【正文】 989減：累計(jì)折舊170169203固定資產(chǎn)凈值812784786固定資產(chǎn)凈額812784786在建工程固定資產(chǎn)合計(jì)812784786無(wú)形資產(chǎn)135無(wú)形資產(chǎn)凈值135長(zhǎng)期待攤費(fèi)用(遞延資產(chǎn))無(wú)形及遞延資產(chǎn)合計(jì)135資產(chǎn)總計(jì)159851962133333短期借款21005005000應(yīng)付票據(jù)應(yīng)付帳款1200974730預(yù)收賬款19185062197應(yīng)付工資24268應(yīng)付福利費(fèi)29352應(yīng)付利潤(rùn)(股利)應(yīng)交稅金25477其他應(yīng)交款其他應(yīng)付款723720910445預(yù)提費(fèi)用流動(dòng)負(fù)債合計(jì)6248929218732長(zhǎng)期借款應(yīng)付債券長(zhǎng)期應(yīng)付款4153專項(xiàng)應(yīng)付款其他長(zhǎng)期負(fù)債長(zhǎng)期負(fù)債合計(jì)負(fù)債合計(jì)6248929222885實(shí)收資本210021002100資本公積盈余公積135814171417未分配利潤(rùn)627968126931所有者權(quán)益合計(jì)97371032910448負(fù)債及所有者權(quán)益總計(jì)159851962133333公司11月末報(bào)表反映貨幣資金較多，公司還有較多可投入資金。應(yīng)收賬款：無(wú)。其他應(yīng)收款7668萬(wàn)元，主要是借給巴州房地產(chǎn)公司。預(yù)付帳款750萬(wàn)元，主要是支付六期工程及材料款。存貨18957萬(wàn)元，為新開發(fā)六期開發(fā)成本17594萬(wàn)元，15期商鋪1363萬(wàn)元。固定資產(chǎn)989萬(wàn)元，分別是房屋建筑物848萬(wàn)元、運(yùn)輸設(shè)備91萬(wàn)元、其他電子辦公50萬(wàn)元構(gòu)成。短期借款5000萬(wàn)元，為中國(guó)建設(shè)銀行貸款。應(yīng)付帳款730萬(wàn)元，主要是工程及材料保證金款。預(yù)收賬款2197萬(wàn)元，主要是六期預(yù)收房款。其他應(yīng)付款10445萬(wàn)元，主要是向天山建材集團(tuán)公司借款5265萬(wàn)元；六期工程未付水泥制品公司拆遷補(bǔ)償費(fèi)2525萬(wàn)元；客戶代收代付各項(xiàng)款項(xiàng)。長(zhǎng)期應(yīng)付款4153萬(wàn)元，主要是頁(yè)巖山荒山綠化專用款。未分配利潤(rùn)6931萬(wàn)元，主要是企業(yè)經(jīng)營(yíng)積累凈利潤(rùn)轉(zhuǎn)入。綜上所述，天山房產(chǎn)公司為專業(yè)房地產(chǎn)開發(fā)公司，有十幾年的開發(fā)經(jīng)歷，經(jīng)驗(yàn)較豐富，具備一定的開發(fā)能力。總體來(lái)看，公司財(cái)務(wù)狀況良好。損益表比較分析：項(xiàng) 目200620072008年11月一、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入488467721786主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額488467721786減：主營(yíng)業(yè)務(wù)成本36034895522主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加269616590二、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)（虧損以號(hào)表示）10121261674加：其它業(yè)務(wù)利潤(rùn)（虧損以號(hào)表示）2減：存貨跌價(jià)損失營(yíng)業(yè)費(fèi)用22393209管理費(fèi)用358558253財(cái)務(wù)費(fèi)用16195三、經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)（虧損以號(hào)表示）449629217加：投資收益（損失以號(hào)表示）20368補(bǔ)貼收入營(yíng)業(yè)外收入1510減：營(yíng)業(yè)外支出212加：以前年度損益調(diào)整（調(diào)減負(fù)號(hào)表示）四、利潤(rùn)總額（虧損以號(hào)表示）667686215減：所得稅2529696五、凈利潤(rùn)（虧損以號(hào)表示）4155901192006年銷售房產(chǎn)4884萬(wàn)元，成本3603萬(wàn)元，％，％，投資收益主要是股權(quán)投資收益203萬(wàn)元。2007年銷售房產(chǎn)6772萬(wàn)元，成本4895萬(wàn)元，％，％，投資收益主要是股權(quán)投資收益68萬(wàn)元。綜上所述，天山房產(chǎn)公司為房地產(chǎn)開發(fā)公司，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入為房產(chǎn)銷售，2006年、2007未進(jìn)行項(xiàng)目開發(fā)，2008年10月才實(shí)現(xiàn)銷售，故收益較低，預(yù)計(jì)2009年效益將有大幅提高?，F(xiàn)金流量表比較分析： 項(xiàng)目200620072008年11月一、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量　　銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金642442042989收到稅費(fèi)返還　收到的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金39755302294經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金流入小計(jì)682197345283購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金382289149232支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金248201243支付的各項(xiàng)稅款373957453支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金218110791677經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金流出小計(jì)66241115111605經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~19714176322二、投資活動(dòng)的現(xiàn)金流量　收回投資所收到的現(xiàn)金取得投資收益所收到的現(xiàn)金處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)而收到的現(xiàn)金凈額　7收到的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金　投資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)7購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金凈額31838投資所支付的現(xiàn)金　支付的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金　投資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)31838投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~31138三、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量　吸收投資所收到的現(xiàn)金　借款所收到的現(xiàn)金25005000收到其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金5265籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)250010265償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金11001600500分配股利、利潤(rùn)、償付利息所支付的現(xiàn)金42100支付的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金　籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)11421600600籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量135816009665四、匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金的影響額　五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額1552302833052007年年企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈流量為負(fù)值，主要原因?yàn)樵?002007年該公司未進(jìn)行項(xiàng)目開發(fā)，而在2007年又進(jìn)行土地儲(chǔ)備投入。綜上所述，表明企業(yè)處于高速發(fā)展擴(kuò)張期，產(chǎn)品迅速占領(lǐng)市場(chǎng)，銷售呈現(xiàn)快速上升趨勢(shì)，表現(xiàn)為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中大量貨幣資金回籠，同時(shí)為了擴(kuò)大市場(chǎng)份額，企業(yè)仍需要大量追加投資，而僅靠經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~遠(yuǎn)不能滿足所追加投資，必須籌集必要的外部資金作為補(bǔ)充。指標(biāo)表分析項(xiàng)目200620072008一、償債能力　　　凈資產(chǎn)與年末貸款余額比率資產(chǎn)負(fù)債率資本固定化比率流動(dòng)比率速動(dòng)比率現(xiàn)金比率主營(yíng)業(yè)務(wù)收入現(xiàn)金率長(zhǎng)期資產(chǎn)適宜率二、經(jīng)營(yíng)能力　應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)速度存貨周轉(zhuǎn)速度總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度總資產(chǎn)報(bào)酬率總資產(chǎn)報(bào)酬率_投資投資收益率_投資三、經(jīng)營(yíng)效益　毛利率毛利率_房產(chǎn)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率凈資產(chǎn)收益率從償債能力分析：該公司近三年資產(chǎn)負(fù)債率有所增長(zhǎng)，說明投資正在逐年加大，流動(dòng)、速動(dòng)比率在合理范圍內(nèi)，企業(yè)應(yīng)收、存貨等資產(chǎn)變現(xiàn)能力較強(qiáng)，短期償債能力也較強(qiáng)。從經(jīng)營(yíng)能力分析：該公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等指標(biāo)較好，說明企業(yè)有土地儲(chǔ)備、開發(fā)能力，房產(chǎn)銷售通暢。從經(jīng)營(yíng)效益分析：該公司2008年開發(fā)面積較大，開發(fā)成本占銷售收入在73％，各項(xiàng)費(fèi)用占比較合理，連續(xù)三年利潤(rùn)大幅增加，盈利能力增強(qiáng)。四、 信用情況評(píng)價(jià)公司有貸款證,有獨(dú)立的融資資格,歷年無(wú)任何不良信用記錄。 五、 發(fā)展前景評(píng)價(jià)“天山博雅文軒”二期項(xiàng)目由新建天山建材（集團(tuán)）房地產(chǎn)開發(fā)公司開發(fā)建設(shè)，㎡，㎡；實(shí)際投資人具備豐富的樓盤開發(fā)經(jīng)驗(yàn)和雄厚的資金實(shí)力。項(xiàng)目位于烏魯木齊西八家戶路，地理位置較好，經(jīng)項(xiàng)目經(jīng)評(píng)估，有較好的經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益，項(xiàng)目抗風(fēng)險(xiǎn)能力強(qiáng)、投資回報(bào)率高于同行業(yè)水平，在正常運(yùn)行的前提下，該項(xiàng)目會(huì)取得預(yù)期的經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益，因此公司發(fā)展前景良好。第三章 項(xiàng)目建設(shè)情況評(píng)價(jià)一、 項(xiàng)目基本情況評(píng)價(jià) “天山博雅文軒”商品房住宅項(xiàng)目位于烏魯木齊西八家戶路，㎡，建筑容積率≤，土地用途為商住用地，最大建筑密度為25%，最小綠地率為35％，㎡，其中：㎡，㎡，㎡，地下車位、㎡，㎡。建設(shè)規(guī)劃有多層住宅二十八棟、小高層住宅十九棟，并配建有幼兒園、學(xué)校、社區(qū)文化會(huì)所、醫(yī)療所等設(shè)施，把實(shí)用、經(jīng)濟(jì)與建筑美學(xué)要求有機(jī)結(jié)合起來(lái)的住宅小區(qū)。天山房產(chǎn)公司為保證“天山博雅文軒”項(xiàng)目的順利完成，以期樹立和提升企業(yè)的品牌形象，計(jì)劃以滾動(dòng)開發(fā)方式將項(xiàng)目總體分為三期規(guī)劃實(shí)施：已開發(fā)建設(shè)的一期項(xiàng)目為鄰河灘快速路一側(cè)，㎡，㎡（含地下車庫(kù)）。共規(guī)劃有六棟小高層、十六棟多層住宅，其中：㎡（不含車庫(kù)）；㎡；㎡（含人防）；㎡。一期項(xiàng)目已于2008年6月份開工，2010年6月全部竣工。二期計(jì)劃為該項(xiàng)目臨銀河青城小區(qū)一側(cè)，㎡，㎡。項(xiàng)目規(guī)劃有十一棟小高層、六棟多層住宅。（含地下室），（含地下室），幼兒園、會(huì)所、（含地下消防水池）。二期計(jì)劃于2009年上半年開工建設(shè)，2011年中旬全部竣工。三期為該項(xiàng)目剩余部分，㎡，㎡（含地下車庫(kù)）。項(xiàng)目規(guī)劃有四棟多層，七棟小高層。計(jì)劃于2009年下半年開工建設(shè)，2012年中旬全部竣工。該項(xiàng)目周邊市政道路及配套設(shè)施的不斷完善，帶動(dòng)區(qū)域人流量，地段優(yōu)勢(shì)日益增強(qiáng)，區(qū)域開發(fā)建設(shè)力度加大。該項(xiàng)目所在區(qū)域是未來(lái)規(guī)劃的主要居住區(qū)，而新市區(qū)人均收入高，收入穩(wěn)定。周邊工業(yè)園區(qū)、住宅、商業(yè)項(xiàng)目都在大力投資建設(shè)，這必將進(jìn)一步刺激和增強(qiáng)該區(qū)域住宅的消費(fèi)潛力。周邊已開發(fā)項(xiàng)目銷售率良好，有利帶動(dòng)該區(qū)域周邊住宅消費(fèi)潛力，促進(jìn)該地區(qū)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，提升地塊升值潛力。項(xiàng)目總投資22322萬(wàn)元，其資金來(lái)源為：企業(yè)自有資金7850萬(wàn)元（按總投資的35%），銷售收入轉(zhuǎn)投入9472萬(wàn)元,銀行貸款5000萬(wàn)元。二、 項(xiàng)目建設(shè)條件評(píng)價(jià)地質(zhì)條件根據(jù)新疆西北巖土工程咨詢有限公司對(duì)“天山博雅文軒”提供的巖土工程勘察報(bào)告及現(xiàn)場(chǎng)開挖后實(shí)際情況，建設(shè)場(chǎng)地范圍內(nèi)無(wú)巖溶、滑坡、坍塌、泥石流、采空區(qū)、地震液化等不良地質(zhì)作用，場(chǎng)地穩(wěn)定性良好，場(chǎng)地地下水穩(wěn)定，地下水對(duì)建筑物沒有影響，地基均為天然戈壁，基底為未擾動(dòng)基礎(chǔ)，天然極配均勻，主要地層為印石層，地基均勻性良好，承載力達(dá)到300KPA。氣象條件根據(jù)氣象部門提供的資料，℃，℃，℃，冬季最大風(fēng)速20米／秒，春季最大風(fēng)速28米／秒，／秒；年平均降水量236mm。，最大積雪深度48m，最大凍土深度133cm，常年主導(dǎo)主向WN。不良地質(zhì)現(xiàn)象場(chǎng)地內(nèi)無(wú)斷層、滑坡、坍塌體、地道等其他不良地質(zhì)現(xiàn)象的存在，現(xiàn)場(chǎng)對(duì)附近已建建筑的觀察和了解，無(wú)鹽堿腐蝕和基礎(chǔ)沉陷現(xiàn)象。地震參數(shù)烏魯木齊地區(qū)的地震設(shè)防烈度為Ⅷ，地震動(dòng)峰加速度a= g，動(dòng)反應(yīng)譜周期T=。5