【正文】 額 ) – 中國土畜產(chǎn)進(jìn)出口總公司 (最大進(jìn)出口公司之一 ) – 中國五金礦產(chǎn)進(jìn)出口集團(tuán)公司 ? 中國上市公司 – 青島啤酒股份有限公司 (上海和香港上市公司 ) – 華源凱馬機(jī)械股份公司 (上海 B股 ) – 廣東科龍電器股份有限公司 (香港和深圳上市 ) – 上海友誼集團(tuán) ? 民營企業(yè) /中小型企業(yè) – 德隆集團(tuán) (1998年營業(yè)額超過 100億元 ) – 四川省川路實(shí)業(yè)有限公司 ? 政府機(jī)構(gòu) – 上海市商委 ? 大部分本土咨詢顧問都擁有多年在國有企業(yè)工作的經(jīng)驗 (國有企業(yè)，研究所，銀行等 ) ? 主要咨詢顧問都接受過西方教育和羅蘭貝格公司內(nèi)部培訓(xùn) ? 本土咨詢顧問都畢業(yè)于國內(nèi)著名大學(xué) (清華，淅大，上海交大，復(fù)旦等 ) ? 主要咨詢顧問擁有多年為國有企業(yè)提供管理咨詢的項目經(jīng)驗 1999年 中 國 客 戶 的 咨詢 費(fèi) 用 收入 已 超 過 了 國 外 客 戶 的咨詢 收入 為 中 國 客 戶 設(shè) 計 針 對性 的 解決 方案 而 不 是 照搬西 方 管理 理 論 14 BJS430320xx990102 目前，已經(jīng)和羅蘭 ?貝格公司在中國建立長期業(yè)務(wù)聯(lián)系的著名企業(yè)和機(jī)構(gòu)有： 15 BJS430320xx990102 B. 羅蘭 ?貝格公司對世界和中國銅行業(yè)的初步分析 16 BJS430320xx990102 世界銅產(chǎn)量和消費(fèi)量在近幾年內(nèi)一直在不斷平穩(wěn)、緩慢地增長 1265131713431401145013501404143614631269110012001300140015001996 1997 1998 1999 20xx資料來源：國際銅研究小組 世界精銅產(chǎn)量及消費(fèi)量 199620xx (萬噸 ) +% . +% . 精銅產(chǎn)量 精銅消費(fèi)量 17 BJS430320xx990102 90年代以來的銅的過量生產(chǎn)，已使銅的過剩不斷增加，至 20xx年供求才會大體平衡 世界精銅過剩量 199620xx (萬噸 ) 3 . 23 3 . 26 1 . 73 4 . 91 3 . 5 8 . 21996 1997 1998 1999 20xx 20xx資料來源：國際銅研究小組 18 BJS430320xx990102 全球銅價雖在 1999年有所回升，但上升幅度將會有限 倫敦金屬交易所 (LME) 銅價格 ? 長期以來的大量庫存，截止 20xx年2月， LME， CJMEX， 和 SHFE總庫存為 ? 智利等國生產(chǎn)銅的成本很低，產(chǎn)量不斷增加 ? 部分停產(chǎn)的生產(chǎn)企業(yè)尚有恢復(fù)生產(chǎn)的能力和可能 ? 濕法冶煉的影響 限制銅價上升原因 29362290 22751652184417751995 1996 1997 1998 1999 20xx價格 (美元 / 噸 ) 19 BJS430320xx990102 以智利為首的南美國家是銅的出口大國，而中國則是一個凈進(jìn)口國 世界主要國家精煉銅產(chǎn)量與消費(fèi)量對比 消費(fèi)量(萬噸 ) 200 100 100 200 0 秘魯 俄羅斯 法國 中國臺灣 意大利 德國 日本 中國 智利 美國 生產(chǎn)量(萬噸 ) 資料來源：中國有色金屬工業(yè)年鑒 ，羅蘭 ?貝格公司分析 20 BJS430320xx990102 中國是世界銅生產(chǎn)和消費(fèi)大國，但產(chǎn)量和消費(fèi)量也只占世界的 9%和 10% 精煉銅產(chǎn)量份額 1998 (%) (總計： 1400萬噸 ) 精煉銅消費(fèi)份額 1998 (%) (總計： 1325萬噸 ) 資料來源：中國有色金屬工業(yè)年鑒 42%18%17%9%9%5%德國 其它 美國 智利 日本 中國 46%22%10%9%9%4%德國 其它 美國 中國 日本 韓國 21 BJS430320xx990102 在中國銅消費(fèi)量逐年增加的同時，中國銅產(chǎn)量卻有所下降，進(jìn)口銅已占有超過 1/3的份額 中國精銅產(chǎn)量和消費(fèi)量的發(fā)展回顧 (萬噸 ) 中國銅消費(fèi)結(jié)構(gòu) 1999年 (總計： 147萬噸 ) 資料來源：中國有色金屬工業(yè)年鑒，海關(guān)統(tǒng)計，經(jīng)濟(jì)日報 1191261391471111171211 0 4 . 51996 1997 1998 1999銅消費(fèi)量 銅產(chǎn)量 3 7 . 2 %6 2 . 8 %國產(chǎn) 進(jìn)口 22 BJS430320xx990102 江西銅業(yè)公司業(yè)已成為中國銅工業(yè)的領(lǐng)先者 中國銅行業(yè)中 1999年唯一盈利企業(yè) 年生產(chǎn)能力已達(dá)到 20萬噸，電解銅產(chǎn)量 20萬噸，約占中國 1/5 H股香港、倫敦上市公司，資產(chǎn)負(fù)債率僅為 % 擁有 LME注冊產(chǎn)品，在 LME上海金屬交易所擁有席位 生產(chǎn)設(shè)備工藝和規(guī)模在全國處于領(lǐng)先地位 江西銅資源占全國的 1/3 23 BJS430320xx990102 但與國際上大型銅生產(chǎn)企業(yè)相比，江西銅業(yè)尚處在較小規(guī)模 銅產(chǎn)量 1999年 (萬噸 ) 每噸銅的利潤比較 1999年 (美元 ) *： 1999年江西銅業(yè)利稅總額 24 BJS430320xx990102 作為世界上最大的銅生產(chǎn)企業(yè)，智利 Colelco 公司 1999年銅產(chǎn)量達(dá)到了 ，江西銅業(yè)的現(xiàn)有規(guī)模只相當(dāng)于在 Colelco公司中名列第三的礦山的規(guī)模 Codelco 的主要下屬企業(yè)銅產(chǎn)量 1999 (萬噸 ) 632519910C h u q u i c a m a t a A n d i n a R a d o m i r S a l v a d o r E l a b r a資料來源：國際銅研究小組 25 BJS430320xx990102 智利 Codelco 公司在銅價下跌時提高盈利，原因在于降低了成本 Codelco 公司稅前利潤 (億美元 ) 陰極銅生產(chǎn) (美元 / 噸 ) 3 . 5 55 . 7 51998 199955% 140012351998 199912% 26 BJS430320xx990102 1999年底投產(chǎn)的智利與日本合資企業(yè)又以更低的成本進(jìn)入市場 ? 基建投資 14億美元 ? 年產(chǎn)精礦含銅 ? 生產(chǎn)成本 948美元 / 噸 ? 礦石總量 30億噸 (銅品質(zhì) %)，可供采 30年 基本情況 日本和智利 Los Pelanbres 合資公司股權(quán)結(jié)構(gòu) 日本礦業(yè) 三菱物產(chǎn) 丸紅 三菱礦冶 三井礦冶 Antofayata 公司 智利 Los Pelambres 銅礦 日本五大財團(tuán) 60% 40% % 15% 10% 5% % 27 BJS430320xx990102 隨著中國加入 WTO， 江西銅業(yè)將面臨以智利公司為首的低成本企業(yè)的競爭 銅生產(chǎn)成本 (美元 / 噸 ) 資料來源：中國有色金屬報 *： 20xx年 6月 7日現(xiàn)貨價 28 BJS430320xx990102 世界 最大的 14家礦業(yè)和金屬公司將建立全球網(wǎng)上交易平臺，將為江西銅業(yè)提出新的挑戰(zhàn) ? A National del lobre de Chile (CDDELCO) ? The Broken Hill Proprietary Company (BHP) ? Compendia Vale do Rio Doce (CVRD) ? A lcoa. Inc. ? Alcan Aluminium Limited ? WMC ? Phelps Dodge Corporation 主要股東 ? 獨(dú)立的、中性的采購平臺 ? 為大約 20xx億美元的全球采購市場服務(wù) ? 創(chuàng)造更為透明的供應(yīng)鏈 ? 降低交易成本，減少庫存，提高產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)化，提交自動訂貨水平 交易平臺目的 國外企業(yè)進(jìn)入中國市場將變得更加容易！ 29 BJS430320xx990102 激烈的競爭使國際銅業(yè)結(jié)構(gòu)發(fā)生了轉(zhuǎn)變，南美洲和澳大利亞所占的比重進(jìn)一步加大 北美地區(qū)的現(xiàn)象會在中國發(fā)生嗎？ 資料來源：期貨日報，智利國有采礦協(xié)會 30 BJS430320xx990102 中國銅行業(yè)結(jié)構(gòu)中采礦、冶煉、加工能力呈倒三角形的結(jié)構(gòu)，對江西銅業(yè)的縱向多元化將是一個明顯的制約 現(xiàn)象及原因 中國銅行業(yè)采礦、冶煉、加工能力 ? 199 1999年中國銅材加工行業(yè)開工率不足 50% ? 中國國際貿(mào)易政策支持銅的進(jìn)口： – 銅精礦進(jìn)口關(guān)稅為零 – 廢雜銅、電解銅及銅材進(jìn)口關(guān)稅為 2% ? 中國”缺銅“只是缺少銅精礦 ? 中國銅礦山大多數(shù)年平均只有幾千噸，生產(chǎn)規(guī)模小 資料來源：中國有色金屬報 258萬噸 121萬噸 43萬噸 加工能力 冶煉能力 礦山生產(chǎn)能力 31 BJS430320xx990102 從江西銅業(yè)的股價在香港股票市場的走勢來看，投資者對江西銅業(yè)未來發(fā)展的信心不足，有可能會影響到江西銅業(yè)進(jìn)一步的發(fā)展 江西銅業(yè)的股票變化趨勢 () 資料來源：香港聯(lián)交所 32 BJS430320xx990102 羅蘭 ?貝格公司建議江西銅業(yè)應(yīng)該對未來的發(fā)展進(jìn)行系統(tǒng)細(xì)致地分析以確定未來發(fā)展的方向 核心問題 ? 在未來的市場環(huán)境中，江西銅業(yè)在銅行業(yè)是否還具備生存的空間與發(fā)展的機(jī)會？ ? 如果江西銅業(yè)仍然擁有發(fā)展的機(jī)會，江西銅業(yè)應(yīng)該怎樣鞏固和加強(qiáng)自身在銅行業(yè)的競爭優(yōu)勢與地位？ ? 借助江西銅業(yè)的現(xiàn)有資源，江西銅業(yè)是否能進(jìn)入其它的高增長行業(yè)年建立起新的核心業(yè)務(wù)？ – 進(jìn)入這些新領(lǐng)域的機(jī)會怎樣，存在哪些風(fēng)險 – 應(yīng)該采用怎樣的進(jìn)入策略？ – 需要怎樣的資源投入，江西銅業(yè)是否有能力負(fù)擔(dān)？ – 可以實(shí)現(xiàn)怎樣的結(jié)果？ ? 江西銅業(yè)未來資源增長的重點(diǎn)應(yīng)該是怎樣的？ — 例子 — ? 銅加工？ ? 其它金屬產(chǎn)品？ ? 其它替代性產(chǎn)品？ ? 銅采礦 ? 銅治煉 ? 收購國外礦山？ ? 收購國外冶煉企業(yè)？ ? 收購國外加工企業(yè)？ 新 舊 舊 新 產(chǎn)品 市場 ? 新興業(yè)務(wù) 33 BJS430320xx990102 C. 羅 蘭 ?貝 格 公司 制定 企業(yè) 發(fā) 展 戰(zhàn)略 的 方法 與 案例 34 BJS430320xx990102 中國企業(yè)將面臨更深層次的，戰(zhàn)略上的，成本上的，國際化的以及品牌的高度綜合化競爭的市場環(huán)境 市場競爭 程度 1980年 1990年 1997年 誰能提供產(chǎn)品 /服務(wù)？ 誰能提供足夠 產(chǎn)品 /服務(wù)？ 誰能提供高質(zhì)量的 產(chǎn)品 /服務(wù)？ 誰有更好的戰(zhàn)略、更低 等成本、更加國際化、 更受信賴的品牌 ? 35 BJS430320xx990102 在企業(yè)戰(zhàn)略的理論、實(shí)踐經(jīng)驗等方面的異常薄弱將嚴(yán)重阻礙中國企業(yè)在未來競爭更加殘酷，更加國際化的市場中的生存與發(fā)展 戰(zhàn)略規(guī)劃 ? 一般 510年 ? 戰(zhàn)略目標(biāo)明確，可以量化 ? 依據(jù)戰(zhàn)略制定詳細(xì)的業(yè)務(wù)發(fā)展計劃 ? 有統(tǒng)一明確的效果評價體系 ? 大多只制定短期經(jīng)營目標(biāo) ? 戰(zhàn)略目標(biāo)不明確 ? 缺乏可執(zhí)行的業(yè)務(wù)計劃 ? 缺乏效果評價體系 ? 缺乏明確的競爭戰(zhàn)略模式 ? 過分依賴價格策略和廣告宣傳 ? 以犧牲企業(yè)短期利潤和長期利益為代價的(惡性競爭 ) 競爭戰(zhàn)略模式 多角化戰(zhàn)略 ? 全面評價自身的優(yōu)勢于劣勢 ? 以企業(yè)的核心能力為多角化的基礎(chǔ) ? 盲目跟蹤市場熱點(diǎn) ? 簡單模仿同行企業(yè) 西方企業(yè) 中國 企業(yè) ? 成本優(yōu)先 ? 細(xì)分市場 ? 戰(zhàn)略結(jié)盟 ? 標(biāo)新立異 36 BJS430320xx990102 制定企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略應(yīng)根據(jù)不同的戰(zhàn)略層次和戰(zhàn)略內(nèi)容加以分別考慮和規(guī)劃 集團(tuán)戰(zhàn)略 “集團(tuán)應(yīng)進(jìn)入哪些業(yè)務(wù)領(lǐng)域？” 業(yè)務(wù)發(fā)展 戰(zhàn)略 “公司應(yīng)該如何發(fā)展和 管理某項業(yè)務(wù)？” 產(chǎn)品 /服務(wù)競爭戰(zhàn)略 “針對某個目標(biāo)市場分 區(qū)，公司應(yīng)如何進(jìn)行操 作？” 功能性戰(zhàn)略 “各個功能性資源應(yīng)如何分配和使用？” 37 BJS430320xx990102 集團(tuán)發(fā)展戰(zhàn)略主要有四種可供選擇的模式 提供附加值的 四種戰(zhàn)略模式 提供附加值通過： ? 提供資本 ? 對規(guī)劃與預(yù)算得監(jiān)控 ? 強(qiáng)化管理條例 提供附加值通過： ? 專有知識的交流 ? 技能 /技巧的交流 提供附加值通過： ? 重組業(yè)績差的公司或業(yè)