【正文】 . 7 %1 9 . 5 %1 3 . 1 %7 . 4 %2 . 8 %4 0 . 5 %中國(guó) 加拿大 俄羅斯 美國(guó)玻利維亞 韓國(guó) 其他20xx 年世界各國(guó)鎢儲(chǔ)量基礎(chǔ)（全球總儲(chǔ)量基礎(chǔ) 310 萬(wàn)噸）2 3 . 0 %2 . 5 %1 5 . 8 %3 5 . 5 %3 . 2 %6 . 5 %1 3 . 5 %中國(guó) 加拿大 俄羅斯 美國(guó)玻利維亞 韓國(guó) 其他中國(guó)在鎢資源儲(chǔ)量上占絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，有能力成為國(guó)際鎢市場(chǎng)的調(diào)節(jié)者 9 近年來(lái)，中國(guó)的鎢精礦產(chǎn)量占全世界總產(chǎn)量的 80％左右，是全球鎢產(chǎn)品的主要原料供應(yīng)商 資料來(lái)源： Mineral Commodities Summaries 0%20%40%60%80%100%1998 1999 20xx 20xx朝鮮玻利維亞葡萄牙奧地利俄羅斯中國(guó)全球鎢礦產(chǎn)量情況統(tǒng)計(jì) ?中國(guó)鎢資源存量全球第一 ?自 80年代以來(lái)，中國(guó)鎢礦開(kāi)采迅猛發(fā)展，鎢礦產(chǎn)能迅速膨脹 ?中國(guó)鎢產(chǎn)品出口處于“拋售”的混亂狀態(tài)，內(nèi)部惡性競(jìng)爭(zhēng)嚴(yán)重，導(dǎo)致鎢市場(chǎng)價(jià)格連續(xù)低迷。許多國(guó)家關(guān)閉了國(guó)內(nèi)的鎢礦，改從中國(guó)采購(gòu) ?中國(guó)鎢資源優(yōu)勢(shì)沒(méi)有轉(zhuǎn)化為經(jīng)濟(jì)價(jià)值 ?中國(guó)鎢資源過(guò)度利用情況嚴(yán)重 10 中國(guó)巨大的鎢儲(chǔ)量和產(chǎn)量為影響全球鎢價(jià)格提供了條件 資料來(lái)源：倫敦金屬交易所（ LME）公報(bào) 80年代初，中國(guó)“大礦大開(kāi)、小礦放開(kāi)、有水快流 ”，“全民、集體、個(gè)體一起上 ”，造成： ?全球市場(chǎng)供過(guò)于求 ?對(duì)國(guó)有鎢礦形成很大沖擊 ?國(guó)外許多礦山無(wú)利可圖而關(guān)閉 自 80年代中后期至今，國(guó)際鎢市場(chǎng)長(zhǎng)期處于供過(guò)于求的局面，價(jià)格始終在低位盤整 11 12 出于對(duì)稀缺性戰(zhàn)略資源的控制，國(guó)外企業(yè)在全球范圍內(nèi)尋求對(duì)資源端的控制 世界主要國(guó)家鎢礦品位比較%～%%%～%%%% % % %Nui Phao 中國(guó)前蘇聯(lián)澳大利亞葡萄牙礦質(zhì)條件好 ? Nui Phao礦探明儲(chǔ)量高達(dá)在60～ 70萬(wàn)噸之間，是世界級(jí)大型鎢礦 ? Nui Phao礦品味高，多數(shù)礦脈的 WO3品位在 % 到 %之間，遠(yuǎn)大于世界平均～ % 的品位 ? 礦產(chǎn)主要部分接近地表，露天開(kāi)采方便 良好的周邊條件 ? 高電壓的電力供應(yīng) ? 鐵路和公路通過(guò)礦區(qū)的中心 ? 離港口設(shè)施 160公里 ? 大量的低成本勞動(dòng)力 政府政策支持 ? 優(yōu)惠的稅務(wù)政策 Nui Phao礦的開(kāi)采歷程 ?1992年由越南地質(zhì)勘探調(diào)查局發(fā)現(xiàn)，后由于經(jīng)費(fèi)原因中止勘探 ?Tiberon 于 1997年末開(kāi)始探測(cè)，承擔(dān)所有可行性研究階段的費(fèi)用 ?Tiberon 于 1999年末簽署空中地球物理測(cè)量合同 ?20xx年 4月開(kāi)始前期可行性研究工程，預(yù)計(jì) 20xx年 1月完成 ?采選演練工作已于 20xx年底完成 例：加拿大的 Tiberon公司以 70％股權(quán)比例控制了越南的Nui Phao鎢礦采礦權(quán) 13 一些應(yīng)用領(lǐng)域的行業(yè)巨頭也在努力尋求穩(wěn)定的資源供給 加拿大北美鎢業(yè)公司和 Sandvik公司及 Osram公司正式簽署合作恢復(fù)開(kāi)發(fā)關(guān)閉了 15年的 CanTung鎢礦的合同， Sandvik和 Osram同意購(gòu)買該礦未來(lái) 3年內(nèi)生產(chǎn)的全部鎢精礦，并支付 300萬(wàn)美元的預(yù)付款用于該礦山的建設(shè) //案例 // 北美鎢業(yè) Sandvik Osram ? 能以一個(gè)穩(wěn)定的價(jià)格供應(yīng)一個(gè)穩(wěn)定的需求。 目前鎢精礦市場(chǎng)價(jià)格在回升，但是北美鎢業(yè)擁有世界儲(chǔ)量很大的鎢礦，恢復(fù)開(kāi)采將會(huì)導(dǎo)致市場(chǎng)供需進(jìn)一步失衡，引起價(jià)格下降。 ? 北美鎢業(yè)能獲得一筆很可觀的啟動(dòng)資金恢復(fù)礦山的運(yùn)作。 ? 在面臨市場(chǎng)價(jià)格上升的環(huán)境下，獲得相對(duì)便宜的鎢礦資源。 ? 在目前中國(guó)整頓國(guó)內(nèi)鎢礦資源和企業(yè)，形成行業(yè)自律協(xié)議，控制鎢產(chǎn)品的出口量，增強(qiáng)高級(jí)中間產(chǎn)品出口的情況下，獲得穩(wěn)定的鎢精礦資源。 ? 在目前市場(chǎng)價(jià)格上揚(yáng)，無(wú)法輕松獲得中國(guó)鎢產(chǎn)品的情況下，獲得穩(wěn)定而且大量的鎢資源供應(yīng)，維持對(duì)鎢品的大量需求。 14 鎢產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈每個(gè)環(huán)節(jié)都能獨(dú)立形成有效需求，市場(chǎng)格局相對(duì)復(fù)雜 粉末等中間產(chǎn)品加工廠 冶煉廠、特種鋼廠等 允許在配額內(nèi)出口 允許在配額內(nèi)出口 允許出口 多數(shù)不需要配額 不允許出口 鎢礦資源 冶煉 中間產(chǎn)品 應(yīng)用領(lǐng)域 硬質(zhì)合金廠、特種鋼廠等 硬質(zhì)合金深加工廠、優(yōu)質(zhì)零部件生產(chǎn)商、化工企業(yè)等 主要 產(chǎn)品 ?黑鎢精礦 ?白鎢精礦 ?APT ?黃鎢、藍(lán)鎢 ?鎢酸 ?鎢粉 ?碳化鎢粉 ?鎢鐵 ?硬質(zhì)合金 ?鎢基合金 ?鎢材 ?催化劑、添加劑 主要 客戶 出口 情況 15 技術(shù) 含量 采選 冶煉 中間產(chǎn)品 應(yīng)用 APT 鎢精礦 鎢粉、炭化鎢粉 鎢產(chǎn)業(yè)的技術(shù)含量和技術(shù)發(fā)展主要集中在中間產(chǎn)品端和應(yīng)用產(chǎn)品端，采選和冶煉上的技術(shù)沒(méi)有突破性的發(fā)展 ?應(yīng)用產(chǎn)品的技術(shù)發(fā)展，多與涂層技術(shù)相結(jié)合 ?硬質(zhì)合金產(chǎn)品的技術(shù)研究和粉末緊密相關(guān) ?中國(guó)的硬質(zhì)合金技術(shù)發(fā)展水平較低，只能在初級(jí)產(chǎn)品上取得一定的市場(chǎng)份額 ?粉末加工環(huán)節(jié)的技術(shù)發(fā)展是鎢行業(yè)研究的重點(diǎn) ?鎢粉末質(zhì)量直接影響硬質(zhì)合金等應(yīng)用產(chǎn)品的質(zhì)量，是應(yīng)用產(chǎn)品生產(chǎn)商關(guān)注的重點(diǎn)之一 ?近幾年在粉末產(chǎn)品的超細(xì)化、梯度化方面的發(fā)展迅速 ?中國(guó)的粉末制備技術(shù)相對(duì)落后，無(wú)法在高端市場(chǎng)與國(guó)際巨頭競(jìng)爭(zhēng) ?在采選技術(shù)上，近階段沒(méi)有突破性發(fā)展 ?技術(shù)進(jìn)步主要體現(xiàn)在設(shè)備能力的提升所帶來(lái)的效率提升 ?中國(guó)的采選技術(shù)，基本代表世界先進(jìn)水平 ?冶煉技術(shù)目前以濕法為主，工藝過(guò)程比較成熟 ?對(duì)不同鎢精礦的冶煉需要調(diào)節(jié)工業(yè)參數(shù) ?對(duì)工藝參數(shù)的把握能力，是穩(wěn)定產(chǎn)品質(zhì)量的關(guān)鍵，也是行業(yè)內(nèi)體現(xiàn)企業(yè)技術(shù)能力的關(guān)鍵 16 因此，產(chǎn)業(yè)鏈呈現(xiàn)利潤(rùn)高低不平的現(xiàn)象，越往后端利潤(rùn)越高 由于客戶有限，加上開(kāi)采量大，導(dǎo)致整個(gè)環(huán)節(jié)利潤(rùn)較低，效益不好，甚至全面虧損 客戶主要是出口和粉末加工廠，但由于中國(guó)主要的粉末加工廠都有自己的冶煉環(huán)節(jié)，導(dǎo)致純冶煉廠商主要盈利來(lái)自出口 一般在生產(chǎn)成本的基礎(chǔ)上加上 20xx－4000元的利潤(rùn) 客戶主要是出口和硬質(zhì)合金廠，雖然中國(guó)主要的硬質(zhì)合金廠都有自己的冶煉、粉末加工環(huán)節(jié)，導(dǎo)致純粉末廠商主要盈利也是來(lái)自出口，但由于硬質(zhì)合金廠粉末加工設(shè)備陳舊、效率和質(zhì)量較低，加上粉末出口配額比例增大，因此粉末利潤(rùn)在全行業(yè)相比較高 一般在生產(chǎn)成本的基礎(chǔ)上加上 4000－ 8000元的利潤(rùn) 中國(guó)鎢