【正文】 CD 【解析】比例預(yù)算法預(yù)測目標(biāo)利潤所用的財務(wù)比率是利潤與某項指標(biāo)相對比的指標(biāo)。無法直接用本量利分析法來預(yù)測利潤。采用比例預(yù)算法測算目標(biāo)利潤時，常用的方法有：（ 1）銷售收入利潤率法；（ 2）成本利潤率法；（ 3）投資資本回報率法；（ 4）利潤增長百分比法。因此選項 B、 C、 D 是正確的。 二、生產(chǎn)、材料采購預(yù)算、直接人工 預(yù)算、制造費用預(yù)算、單位產(chǎn)品成本預(yù)算 三、現(xiàn)金預(yù)算 P35 現(xiàn)金預(yù)算由期初現(xiàn)金余額、現(xiàn)金收入、現(xiàn)金支出、現(xiàn)金余缺、現(xiàn)金投放與籌措五部分構(gòu)成。其關(guān)系等式為： 期初現(xiàn)金余額＋現(xiàn)金收入－現(xiàn)金支出＝現(xiàn)金余缺 現(xiàn)金余缺＋現(xiàn)金籌措（現(xiàn)金不足時）＝期末現(xiàn)金余額 現(xiàn)金余缺－現(xiàn)金投放（現(xiàn)金多余時）＝期末現(xiàn)金余額 【例題】在編制現(xiàn)金預(yù)算時，計算某期現(xiàn)金余缺不須考慮的因素是（ ）。 【答案】 B 【解析】某期現(xiàn)金余缺 =該期可運用現(xiàn)金合計 該期現(xiàn)金支出 ，而當(dāng)期可運用現(xiàn)金合計 =期初現(xiàn)金余額 +當(dāng)期現(xiàn)金收入，即現(xiàn)金余缺 =期初現(xiàn)金余額 +當(dāng)期現(xiàn)金收入 該期現(xiàn)金支出，而選項 B期末現(xiàn)金余額則是在計算確定現(xiàn)金余缺的基礎(chǔ)上進一步運用或籌集現(xiàn)金后的結(jié)果，所以本題的答案是 B。 第四節(jié) 預(yù)算的執(zhí)行與考核 一、 預(yù)算的執(zhí)行 P38 第一段 二、預(yù)算的調(diào)整 企業(yè)正式下達執(zhí)行的預(yù)算一般不予調(diào)整。 企業(yè)調(diào)整預(yù)算，應(yīng)當(dāng)由預(yù)算執(zhí)行單位逐級向企業(yè)預(yù)算委員會提出書面報告。 預(yù)算調(diào)整應(yīng)遵循的原則： P39 參考練習(xí)題 ABC 公司的有關(guān)資料如下： （ 1）公司發(fā)行在外股數(shù)為 20200 萬股，每股 面值 1 元，其中 40%為個人股，董事會計劃采用固定股利支付率政策支付現(xiàn)金股利，股利支付率為 30%,本年新增留存收益 萬元。 （ 2）預(yù)計 2020 年稅前銷售利潤率為 15%。 （ 4）該企業(yè)所得稅稅率為 25%。 要求： （ 1）按照上加法測算公司預(yù)計達到的目標(biāo)利潤水平； （ 2）測算 2020 年的銷售收入； （ 3）測算 2020 年企業(yè)代股東支付的個人所得稅為多少。 【答案】 （ 1）目標(biāo)凈利潤＝本年新增留存收益 /(1股利分配比率 ) =(130%)＝ （萬元） 目標(biāo)利潤＝ （ 1－ 25%）＝ 6750（萬元） （ 2） 2020 年銷售收入＝ 6750/15%＝ 45000（萬元） （ 3）支付給個人股東的現(xiàn)金股利額 = 30% 40%=（萬元） 企業(yè)代股東支付的個人所得稅 = 20% 50%=（萬元） 某公司只生產(chǎn)一種產(chǎn)品，每個季度的產(chǎn)品期末結(jié)存量，應(yīng)為下一季度預(yù)計銷售量的 10%，為生產(chǎn)該產(chǎn)品公司需要采購甲材料，材料款當(dāng)季付 70%，余款下季度再付，期初應(yīng)付賬款為 40000 元。該公司 2020 年初已經(jīng)編制的生產(chǎn)預(yù)算、直接人工預(yù)算和材料采購預(yù)算如下表所示。 A 公司 2020 年度生產(chǎn)預(yù)算 單位：件 項目 一季度 二季度 三季度 四季度 全年合計 預(yù)計銷售量 5000 6000 8000 7000 26000 預(yù)計期末結(jié)存 A * * E 600 預(yù)計需要量 B 6800 8700 * F 預(yù)計期初結(jié)存 750 D * * G 預(yù)計生產(chǎn)量 C * 7900 6900 25850 A 公司 2020 年度直接人工預(yù)算 項目 一季度 二季度 三季度 四季度 全年合計 預(yù)計生產(chǎn)量（件） * * 7900 6900 25850 單位工時（小時） 5 5 5 5 5 直接人工小時數(shù) 24250 31000 39500 34500 I 單位工時的工資率（元） * H * * 預(yù)計直接人工成本（元） 14550 18600 23700 20700 J A 公司 2020 年度材料采購預(yù)算 單位：元 項目 一季度 二季度 三季度 四季度 全年合計 預(yù)計生產(chǎn)量（件） * * 7900 6900 25850 材料定額單耗（千克） 2 2 2 2 2 預(yù)計生產(chǎn)需要量（千克） * * * * K 期末結(jié)存量（千克） 1240 1580 1380 1000 L 期初結(jié)存量（千克） 900 * * M N 預(yù)計材料采購量（千克） 10040 12740 15600 13420 P 材料計劃單價 10 10 10 10 10 預(yù)計購料金額 100400 127400 * * Q 應(yīng)付賬款期初余額 40000 40000 一季度購料付現(xiàn) R * 100400 二季度購料付現(xiàn) T 38220 127400 三季度購料付現(xiàn) 109200 46800 U 四季度購料付現(xiàn) * 93940 現(xiàn)金支出合計 S * 147420 140740 517740 該公司變動制造費用的預(yù)算額為 258500 元，固定制造費用預(yù)算額為 387750 元，2020 年企業(yè)實際生產(chǎn)量為 25000 件，實際耗用材料 60000 千克，材料實際價格為 9 元 /千克，實際耗用工時 130000 小時，實際人工成本 91000 元，實際發(fā)生變動制造費用 286000 元，實際發(fā)生固定制造費用 325000 元。 要求： （ 1）填寫生產(chǎn)預(yù)算、直接人工預(yù)算和材料采購預(yù)算表中用字母表示的數(shù)字。 （ 2） 填寫單位生產(chǎn)成本預(yù)算表 成本項目 單位用量 單位價格 單位成本 直接材料 直接人工 變動制造費用 固定制造費用 單位生產(chǎn)成本 期末存貨預(yù)算 期末存貨數(shù)量 單位生產(chǎn)成本 期末存貨成本 （ 3）確定直接材料價差、直接材料耗用量差異。 （ 4）計算直接人工工資率差異、直接人工效率差異。 （ 5）計算變動制造費用耗費差異、變動制造費用效率差異。 （ 6）計算固定制造費用耗費差異、固定制造費用產(chǎn)量差異、固定制造費用效率差異。 【答案 】 （ 1） A公司 2020 年度生產(chǎn)預(yù)算和材料消耗預(yù)算 單位：件 項目 一季度 二季度 三季度 四季度 全年合計 預(yù)計銷售量 5000 6000 8000 7000 26000 預(yù)計期末結(jié)存 A=600 * * E=600 600 預(yù)計需要量 B=5600 6800 8700 * F=26600 預(yù)計期初結(jié)存 750 D=600 * * G=750 預(yù)計生產(chǎn)量 C=4850 * 7900 6900 25850 A 公司 2020 年度直接人工預(yù)算 項目 一季 度 二季度 三季度 四季度 全年合計 預(yù)計生產(chǎn)量（件） * * 7900 6900 25850 單位工時（小時） 5 5 5 5 5 直接人工小時數(shù) 24250 31000 39500 34500 I=129250 單位工時的工資率（元） * H= * * 預(yù)計直接人工成 14550 18600 23700 20700 J=77550 本（元） A 公司 2020 年度材料采購預(yù)算 單位：元 項目 一季度 二季度 三 季度 四季度 全年合計 預(yù)計生產(chǎn)量（件） * * 7900 6900 25850 材料定額單耗（千克） 2 2 2 2 2 預(yù)計生產(chǎn)需要量（千克） * * * * K=51700 期末結(jié)存量（千克） 1240 1580 1380 1000 L=1000 期初結(jié)存量（千克） 900 * * M=1380 N=900 預(yù)計材料采購量（千克） 10040 12740 15600 13420 P=51800 材料計劃單價 10 10 10 10 10 預(yù)計購料金額 100400 127400 * * Q=518000 應(yīng)付賬款期初余額 40000 40000 一季度購料付現(xiàn) R=70280 * 100400 二季度購料付現(xiàn) T=89180 38220 127400 三季度購料付現(xiàn) 109200 46800 U=156000 四季度購料付現(xiàn) * 93940 現(xiàn)金支出合計 S=110280 * 147420 140740 517740 （ 2） 單位生產(chǎn)成本預(yù)算 成本項目 單位用量 單位價格 單位成本 直接材料 2 10 20 直接人工 5 3 變動制造費用 5 258500/129250=2 10 固定制造費用 5 387750/129250=3 15 單位生產(chǎn)成本 48 期末存貨預(yù)算 期末存貨數(shù)量 600 單位生產(chǎn)成本 48 期末存貨成本 28800 （ 3）直接材料價格差異 =（ 910） 60000=60000（元） 直接材料耗用量差異 =（ 600002 25000） 10=100000（元） （ 4）直接人工工資率差異 =（ 91000/） 130000=13000（元） 直接人工效率差異 =(1300005 25000) =3000（元） （ 5）變動制造費用耗費差異 =(286000/1300002) 130000=26000（元） 變動制造費用效率差異 =(1300005 25000) 2=10000（元） （ 6）固定制造費用耗費差異 =325000387750=62750（元） 固定制造費用產(chǎn)量差異 =387750130000 3=2250（元） 固定制造費用效率差異 =130000 35 25000 3=15000（元） 已知：某公司 2020 年第 1～ 3 月實際銷售額 分別為 38000 萬元、 36000 萬元和 41000 萬元，預(yù)計 4月份銷售額為 40000 萬元。每月銷售收入中有 70%能于當(dāng)月收現(xiàn)， 20%于次月收現(xiàn)， 10%于第三個月收訖，不存在壞賬。假定該公司銷售的產(chǎn)品在流通環(huán)節(jié)只需繳納消費稅，稅率為 10%，并于當(dāng)月以現(xiàn)金繳納。該公司3月末現(xiàn)金余額為 80萬元，應(yīng)付賬款余額為 5000 萬元（需在 4月份付清），不存在其他應(yīng)收應(yīng)付款項。 4月份有關(guān)項目預(yù)計資料如下：采購材料 8000 萬元（當(dāng)月付款 70%）；工資及其他支出 8400 萬元（用現(xiàn)金支付）；制造費用 8000 萬元（其中折舊費等非付現(xiàn)費 用為 4000 萬元）；營業(yè)費用和管理費用 1000 萬元（用現(xiàn)金支付）；預(yù)交所得稅 1900 萬元；購買設(shè)備 12020 萬元（用現(xiàn)金支付）?，F(xiàn)金不足時，通過向銀行借款解決。 4月末現(xiàn)金余額要求不低于 100 萬元。 要求：根據(jù)上述資料，計算該公司 4月份的下列預(yù)算指標(biāo)： （ 1）經(jīng)營性現(xiàn)金流入； （ 2）經(jīng)營性現(xiàn)金流出； （ 3）現(xiàn)金余缺； （ 4）應(yīng)向銀行借款的最低金額； （ 5） 4月末應(yīng)收賬款余額。 【答案】 （ 1）經(jīng)營性現(xiàn)金流入＝ 36000 10%＋ 41000 20%＋ 40000 70%=39800（萬元） （ 2）經(jīng)營性現(xiàn)金流出＝ （ 8000 70%＋ 5000）＋ 8400＋（ 8000－ 4000）＋ 1000＋ 40000 10%＋ 1900＝ 29900（萬元） （ 3）現(xiàn)金余缺＝ 80＋ 39800－ 29900－ 12020＝－ 2020（萬元） （ 4）應(yīng)向銀行借款的最低金額＝ 2020＋ 100＝ 2120（萬元） （ 5） 4月末應(yīng)收賬款余額＝ 41000 10%＋ 40000 30%=16100（萬元） 考前財務(wù)管理重點關(guān)注的內(nèi)容（ 2） 第三章 籌資管理 主觀題的考點 方法：銷售百分比法和資金習(xí)性預(yù)測法（高低點法） 第一節(jié) 籌資管理概述 一、籌資的分類 P4041：分類標(biāo)準(zhǔn)及類型 (P40第一種分類、 P41第二種分類、 P42 第四種分類 ) [例題 1]下列屬于直接籌資方式的有（ ） 【答案】 ABC 【解析】按是否借助于銀行或非銀行金融機構(gòu)等中介可將籌資方式分為直接籌資和間接籌資，直接籌資方式主要有發(fā)行股票、發(fā)行債券、吸收直接投資等，間接籌資方式主要有銀行借款、融資租賃等。 【例題 2】衍 生工具籌資包括兼具股權(quán)與債務(wù)特性的混合融資和其他衍生工具融資，下列屬于混合融資的衍生金融工具籌資方式的為（ ） 【答案】 A 【解析】認(rèn)股權(quán)證融資屬于其他衍生工具融資。融資租賃和商業(yè)信用不是衍生工具。 【例題 3】短期籌資可以利用下列哪些籌資方式（ ） 【答案】 BCD 二、籌資 管理的原則 P4243 大標(biāo)題 【例題】下列屬于籌資管理應(yīng)遵循的原則的有（ ） 【答案】 ABCD 【