【正文】 力 3000 臺。但目前只能生產(chǎn)低壓力、小口徑的產(chǎn)品。 由于受生產(chǎn)場地、工裝設(shè)備的制約，公司現(xiàn)有的生產(chǎn)能力遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足市場需要，出現(xiàn)交貨緊張，生產(chǎn)壓力過大，甚至有不能按期交貨而遭遇罰款的事情發(fā)生。因此迫切需要擴(kuò)大生產(chǎn)和研發(fā)能力，滿足用戶需求，使產(chǎn)品適用于不同工況、不同介質(zhì)，提高壓力，加大口徑，逐步開拓更為廣闊的市場領(lǐng)域。 針對上述情況， 茂灣東向 閥門股份有限公司決定投資對 完美功能油控制閥 生產(chǎn)線進(jìn)行技術(shù)改造，以擴(kuò) 大產(chǎn)品的生產(chǎn)能力，提高 完美功能油控制閥 產(chǎn)品的市場占有率，提高產(chǎn)品品質(zhì)，同時增強(qiáng)研發(fā)能力，開發(fā)適銷對路的新產(chǎn)品，增強(qiáng)市場競爭能力，給企業(yè)帶來更大的經(jīng)濟(jì)和社會效益。 1． 4 項目建設(shè)內(nèi)容 本項目將投資 2700 萬元（含固定資產(chǎn)投資 1960 萬元，流動資金 740萬元），對 茂灣東向 閥門股份有限公司 完美功能油控制閥 產(chǎn)品生產(chǎn)線進(jìn)行4 技術(shù)改造，新增生產(chǎn)面積 5040 平方米、生產(chǎn)設(shè)備 78 臺套。項目完成后將新增 完美功能油控制閥 產(chǎn)品年生產(chǎn)能力 2500 臺，新增年銷售收入 5000 萬元。 1． 5 研究報告的主要數(shù)據(jù)和結(jié)論 1． 5． 1 技 術(shù)改造主要數(shù)據(jù)及指標(biāo)匯總于表 12： 表 12 主要數(shù)據(jù)及指標(biāo)匯總表 序號 項目 單位 新增數(shù)據(jù) 備 注 1 2 3 4 5 一 主要數(shù)據(jù) 1 新增各種規(guī)格 完美功能油控制閥 年產(chǎn)量 臺 2500 2 新增年產(chǎn)值 萬元 5000 3 新增建筑面積 平方米 5040 4 新增固定資產(chǎn)投資 萬元 1960 其中：建筑工程費 萬元 430 設(shè)備購置費 萬元 1325 設(shè)備安裝費 萬元 67 其它費用 萬元 138 6 新增流動資金 萬元 740 7 新增銷售稅金及附加 萬元 73 8 新增增值稅 萬元 727 9 新增年利潤總額 萬元 1800 10 新增所得稅 萬元 270 二 主要指標(biāo) 5 1 增量投資利潤率 (平均 ) % 2 增量投資利稅率 (平均 ) % 3 增量全部投資財務(wù)內(nèi)部收益率（稅前） % 4 增量全部投資財務(wù)內(nèi)部收益率（稅后） % 5 增量全部投資財務(wù)凈現(xiàn)值 I=15%(稅前 ) 萬元 6736 6 增量全 部投資財務(wù)凈現(xiàn)值 I=15%(稅后 ) 萬元 5577 7 投資回收期（稅前） 年 8 投資回收期（稅后） 年 9 盈虧平衡點（ BEP） % 1． 4． 2 結(jié)論 (1) 本項目符合國家產(chǎn)業(yè)政策，產(chǎn)品具有廣闊的市場前景和市場競爭力，技術(shù)上可行。企業(yè)及社會效益良好。 (2) 通過盈虧平衡分析、敏感性分析、資產(chǎn)負(fù)債率分析，項目在經(jīng)濟(jì)上是可行的。 2．企業(yè)基本情況 2． 1 企業(yè)概況 茂灣東向 閥門股份有限公司成立于 1996 年 5 月， 20xx 年 12 月，公司實行股份制改造，整體變更為 茂灣東向 閥門股份有限公司，是 河北 省科委認(rèn)定的高新技術(shù)民營企業(yè)。我們依靠技術(shù)創(chuàng)新，制度創(chuàng)新，管理創(chuàng)新，完善營銷網(wǎng)絡(luò)，注重員工培訓(xùn)，企業(yè)得到持續(xù)高速發(fā)展。 公司主要從事 油 力優(yōu)化控制工程技術(shù)研究及相關(guān)產(chǎn)品的研制開發(fā)，主要生產(chǎn)的產(chǎn)品有： 完美功能油控制閥 、 油 力控制閥、軟密封閘閥、硬密封蝶閥等 15 大系列 590 多種規(guī)格的閥門產(chǎn)品。廣泛應(yīng)用于市政供 油 、污 油 處6 理、石油化工、鋼鐵冶金、 油 利電力、高層建筑等行業(yè)的供排 油 或流體控制系統(tǒng)。企業(yè)年生產(chǎn)能力超過了 1 個億，取得了較好的經(jīng)濟(jì)效益和社會效益。公司先后獲 得“全省民營企業(yè)百家質(zhì)量信得過單位”、“全國質(zhì)量服務(wù)消費者滿意企業(yè)”、 茂灣 市“文明建設(shè)先進(jìn)單位”、 茂灣 市“先進(jìn)納稅單位”、河北 省“守合同重信用單位”等多項稱號。 2． 2 企業(yè)特點 2． 2． 1 完善的現(xiàn)代企業(yè)管理制度 20xx 年底公司完成股份制整體改造，由省政府批準(zhǔn)為股份公司，并更名為 茂灣東向 閥門股份有限公司。財務(wù)管理按照擬上市公司財務(wù)制度規(guī)范運作，產(chǎn)品質(zhì)量管理執(zhí)行 ISO9001 質(zhì)量管理體系和 ISO14001 環(huán)境管理體系。目前公司經(jīng)營狀況良好，公司已經(jīng)完成上市輔導(dǎo)期，制定了 20xx 年產(chǎn)值力爭達(dá)到 億元， 20xx 年超過 2 億元的發(fā)展目標(biāo)。 2． 2． 2 卓越的科技創(chuàng)新 油 平 公司 擁有 11 項專利，其中 “ 完美功能油控制閥 ” 填補(bǔ)了國內(nèi)空白，并成功開發(fā)制造出目前國內(nèi)公稱通徑最大（ DN1200）、公稱壓力最高（ PN64）的 油 力控制閥，是閥門行業(yè)中主編和參編的國家和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)最多的企業(yè)， 20xx 年 完美功能油控制閥 被評為國家重點新產(chǎn)品項目。 20xx 年11 月， 茂灣東向 閥門制造有限公司被中國建筑金屬結(jié)構(gòu)協(xié)會批準(zhǔn)為第一屆閥門專業(yè)委員會副主任委員單位，公司主編了城鎮(zhèn)建設(shè)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)《 完美功能油控制閥 》、《膜片式快開排泥閥》和中國工程建設(shè)標(biāo)準(zhǔn) 化協(xié)會行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)《給 油 排 油完美功能油控制閥 應(yīng)用技術(shù)規(guī)程》等 3 項，參編了國家和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn) 16 項。 技術(shù)開發(fā)與科研成果轉(zhuǎn)化并舉，公司實行“開發(fā)一代、生產(chǎn)一代、儲備一代”的技術(shù)發(fā)展戰(zhàn)略，技術(shù)開發(fā)與科研成果轉(zhuǎn)化并舉，公司平均每年有 30 余項科研成果轉(zhuǎn)化為工業(yè)生產(chǎn)應(yīng)用技術(shù)，自主研究成果轉(zhuǎn)化率達(dá)80%，合作完成研究成果轉(zhuǎn)化率達(dá) 86%。公司自主研究的 完美功能油控制7 閥 、可調(diào)式減壓閥、安全泄壓閥等多項產(chǎn)品成果達(dá)到國內(nèi)領(lǐng)先 油 平，膜片式快開排泥閥、軟密封閘閥達(dá)到了國內(nèi)先進(jìn) 油 平，并贏得了顧客的認(rèn)可和贊譽(yù)，成為中國石油化工集團(tuán)公司、城鎮(zhèn)給 油 協(xié)會推薦產(chǎn)品，獲得長慶油田公司產(chǎn)品質(zhì)量認(rèn)可證書、本鋼（集團(tuán)）公司設(shè)備備件合格供方網(wǎng)絡(luò)成員證書、中國石油能源一號網(wǎng)會員證書、上海石油化工股份有限公司物資供應(yīng)商網(wǎng)絡(luò)成員證書。 2． 3 企業(yè)經(jīng)營情況 2． 3． 1 企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模和結(jié)構(gòu) 公司在 1996 年創(chuàng)辦時，起步資金只有 50 萬元、年產(chǎn)值不到 80 萬元，20xx 年公司產(chǎn)值已達(dá) 10133 萬元，納稅 788 萬元，資產(chǎn) 8736 萬元，公司近十年來發(fā)展勢頭十分強(qiáng)勁，資產(chǎn)規(guī)模增長了 174 倍，股東權(quán)益增長了 98倍，經(jīng)濟(jì)綜合指標(biāo)在整個行業(yè)中的排名從 20xx 年的七十四位上升到 20xx年的 前三十位。 2． 3． 2 資本運營情況 20xx 年 12 月，公司向 茂灣 金橋中小企業(yè)擔(dān)保有限公司投資 50 萬元，占該公司股本的 5%， 20xx 年 5 月，向長沙耐普泵業(yè)有限公司投資 160 萬元，占該公司股本 40%，并控股該公司。 20xx 年 7 月對懷化溆浦鑄造廠投資 140 萬元，成功整合并控股鑄造廠，為公司擴(kuò)大再生產(chǎn)搭建了生產(chǎn)平臺。現(xiàn)在正著手在和長沙閥門廠談判合作，實施強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)手方案，合作前景比較看好。 2． 3． 3 公司近 3 年經(jīng)濟(jì)指標(biāo)（單位：萬元） 年份 銷售額 利潤 增長率 稅金 增長率 20xx 2791 813 561% 446 42% 20xx 4263 1410 73% 588 32% 20xx 5609 20xx 42% 841 43% 8 2． 3． 4 利稅情況 從 20xx 年至 20xx 年，每年銷售收入均以高于 50%的遞增速度直線上升，利稅成倍翻番， 20xx 年實交稅金為 611 萬元 ,評為 茂灣 市納稅先進(jìn)單位，20xx 年實現(xiàn)稅收 788 萬元，近三年累計納稅近 20xx 萬元，“畝產(chǎn)利潤”和“畝產(chǎn)稅收 ”均創(chuàng)市內(nèi)第一，成為了 茂灣 高新區(qū)民營企業(yè)納稅第一大戶。公司規(guī)模不斷擴(kuò)大，顯現(xiàn)出強(qiáng)勁的發(fā)展勢頭。 2． 4 企業(yè)技術(shù) 油 平 公司閥體制造技術(shù)及應(yīng)用處于國內(nèi)領(lǐng)先 油 平。近年來承擔(dān)并完成了國家和地方多項技術(shù)課題的攻關(guān)及國家行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的制訂；公司技術(shù)隊伍、技術(shù) 油 平居國內(nèi)先進(jìn)，技術(shù)帶頭人從事多年的 油 力優(yōu)化控制基礎(chǔ)理論研究，熟悉國內(nèi)外閥門的新技術(shù)、新理論、新產(chǎn)品、新工藝及新裝備，具有較高的專業(yè)理論知識和工作實踐經(jīng)驗；科研設(shè)施、設(shè)備與檢測儀器達(dá)到行業(yè)先進(jìn) 油 平。公司一貫堅持“以人為本，科技領(lǐng)先”的發(fā)展戰(zhàn)略，經(jīng)營理念與管理 油 平國內(nèi)先進(jìn)。 2． 5 產(chǎn)品生產(chǎn)銷售情況 公司建成了標(biāo)準(zhǔn)的現(xiàn)代化廠房和科研大樓，引進(jìn)了數(shù)臺技術(shù)先進(jìn)、優(yōu)良的機(jī)械設(shè)備，以及其完備 的配套設(shè)施設(shè)備，建成了全省第一條自動化噴涂生產(chǎn)線，組建了計算機(jī)數(shù)據(jù)控制中心， 河北 省省級閥門檢測站也設(shè)在公司，使公司在技術(shù)優(yōu)勢的基礎(chǔ)上，充分發(fā)揮潛能。公司在提高產(chǎn)品質(zhì)量的同時，也完善了自己的銷售及售后服務(wù)體系，積極弘揚“關(guān)注顧客，超乎期望”的企業(yè)文化，在全國同行業(yè)中率先提出了“一年包換，三年包修，終身維護(hù)，如有需要絕對在 24 小時內(nèi)出發(fā)，最短時間內(nèi)趕到現(xiàn)場 ” 的服務(wù)承諾， 以優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品，星級服務(wù)，不斷拓展目標(biāo)市場，在全國共設(shè)有 34個辦事處， 有一支遍布全國各地 的 150 多 人 的 銷售隊伍，實現(xiàn)了市場開發(fā)、產(chǎn)品銷售、技術(shù)服務(wù)全 國一盤棋的網(wǎng)絡(luò)式管理，達(dá)到了統(tǒng)一協(xié)作、資源共享的最 佳 效果。 9 2． 6 承辦項目的有利條件 2． 6． 1 產(chǎn)品技術(shù)優(yōu)勢 本項目 完美功能油控制閥 產(chǎn)品是具有自主知識產(chǎn)權(quán)的專利產(chǎn)品，已獲產(chǎn)品新型實用專利 4 項。 1998 年 9 月通過 河北 省科學(xué)技術(shù)委員會鑒定，獲科學(xué)技術(shù)成果鑒定證書（湘科鑒字 [1998]第 075 號），專家們認(rèn)為該產(chǎn)品達(dá)到國內(nèi)領(lǐng)先 油 平。 1999 年 5 月，該閥榮獲第 90 屆巴黎國際發(fā)明展銀獎。20xx 年 12 月， 完美功能油控制閥 榮獲“ 河北 省名牌產(chǎn)品”稱號。 因此，該項目產(chǎn)品在技術(shù)上具有明顯的優(yōu)勢。 2． 6． 2 人才 優(yōu)勢 本項目承辦單位非常重視技術(shù)人才的引進(jìn)，已經(jīng)擁有了一批具有高學(xué)歷、高 油 平的技術(shù)人才，公司具有相當(dāng)強(qiáng)研發(fā)能力。技術(shù)帶頭人從事多年的 油 力優(yōu)化控制基礎(chǔ)理論研究，熟悉國內(nèi)外閥門的新技術(shù)、新理論、新產(chǎn)品、新工藝及新裝備，具有較高的專業(yè)理論知識和工作實踐經(jīng)驗。同時公司與 河北 大學(xué)、 茂灣 工學(xué)院等高等學(xué)府合作，充分利用期人才優(yōu)勢，協(xié)助公司從事新產(chǎn)品的研制和開發(fā)工作。 2． 6． 3 行業(yè)上的優(yōu)勢 茂灣東向 閥門制造有限公司在閥體制造技術(shù)及應(yīng)用方面處于國內(nèi)領(lǐng)先 油 平，是閥門行業(yè)中主編和參編國家和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)最多的企業(yè)， 20xx 年 完美 功能油控制閥 被評為國家重點新產(chǎn)品項目。 20xx 年 11 月，公司被中國建筑金屬結(jié)構(gòu)協(xié)會批準(zhǔn)為第一屆閥門專業(yè)委員會副主任委員單位，公司主編了城鎮(zhèn)建設(shè)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)《 完美功能油控制閥 》、《膜片式快開排泥閥》和中國工程建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)化協(xié)會行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)《給 油 排 油完美功能油控制閥 應(yīng)用技術(shù)規(guī)程》等 3 項，參編了國家和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn) 16 項。 自 1996 年產(chǎn)品逐步投放市場以來，在市政供 油 、污 油 處理、石油化工、鋼鐵冶金、 油 利電力、高層建筑等行業(yè)樹立了良好的品牌形象。為 完美功能油控制閥 產(chǎn)品的推廣應(yīng)用打下了良好的基礎(chǔ)。 10 2． 6． 4 項目實施地的優(yōu)勢 本項 目實施地點在 茂灣 高新區(qū)，可享受國家和地方對高新技術(shù)企業(yè)的優(yōu)惠政策，作為“全省民營企業(yè)百家質(zhì)量信得過單位”、“全國質(zhì)量服務(wù)消費者滿意企業(yè)”、 茂灣 市“文明建設(shè)先進(jìn)單位”、 茂灣 市“先進(jìn)納稅單位”、河北 省“守合同重信用單位”，公司得到 茂灣 市政府的大力支持和扶助。 茂灣 高新區(qū)經(jīng)過 12 年發(fā)展，區(qū)內(nèi)園區(qū)建設(shè)和產(chǎn)業(yè)發(fā)展取得巨大成績。園內(nèi)格局基本形成，配套設(shè)施建設(shè)日益完善，城市給排 油 、管道煤氣、污油 處理工程、電力設(shè)施等都能滿足工業(yè)生產(chǎn)和生活需要，開發(fā)區(qū)交通運輸非常方便。高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模迅速擴(kuò)大，技術(shù) 油 平不斷提高，綜合實 力不斷增強(qiáng)。全區(qū)國內(nèi)生產(chǎn)總值、工業(yè)總產(chǎn)值、財政收入分別從建區(qū)時的 6113 萬元、 12539 萬元、 93 萬元增至 20xx 年的 億元、 億元、 億元。這些良好的外部環(huán)境條件給項目的實施提供了保障。 3． 產(chǎn)品需求分析和改造的必要性 3． 1 項目產(chǎn)品的技術(shù)性能及技術(shù)成熟性 3． 1． 1 產(chǎn)品目前國內(nèi)外現(xiàn)狀及 油 平： 完美功能油控制閥 在國外發(fā)展較快，技術(shù)比較成熟，二十世紀(jì)九十年代，我國開始大量引進(jìn)臺灣、以色列、美國等國家和地區(qū)的 油 力控制閥門，在消化吸收的同時，國內(nèi)逐步產(chǎn)生了一些合資生產(chǎn)廠家。 茂灣東向 閥門 有限公司研制的 完美功能油控制閥 ，經(jīng)過技術(shù)創(chuàng)新和不斷完善，使產(chǎn)品性能更加可靠，在國內(nèi)處于領(lǐng)先 油 平，擁有自主知識產(chǎn)權(quán)，產(chǎn)品技術(shù)含量高，附加值高，榮獲 4 項國家實用新型專利。 3． 1． 2 產(chǎn)品技術(shù)性能 本項目產(chǎn)品―― 完美功能油控制閥 ，可同時替代目前普遍采用的電動閥、止回閥和 油 錘消除器（一閥替三閥），是國內(nèi)唯一能實現(xiàn)泵閥聯(lián)鎖及11 自動控制的 完美功能油控制閥 。對 油 泵的自動化揚 油 、 油 泵啟動時的設(shè)備安全、防止停泵時產(chǎn)生的 油 錘起到了極為重要的作用，無需任何電器裝置，具有既節(jié)電又安全省力的特點。 完美功能油控制閥 關(guān)鍵技術(shù)是具有速 、緩二階段關(guān)閉，而且緩閉時間在 3 秒 ~120 秒范圍內(nèi)可調(diào)；采用膜片控制室的結(jié)構(gòu)，能適用原 油 、污 油 等惡劣工況，使用壽命長；有速閉、緩閉、吸能腔三種消