《項目十財務(wù)分析》ppt課件-文庫吧
2024-12-23 20:30 本頁面
【正文】 稱為現(xiàn)金流動負(fù)債比率。它比速動比率更能體現(xiàn)企業(yè)資產(chǎn)的流動性及債務(wù)的償還能力。是對流動比率更進一步的補充。 ◆ 計算公式： 現(xiàn)金比率 =現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物 247。 流動負(fù)債 貨幣資金 +短期投資 2. 長 期償債能力比率的構(gòu)成 長期償債能力比率用來衡量企業(yè)償還長期 債務(wù)的能力。主要包括利息保證倍數(shù)、資產(chǎn)負(fù)債率、股東權(quán)益比率、權(quán)益乘數(shù)和到期債務(wù)本息償付比率等。 （ 1）利息保證倍數(shù) ◆ 含義：利息保障倍數(shù)是指企業(yè)息稅前利潤與利 息費用的比率。它用來衡量企業(yè)一定盈利水平下償付債務(wù)利息的能力。 ◆ 計算公式： 利息保障倍數(shù) =息稅前利潤 247。 利息費用 利潤總額 +利息支出 ◆ 一般來說，該比率應(yīng)大于 1，該比率越高，企業(yè)就有可能 增加負(fù)債。否則企業(yè)就不能借入資金。 （ 2）資產(chǎn)負(fù)債率 ◆ 含義：該比率又稱 負(fù)債比率 ，是指企業(yè)負(fù)債總額對資產(chǎn)總額的率。它用來衡量企業(yè)利用債權(quán)人提供資金進行經(jīng)營活動的能力，也反映債權(quán)人發(fā)放貸款的安全程度。 ◆ 計算公式： 資產(chǎn)負(fù)債率 =負(fù)債總額 247。 資產(chǎn)總額 100% ◆ 該比率越高，表明企業(yè)償還債務(wù)的能力越差，反之，則償還能力越強。當(dāng)資產(chǎn)負(fù)債率大于 100%時，表明企業(yè)資不抵債。 （ 3）股東權(quán)益比率 ◆ 含義：該比率又稱 所有者權(quán)益比率 。它是股東權(quán)益與資產(chǎn)總額的比率。用來衡量股東投入資本在全部資本中所占的比重。 ◆ 計算公式： 所有者權(quán)益比率 =股東權(quán)益 247。 資產(chǎn)總額 100% ◆ 該比率與資產(chǎn)負(fù)債率是從兩個不同的側(cè)面來反映企業(yè)的長期財務(wù)狀況。這兩個比率之間的關(guān)系用公式表示如下： 所有者權(quán)益比率 +資產(chǎn)負(fù)債率 =1 （ 4）權(quán)益乘數(shù) ◆ 含義：該比率是指資產(chǎn)總額相當(dāng)于股東權(quán)益的倍數(shù)。它用來衡量企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。 ◆ 計算公式： 資產(chǎn)負(fù)債率資產(chǎn)總額負(fù)債總額資產(chǎn)總額資產(chǎn)總額股東權(quán)益股東權(quán)益資產(chǎn)總額權(quán)益乘數(shù)??????1111（ 5）到期債務(wù)本息償付比率 ◆ 含義：該比率 是指經(jīng)營現(xiàn)金凈流量與本期到期債 務(wù)本息的比率。 ◆ 計算公式： %100?? 本期到期債務(wù)本息 經(jīng)營現(xiàn)金凈流量息償付比率到期債務(wù)本◆ 該比率應(yīng)大于 100%，否則小于 100%說明企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金 不足以償付本期到期的債務(wù)及利息支出。 三、獲利能力比率分析 獲利能力比率分析是用來說明企業(yè)賺取利潤 的能力，其主要指標(biāo)有：銷
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