【正文】 CD 【解析】比例預算法預測目標利潤所用的財務比率是利潤與某項指標相對比的指標。無法直接用本量利分析法來預測利潤。采用比例預算法測算目標利潤時，常用的方法有：（ 1）銷售收入利潤率法；（ 2）成本利潤率法；（ 3）投資資本回報率法；（ 4）利潤增長百分比法。因此選項 B、 C、 D 是正確的。 二、生產(chǎn)、材料采購預算、直接人工 預算、制造費用預算、單位產(chǎn)品成本預算 三、現(xiàn)金預算 P35 現(xiàn)金預算由期初現(xiàn)金余額、現(xiàn)金收入、現(xiàn)金支出、現(xiàn)金余缺、現(xiàn)金投放與籌措五部分構(gòu)成。其關系等式為： 期初現(xiàn)金余額＋現(xiàn)金收入－現(xiàn)金支出＝現(xiàn)金余缺 現(xiàn)金余缺＋現(xiàn)金籌措（現(xiàn)金不足時）＝期末現(xiàn)金余額 現(xiàn)金余缺－現(xiàn)金投放（現(xiàn)金多余時）＝期末現(xiàn)金余額 【例題】在編制現(xiàn)金預算時，計算某期現(xiàn)金余缺不須考慮的因素是（ ）。 【答案】 B 【解析】某期現(xiàn)金余缺 =該期可運用現(xiàn)金合計 該期現(xiàn)金支出 ，而當期可運用現(xiàn)金合計 =期初現(xiàn)金余額 +當期現(xiàn)金收入，即現(xiàn)金余缺 =期初現(xiàn)金余額 +當期現(xiàn)金收入 該期現(xiàn)金支出，而選項 B期末現(xiàn)金余額則是在計算確定現(xiàn)金余缺的基礎上進一步運用或籌集現(xiàn)金后的結(jié)果，所以本題的答案是 B。 第四節(jié) 預算的執(zhí)行與考核 一、 預算的執(zhí)行 P38 第一段 二、預算的調(diào)整 企業(yè)正式下達執(zhí)行的預算一般不予調(diào)整。 企業(yè)調(diào)整預算，應當由預算執(zhí)行單位逐級向企業(yè)預算委員會提出書面報告。 預算調(diào)整應遵循的原則： P39 參考練習題 ABC 公司的有關資料如下： （ 1）公司發(fā)行在外股數(shù)為 20200 萬股，每股 面值 1 元，其中 40%為個人股，董事會計劃采用固定股利支付率政策支付現(xiàn)金股利，股利支付率為 30%,本年新增留存收益 萬元。 （ 2）預計 2020 年稅前銷售利潤率為 15%。 （ 4）該企業(yè)所得稅稅率為 25%。 要求： （ 1）按照上加法測算公司預計達到的目標利潤水平； （ 2）測算 2020 年的銷售收入； （ 3）測算 2020 年企業(yè)代股東支付的個人所得稅為多少。 【答案】 （ 1）目標凈利潤＝本年新增留存收益 /(1股利分配比率 ) =(130%)＝ （萬元） 目標利潤＝ （ 1－ 25%）＝ 6750（萬元） （ 2） 2020 年銷售收入＝ 6750/15%＝ 45000（萬元） （ 3）支付給個人股東的現(xiàn)金股利額 = 30% 40%=（萬元） 企業(yè)代股東支付的個人所得稅 = 20% 50%=（萬元） 某公司只生產(chǎn)一種產(chǎn)品，每個季度的產(chǎn)品期末結(jié)存量，應為下一季度預計銷售量的 10%，為生產(chǎn)該產(chǎn)品公司需要采購甲材料，材料款當季付 70%，余款下季度再付，期初應付賬款為 40000 元。該公司 2020 年初已經(jīng)編制的生產(chǎn)預算、直接人工預算和材料采購預算如下表所示。 A 公司 2020 年度生產(chǎn)預算 單位：件 項目 一季度 二季度 三季度 四季度 全年合計 預計銷售量 5000 6000 8000 7000 26000 預計期末結(jié)存 A * * E 600 預計需要量 B 6800 8700 * F 預計期初結(jié)存 750 D * * G 預計生產(chǎn)量 C * 7900 6900 25850 A 公司 2020 年度直接人工預算 項目 一季度 二季度 三季度 四季度 全年合計 預計生產(chǎn)量（件） * * 7900 6900 25850 單位工時（小時） 5 5 5 5 5 直接人工小時數(shù) 24250 31000 39500 34500 I 單位工時的工資率（元） * H * * 預計直接人工成本（元） 14550 18600 23700 20700 J A 公司 2020 年度材料采購預算 單位：元 項目 一季度 二季度 三季度 四季度 全年合計 預計生產(chǎn)量（件） * * 7900 6900 25850 材料定額單耗（千克） 2 2 2 2 2 預計生產(chǎn)需要量（千克） * * * * K 期末結(jié)存量（千克） 1240 1580 1380 1000 L 期初結(jié)存量（千克） 900 * * M N 預計材料采購量（千克） 10040 12740 15600 13420 P 材料計劃單價 10 10 10 10 10 預計購料金額 100400 127400 * * Q 應付賬款期初余額 40000 40000 一季度購料付現(xiàn) R * 100400 二季度購料付現(xiàn) T 38220 127400 三季度購料付現(xiàn) 109200 46800 U 四季度購料付現(xiàn) * 93940 現(xiàn)金支出合計 S * 147420 140740 517740 該公司變動制造費用的預算額為 258500 元，固定制造費用預算額為 387750 元，2020 年企業(yè)實際生產(chǎn)量為 25000 件，實際耗用材料 60000 千克，材料實際價格為 9 元 /千克，實際耗用工時 130000 小時，實際人工成本 91000 元，實際發(fā)生變動制造費用 286000 元，實際發(fā)生固定制造費用 325000 元。 要求： （ 1）填寫生產(chǎn)預算、直接人工預算和材料采購預算表中用字母表示的數(shù)字。 （ 2） 填寫單位生產(chǎn)成本預算表 成本項目 單位用量 單位價格 單位成本 直接材料 直接人工 變動制造費用 固定制造費用 單位生產(chǎn)成本 期末存貨預算 期末存貨數(shù)量 單位生產(chǎn)成本 期末存貨成本 （ 3）確定直接材料價差、直接材料耗用量差異。 （ 4）計算直接人工工資率差異、直接人工效率差異。 （ 5）計算變動制造費用耗費差異、變動制造費用效率差異。 （ 6）計算固定制造費用耗費差異、固定制造費用產(chǎn)量差異、固定制造費用效率差異。 【答案 】 （ 1） A公司 2020 年度生產(chǎn)預算和材料消耗預算 單位：件 項目 一季度 二季度 三季度 四季度 全年合計 預計銷售量 5000 6000 8000 7000 26000 預計期末結(jié)存 A=600 * * E=600 600 預計需要量 B=5600 6800 8700 * F=26600 預計期初結(jié)存 750 D=600 * * G=750 預計生產(chǎn)量 C=4850 * 7900 6900 25850 A 公司 2020 年度直接人工預算 項目 一季 度 二季度 三季度 四季度 全年合計 預計生產(chǎn)量（件） * * 7900 6900 25850 單位工時（小時） 5 5 5 5 5 直接人工小時數(shù) 24250 31000 39500 34500 I=129250 單位工時的工資率（元） * H= * * 預計直接人工成 14550 18600 23700 20700 J=77550 本（元） A 公司 2020 年度材料采購預算 單位：元 項目 一季度 二季度 三 季度 四季度 全年合計 預計生產(chǎn)量（件） * * 7900 6900 25850 材料定額單耗（千克） 2 2 2 2 2 預計生產(chǎn)需要量（千克） * * * * K=51700 期末結(jié)存量（千克） 1240 1580 1380 1000 L=1000 期初結(jié)存量（千克） 900 * * M=1380 N=900 預計材料采購量（千克） 10040 12740 15600 13420 P=51800 材料計劃單價 10 10 10 10 10 預計購料金額 100400 127400 * * Q=518000 應付賬款期初余額 40000 40000 一季度購料付現(xiàn) R=70280 * 100400 二季度購料付現(xiàn) T=89180 38220 127400 三季度購料付現(xiàn) 109200 46800 U=156000 四季度購料付現(xiàn) * 93940 現(xiàn)金支出合計 S=110280 * 147420 140740 517740 （ 2） 單位生產(chǎn)成本預算 成本項目 單位用量 單位價格 單位成本 直接材料 2 10 20 直接人工 5 3 變動制造費用 5 258500/129250=2 10 固定制造費用 5 387750/129250=3 15 單位生產(chǎn)成本 48 期末存貨預算 期末存貨數(shù)量 600 單位生產(chǎn)成本 48 期末存貨成本 28800 （ 3）直接材料價格差異 =（ 910） 60000=60000（元） 直接材料耗用量差異 =（ 600002 25000） 10=100000（元） （ 4）直接人工工資率差異 =（ 91000/） 130000=13000（元） 直接人工效率差異 =(1300005 25000) =3000（元） （ 5）變動制造費用耗費差異 =(286000/1300002) 130000=26000（元） 變動制造費用效率差異 =(1300005 25000) 2=10000（元） （ 6）固定制造費用耗費差異 =325000387750=62750（元） 固定制造費用產(chǎn)量差異 =387750130000 3=2250（元） 固定制造費用效率差異 =130000 35 25000 3=15000（元） 已知：某公司 2020 年第 1～ 3 月實際銷售額 分別為 38000 萬元、 36000 萬元和 41000 萬元，預計 4月份銷售額為 40000 萬元。每月銷售收入中有 70%能于當月收現(xiàn)， 20%于次月收現(xiàn)， 10%于第三個月收訖，不存在壞賬。假定該公司銷售的產(chǎn)品在流通環(huán)節(jié)只需繳納消費稅，稅率為 10%，并于當月以現(xiàn)金繳納。該公司3月末現(xiàn)金余額為 80萬元，應付賬款余額為 5000 萬元（需在 4月份付清），不存在其他應收應付款項。 4月份有關項目預計資料如下：采購材料 8000 萬元（當月付款 70%）；工資及其他支出 8400 萬元（用現(xiàn)金支付）；制造費用 8000 萬元（其中折舊費等非付現(xiàn)費 用為 4000 萬元）；營業(yè)費用和管理費用 1000 萬元（用現(xiàn)金支付）；預交所得稅 1900 萬元；購買設備 12020 萬元（用現(xiàn)金支付）。現(xiàn)金不足時，通過向銀行借款解決。 4月末現(xiàn)金余額要求不低于 100 萬元。 要求：根據(jù)上述資料，計算該公司 4月份的下列預算指標： （ 1）經(jīng)營性現(xiàn)金流入； （ 2）經(jīng)營性現(xiàn)金流出； （ 3）現(xiàn)金余缺； （ 4）應向銀行借款的最低金額； （ 5） 4月末應收賬款余額。 【答案】 （ 1）經(jīng)營性現(xiàn)金流入＝ 36000 10%＋ 41000 20%＋ 40000 70%=39800（萬元） （ 2）經(jīng)營性現(xiàn)金流出＝ （ 8000 70%＋ 5000）＋ 8400＋（ 8000－ 4000）＋ 1000＋ 40000 10%＋ 1900＝ 29900（萬元） （ 3）現(xiàn)金余缺＝ 80＋ 39800－ 29900－ 12020＝－ 2020（萬元） （ 4）應向銀行借款的最低金額＝ 2020＋ 100＝ 2120（萬元） （ 5） 4月末應收賬款余額＝ 41000 10%＋ 40000 30%=16100（萬元） 考前財務管理重點關注的內(nèi)容（ 2） 第三章 籌資管理 主觀題的考點 方法：銷售百分比法和資金習性預測法（高低點法） 第一節(jié) 籌資管理概述 一、籌資的分類 P4041：分類標準及類型 (P40第一種分類、 P41第二種分類、 P42 第四種分類 ) [例題 1]下列屬于直接籌資方式的有（ ） 【答案】 ABC 【解析】按是否借助于銀行或非銀行金融機構(gòu)等中介可將籌資方式分為直接籌資和間接籌資，直接籌資方式主要有發(fā)行股票、發(fā)行債券、吸收直接投資等，間接籌資方式主要有銀行借款、融資租賃等。 【例題 2】衍 生工具籌資包括兼具股權(quán)與債務特性的混合融資和其他衍生工具融資，下列屬于混合融資的衍生金融工具籌資方式的為（ ） 【答案】 A 【解析】認股權(quán)證融資屬于其他衍生工具融資。融資租賃和商業(yè)信用不是衍生工具。 【例題 3】短期籌資可以利用下列哪些籌資方式（ ） 【答案】 BCD 二、籌資 管理的原則 P4243 大標題 【例題】下列屬于籌資管理應遵循的原則的有（ ） 【答案】 ABCD 【