【正文】 貨交易所只向結(jié)算會員收取保證金 會員結(jié)算準(zhǔn)備金最低余額由會員以自有資金向期貨交易所繳納 標(biāo)準(zhǔn)倉單：充抵日前一交易日結(jié)算價(jià)（對應(yīng)品種對應(yīng) 最近交割月份） 國債：充抵日前一交易日較低的收盤價(jià) （注意）充抵價(jià)值不大于基準(zhǔn)價(jià)值的 80%，不超過會員專用結(jié)算賬戶中實(shí)有貨幣資金的 4 倍 期貨交易的相關(guān)虧損、費(fèi)用、貨款和稅金等款項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)以貨幣資金支付，不得以有價(jià)證券充抵的金額支付 3. 實(shí)行會員分級結(jié)算制度的期貨交易所應(yīng)當(dāng)建立結(jié)算擔(dān)保金制度。結(jié)算擔(dān)保金包括基礎(chǔ)結(jié)算擔(dān)保金和變動結(jié)算擔(dān)保金。 結(jié)算擔(dān)保金（會員所有，用于應(yīng)對結(jié)算會員違約風(fēng)險(xiǎn)，期貨交易所調(diào)整結(jié)算擔(dān)保金需報(bào)證監(jiān)會） 風(fēng)險(xiǎn)保證金：手續(xù)費(fèi)收入的 20%，單獨(dú)核算，專戶存儲， 4. 期貨交易所宣布進(jìn)入異常情況 并決定暫停交易的，暫停交易的期限不得超過 3 個(gè)交易日 ，但經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)延長的除外 期貨交易所應(yīng)當(dāng)編制交易情況周報(bào)表、月報(bào)表和年報(bào)表，并及時(shí)公布 期貨交易所對期貨交易、結(jié)算、交割資料的保存期限應(yīng)當(dāng)不少于 20 年 監(jiān) 督管理 期貨交易所行為監(jiān)管審批機(jī)構(gòu)是中國證監(jiān)會，證監(jiān)會有對期貨市場進(jìn)行直接和強(qiáng)行監(jiān)督管理的權(quán)利 期貨交易所的高級管理人員應(yīng)當(dāng)具備中國證監(jiān)會要求的條件。未經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)，期貨交易所的理事長、副理事長、董事長、副董事長、監(jiān)事會主席、監(jiān)事會副主席、總經(jīng)理、副總經(jīng)理、董事會秘書不得在任何營利性組織中兼職。 期貨交易所的所得收益按照國家有關(guān)規(guī)定管理和使用，但應(yīng)當(dāng)首先用于保證期貨交易場所、設(shè)施的運(yùn)行和改善。 期貨交易所應(yīng)當(dāng)按照國家有關(guān)規(guī)定及時(shí)繳納期貨市場監(jiān)管費(fèi)。 法 律責(zé)任 期貨公司管理辦法（證監(jiān)會20200415） 總則 1. 參照： 《 公司法 》和《 期貨交易管理?xiàng)l例 》 2. 適用：中華人民共和國境內(nèi)設(shè)立的期貨公司 3. 監(jiān)管：中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu) 自律：中國期貨業(yè)協(xié)會、期貨交易所 保證金監(jiān)控：期貨保證金安全存管監(jiān)控機(jī)構(gòu) 設(shè)立、變更與業(yè)務(wù)終止 1. 設(shè)立：資本金要求，人員資格要求（從業(yè)人員數(shù)，高級管理人員數(shù)） 2. 股東 (中國法人，持股大于 5%) A. 實(shí)收資本和凈資產(chǎn)均不低于人民幣 3000萬元 持續(xù)經(jīng)營 2 個(gè) 以上完整的會計(jì)年度，至少一年盈利 或者實(shí)收資本和凈資產(chǎn)均不低于人民幣 2 億元 B. 凈資產(chǎn)不低于實(shí)收資本的 50%，或有 負(fù)債低于凈資產(chǎn)的 50% C. 對外長期股權(quán)投資不超過自身凈資產(chǎn)（含對期貨公司的出資） D. 三年內(nèi)無違法違規(guī)不誠信記錄 （注意） 1）持有 100％股權(quán)的股東凈資本應(yīng)當(dāng)不低于人民幣 10 億元 股東不適用凈資本或者類似指標(biāo)的，凈資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)不低于人民幣 15 億元 2）按照本辦法設(shè)立的期貨公司，可以從事商品期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)；其他也許需另外申請資格證； 3. 申請期貨公司應(yīng)當(dāng)遞交的材料； 申請金融期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)資格（股東資本不低于 3000萬）遞交的材料 。 A. 前一年的財(cái)務(wù)報(bào)告，當(dāng)年上半年的財(cái)務(wù)報(bào)告，近一期的財(cái)務(wù)報(bào)告； B. 申請日前 2 個(gè)月的 風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管報(bào)表 4. 變更（ 5%為變更界限）： ，期貨公司不存在為股權(quán)受讓方提供任何形式財(cái)務(wù)支持； ，單個(gè)股東或者有關(guān)聯(lián)關(guān)系的股東擬持有期貨公司 100％股權(quán)的，中國證監(jiān)會根據(jù)審慎監(jiān)管原則進(jìn)行審查，做出批準(zhǔn)或者不批準(zhǔn)的決定。 ：提交申請日前 3 個(gè)月月末的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān) 管報(bào)表； 期貨公司解散、破產(chǎn)的，應(yīng)當(dāng)先行妥善處理客戶的保證金和其他資產(chǎn)，結(jié)清期貨業(yè)務(wù)。 第三十二條 期貨公司及其營業(yè)部的許可證由中國證監(jiān)會 統(tǒng)一印制 。許可證正本或者副本遺失或者滅 失的，期貨公司應(yīng)當(dāng)在 30 日內(nèi) 在中國證監(jiān)會 指定的報(bào)刊或者媒體 上聲明作廢，并持登載聲明向中國證監(jiān)會 重新申領(lǐng) 。 公司治理 1. 原則：明晰職責(zé)、強(qiáng)化制衡、加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理；獨(dú)立經(jīng)營，獨(dú)立核算。 2. 不得向股東做出最低收益、分紅的承諾；不得降低風(fēng)險(xiǎn)管理要求； 3. 重要事件，股東及其實(shí)際控制人需三日內(nèi)報(bào)告期貨公司，期貨公司需五日內(nèi)報(bào)告證監(jiān)會； 股東大會一年至少一次，董事會一年至少兩次； 4. 具有實(shí)行會員分級結(jié)算制度期貨交易所結(jié)算業(yè)務(wù)資格的期貨公司和獨(dú)資期貨公司等應(yīng)當(dāng)設(shè) 獨(dú)立董事 。（獨(dú)立董事不兼任公司其他職務(wù)） 首席風(fēng)險(xiǎn)官 發(fā)現(xiàn)涉嫌占用、挪用客 戶保證金等違法違規(guī)行為或者可能發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的，應(yīng)當(dāng)立即向中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)和公司董事會報(bào)告。 期貨公司的董事長、總經(jīng)理、首席風(fēng)險(xiǎn)官之間不得存在近親屬關(guān)系。董事長和總經(jīng)理不得由一人兼任。 5. 期貨公司交易、結(jié)算、財(cái)務(wù)業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)由不同部門和人員分開辦理。 6. 期貨公司應(yīng)當(dāng)按照中國證監(jiān)會的規(guī)定對營業(yè)部實(shí)行 統(tǒng)一結(jié)算、統(tǒng)一風(fēng)險(xiǎn)管理、統(tǒng)一資金調(diào)撥、統(tǒng)一財(cái)務(wù)管理和會計(jì)核算 ，建立規(guī)范、完善的營業(yè)部崗位 責(zé)任制度 和 業(yè)務(wù)操作規(guī)程 。 7. 期貨公司 不得與他人 合資 、 合作 經(jīng)營管理營業(yè)部 ， 不得將營業(yè)部 承包 、 租賃 或者 委托 給他人經(jīng)營管理。 經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)規(guī)則 1. 期貨公 司應(yīng)當(dāng)按照 審慎經(jīng)營 的原則，建立并有效執(zhí)行 風(fēng)險(xiǎn)管理、內(nèi)部控制、期貨保證金存管 等業(yè)務(wù)制度和流程，保持財(cái)務(wù)穩(wěn)健并持續(xù)符合中國證監(jiān)會規(guī)定的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)，確保客戶的 交易安全和資產(chǎn)安全 。 2. 原則：誠實(shí)信用，客戶利益優(yōu)先 不得從事期貨交易的人員（含配偶）：從業(yè)人員，期貨公司，證監(jiān)會，交易所，保證金存管，期貨業(yè)協(xié)會等；無民事行為能力人或者限制民事行為能力人； 3. 期貨公司對外發(fā)布的廣告宣傳材料，應(yīng)當(dāng)自發(fā)布之日起 5 個(gè)工作日 內(nèi)報(bào)住所地的中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)備案。 客戶開立賬戶前，應(yīng)當(dāng)向客戶出示《期貨交易風(fēng)險(xiǎn)說明書》 期貨 公司應(yīng)當(dāng)按照 時(shí)間優(yōu)先 的原則傳遞客戶交易指令 期貨公司應(yīng)當(dāng)在 每日 交易閉市后為客戶 提供交易結(jié)算報(bào)告 期貨公司 可以委托 經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)的其他機(jī)構(gòu)從事中間介紹業(yè)務(wù) 有關(guān)開戶、變更、銷戶的客戶資料檔案應(yīng)當(dāng)自期貨經(jīng)紀(jì)合同終止之日起至少保存 20 年 ；交易指令記錄、交易結(jié)算記錄、錯(cuò)單記錄、客戶投訴檔案以及其他業(yè)務(wù)記錄應(yīng)當(dāng)至少保存 20 年 。 客戶資產(chǎn)保護(hù) 1. 期貨公司存管的期貨保證金屬于客戶所有 客戶的保證金應(yīng)當(dāng)與期貨公司的自有資產(chǎn)相互獨(dú)立、分別管理 期貨公司應(yīng)當(dāng)在依法批準(zhǔn)的期貨保證金存管銀行開立期貨保證金賬戶 2. 期貨公司 應(yīng)當(dāng)按照期貨交易所規(guī)則，使用 自有資金 繳存結(jié) 算擔(dān)保金、結(jié)算準(zhǔn)備金 ，并維持最低數(shù)額的結(jié)算準(zhǔn)備金等專用資金，確?？蛻羝谪浗灰椎恼＿M(jìn)行和客戶保證金的安全。 3. 客戶在期貨交易中違約造成保證金不足的，期貨公司應(yīng)當(dāng)以 風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金和自有資金 墊付，不得占用其他客戶的保證金。 監(jiān)督管理 期貨公司應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定定期報(bào)送年度報(bào)告、月度報(bào)告等有關(guān)資料 期貨公司材料需在五個(gè)工作日內(nèi)報(bào)告給證監(jiān)會備案 中國證監(jiān)會可以組織派出機(jī)構(gòu)對期貨公司或者營業(yè)部實(shí)施定期或者不定期的現(xiàn)場檢查 中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)可以對轄區(qū)內(nèi)期貨公司或者營業(yè)部實(shí)施現(xiàn)場檢查 中國 證監(jiān)會對服務(wù)于期貨公司的中介機(jī)構(gòu)出具警示函并可以要求期貨公司更換 中國證監(jiān)會對不合規(guī)范的期貨公司營業(yè)部有權(quán)責(zé)令其關(guān)閉或整頓營業(yè) 中國證監(jiān)會對違規(guī)持股可責(zé)令限期轉(zhuǎn)讓股權(quán)，轉(zhuǎn)讓前無表決權(quán)，分紅權(quán) 中國證監(jiān)會對股東或者實(shí)際控制人違規(guī)可以責(zé)令其轉(zhuǎn)讓股權(quán)或者限制股東權(quán)利 法律責(zé)任 1. 任何個(gè)人或者單位擅自持有期貨公司 5%以上股權(quán)，或者不正當(dāng)手段獲得期貨公司股權(quán)，處以警告以及 3 萬以下罰款 2. 期貨公司為辦理委托而交易，或者轉(zhuǎn)借交易賬戶或交易碼，處以 3 萬以下罰款 3. 服務(wù)于期貨公司的中介機(jī)構(gòu)違規(guī)違法處以 3 萬以下罰款 4. 香港、澳門服務(wù)提 供者參股期貨公司的，適用中國證監(jiān)會有關(guān)規(guī)定。 期貨投資者保障基金管理暫行辦法（證監(jiān)會） 總則 期貨投資者保障基金是在期貨公司嚴(yán)重違法違規(guī)或者風(fēng)險(xiǎn)控制不力等導(dǎo)致保證金出現(xiàn)缺口，可能嚴(yán)重危及社會穩(wěn)定和期貨市場安全時(shí)，補(bǔ)償投資者保證金損失的專項(xiàng)基金。 原則： 公開、公平、公正和投資者投資決策自主、投資風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān) 籌集：保障基金按照取之于市場、用之于市場的原則籌集 管理：證監(jiān)會集中管理，統(tǒng)籌使用（公開，合理，有效） 補(bǔ)償：保障投資者合法權(quán)益和公平救助，實(shí)行比例補(bǔ)償 保 障基金的籌集 ：以保障基金名義設(shè)立資金專 用賬戶，專戶存儲 啟動資金： 期貨交易所從其積累的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金中按照截至 2020 年 12 月 31 日風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金賬戶總額的15%繳納 后續(xù)資金： A. 期貨交易所按其向期貨公司會員收取的交易手續(xù)費(fèi)的百分之三繳納 B. 期貨公司從其收取的交易手續(xù)費(fèi)中按照代理交易額的千萬分之五至十的比例繳納 C. 保障基金管理機(jī)構(gòu)追償或者接受的其他合法財(cái)產(chǎn) (注意 ) 對于因財(cái)務(wù)狀況惡化、風(fēng)險(xiǎn)控制不力等存在較高風(fēng)險(xiǎn)的期貨公司，應(yīng)當(dāng)按照較高比例繳納保障基金，各期貨公司的具體繳納比例由 中國證監(jiān)會根據(jù)期貨公司風(fēng)險(xiǎn) 狀況確定 。期貨交易所、期貨公司繳納的保障基金在其 營業(yè)成本中列支 。 鼓勵(lì)保障基金來源多元化，保障基金可以接受社會捐贈和其他合法財(cái)產(chǎn)（利息收入，運(yùn)用基金產(chǎn)生的收益均歸基金所有） 繳納時(shí)間：啟動資金（辦法實(shí)施 1 個(gè)月內(nèi)） 后續(xù)資金（每個(gè)季度結(jié)束后 15 個(gè)工作日內(nèi)） ：（證監(jiān)會 /財(cái)政部批準(zhǔn)） 8 億； 、期貨公司遭受重大突發(fā)市場風(fēng)險(xiǎn)或不可抗力； （注意）保障基金的規(guī)模、繳納比例、繳納方式由證監(jiān)會決定 保 障基金的管理和監(jiān)管 補(bǔ)償原則：個(gè)人投資者保證金損失在 10 萬以下（含 10萬）部分全額補(bǔ)償，超過 10 萬按照 90%補(bǔ)償 機(jī)構(gòu)投資者保證金損失 10 萬以下（含 10 萬）部分全額補(bǔ)償，超過 10 萬按照 80%補(bǔ)償 保障基金使用原則：證監(jiān)會和保障基金管理機(jī)構(gòu)，以自由資金彌補(bǔ)缺口；不足彌補(bǔ)或者情況緊急，方可動用保障基金 （注意） 對投資者因參與非法期貨交易而遭受的保證金損失，保障基金不予補(bǔ)償。 對機(jī)構(gòu)投資者以個(gè)人名義參與期貨交易的，按照機(jī)構(gòu)投資者補(bǔ)償規(guī)則進(jìn)行補(bǔ)償 保障基金管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)及時(shí)將保障基金的使用、補(bǔ)償、追償?shù)惹闆r報(bào)告 中國證監(jiān)會和財(cái)政部 期貨公司董事、監(jiān)事和高級管理人員任職資格管理辦法 （證 監(jiān)會） 總 則 1. 依據(jù)： 《公司法》和《期貨交易管理?xiàng)l例》 2. 適用： 期貨公司董事、監(jiān)事和高級管理人員的任職資格管理，適用本辦法 高級管理人員，是指期貨公司的總經(jīng)理、副總經(jīng)理、首席風(fēng)險(xiǎn)官（以下簡稱經(jīng)理層人員），財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人、營業(yè)部負(fù)責(zé)人以及實(shí)際履行上述職務(wù)的人員 任職核準(zhǔn)與監(jiān)管：中國證監(jiān) 會 3. 期貨公司法定代表人應(yīng)當(dāng)具有期貨從業(yè)人員資格 任 職資格條件 一般董事和監(jiān)事 ：學(xué)歷（大專以上），經(jīng)驗(yàn)（ 具有從事期貨、證券等金融業(yè)務(wù)或者法律、會計(jì) 業(yè)務(wù) 3 年以 上經(jīng)驗(yàn)，或者經(jīng)濟(jì)管理工作 5 年以上經(jīng)驗(yàn) ） 獨(dú)立董事任 職資格 ： 學(xué)歷（大本以上），經(jīng)驗(yàn)（ 具有從事期貨、證券等金融業(yè)務(wù)或者法律、會計(jì)業(yè)務(wù) 5 年以上經(jīng)驗(yàn) ，或者具有相關(guān)學(xué)科教學(xué)、研究的高級職稱 ）， 通過中國證監(jiān)會認(rèn)可的資質(zhì)測試 申請董事長和監(jiān)事會主席的任職資格 :學(xué)歷（大本以上或具有學(xué)士學(xué)位），經(jīng)驗(yàn)（ 具有從事期貨業(yè)務(wù) 3 年以上經(jīng)驗(yàn)，或者其他金融業(yè)務(wù) 4 年以上經(jīng)驗(yàn)，或者法律、會計(jì)業(yè)務(wù) 5 年以上經(jīng)驗(yàn) ），通過中國證監(jiān)會認(rèn)可的資質(zhì)測試 申請總經(jīng)理、副總經(jīng)理的任職資格 :學(xué)歷（大本以上或具有學(xué)士學(xué)位），經(jīng)驗(yàn)（ 具有從事期貨業(yè)務(wù) 3 年