【正文】 品企業(yè)提供信用。 ? （四）我國的商業(yè)信用： ? 建國初期，有效利用商業(yè)信用，促進(jìn)了經(jīng)濟的發(fā)展。 ? 生產(chǎn)資料社會主義改造完成后，國家禁止 商業(yè)信用的存在。 ? 當(dāng)前，我國應(yīng)有效利用和管理商業(yè)信用 第一、建立商業(yè)票據(jù)市場。 ? 第二、確立市場參與主體，加強企業(yè)資信評級，按級劃定企業(yè)使用票據(jù)的種類，按級限定票據(jù)的流通范圍。 ? 第三、確定市場參與形式與運行機制。 二、銀行信用： ? 是指銀行和其他金融機構(gòu)以貨幣形式向企業(yè)、其他經(jīng)濟組織和個人提供的信用。 ? 銀行信用的特點是： ? 具有廣泛的接受性 ? 具有創(chuàng)造信用的功能 ? 具有較強的計劃性 ? 銀行 信用是我國信用制度的基礎(chǔ)。 三、國家信用： ? 是指以國家為一方所進(jìn)行的信用活動。 ? 廣義的國家信用包括國內(nèi)信用和國際信用，狹義的國家信用只指國內(nèi)信用。 ? （一）國家信用的形式 ——國庫券與公債券 ? （二）國家信用的作用 ? 彌補財政赤字，籌集建設(shè)資金。 ? 調(diào)節(jié)經(jīng)濟運行過程。 ? 提高經(jīng)濟效益，培植后續(xù)財源。 （三）我國的國家信用 ? 我國利用國家信用的歷史 ? 1950年，發(fā)行人民勝利折實公債。 ? 1954——1958年發(fā)行國家經(jīng)濟建設(shè)公債。 ? 改革開放后的國家信用 ? 第一階段： 1981——1988年，國債期限為五年。 ? 特征：攤派購買；國債期限結(jié)構(gòu)單一；國債市場開放后，黑市交易猖獗，國庫券的形象受到影響。 第二階段： 1989——1993年，國債期限為三年。 ? 特征：國債的市場化建設(shè)處于探索階段；二級市場發(fā)展緩慢；國債市場監(jiān)管與清算制度不完善。 ? 第三階段： 1994年以后的國家信用。 ? 1994年，國庫券的期限結(jié)構(gòu)實現(xiàn)多樣化。 ? 1995年，國庫券規(guī)范為三種：憑證式、無記名式和記賬式。 ? 1996年是國債改革之年。 （四）國家信用與銀行信用的關(guān)系 ? 國家信用有時可以動員銀行信用難以動員的資金。 ? 國債籌集的資金比較穩(wěn)定，而銀行存款的穩(wěn)定性則較差。 ? 兩者的利息負(fù)擔(dān)不同。國債利息由納稅人承擔(dān)，而銀行貸款的利息則由借款人承擔(dān)。 四、消費信用： ?是指企業(yè)或金融機構(gòu)向消費者個人提供的用于購買消費品的信用。 ?（一）消費信用的形式 ?信用卡 ——短期消費信用 ?分期付款 ——中期消費信用 ?消費信貸 ——長期消費信用 ?（二）我國的消費信用 銀行卡： ? 是指由商業(yè)銀行（含郵政金融機構(gòu)）向社會發(fā)行的具有消費信用、轉(zhuǎn)帳結(jié)算、 存取現(xiàn)金等全部或部分功能的信用支付工具。 ? （ 1）銀行卡的種類 ? 銀行卡按是否具備透支功能分為：信用卡和借記卡。 ? 信用卡按是否向發(fā)卡銀行交存?zhèn)溆媒?，又可分為貸記卡 和準(zhǔn)貸記卡。 貸記卡 ? 是指發(fā)卡銀行給予持卡人一定的信用額度，持卡人可在信用額度內(nèi)先消費、后還款的信用卡。 ? 準(zhǔn)貸記卡是指持卡人須先按發(fā)卡銀行的要求交存一定金額的備用金，當(dāng)備用金帳戶金額不足支付時，可在發(fā)卡銀行規(guī)定的信用額度內(nèi)透支的信用卡。 ? 借記卡不具備透支功能。借記卡主要有轉(zhuǎn)帳卡（含儲蓄卡）、專用卡和儲值卡三種。 ? （ 2）我國銀行卡業(yè)務(wù)的發(fā)展過程 分期付款 ? 1993年 11月，上海銀信服務(wù)公司成立，它是我國首家辦理個人消費品分期付款業(yè)務(wù)的消費信用服務(wù)公司。 ? 近年來，分期付款主要用于購買汽車。 ? 消費信貸 ? （ 1）個人住房貸款：是銀行向借款人發(fā)放的用于購買自用普通住房的貸款。 ? 貸款對象為具有完全民事行為的自然人 ? 貸款期限最長不超過 30年。 住房公積金貸款： ? 住房公積金貸款規(guī)定：貸款額度最高不超過借款家庭成員退休年齡內(nèi)所交納的住房公積金數(shù)額的兩倍。 ? 現(xiàn)行個人住房貸款的利率為：五年以內(nèi)%，五年以上 %。 ? （ 2）耐用消費品貸款：銀行提供的支付借款人用于購買家用電器、汽車、家具用具等的貸款。 ? 期限一般為 3——5年。 ? （三）消費信用的作用 消費信用對生產(chǎn)有促進(jìn)作用。 ? 消費信用可以調(diào)節(jié)消費，調(diào)節(jié)公眾在購買消費品時在時間上和支付能力上的不一致。 ? （四）我國消費信用發(fā)展的制約因素 ? 經(jīng)濟收入低，且增幅緩慢。 ? 公眾對未來預(yù)期不樂觀。 ? 個人信用體系尚未建立起來。 ? 消費者消費觀念陳舊。 ? 消費信用的發(fā)展缺乏相應(yīng)的法律支持。 五、民間個人信用 ? 民間個人信用是指城鄉(xiāng)居民個人之間獨立進(jìn)行的信用活動。 ? （一）我國民間信用的形式 ? 私人之間直接的貨幣借貸 ? 私人之間通過中介人進(jìn)行的貨幣借貸 ? 有一定組織程序的借貸活動。如貨幣合會、民間標(biāo)會、搖會等。 ? 以實物作抵押取得貸款的 “ 典當(dāng) ” （二）民間信用的特點 ? 民間信用的主客體是獨立從事商品生產(chǎn)經(jīng)營活動的個體、組織及一般家庭個人消費者。 ? 民間信用的時間一般較短，活動空間有限。 ? 民間信用的利率具有較大的彈性。 ? 民間信用具有較大的自發(fā)性和風(fēng)險性。 第三節(jié) 利息和利息率 ? 一、利息的含義與本質(zhì) ? 利息是貨幣所有者（債權(quán)人）由于貸出貨幣而從借款者（債務(wù)人）手中獲得的報酬。 ? 利息實質(zhì)上是利潤的一部分，是剩余價值的特殊轉(zhuǎn)化形式。 ? 利息轉(zhuǎn)化為收益的一般形態(tài)。（見課本 84頁） ? 利息的本質(zhì)由利息的來源決定，而利息的來源又是由信用關(guān)系的性質(zhì)決定的。 二、利率及其種類 ? 利率是一定時期內(nèi)利息額同存入或貸出本金的比率，用來表示利息水平的高低。 ? （一）利率的表示方法與利息的計算 ? 利率的表示： ? 按照計算利息的時間把利率表示為三種：年利率、月利率、日利率。 ? 年利率用本金的百分之幾來表示，月利率用千分之幾來表示，日利率用萬分之幾來表示。 年利率 =月利率 x12 ? 日利率 =月利率 /30 ? 利息的計算：詳見課本 93頁 ——97頁。 ? （二）利率的種類 ? 基準(zhǔn)利率：在多種利率并存的條件下，起決定作用的利率。 ? 名義利率和實際利率： ? 名義利率是指在借貸契約或有價證券上載明的利率。 實際利率 ? 是名義利率剔除通貨膨脹因素以后的真實利率。（計算公式見課本 88頁 ——89頁） ? 固定利率和浮動利率 ? 市場利率、公定利率、官定利率 ? 一般利率與優(yōu)惠利率 ? 長期利率與短期利率 ? 三、利率的決定理論 （課本 97頁 ——101頁） 利率理論的兩大流派：實際利息理論和貨幣利息理論。 ? 實際利息理論是長期利息理論，認(rèn)為利息是實際節(jié)制的報酬和實際資本的收益。代表人物是費雪。 ? 貨幣利息理論是短期利息理論，認(rèn)為利息是借錢和出售證券的成本，是貸款和購買證券的收益。貨幣利率決定于貨幣的供求。代表人物是洛克、凱恩斯。 ? （一）馬克思的利率決定理論 ? 從利息的本質(zhì)及其來源展開分析。 借貸資本完整的運動公式為： ? G——G——W…… P…… W’——G’——G’ ，可分為三個階段： ? 資本使用權(quán)的讓渡，即 G——G ? 資本的生產(chǎn)和流通過程，是資本的增值過程，即 G——W——P——W’——G’ ? 貨幣本金和利息的回流，即 G’——G’ ? 馬克思認(rèn)為，利息在本質(zhì)上同利潤一樣，是剩余價值的轉(zhuǎn)化形式。 ? 利率在零與平均利潤率之間波動。 （二）西方利率理論 ? 古典利率理論：流行于 19世紀(jì)末 20世紀(jì) 30年代的西方經(jīng)濟學(xué)中。 ? 基本觀點是：利率由投資需求和儲蓄意愿的均衡所決定。投資是對資金的需求，隨利率上升而減少；儲蓄是對資金的供應(yīng)，隨利率上升而增加。利率是資金需求與供給相等時的價格。 ? 該理論的特點： ? （ 1）古典利率理論是實際利率理論，認(rèn)為利率與貨幣因素?zé)o關(guān)。 （ 2）認(rèn)為利率的功能僅僅是促使儲蓄與投資達(dá)到均衡，而不影響其它變量。 ? （ 3）采用的是流量分析法，是對某一段時間內(nèi)的儲蓄量與投資量的變動進(jìn)行分析。 ? 凱恩斯的 “ 流動性偏好 ” 利率理論： ? 基本觀點是：利率決定于貨幣供求數(shù)量，而貨幣需求量又基本取決于人們的流動性偏好。如果人們的流動性偏好強，愿意持有的貨幣數(shù)量就增加，當(dāng)貨幣需求大于貨幣供給時，利率上升；反之，則利率下降。 ? 該理論的特點： （ 1）是完全的貨幣決定理論，認(rèn)為利率純粹是貨幣現(xiàn)象，與實際因素?zé)o關(guān)。 ? （ 2）貨幣可以影響實際經(jīng)濟活動水平，但只是在它首先影響利率這一限度之內(nèi)。 ? （ 3）若貨幣供給曲線與貨幣需求曲線的平坦部分相交，則利率不受任何影響。 ? （ 4）是一種存量理論，認(rèn)為利率是由某一時點的貨幣供求量所決定的。 ? 可貸資金利率理論：是新古典學(xué)派的利率理論，產(chǎn)生于 20世紀(jì) 30年代后期。 ? 基本觀點是：利率決定于可貸資金供給與需求的均衡點。 該理論的特點： ? （ 1）是長期的實際利率理論，強調(diào)實際經(jīng)濟變量對利率的決定作用。 ? （ 2）它注重對某一時期貨幣供求流量的分析。 ? （ 3）兼顧貨幣因素和實際因素，存量分析和流量分析。 ? （ 4）忽視了收入與利率的相互作用。 ? 四、利率的作用： 利率與消費和儲蓄 ? 貨幣利率較高時，生息資本的收益提高，居民會減少即期消費，增加儲蓄；而高利率也會使企業(yè)縮減生產(chǎn)規(guī)模，導(dǎo)致公眾收入下降，消費減少。 ? 利率與投資 ? 利率越高，投資成本越大，投資規(guī)模會縮??；低利率則會減少投資成本，使投資量增加。 利率與通貨膨脹 ?高利率可抑制通貨膨脹的發(fā)生，降低利率可防止過度緊縮。 ?利率與金融機構(gòu) ?金融機構(gòu)根據(jù)利率的變動調(diào)整自己的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，使得中央銀行利用利率杠桿調(diào)控宏觀經(jīng)濟成為可能和有效。 利率與對外經(jīng)濟活動 ?對進(jìn)出口的影響：利率水平較高時，出口產(chǎn)品價格會提高，出口競爭力下降，形成國際收支逆差；反之，降低利率，可以改善一國的國際收支狀況。 ?對資本輸出入的影響：高利率會吸引外國資本大量流入；低利率則會導(dǎo)致資本外逃。 復(fù)習(xí)思考題： ?說明信用的含義與產(chǎn)生發(fā)展過程。 ?商業(yè)信用的局限性有哪些？如何規(guī)范發(fā)展我國的商業(yè)信用。 ?結(jié)合我國實際，談?wù)勏M信用在擴大內(nèi)需促進(jìn)經(jīng)濟發(fā)展中的作用。 ?對我國經(jīng)濟中存在的民間信用形式，如何發(fā)揮其積極作用。 比較銀行信用與國家信用的特點，說明兩者之間的關(guān)系。 ?你認(rèn)為，對于利率的形成起關(guān)鍵作用的有哪些因素？ ?利率的作用表現(xiàn)在哪些方面？ ?分析比較西方利率理論的特點。 第三章 金融機構(gòu)體系 ? 第一節(jié) 現(xiàn)代銀行業(yè)的產(chǎn)生與發(fā)展 ? 一、前資本主義制度下銀行的產(chǎn)生與發(fā)展 ? 銀行是指經(jīng)營存款、放款、匯兌等業(yè)務(wù)，充當(dāng)信用中介和支付中介的金融機構(gòu)。 ? 貨幣經(jīng)營業(yè)是銀行的先驅(qū) ? 貨幣經(jīng)營業(yè)轉(zhuǎn)化為具有高利貸性質(zhì)的近代銀行 1171年成立的威尼斯銀行是歷史上第一家公立銀行。 ? 在我國，明朝末年出現(xiàn)的山西票號以及后來的錢莊、銀號等都屬于這類金融機構(gòu)。 ? 這一時期，銀行的特點是： ? 放款利率很高，具有高利貸性質(zhì)，并且很不穩(wěn)定。 ? 二、資本主義銀行的產(chǎn)生與發(fā)展 ? （一）資本主義銀行產(chǎn)生的途徑 ? 高利貸性質(zhì)的舊銀行轉(zhuǎn)化為資本主義銀行。 根據(jù)資本主義原則組織的股份制銀行，這是資本主義銀行的主要形式。 ? 世界上第一家股份制銀行是 1694年成立的英格蘭銀行，它的建立標(biāo)志著資本主義銀行體系的開始。 ? 1845年，英國人在中國開辦了第一家新式銀行 ——麗如銀行， 1848年改為東方銀行。 ? 1897年 5月 27日，我國第一家民族資本的銀行 ——中國通商銀行在上海成立。 ? （二）帝國主義時代，銀行隨著生產(chǎn)的集中與壟斷，由簡單的中介人變成萬能的壟斷者。 （三）跨國銀行 ? 跨國銀行是指擁有廣泛的國外金融機構(gòu)，在一些國家和地區(qū)經(jīng)營放款及其他業(yè)務(wù)的國際性商業(yè)銀行。 ? 其特點是： ? 組織機構(gòu)聯(lián)合化 ? 經(jīng)營方式專門化 ? 銀行規(guī)模集中化 ? 三、我國社會主義銀行的建立與發(fā)展 （一）銀行的建立 ? 中國無產(chǎn)階級最早的銀行是 1928年 2月廣東海陸豐蘇維埃人民委員會建立的勞動銀行。 ? 1931年 11月，在江西瑞金成立了中華蘇維埃共和國國家銀行，這是社會主義銀行的雛形。 ? 1948年 12月 1日，成立中國人民銀行。 ? 沒收官僚資本銀行 ? 取消外國在華銀行特權(quán) 對民族資本的私營金融業(yè)進(jìn)行社會主義改造 ? 合并解放區(qū)銀行，建立統(tǒng)一的社會主義國家銀行 ? 建立和發(fā)展其他非銀