開(kāi)南大學(xué)公管所與國(guó)企所合開(kāi)選修課課程名稱(chēng)：量化分析與應(yīng)-文庫(kù)吧
2025-08-26 08:27 本頁(yè)面
【正文】 =E(β2ut2) =β2σu2≠0 ? 所以最小平方估計(jì)式有誤差且不一致。 7 開(kāi)南大學(xué)公管所與國(guó)企所合開(kāi)選修課 量化分析與應(yīng)用 黃智聰 工具變數(shù)估計(jì)的實(shí)證例子 ? 與 X相關(guān)，但與誤差項(xiàng)不相關(guān)。 ? 兩階段最小平方值估計(jì)： ? X對(duì)常數(shù)項(xiàng) Z、 W跑迴歸，便會(huì)得到預(yù)測(cè)值 。 ? 作為 X的工具變數(shù)。 ? 當(dāng) ? X對(duì)常數(shù)項(xiàng) Z、 W跑迴歸，便會(huì)得到預(yù)測(cè)值 。 ? 。 X?X?X?8 開(kāi)南大學(xué)公管所與國(guó)企所合開(kāi)選修課 量化分析與應(yīng)用 黃智聰 檢定解釋變數(shù)和誤差項(xiàng)之間的相關(guān)性 ? 虛無(wú)假設(shè) H0： Cov(X,e)=0 ? 對(duì)立假設(shè) H1： Cov(X,e)≠0 ? 若 H0為真，最小平方估計(jì)式與工具變數(shù)估計(jì)式一致。當(dāng) T ∞， 即 q(bols ) 0 。 ? 若虛無(wú)假設(shè)不為真，最小平方估計(jì)式並不一致；工具變數(shù)估計(jì)式是一致的。當(dāng) T ∞，即q(bols ) C≠0。 IV??IV??9 開(kāi)南大學(xué)公管所與國(guó)企所合開(kāi)選修課 量化分析與應(yīng)用 黃智聰 Hausman檢定 ? 使 Zt1和 Zt2為 X的工具變數(shù)。 ? Xt=a0+a1Zt1+a2Zt2+Vt ? ? ? H0： δ=0 X與 e不相關(guān) ? H1： δ≠0 X與 e相關(guān) ? 若有兩個(gè) δ， δ δ2，則 H0： δ1= δ2=0；H1： Otherwise。 F檢定！ 22110 ???? tttt ZaZaaXV ????tttt eVXY ???? ?21 ???10 開(kāi)南大學(xué)公管所與國(guó)企所合開(kāi)選修課 量化分析與應(yīng)用 黃智聰 時(shí)間落差分配模型 ? 會(huì)造成經(jīng)濟(jì)變數(shù)改變的經(jīng)濟(jì)決策會(huì)持續(xù)很長(zhǎng)的一段時(shí)間。例如：貨幣及財(cái)政政策。 ? Yt=f(Xt,Xt+1,Xt+2,… ) ? 我們必須知道有多少政策的改變會(huì)發(fā)生在時(shí)間的改變。有多少改變會(huì)發(fā)生在一個(gè)月之後，有多少改變將會(huì)發(fā)生在兩個(gè)月之後。 ? 有個(gè)問(wèn)題是，我們必須知道要回朔到多久以前？或是時(shí)間分配落差的長(zhǎng)度。 11 開(kāi)南大學(xué)公管所與國(guó)企所合開(kāi)選修課 量化分析與應(yīng)用 黃智聰 有限的模型 ? Yt=α+β0Xt+β1Xt1+β2Xt2+…+βnXtn+et ? t=n+1,…,T ? 假設(shè) E(et)=0， Var(et)=σ2， Cov(et,es)=0 ? 觀察值： Tn個(gè) ? α：截距項(xiàng) ? βi：時(shí)間落差分配權(quán)數(shù) 12 開(kāi)南大學(xué)公管所與國(guó)企所合開(kāi)選修課 量化分析與應(yīng)用 黃智聰
教學(xué)課件相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號(hào)-1