【正文】 潤虛增。因此，在企業(yè)資產(chǎn)發(fā)生減值的時候，企業(yè)應當確認資產(chǎn)減值損失，并把資產(chǎn)減值的部分在會計上進行反映?，F(xiàn)行的會計政策要求企業(yè)必須在合理的范 圍內(nèi)對貶值的資產(chǎn)計提資產(chǎn)減值準備。 （二）計提資產(chǎn)減值準備對上市公司的影響 資產(chǎn)減值準備的影響應從兩方面進行分析。一方面是避虧公司，我國的相關證券法規(guī)對上市公司的凈資產(chǎn)收益率有著嚴格的規(guī)定，因此，上市公司為了保持凈資產(chǎn)收益率就會采取提取較低比率或轉(zhuǎn)回較高比率的資產(chǎn)減值準備的方法，以減少會計盈余的負面影響。另一方面是盈利公司，一些經(jīng)營業(yè)績較好的上市公司一般會傾向于在盈利能力強，生產(chǎn)經(jīng)營態(tài)勢好，利潤高的時候，大量計提資產(chǎn)減值準備。這樣可以利用會計估計而低估資產(chǎn)，為以后會計期間留下足夠的“業(yè)績準備”。 根據(jù)《企業(yè) 會計制度》規(guī)定，企業(yè)取得的各項資產(chǎn)，應當嚴格按照國家統(tǒng)一的會計制度的規(guī)定，準確地進行計價，合理地確定其入賬價值。為避免企業(yè)高估資產(chǎn)、虛增利潤的現(xiàn)象發(fā)生，企業(yè)應定期或者至少于每年年度終了，對各項資產(chǎn)進行全面檢查，合理地預計各項資產(chǎn)可能發(fā)生的損失，對可能發(fā)生的各項資產(chǎn)損失合理地計提資產(chǎn)減值準備。企業(yè)在資產(chǎn)負債表日應當判斷資產(chǎn)是否存在可能發(fā)生減值的跡象，主要可從外部信息和內(nèi)部信息兩方面加以判斷。 從外部信息來看，如果資產(chǎn)市價當期出現(xiàn)大幅度下降，其跌價幅度明顯高于正常使用情況下預計的下降；企業(yè)經(jīng)營所處的經(jīng)濟、技術或 者法律環(huán)境以及資產(chǎn)所處 3 的經(jīng)濟市場在當期出現(xiàn)了重大變化，且對公司產(chǎn)生了不利影響；市場利率或者市場投資報酬率在當期大幅度提高，從而導致資產(chǎn)可收回金額大幅度降低；或者企業(yè)所有者權(quán)益的賬面凈值遠高于其市值等。 從內(nèi)部信息來看，如果有證據(jù)表明資產(chǎn)已經(jīng)陳舊過時，或者其實體已經(jīng)損壞，該資產(chǎn)即將或者已經(jīng)被閑置、終止使用或者計劃提前處置，企業(yè)內(nèi)部報告證明資產(chǎn)的經(jīng)濟效益已經(jīng)低于或者即將低于預期，資產(chǎn)所產(chǎn)生的營業(yè)損失或產(chǎn)生的維修費用遠高于最初的預算等。這些均屬于資產(chǎn)出現(xiàn)減值的跡象。 如果有確鑿證據(jù)表明資產(chǎn)存在減值現(xiàn)象的，應當進行 減值測試，并估計資產(chǎn)的可收回金額。除了因企業(yè)合并形成的商譽和使用壽命不確定的無形資產(chǎn)外，資產(chǎn)存在減值跡象是資產(chǎn)是否需要進行減值測試的必要前提?？紤]到固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、商譽等資產(chǎn)發(fā)生減值后，一方面價值回升的可能性較小；另一方面從會計信息穩(wěn)健性要求考慮，未來避免資產(chǎn)重估增值和操縱利潤，資產(chǎn)減值損失一經(jīng)確定，在以后會計年度不得在轉(zhuǎn)回。 資產(chǎn)減值確認的條件是資產(chǎn)不能為企業(yè)帶來經(jīng)濟利益或帶來的經(jīng)濟利益低于原有的賬面價值。很多上市公司通過資產(chǎn)減值準備的計提來進行盈余管理，影響企業(yè)期末凈利潤。一方面，企業(yè)會少計提資產(chǎn)減 值準備，這樣做的目的在于減少成本，保持利潤的增長。另一方面，企業(yè)會多計提資產(chǎn)減值準備，這樣做的目的在于合理避稅以及獲取以后年度資產(chǎn)減值轉(zhuǎn)回，已達到當期利潤虛減，以后年度利潤虛增的目的。 資產(chǎn)減值準備的計提直接計入當期損益，增加當期費用，減少資產(chǎn)，減少當期利潤。如果企業(yè)進行不合理的資產(chǎn)減值準備的計提，不計或少計都會導致當期損益減少，虛增資產(chǎn)，虛增當期利潤。相反，如果企業(yè)多計資產(chǎn)減值準備則會增加當期損益，虛減資產(chǎn)，虛減當期利潤。因此，在計提資產(chǎn)減值準備時，應該根據(jù)相關會計法規(guī)對資產(chǎn)減值準備計提標準的規(guī)定進行計提 ，關鍵在于把控條件與標準 三、資產(chǎn)減值準則影響盈余管理的案例分析 — 以山東?；煞萦邢薰緸槔? （一）山東海化股份有限公司概況 4 山東?；煞萦邢薰臼侵袊畲蟮募儔A、氯化鈣生產(chǎn)企業(yè) ， 是我國最大的現(xiàn)代化生態(tài)海洋化工基地 。其 是由山東?；瘓F有限公司（國有特大型企業(yè)）獨家發(fā)起， 。 以 所屬的原國家 “ 七五 ” 重點工程濰坊純堿廠和溴素廠的經(jīng)營性凈資產(chǎn)作為出資， 募集 而設立的股份有限公司。山東?；?立足于當?shù)氐锰飒毢竦牡叵蔓u水資源優(yōu)勢，大力發(fā)展現(xiàn)代生態(tài)工業(yè)，實現(xiàn)了經(jīng)濟發(fā)展方式由粗放型向集約型的轉(zhuǎn)變。 公司于 1998 年 5 月 18 日在深圳 證券交易所 所掛牌交易 發(fā)行 ,并于 1998 年 7 月 3 日上市流通。 山東?；?2021 年度虧損 億元，并 據(jù) 2021 年 10 月 9 日，山東?；l(fā)布業(yè)績預告，預計 2021 年 19 月虧損 億至 億元，其中，三季度虧損 億元至 億元，而公司要想在四季度補上超 億元的缺口實現(xiàn)扭虧為盈，幾乎難以實現(xiàn)。然而，?；雌涞蓝校哟罅说谒募径鹊挠嬏?，使得年度總虧損額大大增加至 億，導致公司連續(xù)兩年深陷虧損境地 ，卻為 2021 年的業(yè)績做好準備 。 于 2021 年 2 月 18 號 ，深圳證券交易所 對公司股票實行退市風險警 示，成為披星戴月的“ *ST ?；?。因此， 2021 年，便成為 *ST 海化上市以來最為關鍵的一年，是否能保住 公司 上市 的地位仍留有轉(zhuǎn)寰的余地。 對于 2021 年計提的大額資產(chǎn)減值準備 會在未來的年份的報表中會扮演著什么角色呢 ， 投資者們 正擦 亮眼睛觀望 著。 （二）山東?；煞萦邢薰敬嬖谟喙芾淼南右? 資產(chǎn)減值準備通常包括壞賬準備、存貨跌價準備、可供出售金融資產(chǎn)減值準備、持有至到期投資減值準備、長期股權(quán)投資減值準備、投資性房地產(chǎn)減值準備、固定資產(chǎn)減值準備、工程物資減值準備、在建工程減值準備、無形資產(chǎn)減值準備、商譽減值準備等方 面。 通過分析近幾年的年報，我 認為山東?；煞萦邢薰?司主要是通過壞賬準備、存貨跌價準備、固定資產(chǎn)減值準備這三個主要部分 進行盈余管理的。體現(xiàn)在近五年來這幾個項目不合理的計提減值準備，包括不計提減值準備和少量計提， 尤其是固定資產(chǎn)減值準備在 2021 年和 2021 年這兩年并未計提任何減值準備，但是于 2021 年突然計提了一筆巨額數(shù)目，接近了利潤虧損額的 50%，大幅度 地降低了公司的整個利潤水平。如此一來，海化便有了財務報表大洗澡的動機，在 2021年和 2021 年處于負盈利之際，大量沖銷資產(chǎn)、計提準備的做法，使得資產(chǎn)負債表上的 凈資產(chǎn)賬面價值大幅下落，利潤表上的盈利水平大幅度縮水，其目的是為了做虧盈利、做低資產(chǎn)，期望未來（即 2021 年）可以少計列費用，提高未來會計期間 5 的盈利和資產(chǎn)的價值，從而免受第三年再次虧損而被迫退市的恥辱。因此，我 認為山東海化股份有限公司有了對資產(chǎn)減值準備這一科目進行盈余管理的嫌疑。 當今，在日 趨復雜的經(jīng)濟環(huán)境下，了 解上市公司是如何通過資產(chǎn)減值項目進行盈余管理，了解資產(chǎn)減值準備 計提的判斷對盈余管理的影響，對我們進行投資決策，做出管理決策都有重要的指導意義。 四、對山東?；煞萦邢薰居喙芾淼纳顚哟畏治? 山東海化 股份有限公司虧損的背后，幾大資產(chǎn)減值準備的計提發(fā)揮著不可忽 視的作用，本次盈余管理 分析的 是壞賬減值準備、固定資產(chǎn)減值準備、存貨減值準備三大方面，從中發(fā)揮盈余管理在財務報表的作用，來 避免股票退市的危機，實現(xiàn)企業(yè)自身經(jīng)營的最高利益。 （一） 通過固定資產(chǎn)減值準備的計提以實現(xiàn)盈余管理 表 41固定資產(chǎn)減值準備與利潤總額 單位：元 2021 年 2021 年 2021 年 2021 年 2021 年 固定資產(chǎn)減值準備 307,787, 175, 525,180, 利潤總額 917,584, 103,131, 506,399, 746,933, 1,138,908, 圖 41固定資產(chǎn)減值準備 6 圖 42固定資產(chǎn)減值準備與利潤總額 ?；煞萦邢薰驹?2021 年計提 了一些固定資產(chǎn)減值準備，為公司在 2021 年扭虧做好一定的鋪墊。但是圖表中，最為明顯的是 2021 年與 2021 年公司并未計提固定資產(chǎn)減值準備，但于 2021 年一年內(nèi)總共計提了 525,180, 元，數(shù)額0525,180, 有了 如此 突兀的飛躍 ， 實在是 不得不讓人懷疑其動機 。 據(jù)年報中披露， 山東海化 計提 如此 巨額 固定資產(chǎn) 減值準備主要 原因 是受 國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟影響、市場需求 變化 、城市建設等低迷因素影響，使得產(chǎn)品價格下降， 而母子公司當中許多不同系列的生產(chǎn)機器 也 有些減產(chǎn)，有些閑置甚至停 用 ，同時 相應的 機器在市面 上的價值也 隨之下降 。然而， 本人 認為，雖然近幾年來綠色可持續(xù)發(fā)展的政策給 屬于 化工行業(yè) 性質(zhì) 的企業(yè)提出了 新要求 ，行業(yè)優(yōu)勝劣汰 的競爭局面 也越來越激烈， 不可否認的是特定 行業(yè)的 專屬 生產(chǎn)機器 公允價值 也 會 受到市場環(huán)境 變化的影響，計提減值準備 也 是 合情 合理的。但是， 我認為， 近幾年 公司 同樣處于大同小異的市場環(huán)境，?；瘡?2021 年到 2021 年 卻 沒有計提任何固定資產(chǎn)減值準備 來 反應 市場環(huán)境的變化帶來的減值影響 ， 這是不合理的； 而 在 2021 年 ?；?突然就以報表所披露的 上述 幾個原因作為計提減值準備依據(jù)，并計提了 相對利潤來說影響 巨大的數(shù)目，不 得不讓人懷疑其是否存在著某些不良的動機。 一般來說，固定資產(chǎn)的折舊基數(shù)越大， 固定資產(chǎn)在企業(yè)總資產(chǎn)中的比例越高，折舊杠桿的作用就越大，對利潤的影響也就越大。在資產(chǎn)負債表中， 2103 年固定資產(chǎn)賬面價值是資產(chǎn)總額的 %，也就是說，固定資產(chǎn)杠桿發(fā)揮的作用對總資產(chǎn)影 7 響巨大，而 2021 年計提的折舊也很大程度影響著利潤總額的大小。 因此， 首當其沖，人們會想到 2021 年虧損，再加上 2021 年前三季 度實在是虧損嚴重，想從 第四季度 的盈利 來彌補前三季度的虧損是難如登天， 所以其在第四季度轉(zhuǎn)變 盈利的想法，反之計提了大額的減值準 備， 從而 做大了年度的總虧損， 所以 連續(xù)兩年 的虧損使得 ?；?在 2021 年年報公布后 戴上“ *ST”帽子成為必然 的 結(jié)局 。 目前， 2021 年的盈虧 結(jié)果 直接 關聯(lián)到?；?否繼續(xù)上市， 在如此危急的情況下，公司選擇利用資產(chǎn)減值損失政策的模糊性以及靈活性來進行盈余管理 便成為 其 首選 的 利潤 調(diào)節(jié) 手段 。也就是說， 2021 年的計提減值準備 為 2021 年公司 的 正盈利取得埋下勝利的伏筆。 （二）通過壞賬準備的計提以實現(xiàn)盈余管理 表 42壞賬準備與利潤總額 單位：元 2021 年 2021 年 2021 年 2021 年 2021 年 壞賬準備 64,048, 66,377, 12,058, 15,974, 18,242, 利潤總額 917,584, 103,131, 506,399, 746,933, 1,138,908, 圖 43 壞賬準備 8 圖 44壞賬準備與利潤總額 據(jù)圖表中可以看出近五年來公司計 提的壞賬準備 的變化并 沒有規(guī)律，但是 與 每年的利潤總額 相對， 兩者 在一定程度上呈反方向的趨勢變動。尤其是在 2021 年和2021 年兩年，在大額計提金額， 2021 年轉(zhuǎn)銷了 36,879, 元后，利潤變?yōu)檎龜?shù)， 使得 2021 年 度 便 扭虧為盈，第一次避免了退市 謹示的風險。緊接著，在 2021年有了更高盈利之后，于 2021