【正文】 ： ? 面額大、金額固定、不記名、可以轉(zhuǎn)讓。 ? （一）放款業(yè)務(wù) ? 是銀行將其所吸收的資金按一定的利率貸放給客戶并約期歸還的業(yè)務(wù)。 ? 投資業(yè)務(wù)的管理應(yīng)遵循以下原則： ? 實行分散化原則 ? 選擇品質(zhì)優(yōu)良的證券 ? 要有健全的法律和規(guī)章制度 ? 三、中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù) （一）中間業(yè)務(wù) ? 是指銀行不運用自己的資金，而是代理客戶承辦支付和其它委托事項，并據(jù)以收取手續(xù)費的業(yè)務(wù)。 ? （二）表外業(yè)務(wù) ? 是指商業(yè)銀行所從事的不列入資產(chǎn)負(fù)債表而且不影響資產(chǎn)負(fù)債總額的經(jīng)營活動。 ? 商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營的特殊性 ? 銀行自有資本的比重小，實行負(fù)債經(jīng)營。 ? 實現(xiàn)安全性經(jīng)營的措施 ? 合理安排資產(chǎn)業(yè)務(wù)的規(guī)模與期限結(jié)構(gòu) ? 加強對客戶的資信調(diào)查和經(jīng)營預(yù)測 ? 根據(jù)業(yè)務(wù)規(guī)模的擴大不斷補充自有資本 ? 保持一定比例的流動性較高的資產(chǎn) ? 遵守國家法令，執(zhí)行中央銀行的金融政策和制度 （二）流動性 ? 是指商業(yè)銀行能夠隨時滿足客戶提現(xiàn)和必要的貸款需求的支付能力。 保持銀行流動性的原因 ? 銀行存取款業(yè)務(wù)的不斷進行，會形成一個穩(wěn)定的余額，但此余額在時間上具有不確定性。 擁有一定數(shù)量的保證準(zhǔn)備。 ? 盈利狀況的好壞是銀行吸引客戶、穩(wěn)定客戶的基礎(chǔ)。 ? 降低銀行經(jīng)營成本。 ?該理論的缺陷（見課本 216頁） ?四、資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論 第四節(jié) 金融創(chuàng)新 ? 一、金融創(chuàng)新的含義與背景 ? 金融創(chuàng)新是指金融業(yè)各種要素的重新組合。 ? 二、金融創(chuàng)新的原因 ? 避免風(fēng)險 ? 規(guī)避政府的金融管制 ? 新技術(shù)的出現(xiàn)及其在金融業(yè)的應(yīng)用 由制度的改革所引起 ? 降低交易成本 ? 三、金融創(chuàng)新的內(nèi)容 ? 金融業(yè)務(wù)的創(chuàng)新 ? 負(fù)債業(yè)務(wù)：多種新的存款工具的出現(xiàn) ? 資產(chǎn)業(yè)務(wù)： ? 發(fā)展消費信用、開展銀團貸款等。 ? 商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)主要包括哪幾類？各類業(yè)務(wù)之間的關(guān)系如何？ ? 銀行資本如何構(gòu)成？各構(gòu)成部分包括什么內(nèi)容？ ? 簡述商業(yè)銀行的經(jīng)營原則。 ? 重新建立中央銀行。 ? 二、中央銀行的支付清算體系 ? 清算機構(gòu) ? 支付系統(tǒng) ? 支付結(jié)算制度 ? 同業(yè)間清算制度與操作 三、中央銀行支付清算制度的主要內(nèi)容 ? 組織票據(jù)交換清算 ? 辦理異地跨行清算 ? 提供證券和金融衍生工具清算服務(wù) ? 提供跨國支付服務(wù) ? 四、我國支付清算系統(tǒng)的現(xiàn)狀 ? 同城清算 ? 全國電子聯(lián)行系統(tǒng) ? 電子資金匯兌系統(tǒng)與郵政匯兌系統(tǒng) ? 銀行卡支付系統(tǒng) 第四節(jié) 中央銀行的金融監(jiān)管 與存款保險制度 ? 一、金融監(jiān)管的含義與內(nèi)容 ? （一）金融監(jiān)管的含義 ? 金融監(jiān)管是金融監(jiān)督與金融管理的合稱。 維護金融秩序，保證公平競爭，提高金融運行效率。 市場退出監(jiān)管 ? 接管、解散、撤銷、破產(chǎn) ? 二、金融監(jiān)管的原則 ? 依法監(jiān)管原則 ? 綜合性與系統(tǒng)性監(jiān)管原則 ? 合理適度監(jiān)管原則 ? 公開、公平、公正的監(jiān)管原則 ? 自我約束與外部強制相結(jié)合 復(fù)習(xí)思考題 ? 在一個國家的金融體系中為什么需要一個中央銀行？ ? 說明中央銀行的職能。 包含了金融資產(chǎn)交易過程中所產(chǎn)生的運行機制，主要指價格機制。 ? 長期金融市場（資本市場），交易期限在一年以上。 按交割時間的不同，分為現(xiàn)貨市場與期貨市場。 ? 按金融交易的標(biāo)的物不同，分為： ? 貨幣市場、資本市場、外匯市場和黃金市場。 ? 工商企業(yè)：即是籌資者，也可能是資金供應(yīng)者。 ? （二）金融工具 ? 是在信用活動中產(chǎn)生，能夠證明金融交易金額、期限和價格的書面文件。 ? 收益率（盈利性）：是指金融工具所取得的收益和本金的比率。 “雙邊拍賣 ” 方式成交 ? 買方的最高出價 =賣方的最低要價 ? 分散交易方式，通過金融機構(gòu)的柜臺進行。 ? 一、貨幣市場的功能和特點： ? （一）功能： ? 資金供求雙方都可以利用貨幣市場進行資金融通。 ? （二）特點： ? 融資期限短 ? 融資的目的是為了解決短期資金周轉(zhuǎn)的需要 ? 市場參與者主要是機構(gòu)投資者 ? 金融工具具有較強的 “ 貨幣性 ” 二、銀行短期借貸市場 ? 銀行對工商企業(yè)提供的一年以內(nèi)的短期信貸，以解決臨時性的短期資金需要的場所。 ? 期限最短為半日拆，一般都不超過一個月。 ? 1999年以來，著力推進票據(jù)市場的建設(shè)。 ? 正確處理再貼現(xiàn)與票據(jù)市場的關(guān)系。 ? 國庫券市場的經(jīng)濟意義： ? 對資金供給者來說，投資國庫券安全可靠，收益穩(wěn)定、操作方便，常常成為商業(yè)銀行最合適的第二準(zhǔn)備。 ? 期限短，一般在 270天以內(nèi)。 ? 市場參與者有： ? 創(chuàng)造承兌匯票的承兌銀行 ? 經(jīng)紀(jì)人 ? 投資者 （四）可轉(zhuǎn)讓大額定期存單市場 ? 是經(jīng)營可轉(zhuǎn)讓的定期存款單的市場，簡稱CD市場。 ? 政府機構(gòu)和外國政府 ? 金融機構(gòu) 包括中央銀行、商業(yè)銀行及貨幣市場互助基金會。 ? （五）回購協(xié)議 ? 是指在貨幣市場上出售證券、取得資金的同時，出售證券的一方同意在約定時間按契約或約定價格重新購回該項證券。 ? 市場參與主體發(fā)育不健全。 ? 金融法規(guī)建設(shè)嚴(yán)重滯后。 ?推進中央銀行宏觀調(diào)控模式的轉(zhuǎn)變，提高貨幣政策操作的效率。 ? 一、證券概述： ? 證券是以證明或設(shè)定權(quán)利為目的所作成的憑證。 ? 普通股股東具有的權(quán)利： ? 公司決策參與權(quán) ? 具有優(yōu)先認(rèn)股權(quán) ? 具有利潤分配權(quán) ? 具有剩余資產(chǎn)分配權(quán) ? 優(yōu)先股 ? 可以優(yōu)先于普通股按預(yù)定的分配率先取得股息。 ? 期限為 3——10年。 ? 發(fā)行者以外國政府和國際組織為主。 ? 具有以下特點： ? 債權(quán)性，有規(guī)定的利率和期限。 ? （四）有價證券的市場價格 ? 是指有價證券在金融市場上買賣成交時的價格，也稱為有價證券的行市。 ? 私募：指向少數(shù)特定的投資者發(fā)行股票。 ? 平價發(fā)行是以股票票面所標(biāo)明的價格發(fā)行 ? 溢價發(fā)行是按超過票面金額的價格發(fā)行 折價發(fā)行是按低于票面金額的價格發(fā)行 ? 股票的認(rèn)購與銷售 ? （ 1）包銷 ? 是指承銷商以低于發(fā)行定價的價格把公司發(fā)行的股票全部買進，再轉(zhuǎn)賣給投資者。 ? “ 上網(wǎng)競價 ” 方式 ? 投資者通過證券交易所電腦交易系統(tǒng)進行競價，以確定股票實際發(fā)行價并成交。 ? 多數(shù)為盈利性組織 二是會員制證券交易所 ? 是以會員協(xié)會形式成立的不以盈利為目的的組織。 ? 分為兩種： ? 保證金買長交易，即多頭或買空。 ? （ 2）期貨交易 ? 是指買賣雙方成交后，按契約所規(guī)定的價格，在一定的時間內(nèi)進行交割。 ? 證券交易所 ? 是為證券的集中交易提供固定場所和有關(guān)設(shè)施并制定各項規(guī)則，以形成公正合理的價格和正常的交易秩序的正式組織。 ? 我國的股票發(fā)行方式： “全額預(yù)繳款 ” 方式 ? 根據(jù)股票發(fā)行量和申購總量計算配售比例，進行配售。 ? 缺點：股票的流動性差。 ? 優(yōu)點是：可以擴大股票的發(fā)行量，籌資潛力大，可提高發(fā)行者的知名度和流動性。 ? 可轉(zhuǎn)換性，具有一般債券持有者不具備的選擇權(quán)。 （三）可轉(zhuǎn)換公司債券 ? 是一種可以在特定時間，按特定條件轉(zhuǎn)換為普通股股票的特殊公司債券。 ? 特點： ? 期限長、數(shù)額大。 優(yōu)先股的優(yōu)先表現(xiàn)在兩個方面： ? 優(yōu)先領(lǐng)取股息 ? 優(yōu)先分配剩余財產(chǎn) （二）債券 ? 債券是表明債權(quán)債務(wù)關(guān)系的憑證，證明持券人有按約定的條件取得固定利息和到期收回本金的權(quán)利。 ? 股票按股東所享有的分紅權(quán)利的不同分為： ? 普通股 ? 是在股東權(quán)利內(nèi)容上沒有限制的標(biāo)準(zhǔn)型股票。 第三節(jié) 資本市場 ? 資本市場按資金融通方式的不同分為：銀行的中長期信貸和證券市場。 消除市場分割，實現(xiàn)貨幣市場與資本市場的均衡發(fā)展。 貨幣市場運行機制不健全。 ? 逆回購是指買入證券的一方同意按約定期限以約定價格出售所買入的證券。 ? 直接發(fā)行是發(fā)行人直接通過銀行的網(wǎng)點零售發(fā)行存單。 ? 存單的期限最短為 14天，最長不超過 1年。 （三）銀行承兌匯票市場 ? 由收款人開出的、以銀行為付款人的遠(yuǎn)期匯票，經(jīng)銀行承兌后成為銀行承兌匯票。 ? 中央銀行可通過國庫券的購買和出售，調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟活動。 ? 主要有： ? （一）國庫券市場 ? 交易流通渠道是： ? 投資者向銀行購買 投資者向市場證券商人購買 ? 直接向財政部購買 ? 國庫券通常是不記名、沒有息票的債券，期限短、信譽好。 ? 組建專業(yè)性票據(jù)公司。 ? （一）票據(jù)市場的運行機制 ? 市場交易種類 ? 銀行票據(jù)與商業(yè)票據(jù)的貼現(xiàn) ? 商業(yè)銀行對貼現(xiàn)公司的拆放 ? 中央銀行對商業(yè)銀行和貼現(xiàn)公司的再貼現(xiàn) 市場參與者 ? 中央銀行、商業(yè)銀行、貼現(xiàn)公司和客戶 ? （二）我國票據(jù)市場的發(fā)展情況 ? 分為三個階段： ? 1982年，開始試辦同城商業(yè)票據(jù)承兌貼現(xiàn)業(yè)務(wù)。 ? 是指金融機構(gòu)之間進行短期臨時性資金融通的場所。 在貨幣市場上，短期資產(chǎn)可以十分便利地轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金。 ? （四）金融市場的管理 ? 是指中央銀行及有關(guān)監(jiān)管當(dāng)局為維護金融市場的正常秩序而進行的管理。 ? （三）金融市場的組織形式 ? 是指進行金融交易所采用的方式。 ? 流動性：是指金融工具迅速變?yōu)樨泿哦恢略馐軗p失的能力。 主要有存款性金融機構(gòu)、非存款性金融機構(gòu)、中央銀行。 ? 四、金融市場的基本要素： ? （一）金融市場的參加者 ? 是指參與金融市場的交易活動而形成證券買賣雙方的單位。 ? 期貨市場是以標(biāo)準(zhǔn)化的合約為交易對象的市場。 ? 發(fā)行市場是新金融工具最初發(fā)行上市的市場。 ? 狹義的金融市場只指直接融資市場。 ? 包括三層含義： ? 它是金融資產(chǎn)進行交易的有形或無形的場所。 ? 金融風(fēng)險監(jiān)管 ? 資本充足率、流動性、貸款風(fēng)險控制等。 ? 金融監(jiān)管的原因是： ? 金融業(yè)在經(jīng)濟中處于非常特殊的重要地位。 ? 分為一元式和二元式 ? （二）復(fù)合中央銀行制 ? 在一國內(nèi)，沒有單獨設(shè)立中央銀行，而是把中央銀行的業(yè)務(wù)和職能與商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)與職能集于一家來執(zhí)行。 說明金融創(chuàng)新的含義、原因和內(nèi)容。 帶來了新的金融風(fēng)險。 ? 70年代全球性的 “ 石油危機 ” 及其“ 石油美圓 ” 的回流。 ? 主要經(jīng)過三個階段： ? 商業(yè)貸款理論（真實票據(jù)論） ? 局限性： ? 沒有認(rèn)識到活期存款的余額具有相對的穩(wěn)定性 ? 忽視了貸款需求的多樣性 忽視了貸款清償?shù)耐獠織l件 ? 資產(chǎn)轉(zhuǎn)移理論（可轉(zhuǎn)換性理論） ? 局限性： ? 限制了銀行高盈利資產(chǎn)的運用 ? 在市場需求不旺時，可轉(zhuǎn)換資產(chǎn)的變現(xiàn)能力會受到損害 ? 預(yù)期收入理論 ? 局限性： ? 對借款人未來收入的預(yù)測是銀行主觀判斷的結(jié)果，與實際會產(chǎn)生脫節(jié)。 商業(yè)銀行的盈利性管理 ? 提高資產(chǎn)收益，合理安排資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。 ? （三）盈利性 ? 是指銀行獲得利潤的能力。 ? 銀行與客戶約定的透支帳戶，必須保有一定的資金來源。 ? 資產(chǎn)的流動性是指資產(chǎn)在不發(fā)生損失的情況下迅速變現(xiàn)的能力。 ? 面臨較大的信用風(fēng)險。 四、商業(yè)銀行各種業(yè)務(wù)之間的關(guān)系： ? 通常將負(fù)債業(yè)務(wù)與資產(chǎn)業(yè)務(wù)統(tǒng)稱為信用業(yè)務(wù)。 ? 以收取手續(xù)費的形式獲得收益。 ? 放款的管理 ? 要進行深入的信用調(diào)查分析工作 ? 選擇合適的抵押品 ? 了解資金來源的性質(zhì)和結(jié)構(gòu) ? 限制對同一借款人的放款總量 ? （二）貼現(xiàn)業(yè)務(wù) （三）證券投資業(yè)務(wù) ? 是指商業(yè)銀行將資金用于購買有價證券的活動。 ? （三）其他負(fù)債業(yè)務(wù) ? 短期借款 ? 同業(yè)借款 ? 向中央銀行借款 ? 轉(zhuǎn)貼現(xiàn) ? 結(jié)算過程中的短期資金占用 長期借款 ? 主要是發(fā)行金融債券籌資。 ? 第三，自動轉(zhuǎn)帳制度（ ATS） ? 存戶同時在銀行開立儲蓄賬戶和活期存款賬戶，活期存款賬戶的余額始終保持 1美圓，其余余額存入儲蓄賬戶以取得利息收入。 ? 長期附屬債務(wù)，是指期限較長的資本債券和信用債券。是指雖未公開但已反映在損益賬上并為銀行監(jiān)管機構(gòu)所接受的儲備。 ? 第二，公開儲備 ? 是指銀行提取的或以其它盈余方式在資產(chǎn)負(fù)債表上明確反映的儲備。 ? 核心資本 ? 是由銀行的自有資金構(gòu)成的可由銀行永久性占有的資本。 ? 全能型是指商業(yè)銀行