【正文】 算的信托計(jì)劃項(xiàng)下的各類證券及其他資產(chǎn)的價(jià)值之和 。第 i期信托財(cái)產(chǎn)總值指根據(jù)信托合同規(guī)定的估值方法估算的第 i 期信托單位項(xiàng)下的各類證券及其他資產(chǎn)的價(jià)值之和。 28. 信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)凈值：指信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)總值扣除信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)應(yīng)承擔(dān)的信托稅費(fèi)、費(fèi)用和其他負(fù)債后的余額。 29. 第 i 期信托財(cái)產(chǎn)凈值：指第 i 期信托財(cái)產(chǎn)總值扣除第 i 期信托單位應(yīng)承擔(dān)的信托稅費(fèi)、費(fèi)用和其他負(fù)債后的余額。 30. 第 i 期信托單位凈值：指第 i 期信托財(cái)產(chǎn)凈值與第 i 期信托單位總份數(shù)之比。計(jì)算公式為：第 i期信托單位凈值 =第 i期信托財(cái)產(chǎn)凈值 /第 i 期信托單位總份數(shù)，其結(jié)果以元為單位，采用四舍五入的方法精確到小數(shù)點(diǎn)后 4 位（即精確到 ），由此產(chǎn)生的損益歸入第 i期信托財(cái)產(chǎn)。 31. 非分?jǐn)傂孕磐杏?jì)劃費(fèi)用：根據(jù)信托合同的約定由信托資金在信托計(jì)劃專用銀行賬戶產(chǎn)生的銀行存款利息承擔(dān)的費(fèi)用，包括開戶費(fèi)、銷戶費(fèi)、賬戶管理費(fèi)、銀行匯劃手續(xù)費(fèi)、印刷費(fèi)、信息披露費(fèi)以及其他受托人認(rèn)為應(yīng)當(dāng)屬于非分?jǐn)傂孕磐杏?jì)劃費(fèi)用的費(fèi)用。 32. 分?jǐn)傂孕磐杏?jì)劃費(fèi)用：根據(jù)信托合同的約定由發(fā)生時(shí)設(shè)立或存續(xù)的各期信托單位分別計(jì)算或者分?jǐn)?，由受托人在費(fèi)用發(fā)生時(shí)直接從設(shè)立或存續(xù)的各期信托財(cái)產(chǎn)中分別劃付的費(fèi)用，包括信托管理費(fèi)、保管費(fèi)、咨詢服務(wù)費(fèi)、銀行代理收付費(fèi)、律師費(fèi)以及其他受托人認(rèn)為應(yīng)當(dāng)屬 于分?jǐn)傂孕磐杏?jì)劃費(fèi)用的費(fèi)用。 33. 信托利益賬戶：指受益人指定的用于接收受托人分配的信托利益的銀行賬戶。 34. 信托財(cái)產(chǎn)專戶：指信托專用銀行賬戶、信托專用證券賬戶和信托專用證券資金賬戶的統(tǒng)稱。其中，信托專用銀行賬戶指受托人在保管人處開立的信托財(cái)產(chǎn)專用賬戶，即信托財(cái)產(chǎn)保管賬戶；信托專用證券賬戶指受托人在中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司開設(shè)的證券交易賬戶；信托專用證券資金賬戶指受托人在證券經(jīng)紀(jì)服務(wù)商處開設(shè)的證5 券資金賬戶。 35. 保管人：指中國光大銀行股份有限公司。根據(jù)《中融 聚盈 1 號(hào)證券投資集合資金信托計(jì)劃資金保管協(xié)議》的規(guī)定對(duì)信托 財(cái)產(chǎn)進(jìn)行保管。受托人為了委托人（受益人）的利益可以變更保管人，但應(yīng)在兩個(gè)工作日內(nèi)在受托人網(wǎng)站進(jìn)行公告。 36. 證券經(jīng)紀(jì)服務(wù)商：指華安證券股份有限公司。根據(jù)《中融 聚盈 1 號(hào)證券投資集合資金信托計(jì)劃操作備忘錄》的規(guī)定為信托計(jì)劃提供證券經(jīng)紀(jì)服務(wù)。證券交易傭金等按照不高于證券業(yè)一般傭金費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)收取。受托人為了委托人（受益人）的利益可以變更證券經(jīng)紀(jì)服務(wù)商，但應(yīng)在兩個(gè)工作日內(nèi)在受托人網(wǎng)站進(jìn)行公告。 37. 保管協(xié)議：受托人與保管人簽訂的《 中融 聚盈 1號(hào)證券投資集合資金信托計(jì)劃資金保管協(xié)議 》及對(duì)該協(xié)議的任何有效修訂與補(bǔ)充。 38. 操作備忘錄 ：受托人、保管人、證券經(jīng)紀(jì)服務(wù)商簽訂的《 中融 聚盈 1 號(hào)證券投資集合資金信托計(jì)劃操作備忘錄 》及對(duì)該協(xié)議的任何有效修訂與補(bǔ)充。 39. 授權(quán)委托書：當(dāng)?shù)?i 期一般委托人為機(jī)構(gòu)時(shí)，可以指定其員工作為授權(quán)代表行使第 i 期委托人投資建議權(quán)限，一般委托人應(yīng)確定授權(quán)代表并簽署對(duì)授權(quán)代表的授權(quán)委托書，其內(nèi)容包括但不限于：被授權(quán)人姓名、權(quán)限、授權(quán)時(shí)間、授權(quán)期限、有效建議應(yīng)包含的印鑒及被授權(quán)人簽字樣本等。 40. 關(guān)聯(lián)方：指按照公司法和企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，能夠直接或間接控制或共同控制信托財(cái)產(chǎn)管理、運(yùn)用、處分，或?qū)π磐胸?cái)產(chǎn)的管理、運(yùn)用、處分能夠施加 重大影響的當(dāng)事方，包括但不限于受托人、一般受益人，以及受托人或一般受益人的股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員等。 41. 不可抗力：指受托人不能預(yù)見、不能避免、不能克服的客觀情況，包括但不限于法律法規(guī)或政策變化、政府限制、有關(guān)交易所、清算機(jī)構(gòu)或其它市場暫停交易、電子或機(jī)械設(shè)備或通訊線路失靈、電話或其它接收系統(tǒng)出現(xiàn)問題、盜竊、戰(zhàn)爭、罷工、社會(huì)騷亂、恐怖活動(dòng)、火災(zāi)、自然災(zāi)害等。 42. 中國：指中華人民共和國（就本合同而言不包括香港特別行政區(qū)、澳門特別行政區(qū)和臺(tái)灣地區(qū)）。 43. 適用法律：指中國中央和地方立法部門、行政部門（ 包括但不限于審批部門、工商局或其他政府部門）頒布的適用于本協(xié)議項(xiàng)下相關(guān)事項(xiàng)的所有法律、法規(guī)、規(guī)章、規(guī)定、解釋和其他規(guī)范性文件及司法部門頒布的相關(guān)司法解釋。 44. 交易規(guī)則：指上海證券交易所、深圳證券交易所、中國金融期貨交易所、各證券業(yè)協(xié)會(huì)及中國證券登記結(jié)算有限公司、中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司、中國人民6 銀行等公布的各項(xiàng)業(yè)務(wù)規(guī)則。 45. 中國銀監(jiān)會(huì)：指中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)。 46. 信托月度：指自信托計(jì)劃成立之日起 (含該日 )，或每月本信托計(jì)劃成立之日對(duì)應(yīng)的日期（含該日，如該月無對(duì)應(yīng)的日期，則為該月的最后一日）至下 月本信托計(jì)劃成立之日對(duì)應(yīng)的日期（不含該日，如該月無對(duì)應(yīng)的日期，則為該月的最后一日）為一個(gè)完整的信托月度。 47. 信托半年度：指自信托計(jì)劃成立之日起 (含該日 )，每滿六個(gè)信托月度構(gòu)成一個(gè)完整的信托半年度。 48. 信托年度：指自信托計(jì)劃成立之日起（含該日），每滿十二個(gè)信托月度構(gòu)成一個(gè)完整的信托年度。 49. 工作日：指中國內(nèi)地的金融機(jī)構(gòu)正常營業(yè)日。 50. 交易日：指上海證券交易所、深圳證券交易所正常交易日。 T 日指交易日。 T+1日指 T 日的下一交易日。依此類推。 51. 注銷日：第 i 期信托單位的預(yù)期存續(xù)期限屆滿日，為正常注銷日；第 i 期信托單位提前注銷 時(shí)為提前注銷日；第 i期信托單位延期注銷時(shí)為延期注銷日。 52. 元：指人民幣元。 第二條 信托目的 全體委托人基于對(duì)受托人的信任，分期認(rèn)購信托單位并交付信托資金于受托人，由受托人按信托文件的規(guī)定將信托資金加以運(yùn)用，并以第 i期全部信托財(cái)產(chǎn)為基礎(chǔ)資產(chǎn)，作出優(yōu)先受益權(quán)與一般受益權(quán)的受益權(quán)結(jié)構(gòu)化安排，為委托人（受益人）提供不同類別的投資工具。 第三條 信托計(jì)劃的要素 （一）信托計(jì)劃的相關(guān)主體 1. 委托人 與受益人 委托人為認(rèn)購信托單位、并交付了信托資金的自然人、法人或依法成立的其他組織。認(rèn)購第 i期優(yōu)先信托單位的委托人，同時(shí)成 為第 i期優(yōu)先受益人，享有第 i期優(yōu)先受益權(quán)，第 i 期優(yōu)先受益人可有一個(gè)或多個(gè)；認(rèn)購第 i 期一般信托單位的委托人，同時(shí)成為第 i期一般受益人，享有第 i 期一般受益權(quán)，第 i 期一般受益人僅可有一個(gè)。 2. 受托人：為中融國際信托有限公司。 7 3. 保管人：為 中國光大銀行股份有限公司 。 4. 證券經(jīng)紀(jì)服務(wù)商：為 華安證券股份有限公司 。 （二）信托期限 信托計(jì)劃存續(xù)期限預(yù)計(jì)為【 10】年，受托人有權(quán)根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行調(diào)整。 受托人在募集第 i期信托資金時(shí)，確定第 i期信托單位預(yù)期存續(xù)期限，具體在《第i 期信托單位認(rèn)購風(fēng)險(xiǎn)申明書》中確定。 （三）信托計(jì)劃規(guī)模和 各類信托單位的比例構(gòu)成 信托計(jì)劃成立時(shí)，信托計(jì)劃項(xiàng)下的信托單位總份數(shù)不低于 3000 萬份 (受托人有權(quán)根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行調(diào)整 )；信托計(jì)劃存續(xù)期間，信托單位總份數(shù)不高于 200,000 萬份，受托人有權(quán)根據(jù)信托計(jì)劃運(yùn)營情況調(diào)整信托單位總份數(shù)最高規(guī)模，屆時(shí)以受托人網(wǎng)站（ ）公告為準(zhǔn) 。 受托人可以分別指定第 i 期信托單位的最低或最高規(guī)模，但每期信托單位規(guī)模不得低于 600 萬元 (受托人有權(quán)根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行調(diào)整 )， 且該期信托單位的成立不能使信托計(jì)劃項(xiàng)下信托單位總份數(shù)高于 200,000 萬份。 除非《第 i 期信托 單位認(rèn)購風(fēng)險(xiǎn)申明書》另有約定，第 i 期優(yōu)先信托單位總份數(shù)與第 i 期一般信托單位總份數(shù)的比例不超過 3： 1，受托人有權(quán)根據(jù)實(shí)際情況對(duì)比例進(jìn)行調(diào)整。 （四）信托計(jì)劃的投資策略、投資組合范圍、投資限制 1. 投資策略 信托計(jì)劃項(xiàng)下不同期次信托財(cái)產(chǎn)可以采用不同的投資策略。第 i期信托財(cái)產(chǎn)的投資策略，由《第 i期信托單位認(rèn)購風(fēng)險(xiǎn)申明書》規(guī)定。 2. 投資組合范圍 信托計(jì)劃投資組合范圍為：在上海和深圳證券交易所公開掛牌交易的 A 股股票、證券投資基金、債券 、國債逆回購 ，或通過大宗交易方式投資于上海和深圳證券交易所公開掛牌交易的 A 股股票。 上述“ 股票、證券投資基金、債券 、國債逆回購 ”，僅限上海和深圳證券交易所二級(jí)市場上交易的相應(yīng)品種。 在不違反相關(guān)法律法規(guī)的前提下，在 受托人征得全體優(yōu)先委托人同意后， 一般委托人可向受托人申請(qǐng)協(xié)商擴(kuò)大投資范圍。 3. 本信托計(jì)劃投資限制 （ 1） 信托計(jì)劃持有一家上市公司公開發(fā)行的股票，不得超過該上市公司已發(fā)行8 股份的 5%（含），并不得導(dǎo)致以受托人名義持有一家上市公司股票占該上市公司已發(fā)行股份 5%（含）以上；受托人有權(quán)拒絕各期信托單位一般委托人或其指定的授權(quán)代表下達(dá)的可能導(dǎo)致以受托人名義持有的一家上市公司的股票達(dá)到或超過該上市公司已發(fā)行 股份的 5%（含）的投資建議。法律法規(guī)另有規(guī)定時(shí)，從其規(guī)定。 （ 2） 信托 計(jì)劃 持有一家上市公司公開 發(fā)行的股票，不得超過該上市公司已發(fā)行流通股份的 10%（ 含 ） ， 受托人有權(quán)拒絕各期信托單位一般委托人或其指定的授權(quán)代表下達(dá)的可能導(dǎo)致信托計(jì)劃持有的一家上市公司的股票達(dá)到或超過該上市公司已發(fā)行流通股份的 10%（ 含 ） 的 投資建議。 （ 3） 信托計(jì)劃持有一家上市公司發(fā)行的股票，依買入成本計(jì)算，不得超過買入日前一交易日信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)總值的 20%。 （ 4） 信托計(jì)劃持有一家創(chuàng)業(yè)板上市公司發(fā)行的股票，依買入成本計(jì)算，不得超過買入日前一交易日信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)總值 的 10%。 （ 5） 信托計(jì)劃持有一家基金公司管理的單一基金，依買入成本計(jì)算，不得超過買入日前一交易日信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)總值的 20%（貨幣基金和債券基金除外）。 4. 第 i期信托單位投資限制 （ 1） 投資于一家上市公司公開發(fā)行的股票，依買入成本計(jì)算，不得超過買入日前一交易日第 i 期信托財(cái)產(chǎn)總值的 30%， （受托人有權(quán)對(duì)該比例進(jìn)行調(diào)整，并在認(rèn)購風(fēng)險(xiǎn)申明書中予以明確約定。除認(rèn)購風(fēng)險(xiǎn)申明書另有約定外，第 i 期信托單位投資于一家上市公司公開發(fā)行的股票應(yīng)遵守本條款約定的投資比例限制） ；且不得超過該上市公司已發(fā)行股份的 5%（含），受托人有權(quán)拒絕第 i 期一般 委托人或其指定的授權(quán)代表下達(dá)的可能導(dǎo)致以受托人名義持有的一家上市公司的股票達(dá)到或超過該上市公司已發(fā)行股份的總股本 5%（含）的投資建議。法律法規(guī)另有規(guī)定時(shí)，從其規(guī)定。 （ 2） 投資于一家創(chuàng)業(yè)板上市公司的股票，依買入成本計(jì)算，不得超過買入日前一交易日第 i期信托財(cái)產(chǎn)總值的 10%；投資于所有創(chuàng)業(yè)板上市公司發(fā)行的股票，依買入成本計(jì)算，不得超過買入日前一交易日第 i期信托財(cái)產(chǎn)總值的 30%。 （ 3） 投資于所有 ST 上市公司發(fā)行的股票，依買入成本計(jì)算，不得超過買入日前一交易日該期信托單位信托財(cái)產(chǎn)總值的 5%；如因已投資的非 ST 上市公司發(fā)行的股 票轉(zhuǎn)換為 ST 上市公司的股票使得信托計(jì)劃持有該類股票超過上述比例限制的，第 i期一般委托人或其指定的授權(quán)代表應(yīng)在法律法規(guī)允許的范圍內(nèi)向受托人發(fā)送減持該類股票的投資建議以使信托計(jì)劃持有的該類股票在十個(gè)交易日內(nèi)重新符合上述比例限制，否則受托人有權(quán)直接進(jìn)行減持操作以滿足上述比例限制要求。 （ 4） 投資于一家基金管理公司管理的單一基金，依買入成本計(jì)算，不得超過買入日前一交易日第 i 期信托財(cái)產(chǎn)總值的 30%（貨幣基金和債券基金除外）。 9 （ 5） 以大宗交易方式投資于滬、深證券交易所上市交易的 A股流通股股票，除需滿足本款（ 1） （ 4）的條件外， 還需滿足如下條件： 交易所 現(xiàn)行 的交易規(guī)則 ； 投資建議 。 ，大宗交易賣出價(jià)不得低于當(dāng)日收盤價(jià)。 5. 禁止投資 本信托計(jì)劃項(xiàng)下信托資金不得作以下投資： （ 1）新股申購、新債申購； （ 2）基金的認(rèn)購、申購、贖回、轉(zhuǎn)換、套利； （ 3）融資融券交易、債券回售交易； （ 4）債券的正回購交易或逆回購交易（國債逆回購除外）； （ 5）股指期貨； （ 6）權(quán)證、 S、 *ST、 S*ST 及 SST 類股票，因被動(dòng)持有上 述證券，應(yīng)在十個(gè)交易日內(nèi)減持為零； （ 7）銀行存款、開放式基金及其他一級(jí)市場交易或場外交易； （ 8）與受托人或一般委托人存在關(guān)聯(lián)關(guān)系的上市公司股票； （ 9）受托人認(rèn)為不得持有的證券； （ 10）進(jìn)行可能承擔(dān)無限責(zé)任的投資 , 用于資金拆借、貸款、抵押融資或者對(duì)外擔(dān)保等。 6. 為避免本信托計(jì)劃與受托人管理的其他信托計(jì)劃出現(xiàn)當(dāng)天就同一證券相反方向的同價(jià)位或可成交的價(jià)位委托掛單的情形，如果受托人的委托系統(tǒng)已經(jīng)出現(xiàn)對(duì)某一證券的有效投資建議，則本信托計(jì)劃就同一證券的相同價(jià)位或可以成交價(jià)位的相反方向的交易指令將被拒絕執(zhí)行。 7. 信 托計(jì)劃項(xiàng)下分別核算的多期信托財(cái)產(chǎn)在分別申報(bào)交易時(shí)，即使第 i 期信托財(cái)產(chǎn)的投資運(yùn)作本身是合法合規(guī)的，受托人在接到監(jiān)管機(jī)構(gòu)（含交易所市場監(jiān)察部門）書面或口頭明確通知的前提下可以主動(dòng)限制第 i 期信托財(cái)產(chǎn)的投資運(yùn)作。 8. 信托計(jì)劃的投資運(yùn)作（包括委托人投資建議與受托人指令）應(yīng)遵守《證券法》及其他相關(guān)法律、法規(guī)和規(guī)章以及監(jiān)管部門的通知、決定等的規(guī)定，遵守上海證券交易所、深圳證券交易所、中國金融期貨交易所、各證券業(yè)協(xié)會(huì)及中國證券登記結(jié)算有限公司、中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司、中國人民銀行等公布的各項(xiàng)業(yè)務(wù)規(guī)則，履10 行規(guī)定的義務(wù)。 （五）信托計(jì)劃第 i 期的預(yù)警線和止損線 1. 預(yù)警和止損措施 為保護(hù)全體受益人特別是優(yōu)先受益人的信托利益，受托