【正文】 3 原廠房設(shè)備搬遷4 一車間設(shè)備安裝5 二車間土建施工6 二車間設(shè)備安裝7 人員招聘培訓(xùn)項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度計(jì)劃方法 ? 網(wǎng)絡(luò)圖（例） 1 5 3 4 7 8 9 設(shè)備訂貨 設(shè)備到貨 1 3 一車間安裝 二車間安裝 2 2 設(shè)備搬遷 3 土建施工 4 2 電增容 1 6 人員招聘培訓(xùn) 5 （七）投資估算與資金籌措 ? 固定資產(chǎn)投資估算 – 固定資產(chǎn)構(gòu)建費(fèi)用 – 無(wú)形資產(chǎn)獲取費(fèi)用 – 遞延資產(chǎn) – 預(yù)備費(fèi) ? 流動(dòng)資金估算 – 流動(dòng)資產(chǎn) – 流動(dòng)負(fù)債 ? 資金籌措 – 資金來源 – 項(xiàng)目籌資方案 – 建設(shè)期貸款利息 ? 投資使用計(jì)劃 – 投資使用計(jì)劃 – 借款償還計(jì)劃 （八）財(cái)務(wù)分析 ? 財(cái)務(wù)預(yù)測(cè) – 投資估算與資金籌措 – 銷售收入預(yù)測(cè) – 成本費(fèi)用預(yù)測(cè) ? 財(cái)務(wù)報(bào)表編制 – 損益表 – 資產(chǎn)負(fù)債表 – 資金來源與運(yùn)用表 – 現(xiàn)金流量表 – 其它輔助報(bào)表 ? 資金規(guī)劃 – 資金來源與運(yùn)用 – 資金平衡 ? 財(cái)務(wù)效果評(píng)價(jià) – 盈利能力評(píng)價(jià) – 清償能力評(píng)價(jià) ? 不確定性分析 – 盈虧平衡分析 – 敏感性分析 – 概率分析 （九）國(guó)民經(jīng)濟(jì)與社會(huì)效益分析 公共項(xiàng)目和對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)利益有重要影響的項(xiàng)目，在可行性研究中需要作國(guó)民經(jīng)濟(jì)與社會(huì)效益分析。 ? 確定國(guó)民經(jīng)濟(jì)與社會(huì)目標(biāo) ? 辨識(shí)項(xiàng)目的國(guó)民經(jīng)濟(jì)與社會(huì)效益及費(fèi)用 – 直接效益及費(fèi)用、間接效益及費(fèi)用 – 內(nèi)部效益及費(fèi)用、外部效益及費(fèi)用 – 有形效益及費(fèi)用、無(wú)形效益及費(fèi)用 ? 確定國(guó)民經(jīng)濟(jì)與社會(huì)效益評(píng)價(jià)參數(shù) ? 項(xiàng)目國(guó)民經(jīng)濟(jì)與社會(huì)效益綜合評(píng)價(jià) 二、現(xiàn)金流量構(gòu)成 ? 現(xiàn)金流量（ Cash Flow , CF） – 現(xiàn)金流入（ Cash In Flow , CI） 銷售（經(jīng)營(yíng)）收入、資產(chǎn)回收、借款等 – 現(xiàn)金流出（ Cash Out Flow , CO） 投資、經(jīng)營(yíng)成本、稅、貸款本息償還等 – 凈現(xiàn)金流量（ NCF） NCF＝ CI－ CO （一）投資 ? 項(xiàng)目總投資 – 建設(shè)投資（習(xí)慣上稱固定資產(chǎn)投資） – 流動(dòng)資金投入 – 項(xiàng)目建設(shè)期借款利息 ? 項(xiàng)目建成后，投資轉(zhuǎn)化為相應(yīng)的資產(chǎn)： – 固定資產(chǎn) – 無(wú)形資產(chǎn) – 遞延資產(chǎn) – 流動(dòng)資產(chǎn) 工業(yè)項(xiàng)目建設(shè)投資構(gòu)成 建設(shè)投資 固定資產(chǎn)構(gòu)建費(fèi)用 建筑工程費(fèi) 設(shè)備購(gòu)置費(fèi) 安裝工程費(fèi) 其 它 費(fèi) 用 無(wú)形資產(chǎn)獲取費(fèi)用 土地使用權(quán)獲取費(fèi)用 專利及專有技術(shù)費(fèi)用 其它無(wú)形資產(chǎn)獲取費(fèi)用 開辦費(fèi)（計(jì)入遞延資產(chǎn)） 咨詢調(diào)查費(fèi) 人員培訓(xùn)費(fèi) 其它籌建費(fèi) 預(yù)備費(fèi)用 基本預(yù)備費(fèi) 漲價(jià)預(yù)備費(fèi) 工業(yè)項(xiàng)目流動(dòng)資金構(gòu)成 ? 流動(dòng)資金＝流動(dòng)資產(chǎn)－流動(dòng)負(fù)債 流動(dòng)資產(chǎn) 存貨 原材料 輔助材料 燃料 其它外購(gòu)品 在產(chǎn)品 產(chǎn)成品 修理用備品備件 協(xié)作件 半成品 低值易耗品 包裝物 其它外購(gòu)材料 現(xiàn)金及各種存款 應(yīng)收及預(yù)付款 短期投資 （二）成本費(fèi)用 總成本費(fèi)用 產(chǎn)品生產(chǎn)成本 直接費(fèi)用 直接材料 直接工資 其它直接費(fèi)用 制造費(fèi)用 車間管理人員工資 折舊費(fèi) 修理費(fèi)、物料消耗 其它制造費(fèi)用 管理費(fèi)用 銷售費(fèi)用 財(cái)務(wù)費(fèi)用 公司管理人員工資 折舊費(fèi)、攤銷費(fèi) 修理費(fèi)、物料消耗 房產(chǎn)稅、車船稅、土地使用稅 其它管理費(fèi)用 運(yùn)輸費(fèi)、包裝費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)、差旅費(fèi)、廣告費(fèi) 銷售機(jī)構(gòu)人員工資、折舊費(fèi)等 借款利息 匯兌凈損失、銀行手續(xù)費(fèi)、其它籌資費(fèi)用 成本費(fèi)用中的固定資產(chǎn)折舊費(fèi) 我國(guó)實(shí)行固定資產(chǎn)分類折舊制度。 直線折舊 : 年限平均法 工作量法 ? ?折舊年限凈殘值率固定資產(chǎn)原值年折舊額＝ ?? 1折舊額計(jì)算方法 直線折舊法 加速折舊法 年限平均法 工作量法 雙倍余額遞減法 年數(shù)總和法 ? ?定工作量預(yù)計(jì)使用期內(nèi)完成的額凈殘值率固定資產(chǎn)原值單位工作量折舊額＝ ?? 1成本費(fèi)用中的固定資產(chǎn)折舊費(fèi) 加速折舊 : 雙倍余額遞減法 其中 最后兩年 年數(shù)總和法 折舊年限固定資產(chǎn)凈值年折舊額＝ ?2 產(chǎn)原值－累計(jì)折舊額固定資產(chǎn)凈值＝固定資? ?21 凈殘值率固定資產(chǎn)凈值年折舊額＝ ??? ? 當(dāng)年折舊率凈殘值率值年折舊額＝固定資產(chǎn)原 ??? 1? ? 21???折舊年限折舊年限固定資產(chǎn)已使用年限折舊年限當(dāng)年折舊率＝成本費(fèi)用中的無(wú)形、遞延資產(chǎn)攤銷費(fèi) ? 無(wú)形資產(chǎn)指沒有物質(zhì)實(shí)體而以某種特殊權(quán)利和技術(shù)知識(shí)等資源形態(tài)存在并發(fā)揮作用的資產(chǎn)， 如專利、商標(biāo)、版權(quán)、土地使用權(quán)、非專利技術(shù)、商譽(yù)、特許經(jīng)營(yíng)權(quán)等。 ? 無(wú)形資產(chǎn)的原值相對(duì)于獲得無(wú)形資產(chǎn)的實(shí)際支出。 ? 無(wú)形資產(chǎn)原值按無(wú)形資產(chǎn)的有效使用期平均攤銷，并計(jì)入成本費(fèi)用。攤銷期限不少于 10年。 ? 遞延資產(chǎn)指不能全部計(jì)入當(dāng)期損益，需要分期攤銷計(jì)入成本的各項(xiàng)費(fèi)用。如開辦費(fèi)、租入資產(chǎn)改良費(fèi)。開辦費(fèi)按不少于 5年的期限攤銷。租入資產(chǎn)改良費(fèi)按租賃期限攤銷 成本費(fèi)用要素及其現(xiàn)金流屬性 經(jīng)營(yíng)成本 ＝總成本費(fèi)用－利息支出－折舊、攤銷費(fèi) 總成本費(fèi)用 外購(gòu)材料 外購(gòu)燃料 外購(gòu)動(dòng)力 工資及福利費(fèi) 修理費(fèi) 其它費(fèi)用 利息支出 折舊費(fèi) 攤銷費(fèi) 不屬于現(xiàn)金流出 經(jīng)營(yíng)成本 （三）銷售收入、利潤(rùn)及稅金 銷售收入 － 總成本費(fèi)用 － 銷售稅金及附加 _____________________________________________________________________ ＝ 銷售利潤(rùn) － 所得稅 _____________________________________________________________________ ＝ 稅后利潤(rùn) － 公積金 － 公益金 _____________________________________________________________________ ＝ 可分配利潤(rùn) ? 計(jì)入成本的稅 – 房產(chǎn)稅 – 車船稅 – 土地使用稅 – 進(jìn)口材料關(guān)稅等 ? 銷售稅金及附加 – 增值稅 – 營(yíng)業(yè)稅 – 城鄉(xiāng)維護(hù)建設(shè)稅 – 教育費(fèi)附加 – 消費(fèi)稅 – 資源稅 ? 所得稅 資金等值計(jì)算 ? 不同時(shí)間發(fā)生的等額資金在價(jià)值上是不等的，把一個(gè)時(shí)點(diǎn)上發(fā)生的資金金額折算成另一個(gè)時(shí)點(diǎn)上的等值金額，稱為 資金的等值計(jì)算 。 ? 把將來某時(shí)點(diǎn)發(fā)生的資金金額折算成現(xiàn)在時(shí)點(diǎn)上的等值金額，稱為“ 折現(xiàn) ”或“ 貼現(xiàn) ”。 ? 將來時(shí)點(diǎn)上發(fā)生的資金折現(xiàn)后的資金金額稱為“ 現(xiàn)值 ”。 ? 與現(xiàn)值等價(jià)的將來某時(shí)點(diǎn)上的資金金額稱為“ 將來值 ”或“ 終值 ”。 常用資金等值計(jì)算公式 ? 現(xiàn)值與將來值之間的換算 其中 i 是反映資金時(shí)間價(jià)值的參數(shù)，稱為“ 折現(xiàn)率 ”。以上兩式亦可記作： 1 2 n n－ 1 0 P（ 現(xiàn)值） 1 2 n n－ 1 0 F（ 將來值） ? ?niPF ?? 1? ? niFP ??? 1? ?F / P , i , nPF ?? ?P / F , i , nFP ?常用資金等值計(jì)算公式 ? 等額年值與將來值之間的換算 其中 A 是從第 1 年末至第 n 年末的等額現(xiàn)金流序列，稱為“ 等額年值 ”。以上兩式亦可記作： ? ?iiAF n 11 ???? ? 11 ??? niiFA1 2 n n－ 1 0 A A A A （ 等額年值） 1 2 n n－ 1 0 F（ 將來值） ? ?F / A , i , nAF ?? ?A / F , i , nFA ?常用資金等值計(jì)算公式 ? 等額年值與現(xiàn)值之間的換算 亦可記作： 若 則： ? ?P / A ,i ,nAP ?? ?A / P ,i , nPA ?? ?? ? nniiiAP????111? ?? ? 111????nniiiPA1 2 n n－ 1 0 A A A A （ 等額年值） 1 2 n n－ 1 0 P（ 現(xiàn)值） ??niAP ?三、投資項(xiàng)目財(cái)務(wù)分析報(bào)表 ? 基本報(bào)表 – 損益表 – 資產(chǎn)負(fù)債表 – 資金來源與運(yùn)用表 – 現(xiàn)金流量表（全部投資） – 現(xiàn)金流量表（自有資金） – 現(xiàn)金流量表（各投資方） ? 輔助報(bào)表 – 固定資產(chǎn)投資估算表 – 流動(dòng)資金估算表 – 投資計(jì)劃與資金籌措表 – 主要產(chǎn)出物和投入物使用價(jià)格依據(jù)表 – 生產(chǎn)成本估算表 – 固定資產(chǎn)折舊費(fèi)估算表 – 無(wú)形及遞延資產(chǎn)攤銷費(fèi)估算表 – 制造費(fèi)用、銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用估算表 – 借款還本付息表 – 總成本費(fèi)用估算表 – 銷售收入及銷售稅金估算表 附表 1 建設(shè)投資估算表 單位：萬(wàn)元序號(hào) 項(xiàng) 目 建筑工程 設(shè)備購(gòu)置 安裝工程 其他費(fèi)用 合計(jì)1 固定資產(chǎn) 558 2184 102 2844 一車間 110 1860 80 2050 二車間 85 96 9 190 三車間 97 126 9 232 辦公及生活設(shè)施 78 12 4 94 其他工程和費(fèi)用 188 50 運(yùn)輸工具 40 402 無(wú)形資產(chǎn) 436 436 土地使用權(quán) 200 200 技術(shù)專利 236 2363 開辦費(fèi) 80 80 咨詢調(diào)查費(fèi) 20 20 籌建費(fèi) 50 50 人員培訓(xùn)費(fèi) 10 104 預(yù)備費(fèi) 168 1685 總計(jì) 558 2184 102 684 3528附表 2流動(dòng)資金估算表 單位 : 萬(wàn)元年份序號(hào) 項(xiàng)目最低周轉(zhuǎn)天數(shù)周轉(zhuǎn)次數(shù) 3 4 5 ～ 101 流動(dòng)資產(chǎn) 應(yīng)收賬款 15 24 存 貨 原輔材料 30 12 備品備件 60 6 在 產(chǎn) 品 20 18 產(chǎn) 成 品 15 24 周轉(zhuǎn)現(xiàn)金 30 12 2 流動(dòng)負(fù)債 應(yīng)付賬款 30 12 3 流動(dòng)資金 4 流動(dòng)資金增加額 工業(yè)項(xiàng)目流動(dòng)資金估算 ? 擴(kuò)大指標(biāo)估算法 參照同類項(xiàng)目流動(dòng)資金與銷售收入、經(jīng)營(yíng)成本、固定資產(chǎn)投資的比例以及單位產(chǎn)量的流動(dòng)資金占用額進(jìn)行粗略估算。 ? 分項(xiàng)詳細(xì)估算法 流動(dòng)資金＝流動(dòng)資產(chǎn)－流動(dòng)負(fù)債 流動(dòng)資產(chǎn)＝存貨＋應(yīng)收帳款＋周轉(zhuǎn)現(xiàn)金 流動(dòng)負(fù)債＝應(yīng)付帳款 工業(yè)項(xiàng)目流動(dòng)資金估算 ? 存貨 : 包括外購(gòu)材料、燃料、在產(chǎn)品、產(chǎn)成品、備品備件 ? 應(yīng)收帳款： ? 周轉(zhuǎn)現(xiàn)金： ? 應(yīng)付帳款： 年周 轉(zhuǎn) 次 數(shù)年外 購(gòu) 材料、燃料 費(fèi) 用金外 購(gòu) 材料、燃料占用 資 ?年周轉(zhuǎn)次數(shù)年生產(chǎn)成本－折舊費(fèi)在產(chǎn)品占用資金 ?年周轉(zhuǎn)次數(shù)－折舊、攤銷費(fèi)年生產(chǎn)成本＋管理費(fèi)用產(chǎn)成品占用資金 ?年周轉(zhuǎn)次數(shù)年經(jīng)營(yíng)成本應(yīng)收帳款占用資金 ??? 年周轉(zhuǎn)次數(shù) 費(fèi)、燃料及動(dòng)力費(fèi)－修理年經(jīng)營(yíng)成本－外購(gòu)材料周轉(zhuǎn)現(xiàn)金年周 轉(zhuǎn) 次 數(shù)費(fèi) 用年外 購(gòu) 材料、燃料 及動(dòng)力應(yīng)付帳款 ?附表 3 投資計(jì)劃與資金籌措表 單位：萬(wàn)元年 份序號(hào) 項(xiàng) 目1 2 3 4合 計(jì)1 投資總額 1300 2228 205 75 3808 建設(shè)投資 1300 2228 3528 流動(dòng)資金 205 75 2802 資金籌措 1300 2228 205 75 3808 自有資金 1300 628 85 0 2021 甲方投資 （ 40 ％） 520 251 0 805 乙方投資 （ 30 ％） 390 188 0 604 丙方投資 （ 30 ％） 390 188 0 604 長(zhǎng)期借款 0 1600 1600 流動(dòng)資金借款 120 120 上年折舊與攤銷費(fèi) 75 75附表 4 借款還本付息表 單位：萬(wàn)元年 份 2 3 4 5 6 7 8 9 10借款與還本付息 年初欠長(zhǎng)期借款 0 1680 1480 1 1 10 740 370