【正文】 沖擊，出口規(guī)模銳減，消費(fèi)和投資需求嚴(yán)重不足，就業(yè)壓力增加，為此，中國政府 制定了以擴(kuò)大內(nèi)需為目標(biāo)的宏觀經(jīng)濟(jì)政策，支持和鼓勵商業(yè)銀行開展消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)。 特別是國家公房改革、住房貨幣化、教育制度改革等政策的相繼出臺使得消費(fèi)信貸步入快速增長軌道，不僅總量迅速上升，而且品種也日益增多。 截至 2021 年末，中國消費(fèi)信貸余額已從 1998 年的 172 億元增加至 億元， 5 年間規(guī)模增長了 90 倍 , 年平均增速達(dá)到 112%。根據(jù)最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，到 2021 年末，我國消費(fèi)貸款余額約為 20219億元。 (見圖 1） 消費(fèi)信貸在銀行信貸資產(chǎn)中的比重也不斷上升。 1998 年中國消費(fèi)信貸余額占銀行信貸總額的比重僅為 %， 2021 年，該比重上升到 %。截止到 2021 年末，銀行信貸總額為 188566 億元，其中消費(fèi)信貸余額占 %。 (見圖 2)。此外 ,消費(fèi)信貸品種呈現(xiàn)多元化發(fā)展的態(tài)勢。從消費(fèi)領(lǐng)域看，發(fā)展到 個人住房貸款 、 教育助學(xué)貸款 、 個人大額耐用消費(fèi)品貸款 、 個人住房裝修貸款 、 汽車貸款 、旅游貸款、醫(yī)療貸款、房產(chǎn)抵押、小額質(zhì)押貸款、個人綜合消費(fèi)信貸等，以及專門面向農(nóng)村的 農(nóng)業(yè)機(jī)械消費(fèi)貸款 等多個消費(fèi)信貸品種。從信貸工具看，發(fā)展到信用卡、存單質(zhì)押、國庫券質(zhì)押等多種方式。開辦消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，也由國有獨(dú)資商業(yè)銀行，發(fā)展到 有條件開辦信貸業(yè)務(wù)的所有商業(yè)銀行。 4 05000100001500020210250001997 1998 1999 2021 2021 2021 2021 2021 圖 1 中國消費(fèi)信貸余額 19972021 年數(shù)據(jù)來自于中國人民銀行統(tǒng)計(jì)報(bào)告； 2021 年數(shù)據(jù)來自商務(wù)部《 2021 年消費(fèi)品市場發(fā)展趨勢報(bào)告》新華網(wǎng) 2021 年數(shù)據(jù)來自《 2021 年國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展統(tǒng)計(jì)公報(bào)（五） 》中華財(cái)會網(wǎng) 圖 2 中國消費(fèi)信貸余額占消費(fèi)總額的比重 消費(fèi)信貸三大品種發(fā)展特征 我國消費(fèi)信貸的三大品種指的是個人住房貸款 ,汽車貸款以及助學(xué)貸款 .其中，個人住房貸款占據(jù)絕對份額，汽車貸款增長迅速，助學(xué)貸款的發(fā)展則較為緩慢。 (見表 1) 首先，消費(fèi)信貸中個人住房信貸占絕對比例。中國人民銀行的統(tǒng)計(jì)顯示， 20211% 2% 4%10%15%19%24%25%19971998199920212021202120212021 5 年個人住房貸款余額為 億元，同比增長了 ％， 1是 1998 年的 倍。這 6 年間個人住房貸款占消費(fèi)信貸的比重平均超過 75%。個人住房貸款是消費(fèi)信貸中最受重視、同時(shí)也是市場競爭最激烈的產(chǎn)品。 2021 年末四大國有商業(yè)銀行消費(fèi)貸款余額總計(jì) 12 358 億元，其中，住房貸款 9 780 億元，占整個消費(fèi)貸款余額的 %。 2而 2021 年末，個 人住房貸款余額增加到 萬億元，占整個消費(fèi)信貸余額的 %。 3 其次， 汽車消費(fèi)信貸成為僅次于個人住房貸款的消費(fèi)信貸品種 。 汽車 的 消費(fèi)信貸業(yè)務(wù) 始于 20 世紀(jì) 90 年代末 ， 目前 提供汽車消費(fèi)信貸金融機(jī)構(gòu)主要有商業(yè)銀行、汽車企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司和汽車金融公司。中國加入 WTO 后 ，在汽車價(jià)格下跌、居民 收入水平提高等因素的 推進(jìn) 下，汽車消費(fèi)大幅度攀升 ，而且 貸款購車比例達(dá)20％以上，有力地激活了汽車消費(fèi)市場。 42021 年，全國汽車消費(fèi)信貸余額為 436億元，到 2021 年末，已上升到了 945 億元。 2021 年 春夏之交的 SARS 肆虐， 極大地刺激了汽車消費(fèi)信貸，該年 末，汽車消費(fèi)貸款余額 超過 1800 億元 ，幾乎比上年增加 1 倍。 截止到 2021 年末，我國金融機(jī)構(gòu)車貸余額為 億元，占整個消費(fèi)信貸余額的 %。 5 助學(xué)貸款 份額較小，發(fā)展緩慢 。 1999 年以來，為配合高校擴(kuò)招政策及收費(fèi)制度的改革，國家出臺了教育助學(xué)貸款政策。 1999 年至 2021 年，在有關(guān)部門特別是高校的配合下，已累計(jì)發(fā)放了國家助學(xué)貸款 億元，共計(jì)扶持了 萬名學(xué)生就學(xué)讀書。助學(xué)貸款余額已達(dá) 32 億元（其中國家助學(xué)貸款為 13 億元、一般助學(xué)貸款余額為 19 億元）。 6截 至 2021 年末，助學(xué)貸款余額為 億元（其中國家助學(xué)貸款 65 億元）。 7 年份 品種 住房貸款 汽車貸款 助學(xué)貸款 其他綜合信貸 2021 2021 2021 2021 表 1 20212021年各類消費(fèi)信貸所占比例如下表（單位： %） 數(shù)據(jù)來源： 程建勝、劉向耘 〈發(fā)展消費(fèi)信貸，促進(jìn)消費(fèi)增長〉 中國人民銀行 研究局 以及 《 2021年國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展統(tǒng)計(jì)公報(bào)（五） 》由筆者綜合兩方數(shù)據(jù)通過計(jì)算得出 6 總之 ,近幾年來，隨著居民收入水平的提高和國家經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，居民的生活水平、消費(fèi)能力得到了很大提升，消費(fèi)信貸作為一種有效的融資手段，越來越多地成為消費(fèi)者解決當(dāng)前消費(fèi)資金短缺時(shí)的選擇，因而市場需求大幅提高，消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)也隨之進(jìn)入了快速增長階段。消費(fèi)信貸余額占銀行貸款余額的比重在逐年增長。其中個人住房貸款，汽車貸款與助學(xué)貸款成為我國消費(fèi)貸款的三大品種，且三者均有一定程度的迅速增長 。 由于我國消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)從出現(xiàn)到目前也僅僅 只有 20 多年的歷史，處于探索階段，相關(guān)機(jī)制與法規(guī)尚待建立與完善，個人信用體系尚未建立。因此，金融機(jī)構(gòu)在大力發(fā)展消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)的同時(shí)，應(yīng)正確認(rèn)識目前在我國發(fā)展消費(fèi)信貸可能面臨的一系列問題，并采取各方面措施來防范并解決問題。 二、 制約消費(fèi)信貸發(fā)展的因素分析 目前 ,在消費(fèi)信貸發(fā)展中存在的問題是多方面的 ,主要可歸納為收入因素 ,宏觀經(jīng)濟(jì)因素 ,風(fēng)險(xiǎn)因素和信息因素 。 收入水平與貸款額度相脫節(jié) 收入因素。一方面 ,居民個人可能會因?yàn)楣ぷ鞯淖儎踊蚱渌馔馐鹿识鴮?dǎo)致收入水平下降而不能按時(shí)還款 。我們可以看到現(xiàn)在的 房價(jià)過高，嚴(yán)重脫離城 鎮(zhèn)居民人均可支配收入 , 一些城市的家庭債務(wù)承擔(dān)率處于非常高的水平 ,家庭負(fù)擔(dān)太重 .。（表2）見根據(jù)各地公布的城鎮(zhèn)居民人均可支配收入和平均房價(jià)，按照三口之家 80 平米一套住房的標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算，平均 20 年按揭，大部分貸款買房的家庭債務(wù)承擔(dān)率在50%左右，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過美國 2021 年 18%的平均水平。 2021 年以來，國家采取的抑制房地產(chǎn)投資過熱的宏觀調(diào)控措施初見成效，房地產(chǎn)投資增長和房地產(chǎn)貸款增幅減緩，但房屋價(jià)格與土地價(jià)格持續(xù)上漲。由于我國房地產(chǎn)業(yè)各個環(huán)節(jié)所需資金有相當(dāng)部分來自銀行，如房地產(chǎn)開發(fā)貸款、流動資金貸款、施工企業(yè)貸款、 住房抵押貸款等，房地產(chǎn)的市場風(fēng)險(xiǎn)極易轉(zhuǎn)變?yōu)殂y行的信貸風(fēng)險(xiǎn)，這種潛在的風(fēng)險(xiǎn)對經(jīng)濟(jì)的健康運(yùn)行是致命的。 年份 1999 2021 2021 2021 2021 平均售價(jià) 2080 2103 2157 表 2 商品房每平方米平均售價(jià) (元 )8 資料來源：〈 2021中國統(tǒng)計(jì)年鑒〉及 楊德才 〈個人住房貸款發(fā)展的制約因素與對策〉 中國 7 房地產(chǎn) 由筆者綜合兩方數(shù)據(jù)通過計(jì)算得出 最高收入 高收入戶 中等偏上 中等收入 中等偏下 低收入戶 最低收入 本息金額 187200 111840 78000 52800 32400 20800 6240 占總量 10% 30% 30% 20% 20% 40% 40% 表 3 20年內(nèi)中國城鎮(zhèn)居民戶承債消費(fèi)信貸能力 (元 )9 資料來源：陳艷嬌 〈影響我國住房貸款的主要因素〉山東工商學(xué)院學(xué)報(bào) 第 5期 宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境變動影響消費(fèi)信貸業(yè)務(wù) 消費(fèi)信貸一般期限較長 ,經(jīng)濟(jì)形勢的變動對其影響較為敏感。在貸款期間，存貸款利率發(fā)生變動可能會給銀行造成一定損失。西方國家金融機(jī)構(gòu)對利率的控制通過利率缺口管理、浮動利率形式，以及在金融市 場進(jìn)行衍生金融工具交易等方式來進(jìn)行。但是由于我國資本市場不完善，市場開放的程度相對較低，商業(yè)銀行難以通過上述途徑來解決問題。目前我國銀行發(fā)放貸款一般都采用固定利率 ,而且期限又較長 ,而我國目前的存貸款利率水平已是歷史最低點(diǎn)。一旦經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇 ,中央銀行提高利率水平 ,屆時(shí)銀行經(jīng)營成本提高 ,而貸款繼續(xù)實(shí)行固定利率 ,維持原來的較低水平 ,這必然會使銀行利潤減少 ,甚至可能出現(xiàn)負(fù)值。 消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展中銀行面臨著各種各樣的風(fēng)險(xiǎn) . 制約消費(fèi)信貸發(fā)展的風(fēng)險(xiǎn)因素主要包括信用風(fēng)險(xiǎn)，流動性風(fēng)險(xiǎn)和抵押物風(fēng)險(xiǎn)。 信用觀念不到位 ,貸款回收困 難。一些人在遇到困難時(shí)，想到用貸款來解決問題，也確實(shí)想到情況緩解時(shí)能夠償還債務(wù)。但實(shí)際上人們總有一種趨利的心理，若非銀行采取強(qiáng)制措施，他們寧愿把已有的資金用來再投資以獲取更大的利潤，而不愿意用來還貸。另外，還有一些特殊情況，如開發(fā)商違約，而對貸款人產(chǎn)生不利影響。而貸款人卻將對此的不滿牽扯到拒絕對銀行還貸。還有一些人因?yàn)橘J款沒有達(dá)到其預(yù)期的投資目的而拒絕還貸。所有這些問題都出現(xiàn)在貸款人本身的素質(zhì)、觀念、和道德修養(yǎng)上面，有一些甚至是大多數(shù)人都存在的僥幸心理，和一些法律認(rèn)識上的錯誤。 貸款流動性差 ,資金難以周轉(zhuǎn)。 消費(fèi)信