證券投資分析電大期末考試小抄-文庫吧
2025-05-17 08:10 本頁面
【正文】 成交量減少上漲的勢頭不再猛烈股價在沒有創(chuàng)出新高度的情況下酒開始回落說明莊家手中的股票已賣出多半因此上漲趨勢以經(jīng)結(jié)束右肩也隨之形成。 ： 三角形，楔形，旗形，矩形 ： 股價趨勢所得形態(tài)；股價趨勢圖中各個高點和低點所處的相對位置即比例關(guān)系；完成某個形態(tài)所經(jīng)歷的時間長短。 動平均線特征： 追蹤趨勢，滯后性，穩(wěn)定性，助長助跌形，支撐和阻力作用 ： 平均線從下降逐漸轉(zhuǎn)為盤整或上升而股價從平均線下方突破平均線為買進信號；股價雖然跌破平均線但又立刻回升到平均線上此時平均線任然持續(xù)上升為買進信號；股價趨勢走在平均線上股價下跌并未突破平均線且立刻反轉(zhuǎn)上升為買進信號；股價突然暴跌跌破平均線且遠離平均線則有可能反彈上升為買進信號；平均線從上升逐漸轉(zhuǎn)為盤整或下跌跌破平均線為賣出信號；股價雖然向上突破平均線但又立刻會跌至平均線下此時平均線任然持續(xù)下降為賣出信號；股價趨勢在平均線 下股價上升并未突破平均線且立刻反轉(zhuǎn)下跌為賣出信號；股價突然暴跌突破平均線并遠離平均線且有可能反彈回跌為賣出信號。 （ RSI） ：以市場價格變化觀察買賣雙方的力量的對比其中以價格上升上漲幅度代表買方力量以價格下跌幅度代表賣方力量以漲跌幅度的對比代表買賣雙方的力量的雙比通過對比預(yù)測未來股價的運行方向。 35. RSI的運用法則： 1位置信號，當 RSI80時市場超買形態(tài)賣出信號，當 RSI2市場超賣狀態(tài)買進信號。 2交叉信號，高位區(qū)當周期的 RSI 指標由上往下跌破長周期的 RSI 指標線時形成死亡交叉是賣 出信號，在低位區(qū)當短周期 RSI 指標線由下往上突破長周期的 RSI指標線時形成黃金交叉是買進信號 3趨勢線分析，在 RSI指標線上畫出支撐線和壓力線當 RSI指向上突破壓力線時是買進信號當 RSI 向下跌破支撐線時是賣出信號 4 背離信號，股價創(chuàng)新低而 RSI 指標未同時創(chuàng)新低是買進信號股價創(chuàng)新高而 RSI 指標未同時創(chuàng)新高時賣出信號 5形態(tài)分析 RSI 指標在低位區(qū)形成 W 低三重底圓弧底潛伏底等底部形態(tài)時是買進信號 RSI指標在高位區(qū)形成 M頭三重頂頭肩頂?shù)软敳啃螒B(tài)時賣出信號。： 合約多頭買方 合約空頭賣方 看漲 價漲 有利執(zhí)行合約收益無限 不利有頭寸則損失有限無頭寸則損失無限 期權(quán) 價跌 不利不執(zhí)行損失期權(quán)費 有利收益期權(quán)費 看跌 價漲 不利不執(zhí)行損失期權(quán)費 有利最大收益期權(quán)費 期權(quán) 價跌 有利執(zhí)行 不利最大損失 投資過程和步驟 計劃 投資目標 和約束條件 的雙重考慮 ； 確定證券投資目標 ； 進行證券分析 ； 明確證券投資策略 實施 進行投資組合的價值分析，構(gòu)建投資組合 經(jīng)典的投資組合理論： 托賓的資產(chǎn)組合理論 ； 馬柯維茨的證券組合理論 ； 資本資產(chǎn)定價模型 ； 套利定價模型 反饋： 包含兩個內(nèi)容，一方面是監(jiān)控和重新平衡組合頭寸，另一方面則是評價投資目標的實現(xiàn)情況 對證券投資組合進行修正：主觀方面改變投資目標；證券的收益 /風(fēng)險形態(tài)客觀上發(fā)生了變化 評估證券投資組合的績效 ： 過程評價和事后評價；業(yè)績評價和風(fēng)險評價 證券投資分析的意義 ： 有利于提高投資決策的科學(xué)性；有利于正確評估證券的投資價值 ；有利于降低投資者的 投資風(fēng)險 證券分析的四個步驟 ： 信息資料的收集與整理（證券投資分析信息資料的收集；信息資料的分類 信息資料的保存和使用管理 ）；實地調(diào)研（ 就信息資料的真實性進行調(diào)查核實；就某些階段性分析結(jié)論的公正性和客觀性調(diào)查核 ）；案頭研究 （ 根據(jù)研究主題和分析方向確定所需信息資料；利用專門方法和手段，對占有的資料進行仔細分析；得出有關(guān)指標與證券價格之間相關(guān)關(guān)系的正式結(jié)論 ）；撰寫分析報告 證券投資分析的四大主流方法 基礎(chǔ)分析流派 ；對價格與價值間偏離的調(diào)整 理論基礎(chǔ)：經(jīng)濟學(xué)、金融學(xué)、財務(wù)學(xué)、管理學(xué) 分析的三個層次：宏觀分 析 ——探索宏觀經(jīng)濟形勢和經(jīng)濟政策對證券價格的影響 ；中觀分析 ——產(chǎn)業(yè)分析與區(qū)域分析 ；微觀分析 ——主要包括以下三個方面的內(nèi)容：公司基本素質(zhì)分析、公司財務(wù)報表分析和投資價值以及相應(yīng)投資風(fēng)險的評估 適用范圍：周期相對比較長的證券價格預(yù)測； 相對成熟的證券市場；短期預(yù)測精確度要求不高的領(lǐng)域 評價：優(yōu)點：能夠比較全面地把握證券價格的基本走勢；應(yīng)用起來相對規(guī)范和簡單 缺點：預(yù)測的時間跨度相對較長，對短線投資者的指導(dǎo)作用比較弱 技術(shù)分析流派 ；對市場供求均衡狀態(tài)偏離的調(diào)整 適用范圍：在時間上較短的行情預(yù)測 三 個假設(shè)：市場行為涵蓋一切信息；價格按趨勢規(guī)律運動；歷史會重演 要素：價（證券價格）量（成交量）時（價格變動的時間跨度）空（價格波動的幅度） 心理分析流派 ；對市場心理平衡狀態(tài)偏離的調(diào)整 基于市場心理分析股價，強調(diào)市場心理是影響股價的最主要因素。市場對于未來股票市場信心的強弱是促成股價變動的主要因素 ； 成功投資的策略是研究市場心理然后順勢而為 ； 在判斷市場趨勢是否發(fā)生重大轉(zhuǎn)折時有其獨到之處 。 組合分析流派 ；對價格與所反映信息內(nèi)容偏離的調(diào)整 哲學(xué)基礎(chǔ)： “效率市場理論 ” 投資目標：
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