【正文】 易期貨期權(quán)等交易方式的保證金，控制信貸資金流入證券市場(chǎng)的規(guī)模，以實(shí)現(xiàn)對(duì)證券市場(chǎng)的調(diào)控 流動(dòng)性比率 ：貨幣政策工具之一。是指為了限制商業(yè)銀行和金融機(jī)構(gòu)的信用擴(kuò)張，中央銀行規(guī)定的商業(yè)銀行及 5 金融機(jī)構(gòu)的流動(dòng)資產(chǎn)對(duì)存款的比率。 基礎(chǔ)貨幣 ： 基礎(chǔ)貨幣是中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表中的貨幣性負(fù)債，由流通中的現(xiàn)金和銀行準(zhǔn)備金（法定準(zhǔn)備金加超額準(zhǔn)備金）構(gòu)成。 貨幣乘數(shù) ： 是指貨幣供應(yīng)量與基礎(chǔ)貨幣 的比值 貨幣供應(yīng)量 ： 是一個(gè)國(guó)家某一時(shí)點(diǎn)上中央銀行和金融機(jī)構(gòu)所持有的貨幣和執(zhí)行貨幣職能的金融資產(chǎn)的總和。貨幣供應(yīng)量是一個(gè)存量概念。 貨幣政策的有效性：是指貨幣政策在其作用空間對(duì)實(shí)現(xiàn)宏觀經(jīng)濟(jì)目標(biāo)的促進(jìn)程度。 貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制 ： 是指運(yùn)用貨幣政策工具中到實(shí)現(xiàn)貨幣政策的作用過程，即如何通過貨幣政策各種措施的實(shí)施，經(jīng)濟(jì)體制內(nèi)的各種經(jīng)濟(jì)變量影響整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng) 認(rèn)識(shí)時(shí)滯 ： 是指中央銀行或其他政策制定當(dāng)局通過分析物價(jià)、利率、投資等實(shí)際經(jīng)濟(jì)變量的變動(dòng)，認(rèn)識(shí)到是否采取行動(dòng)所花費(fèi)的時(shí)間。 二、判斷題 主要包括兩種，即認(rèn)識(shí)時(shí)滯和決策時(shí)滯。（錯(cuò)） ，因此稱為內(nèi)部時(shí)滯。（錯(cuò)） 。（錯(cuò)） “死角約束”來(lái)看，存在著一系列曾經(jīng)試圖通過貨幣信用政策解決根本解決不了的問題，結(jié)構(gòu)問題是表現(xiàn)之一。（錯(cuò)） ，同時(shí)每一級(jí)又有若干機(jī)構(gòu)共同行使監(jiān)管職能。（錯(cuò)） 。（對(duì)） 7.《巴塞爾協(xié)議》規(guī)定，到 1992 年年底，銀行的資本對(duì)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)比率目標(biāo)為 6﹪。（ 錯(cuò)） 8.凱恩斯學(xué)派更重視利率在貨幣政策傳導(dǎo)中的作用。（對(duì) ） 三、單選題 。（ A ） ，同時(shí)每一級(jí)又有若干機(jī)構(gòu)共同行使監(jiān)督職能的金融監(jiān)管體制稱之為（ D ）。 （ C）。 D具體方法 4.“不干涉銀行內(nèi)部管理”是中國(guó)人民銀行金融監(jiān)管的（ A）。 D具體方法 （ B）。 四、多項(xiàng)選擇題 。中央金庫(kù)在業(yè)務(wù)上實(shí)行垂直領(lǐng)導(dǎo)的管理體制。在下列各項(xiàng)中，屬于中央金庫(kù)系列的是（ ACDE ）。 ，預(yù)算收入主要 有三種吸納方式是（ BCD）。 ，即（ ADE）。 E．管理存款準(zhǔn)備金 （ ABDE）。 ，（ ABCDE）屬于國(guó)債兌付的資金來(lái)源。 。這三類清算業(yè)務(wù)是（ CDE） 五、簡(jiǎn)答題 簡(jiǎn)述決定貨幣供應(yīng)量的主要因素 答：貨幣供應(yīng)量是一個(gè)國(guó)家某一時(shí)點(diǎn)上中央銀行和金融機(jī)構(gòu)所持有的貨幣和執(zhí)行貨幣職能的金融資產(chǎn)的總和。貨幣供應(yīng)量是一個(gè)存量概念 中央銀行和商業(yè)銀行是決定貨幣供給的主體：傳統(tǒng)和現(xiàn)代貨幣理論有的認(rèn)為貨幣供給是外生變量，有的認(rèn)為是內(nèi)生變量。但 是大多數(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)家承認(rèn)，貨幣供應(yīng)量并不僅僅取決于中央銀行的意愿和決策，也取決于作為貨幣需求者的大量金融機(jī)構(gòu)和社會(huì)公眾的行為決策，貨幣供應(yīng)量主要是由中央銀行和商業(yè)銀行共同創(chuàng)造出來(lái)。因?yàn)?，第一?6 現(xiàn)代的現(xiàn)金由中央銀行發(fā)行的（個(gè)別國(guó)家由財(cái)政部發(fā)行）。第二，商業(yè)銀行本身具有存款貨幣的創(chuàng)造能力；第三，商業(yè)銀行的存款貨幣創(chuàng)造能力受中央銀行決定的法定存款準(zhǔn)備金的限制；第四，中央銀行直接決定商業(yè)銀行的基礎(chǔ)貨幣。 簡(jiǎn)述影響基礎(chǔ)貨幣量變動(dòng)的主要因素 答：見作業(yè) 2，六 (1) 貨幣政策標(biāo)的的選擇應(yīng)堅(jiān)持那些原則？ p186 答：貨 幣政策標(biāo)的選擇遵循五個(gè)原則： 可控性、可測(cè)性、相關(guān)性、抗干擾性與適應(yīng)性。 貨幣政策工具有哪些？各有什么優(yōu)缺點(diǎn)？ 答：貨幣政策工具包括：一般性貨幣政策、選擇性貨幣政策、其他貨幣政策 一般性貨幣政策主要包括存款準(zhǔn)備金、公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)、再貼現(xiàn)三個(gè)方面。 選擇性貨幣政策工具主要包括：如優(yōu)惠利率，保證金利率，行業(yè)信用管制等的間接信用控制。 存款準(zhǔn)備金優(yōu)點(diǎn)有三：一是有較強(qiáng)的告示效應(yīng)，二是法定存款準(zhǔn)備金政策是具有法律效力的，威力很大，這種調(diào)整有強(qiáng)制性，三是準(zhǔn)備金調(diào)整對(duì)貨幣供應(yīng)量有顯著的影響效果，準(zhǔn)備金率的微小調(diào)整會(huì)使貨 幣供應(yīng)量產(chǎn)生很大變化，其缺點(diǎn)也主要是缺乏應(yīng)有的靈活性，正因?yàn)樵撜吖ぞ哂休^強(qiáng)的通知效應(yīng)和影響效果，所以其有強(qiáng)大的沖擊力。 公開市場(chǎng)政策的優(yōu)點(diǎn)在于以下幾點(diǎn)： 1，通過公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)可以左右整個(gè)銀行體系的基礎(chǔ)貨幣量，使它符合政策目標(biāo)的需要。 2，中央銀行的公開市場(chǎng)政策具有 主動(dòng)權(quán) ，即政策的效果并非取決于其他個(gè)體的行為，央行是 主動(dòng)出擊 而非 被動(dòng)等待 。 3，公開市場(chǎng)政策可以適時(shí)適量地按任何規(guī)模進(jìn)行調(diào)節(jié)，具有其他兩項(xiàng)政策所無(wú)法比擬的靈活性，中央銀行賣出和買進(jìn)證券的動(dòng)作可大可小。 4，公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)有一種連續(xù)性的效果，央行 能根據(jù)金融市場(chǎng)的信息不斷調(diào)整其業(yè)務(wù)，萬(wàn)一發(fā)生經(jīng)濟(jì)形勢(shì)改變，可以迅速作反方向操作，以改正在貨幣政策執(zhí)行過程中可能發(fā)生的錯(cuò)誤以適應(yīng)經(jīng)濟(jì)情形的變化，這相較于其他兩種政策工具的一次性效果是優(yōu)越的。其主要的缺點(diǎn)一是對(duì)經(jīng)濟(jì)金融的環(huán)境要求高。公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)的一個(gè)必不可少的前提是有一個(gè)高度發(fā)達(dá)完善的證券市場(chǎng)，其中完善包括有相當(dāng)?shù)纳疃?、廣度和彈性，二是證券操作的直接影響標(biāo)的是準(zhǔn)備金，對(duì)商業(yè)銀行的信貸擴(kuò)張和收縮還只是起間接的作用。 再貼現(xiàn)政策的優(yōu)點(diǎn)有二：一是能通過影響商業(yè)銀行或其他金融機(jī)構(gòu)向央行借款的成本來(lái)達(dá)到調(diào)整信貸規(guī)模和貨幣 供應(yīng)量的目的，二是能產(chǎn)生一種 告示效應(yīng) ，再貼現(xiàn)政策的局限表現(xiàn)在中央銀行處于被動(dòng)地位，往往不能取得預(yù)期的效果，另外，再貼現(xiàn)政策工具的靈活性比較小，缺乏彈性， 中國(guó)加入世界貿(mào)易組織后金融監(jiān)管遇到哪些問題？ p237239 答：中國(guó)的金融監(jiān)管規(guī)則與共同軌冊(cè)存在距離，至少需要在以下幾個(gè)方面做出調(diào)整 1，銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)的權(quán)利和義務(wù)， 2，資本充足率， 3，資產(chǎn)分類和呆賬準(zhǔn)備金， 4，金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)控制體系， 5，金融機(jī)構(gòu)的資信評(píng)估， 6，分業(yè)經(jīng)營(yíng)與混合經(jīng)營(yíng)。 六、論述題 試述貨幣政策目標(biāo)及其相互間的關(guān)系，并談?wù)勀銓?duì)我國(guó) 貨幣政策目標(biāo)選擇的看法。 .p148— 154 答：貨幣政策目標(biāo)包括：充分就業(yè)、物價(jià)穩(wěn)定、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、國(guó)際收支平衡，這幾大目標(biāo)之間存在一定的一致性，但他們也存在許多不一致，同時(shí)實(shí)現(xiàn)幾個(gè)目標(biāo)是困難的。 我們國(guó)家在不同的時(shí)期選擇了不同的貨幣政策目標(biāo)。 如何提高我國(guó)貨幣政策傳導(dǎo)的有效性？ （ 1）正確評(píng)價(jià)貨幣政策的功能，實(shí)現(xiàn)貨幣政策與其他宏觀經(jīng)濟(jì)政策的協(xié)調(diào)配合。 （ 2）完善經(jīng)濟(jì)金融統(tǒng)計(jì)和公布制度，加強(qiáng)貨幣供應(yīng)量與實(shí)際經(jīng)濟(jì)變量關(guān)系的實(shí)證研究。 （ 3）改進(jìn)貨幣政策工具及其操作運(yùn)用，慎重選擇貨幣政策標(biāo)的，實(shí)現(xiàn) 金融宏觀調(diào)控方式從直接型向間接型的轉(zhuǎn)變。 （ 4）繼續(xù)改革人民銀行管理體制和運(yùn)行方式，提高工作效率，盡可能縮短貨幣政策的認(rèn)識(shí)時(shí)滯和決策時(shí)滯。 作業(yè)四： 一、名詞解釋 駱駝評(píng)價(jià)體系 ： 美國(guó)銀行評(píng)級(jí)制度的俗稱。該制度主要從資本充足狀況、資產(chǎn)質(zhì)量、管理水平、收益狀況和流動(dòng)性等五個(gè)方面評(píng)估銀行的經(jīng)營(yíng)狀況。因?yàn)檫@五個(gè)方面英文的第一個(gè)字母分別是 C、 A、 M、 E、 L而得名 銀行風(fēng)險(xiǎn) ： 銀行風(fēng)險(xiǎn)就是銀行業(yè)的損失發(fā)生的不確定性 資本充足性管制 ： 中央銀行對(duì)商業(yè)銀行資本水平實(shí)行最低比率控制的監(jiān)管制度，用資本與總資產(chǎn)的比率、資本與負(fù)債的比率、資本與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比率等來(lái)衡量。 資本流動(dòng)性評(píng)級(jí)：即評(píng)價(jià)資本流動(dòng)性是否充足，包括銀行存款的變動(dòng)情況，銀行對(duì)借入資金的依賴程度，可隨時(shí)變現(xiàn)的流動(dòng)資產(chǎn)數(shù)量。 銀行監(jiān)管國(guó)際化 ： 銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的國(guó)際化，帶來(lái)了銀行監(jiān)管的國(guó)際化，母國(guó)的銀行監(jiān)管者與東道國(guó)的銀行監(jiān)管者需要共用信息和友好合作。 7 資本評(píng)級(jí)：駱駝銀行評(píng)級(jí)體系把銀行資本放在指標(biāo)中首要位置，用資本充足率來(lái)衡量資本狀況。 巴塞爾協(xié)議 ： 《巴塞爾協(xié)議》的主要目的： 1987年 7月由巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)通過的《巴塞爾協(xié)議》（全稱是：《關(guān)于統(tǒng)一國(guó)際銀行的資 本計(jì)算和資本標(biāo)準(zhǔn)的協(xié)議》），是國(guó)際銀行監(jiān)管方面的代表性文件。其目的在于：通過銀行的資本與其資產(chǎn)間的比例，訂出計(jì)算方法和標(biāo)準(zhǔn)，以加強(qiáng)國(guó)際銀行體系的健康發(fā)展；（ 2）制定統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，以消除國(guó)際金融市場(chǎng)上各國(guó)銀行之間的不平等競(jìng)爭(zhēng)。 《巴塞爾協(xié)議》的主要內(nèi)容 第一， 確定資本的組成。把銀行資本劃分為核心資本和附屬資本兩檔：第一檔核心資本包括股本和公開準(zhǔn)備金，這部分至少占全部資本的 50%，第二檔附屬資本包括未公開的準(zhǔn)備金、資產(chǎn)重估準(zhǔn)備金、普通準(zhǔn)備金或者呆帳準(zhǔn)備金。 第二， 確定風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)的計(jì)算。協(xié)議訂出對(duì)資 產(chǎn)負(fù)債表上各種資產(chǎn)和各項(xiàng)表外科目的風(fēng)險(xiǎn)度量標(biāo)準(zhǔn)，并將資本與加權(quán)計(jì)算出的風(fēng)險(xiǎn)掛鉤，以評(píng)估銀行資本應(yīng)具有的適當(dāng)規(guī)模。 第三，確定標(biāo)準(zhǔn)比率的目標(biāo)。協(xié)議要求銀行經(jīng)過 5 年過渡期逐步建立和調(diào)整所需的資本基礎(chǔ)。到 1992 年年底，銀行的資本對(duì)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)比率目標(biāo)為 8%，其中核心資本至少為 4%。 金融監(jiān)管： 金融監(jiān)管是政府或金融管理機(jī)構(gòu)對(duì)金融機(jī)構(gòu)和金融市場(chǎng)的監(jiān)督和管理。 二、判斷題 1. 金融監(jiān)管是先于中央銀行制度而出現(xiàn)的。（對(duì) ） 。（錯(cuò)） 。（對(duì)） 。（錯(cuò)） ，就是經(jīng)濟(jì)循環(huán)賬戶。（錯(cuò)） 三、單項(xiàng)選擇題 （ C）組成。 （ B）年確立中央銀行體制后逐步提出來(lái)的。 ，主要包括（ D）。 （ C）為領(lǐng)導(dǎo)，以行業(yè)自律為基礎(chǔ)。 D財(cái)政部 （ D ）。 、用、還三方面 四、多項(xiàng)選擇題 各項(xiàng)中，（ ABDE）屬于貨幣政策的特征。 、統(tǒng)一的有機(jī)整體，每一個(gè)環(huán)節(jié)都構(gòu)成貨幣政策運(yùn)行的關(guān)鍵因素。這些環(huán)節(jié)主要包括（ BCDE）。 （ AB）。 ，屬于一般性貨幣政策工具的是（ ABE）。 （ ABCDE）。 ，（ ABCDE）是可供選擇的貨幣政策標(biāo)的。 五、簡(jiǎn)答題 金融市場(chǎng)監(jiān)管的一般原則是什么？ p266 金融市場(chǎng)監(jiān)管的原則是： （ 1）所有市場(chǎng)均要受到監(jiān)管 （ 2）依法進(jìn)行持續(xù)監(jiān)管，加強(qiáng)監(jiān)管要依法進(jìn)行，法律是監(jiān)管的依據(jù)和基礎(chǔ)； 8 （ 3）自我管理和國(guó)家監(jiān)管相結(jié)合； （ 4）信息公開的原則； （ 5）防止欺詐和 操縱行為 的原則，價(jià)格操作大體上有四種手法：沖銷性交易、壟斷市場(chǎng)、組織操縱集團(tuán)、散布謠言。 銀行風(fēng)險(xiǎn)的一般概念是什么？它包括哪幾種風(fēng)險(xiǎn) p290 購(gòu)買力統(tǒng)計(jì)分析常使用哪些指標(biāo)？ p342 什么是金融統(tǒng)計(jì)資料的三級(jí)匯總？ 第一級(jí)，將金融統(tǒng)計(jì)資料合并形成貨幣當(dāng)局概覽、存款貨幣銀行概覽和特定存款機(jī)構(gòu)概覽表。 第二級(jí)，將中央銀行概覽和存款貨幣銀行合并形成貨幣概覽。 第三級(jí)，將貨幣概覽和特定存款機(jī)構(gòu)概覽合并形成金融概覽。 六、論述題 試論中央銀行宏觀經(jīng)濟(jì)分析的必要性。 答：對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況否是有一個(gè)科學(xué)的判斷，是中央銀行貨幣政策制定和調(diào)整能否準(zhǔn)確和適度的前提。 （ 1從中央銀行所處的地位看，中央銀行貨幣政策的 松或緊，對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)有著直接的，重要的影響 （ 2）從中央銀行的職能看，中央銀行作為控制貨幣的總閘門，就是要使貨幣供給的增長(zhǎng)