商業(yè)銀行經(jīng)營管理理論(1)-文庫吧
2024-12-27 08:08 本頁面
【正文】 ；但是銀行掌握著資金運(yùn)用的主動權(quán)，于是銀行側(cè)重于資產(chǎn)管理，爭取在資產(chǎn)上協(xié)調(diào)流動性、安全性與盈利性問題。 隨著經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化和銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展，資產(chǎn)管理理論的演進(jìn)經(jīng)歷了三個階段，即商業(yè)貸款理論，轉(zhuǎn)移理論和預(yù)期收入理論 。 1. 商業(yè)性貸款理論 商業(yè)性貸款理論又稱真實(shí)票據(jù)理論。這一理論認(rèn)為，銀行資金來源主要是吸收流動性很強(qiáng)的活期存款，銀行經(jīng)營的首要宗旨是滿足客戶兌現(xiàn)的要求，所以，商業(yè)銀行必須保持資產(chǎn)的高流動性，才能確保不會因?yàn)榱鲃有圆蛔憬o銀行帶來經(jīng)營風(fēng)險。因此，商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)應(yīng)主要集中于以真實(shí)票據(jù)為基礎(chǔ)的短期自償性貸款，以保持與資金來源高度流動性相適應(yīng)的資產(chǎn)的高度流動性。短期自償性貸款主要指的是短期的工商業(yè)流動資金貸款。 背景 :商業(yè)性貸款理論產(chǎn)生于商業(yè)銀行發(fā)展的初期，當(dāng)時企業(yè)的資金需求比較小，主要依靠自有資本經(jīng)營，企業(yè)對資金的需求以商業(yè)周轉(zhuǎn)性流動資金為主。此外，由于金融機(jī)構(gòu)管理水平較低，還沒有作為最后貸款人角色的中央銀行在商業(yè)銀行發(fā)生清償危機(jī)時給予救助，商業(yè)銀行的經(jīng)營管理者更強(qiáng)調(diào)維持銀行的流動性，并不惜以犧牲部分盈利性為代價。在這種金融市場很不完善、融資渠道和資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)單一的歷史條件下，銀行在經(jīng)營實(shí)踐中找到了保持資產(chǎn)流動的理論依據(jù)，即商業(yè)性貸款理論。 評價 : 商業(yè)性貸款理論的思想為早期商業(yè)銀行進(jìn)行合理的資金配置與穩(wěn)健經(jīng)營提供了理論基礎(chǔ)。它提出銀行資金的運(yùn)用受制于其資金來源的性質(zhì)和結(jié)構(gòu)，并強(qiáng)調(diào)銀行應(yīng)保持其資金來源的高度流動性，以確保銀行經(jīng)營的安全性。 商業(yè)性貸款理論的局限性 :首先，這一理論沒有認(rèn)識到活期存款余額的相對穩(wěn)定性，即在活期存款的存取之間，總會有一個相對穩(wěn)定的資金余額可用于發(fā)放長期貸款，而是將銀行資產(chǎn)過多地集中于盈利性很差的短期自償性貸款上。其次，這一理論忽視了貸款需求的多樣性。此外，它還忽視了貸款自償性的相對性，即在經(jīng)濟(jì)衰退時期，即便是有真實(shí)票據(jù)做抵押的商業(yè)性貸款，也會出現(xiàn)缺乏償還性的情況，從而增加了銀行的信貸風(fēng)險。 2. 轉(zhuǎn)移理論 轉(zhuǎn)移理論又稱轉(zhuǎn)換理論，這一理論認(rèn)為，銀行保持資產(chǎn)流動性的關(guān)鍵在于資產(chǎn)的變現(xiàn)能力，因而不必將資產(chǎn)業(yè)務(wù)局限于短期自償性貸款上，也可以將資金的一部分投資于具有轉(zhuǎn)讓條件的證券上，作為銀行資產(chǎn)的二級準(zhǔn)備，在滿足存款支付時，把證券迅速而無損地轉(zhuǎn)讓出去，兌換成現(xiàn)金，保持銀行資產(chǎn)的流動性。 背景 : 轉(zhuǎn)移理論是在第一次世界大戰(zhàn)以后，西方國家金融市場不斷完善和發(fā)展的歷史背景下產(chǎn)生的。 評價 : 轉(zhuǎn)移理論沿襲了商業(yè)性貸款理論應(yīng)保持高度流動性的主張，但突破了商業(yè)性貸款理論對銀行資金運(yùn)用的狹窄局限，擴(kuò)大了銀行資金組合的范圍，增強(qiáng)了商業(yè)銀行的盈利性。但轉(zhuǎn)移理論也存在不足，它對銀行短期資產(chǎn)的變現(xiàn)能力缺乏全面認(rèn)識，從短期證券自身的變現(xiàn)能力考慮得多，而對短期證券變現(xiàn)的外部環(huán)境考慮得少。實(shí)際上，在經(jīng)濟(jì)危機(jī)時期或在證券市場不旺盛的情況下，商業(yè)銀行不能順利地通過出售證券而保證資產(chǎn)的流動性，近而影響盈利性目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。 3. 預(yù)期收入理論 預(yù)期收入理論是一種關(guān)于資產(chǎn)選擇的理論，它在商業(yè)性貸款理論的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步擴(kuò)大了銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)的選擇范圍。這一理論認(rèn)為：貸款的償還或證券的變現(xiàn)能力，取決于將來的收入即預(yù)期收入。如果將來收入沒有保證，即使是短期貸款也可能發(fā)生壞帳或到期不能收回的風(fēng)險；如果將來的收入有保證，即便是長期放款，仍可以按期收回，保證其流動性。只要預(yù)期收入有保證，商業(yè)銀行不僅可以發(fā)放短期商業(yè)性貸款，還可以發(fā)放中長期貸款和非生產(chǎn)性消費(fèi)貸款。 背景 : 預(yù)期收入理論產(chǎn)生于第二次大戰(zhàn)以后，當(dāng)時，西方國家的經(jīng)濟(jì)已逐漸從戰(zhàn)爭中復(fù)蘇起來，開始高速發(fā)展。經(jīng)濟(jì)的發(fā)展帶動了對資金需求的多樣化，不僅需要短期資金，而且又產(chǎn)生了對固定資產(chǎn)投資和設(shè)備更新等中長期資金的需求。同時，貨幣金融領(lǐng)域競爭的加劇，也使商業(yè)銀行迫切地需要開拓新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域。 評價 : 預(yù)期收入理論具有積極的意義。首先，它深化了對貸款清償?shù)恼J(rèn)識，指出貸款清償?shù)膩碓词墙杩钊说念A(yù)期收入，找到了銀行資產(chǎn)流動的經(jīng)濟(jì)動因，要求銀行的資產(chǎn)與預(yù)期收入直接掛鉤，克服了商業(yè)性貸款理論的缺陷。其次，這一理論促成了貸款形式的多樣化，拓寬了銀行的業(yè)務(wù)范圍。銀行由生產(chǎn)經(jīng)營的局外人成了企業(yè)擴(kuò)大再生產(chǎn)的參與者，從而加強(qiáng)了銀行對經(jīng)濟(jì)活動的滲透和控制。 預(yù)期收入理論的不足之處在于：銀行對借款人未來收入的預(yù)測建立在銀行主觀判斷的基礎(chǔ)之上，由于預(yù)期收入很難預(yù)測，客觀經(jīng)濟(jì)條件經(jīng)常發(fā)生變化，借款人將來收入的實(shí)際情況往往與銀行預(yù)期
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