盡量加速存貨的周轉(zhuǎn)速度，在任何情況下，存貨的周轉(zhuǎn)速度總是越快越好。 應(yīng)收賬款的成本高低與平均收賬期長短密切相關(guān)，平均收賬期越長，應(yīng)收賬款的成本越低。 現(xiàn)金的短缺成本隨現(xiàn)金持有量的增加而下降，隨現(xiàn)金持有量的減少而上升。 二、單項選擇題現(xiàn)金管理的基本目標(biāo)是：A、保證企業(yè)各項開支所需 B、盡量減少現(xiàn)金開支C、持有維持企業(yè)正常經(jīng)營所需的較少數(shù)額的現(xiàn)金D、編制現(xiàn)金收支計劃并嚴(yán)格執(zhí)行下列各項中，不屬于現(xiàn)金短缺成本的是：A、企業(yè)持存現(xiàn)金所喪失的投資收益B、企業(yè)由于現(xiàn)金短缺不能及時購買原材料而導(dǎo)致生產(chǎn)中斷C、企業(yè)由于現(xiàn)金短缺不能按時償債而導(dǎo)致企業(yè)信譽下降D、企業(yè)由于現(xiàn)金短缺而喪失現(xiàn)金折扣優(yōu)惠應(yīng)收賬款管理的目標(biāo)是：A、盡快收回款項，使應(yīng)收賬款余額降到最低B、權(quán)衡應(yīng)收賬款投資的收益和成本，確定合理的信用政策，提高投資收益C、提高信用標(biāo)準(zhǔn)，盡量不提供商業(yè)信用D、提供比較好的信用條件，以擴大銷售 企業(yè)制定的信用條件的內(nèi)容不包括：A、允許的壞賬損失率 B、現(xiàn)金折扣率C、享受現(xiàn)金折扣的期限 D、獲得商業(yè)信用的最長期限 某客戶購入價值50000元的商品時，取得了信用條件為“2/10，1/20，N/40”的商業(yè)信用，該客戶選擇在第20天付款，其支付的款項為：A、49000元 B、49500元 C、50000元 D、40000元 企業(yè)不能將應(yīng)收賬款占用的資金用于其他投資而喪失的收益，稱之為應(yīng)收賬款的： A、管理成本 B、機會成本C、壞賬損失 D、短缺成本 應(yīng)收賬款的管理成本不包括：A、收賬費用 B、收集客戶信用情況信息的費用C、壞賬損失 D、賒銷商品的運輸費用 關(guān)于信用期限，以下說法正確的是：A、信用期限越長，壞賬損失越少B、信用期限越長，信用條件越差C、信用期限越長，應(yīng)收賬款的機會成本越低D、客戶期望信用期限越長越好 某企業(yè)本年實現(xiàn)賒銷收入1000萬元，應(yīng)收賬款平均周轉(zhuǎn)期為40天，則該企業(yè)應(yīng)收賬款平均投資額為：A、25萬元 B、111萬元 C、40萬元 D、90萬元 企業(yè)存貨管理的目標(biāo)是：A、使存貨采購成本最低 B、使存貨采購成本和訂貨成本之和最低C、使存貨采購成本、訂貨成本和缺貨成本之和最低D、使存貨采購成本、訂貨成本、儲存成本和缺貨成本之和最低 對存貨實施ABC分類控制法，下列說法正確的是；A、金額比重和品種數(shù)量比重大的存貨歸為A類B、金額比重和品種數(shù)量比重大的存貨歸為C類C、金額比重大、品種數(shù)量比重小的存貨歸為A類D、金額比重大、品種數(shù)量比重小的存貨歸為C類 1對存貨實施ABC分類控制法，企業(yè)需重點管理控制的是：A、數(shù)量最多的存貨 B、品種最多的存貨C、價格最貴的存貨 D、占用資金最多的存貨三、多項選擇題 企業(yè)持有現(xiàn)金的動機主要有：A、投資 B、投機 C、支付D、預(yù)防 E、盈利 現(xiàn)金這種資產(chǎn)的特點是：A、流動性最強 B、流動性最弱 C、盈利能力最強D、盈利能力最弱 E、管理成本最低 與企業(yè)持有現(xiàn)金相關(guān)的成本主要有：A、機會成本 B、儲存成本 C、管理成本 D、短缺成本企業(yè)置存短期有價證券的動機是：A、控制其他企業(yè) B、保持資金的流動性C、作為現(xiàn)金的替代品 D、獲得比現(xiàn)金更高的收益 下列項目中，屬于現(xiàn)金持有成本的是：A、現(xiàn)金投資報酬 B、出納人員工資C、保證現(xiàn)金安全的相關(guān)費用 D、現(xiàn)金被盜損失 在一定時期，現(xiàn)金需求總量一定的情況下，同現(xiàn)金持有余額呈反向變動的是：A、機會成本 B、管理成本C、短缺成本 D、轉(zhuǎn)換成本 企業(yè)提供賒銷的作用在于；A、擴大銷售量 B、增強市場競爭力C、減少存貨數(shù)量 D、降低存貨管理成本 與應(yīng)收賬款投資相關(guān)的成本有：A、壞賬費用 B、機會成本C、收賬費用 D、短缺成本 在確定經(jīng)濟訂貨批量時，下列各項中表述正確的是：A、儲存成本的高低與經(jīng)濟訂貨批量負(fù)相關(guān)B、儲存成本的高低與經(jīng)濟訂貨批量正相關(guān)C、訂貨成本的高低與經(jīng)濟訂貨批量負(fù)相關(guān)D、訂貨成本的高低與經(jīng)濟訂貨批量正相關(guān)四、計算題某企業(yè)有四種現(xiàn)金持有方案，各方案有關(guān)成本資料如下表所示。 方 案項 目ABCD平均現(xiàn)金持有量20萬元24萬元28萬元32萬元管理成本4000元4000元4000元4000元機會成本率5%5%5%5%短缺成本6000元4500元3000元1500問該企業(yè)最佳現(xiàn)金持有量為多少？某企業(yè)目前的信用條件及擬采用的兩種新信用條件的相關(guān)預(yù)測資料如下表所示。項 目目前信用條件新信用條件A新信用條件B信用條件N/302/10，N/302/10， 1/15，N/45銷售量（萬件）2020（50%享受折扣）20（30%享受1%折扣；30%享受2%折扣）單價（元/件）222單位變動成本（元/件）壞賬損失率（%）1資金成本率（%）888要求為企業(yè)選擇最有利的信用條件。參考書上例題：P100、102第六章 習(xí) 題一、選擇題1．下列使用年限在一年以上的設(shè)備設(shè)施屬于旅游飯店固定資產(chǎn)的是（ ）。ABCDA．房屋、建筑物 B．機器、機械C．運輸工具與生產(chǎn)經(jīng)營有關(guān)的設(shè)備、器具、工具D．單位價值在2000元以上，且使用期限超過2年的不屬于生產(chǎn)經(jīng)營主要設(shè)備的物品2．旅游飯店固定資產(chǎn)的特點是（ ）。ABCDA．購置支出屬于資本性支出 B．一次性投資額度大，使用期限長C．?dāng)?shù)量滿足顧客需要，檔次適應(yīng)顧客需求D．做好維修保養(yǎng)，提高服務(wù)能力3．旅游飯店固定資產(chǎn)的分類標(biāo)準(zhǔn)有（ ）。ABCDA．按經(jīng)營用途劃分B．按使用情況劃分C．按所屬關(guān)系劃分D．按實物形態(tài)劃分4．下列旅游固定資產(chǎn)屬于營業(yè)用固定資產(chǎn)的是（ ）。ABA．客房、餐廳、商場B．各種健身娛樂設(shè)施C．醫(yī)務(wù)室、更衣室D．員工餐廳、倒班宿舍5．下列旅游固定資產(chǎn)屬于非營業(yè)用固定資產(chǎn)的是（ ）。DA．各類庫房B．各種供電供水供熱設(shè)施C．運輸設(shè)備D．棋牌室6．下列旅游固定資產(chǎn)屬于按使用情況劃分的是（ ）。 BCDA．營業(yè)用固定資產(chǎn)B．在用固定資產(chǎn)C．未使用固定資產(chǎn)D．不需用固定資產(chǎn)7．下列旅游固定資產(chǎn)屬于在用固定資產(chǎn)的是（ ）。BA．尚未安裝調(diào)配好的固定資產(chǎn)B．冬天閑置的供冷空調(diào)器C．未使用的營業(yè)用固定資產(chǎn)D．改擴建不使用的固定資產(chǎn)8．下列旅游固定資產(chǎn)屬于按所屬關(guān)系劃分的是（ ）。ABCDA．自有固定資產(chǎn)B．外單位投入固定資產(chǎn)C．租入固定資產(chǎn)D．融資租賃的資產(chǎn)9．下列旅游固定資產(chǎn)屬于按實物形態(tài)劃分的是（ ）。ABCDA．房屋及建筑物、機器設(shè)備B．交通運輸工具、家具設(shè)備C．電器及影視設(shè)備D．文體娛樂及其他設(shè)備10．旅游固定資產(chǎn)的計價方式有（ ）。ABCA．按原始價值計價B．按折余價值計價C．按重置完全價值計價D．按其他方式計價11．旅游固定資產(chǎn)折舊形成的原因有（ ）。ABA．有形損耗B．無形損耗C．其他方式D．其他原因12．下列屬于旅游飯店固定資產(chǎn)計提折舊范圍的是（ ）。ABCDA．房屋及