【正文】 集團工藝品有限公司 2022 1 深圳市新達通科技股份有限公司 2300 2 北京德鑫泉物聯(lián)網(wǎng)科技股份有限公司 2500 2 2022年發(fā)行的部分中小企業(yè)私募債規(guī)模及投資者數(shù)量（上交所） 12 設置償債保障金專戶的相關規(guī)定 ? 發(fā)行人應當設立償債保障金專戶，用于兌息、兌付資金的歸集和管理。 ? 發(fā)行人應當在募集說明書中承諾，在私募債券付息日的 10個工作日前，將應付利息全額存入償債保障金專戶；在本金到期日的 30日前累計提取的償債保障金余額不低于私募債券余額的 20%。 ? 發(fā)行人應當在募集說明書中約定采取限制股息分配措施，以保障私募債券本息按時兌付，并承諾若未能足額提取償債保障金，不以現(xiàn)金方式進行利潤分配。 13 債券轉讓的相關規(guī)定 賬戶 投資者轉讓中小企業(yè)私募債券的，應當通過其 A股證券賬戶進行。 轉讓平臺 在上海證券交易所備案的中小企業(yè)私募債通過上海證券交易所固定收益證券綜合電子平臺進行轉讓。在深圳證券交易所備案的中小企業(yè)私募債通過深圳證券交易所綜合協(xié)議交易平臺進行轉讓。 投資者數(shù)量限制 單只私募債券轉讓中，持有賬戶數(shù)合計不得超過 200戶。交易所按照申報時間先后順序對私募債券轉讓進行確認，對導致私募債券持有賬戶數(shù)超過 200戶的轉讓不予確認。 最低交易金額 上海證券交易所私募債轉讓單筆金額不低于 5萬元，深圳證券交易所不低于 50萬元。 轉讓服務申請 發(fā)行人申請私募債券在交易所轉讓的，應當在轉讓前提交相關申請材料，并與交易所簽訂 《 私募債券轉讓服務協(xié)議 》 。 14 聘請債券受托管理人的相關規(guī)定 ? 發(fā)行人應當為私募債券持有人聘請私募債券受托管理人。私募債券受托管理人可由該次發(fā)行的承銷商或者商業(yè)銀行等其他機構擔任。 ? 債券受托管理人的主要職責如下： （一）持續(xù)關注發(fā)行人和保證人的資信狀況，出現(xiàn)可能影響私募債券持有人重大權益的事項時，召集私募債券持有人會議； （二）發(fā)行人為私募債券設定抵押或者質(zhì)押擔保的，私募債券受托管理人應當在私募債券發(fā)行前取得擔保的權利證明或者其他有關文件，并在擔保期間妥善保管； （三）在私募債券存續(xù)期內(nèi)勤勉處理私募債券持有人與發(fā)行人之間的談判或者訴訟事務； （四）監(jiān)督發(fā)行人對募集說明書約定的應履行義務（包括募集資金用途、提取償債保障金）的執(zhí)行情況，并出具受托管理人事務報告； （五）預計發(fā)行人不能償還債務時，要求發(fā)行人追加擔保，或者依法申請法定機關采取財產(chǎn)保全措施； （六）發(fā)行人不能償還債務時，受托參與整頓、和解、重組或者破產(chǎn)的法律程序； （七）私募債券受托管理協(xié)議約定的其他重要義務。 15 信息披露的相關規(guī)定（一） ? 發(fā)行人應當在完成債券登記后 3個工作日內(nèi)，披露當期私募債券的實際發(fā)行規(guī)模、利率、期限以及募集說明書等文件。 ? 在債券存續(xù)期間，發(fā)行人應當按照交易所相關規(guī)定，披露付息及本金兌付事宜。 ? 發(fā)行人可以根據(jù)私募債券募集說明書的規(guī)定，選擇是否披露定期報告。 ? 發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級管理人員及持股比例超過 5%的股東轉讓私募債券的，當事人與承銷商應當及時通報發(fā)行人。發(fā)行人應當在轉讓達成后三個工作日內(nèi)，披露董事、監(jiān)事、高級管理人員及持股比例超過 5%的股東轉讓私募債券相關情況。 16 信息披露的相關規(guī)定（二） ? 發(fā)行人應當及時披露其在私募債券存續(xù)期內(nèi)可能發(fā)生的影響其償債能力的重大事項。重大事項包括但不限于以下內(nèi)容： （一）發(fā)行人發(fā)生未能清償?shù)狡趥鶆盏倪`約情況； （二）發(fā)行人新增借款或者對外提供擔保超過上年末凈資產(chǎn) 20%； （三）發(fā)行人放棄債權或者財產(chǎn)超過上年末凈資產(chǎn) 10%； （四）發(fā)行人發(fā)生超過上年末凈資產(chǎn) 10%的重大損失； （五）發(fā)行人作出減資、合并、分立、解散及申請破產(chǎn)的決定； （六）發(fā)行人涉及重大訴訟、仲裁事項或者受到重大行政處罰； （七）發(fā)行人高級管理人員涉及重大民事或者刑事訴訟，或者已就重大經(jīng)濟事件接受有關部門調(diào)查； （八）發(fā)行人涉及需要澄清的市場傳聞； （九）發(fā)行人經(jīng)營方針、經(jīng)營范圍或經(jīng)營外部條件發(fā)生重大變化； （十）發(fā)行人涉及可能對其資產(chǎn)、負債、權益和經(jīng)營成果產(chǎn)生重要影響的重大合同； （十一）其他對投資者做出投資決策有重大影響的事項。 17 我司項目篩選標準 ? 不鼓勵貿(mào)易 、 建筑施工 、 落后產(chǎn)能行業(yè)； ? 鼓勵科技創(chuàng)新 （ 有專利 ） 、 三農(nóng) （ 有一定市場份額 ） ； ? 國有企業(yè)或其子公司 、 大型民企或其子公司優(yōu)先 。 行業(yè)標準及 企業(yè)性質(zhì) 增信措施 ? 必需要有擔保 ， 專業(yè)擔保公司提供擔保優(yōu)先 。 經(jīng)增信后 ， 債項評級最好能達到 AA。 財務指標 ? 凈資產(chǎn)在 1億元以上 ， 過去兩年年均凈利潤不少于 1000萬元的企業(yè)優(yōu)先； ? 經(jīng)營性現(xiàn)金流為正； ? 發(fā)行后資產(chǎn)負債率不超過 80%； ? 凈利潤最好能覆蓋利息 2倍以上 。 中小企業(yè)私募債融資優(yōu)勢與市場現(xiàn)狀 第二章 18 19 審批便捷 —— 備案制 中小企業(yè)私募債發(fā)行采用備案制，滬深交易所收到備案材料之日起 10個工作日內(nèi)即出具 《 接受備案通知書 》 。發(fā)行人取得 《 接受備案通知書 》 后，可在 6個月內(nèi)完成發(fā)行。 5月 22日，中小企業(yè)私募債相關規(guī)則正式出臺，標志著中小企業(yè)私募開始啟航。截至 12月 31日，滬深交易所已有 九十余 期債券接受備案。 中小企業(yè)私募債券備案情況 —— 上證所一覽表（近期） 已備案 江蘇奕淳海運有限責任公司 常熟市虞山尚湖旅游發(fā)展有限責任公司 北京徳鑫泉物聯(lián)網(wǎng)科技股份有限公司 宿遷市金田塑業(yè)有限公司 蘇州沙家浜旅游發(fā)展有限公司 深圳市新達通科技股份有限公司 大豐海港港口有限責任公司 天津市凱泰建材經(jīng)營有限公司 蘇州天綠生物制藥有限公司 中昌恒遠控股有限公司 天津市天聯(lián)濱海復合材料有限公司 深圳市銘可達物流有限公司 徐州新源水務有限公司 上虞振能天然氣有限公司 寧波得力辦公用品制造有限公司 湖州珍貝羊絨制品有限公司 三川控股集團有限公司 鎮(zhèn)江港源水務有限責任公司、鎮(zhèn)江大成新能源有限公司、：由于中小企業(yè)私募債信息不對公眾公開，上述數(shù)據(jù)由固定收益部收集，可能存在信息不全的情況。 中小企業(yè)私募債券備案情況 —— 深交所一覽表（近期） 已發(fā)行 北京派特羅爾油田服務股份公司 重慶天彩鋁業(yè)有限公司 內(nèi)蒙古奈倫農(nóng)業(yè)科技股份有限公司 湖北福星生物科技有限公司 武漢醫(yī)藥 (集團 )股份有限公司 浩藍環(huán)保股份有限公司 南京遠古水業(yè)股份有限公司 廣東瑞昌食品進出口有限公司 廣東新大禹環(huán)境工程有限公司 南京寧西道路橋梁工程有限公司 佛山市建通混凝土制品有限公司 重慶市福星門業(yè) (集團 )有限公司 青島澳洋塑料制品有限公司 安徽宣酒集團股份有限公司 北京聯(lián)飛翔科技股份有限公司 備注：由于中小企業(yè)私募債信息不對公眾公開，上述數(shù)據(jù)由固定收益部收集，可能存在信息不全的情況。 22 發(fā)行條件寬松 —— 對財務指標無硬性規(guī)定 中小企業(yè)私募債相關法律法規(guī)對發(fā)行人在凈資產(chǎn)、盈利能力、資產(chǎn)負債率、資信評級方面未作出硬性要求，發(fā)行條件較為寬松。 簡稱 凈利潤 凈資產(chǎn) 資產(chǎn)負債率 主體評級 12福星債 1, 18, % BBB 12武醫(yī)債 11, 11, % 未評級 12浩藍債 3, 13, % 未評級 12瑞昌 01 4, 11, % 未評級 12新大禹 2, 12, % 未評級 12建通債 16, % 未評級 12澳洋 0