【正文】 西方國(guó)家金融監(jiān)管新趨勢(shì)及其對(duì)我國(guó)的啟示 3 加強(qiáng)金融立法，進(jìn)一步完善金融監(jiān)管法律體系 ........................................ 10 逐步建立一個(gè)完整、有效的監(jiān)管體系 ........................................................ 11 金融監(jiān)管體制逐步向功能型監(jiān)管轉(zhuǎn)變 .............................................. 11 完善監(jiān)管主體制度 .............................................................................. 11 健全金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部控制制度 .......................................................... 12 改進(jìn)監(jiān)管方式和手段，擴(kuò)充監(jiān)管內(nèi)容和范圍，建立健全我國(guó)金融監(jiān)管自律機(jī)制，充分發(fā)揮行業(yè)自律組織的監(jiān)管作用。 ................................ 12 改善信息披露制度，強(qiáng)化社會(huì)監(jiān)督 .................................................. 13 實(shí)施以風(fēng)險(xiǎn)為本的持續(xù)性監(jiān)管 .................................................................... 13 加強(qiáng)金融監(jiān)管的國(guó)際合作 ............................................................................ 14 參考文獻(xiàn) ...................................................................................................................... 15 致謝 .............................................................................................................................. 16 西方國(guó)家金融監(jiān)管新趨勢(shì)及其對(duì)我國(guó)的啟示 第 1 頁(yè) 共 16 頁(yè) 1 緒論 課題背景及目的 20 世紀(jì) 90 年代以來，國(guó)際金融危機(jī)爆發(fā)頻繁。根據(jù)危機(jī)爆發(fā)的先后順序主要有 1994 年底美國(guó)奧蘭治縣破產(chǎn)案和墨西哥金融危機(jī)， 1995 年初英國(guó)巴林銀行倒閉和法國(guó)里昂信貸銀行巨額虧損， 1996 年底阿爾巴尼亞金融危機(jī)， 1997 年初英國(guó)國(guó)民西敏士銀行巨額虧損和年中亞洲金融危機(jī)， 1998 年俄羅斯金融危機(jī)和美國(guó)長(zhǎng)期資本管理基金瀕臨倒閉， 1999 年初巴西金融危機(jī)， 2021 年阿根廷經(jīng)濟(jì)金融危機(jī) 以及 2021 年的環(huán)球金融危機(jī)和 今年的希臘債務(wù)危機(jī) 等等 。這些危機(jī)往往都有涉及金額大，波及范圍廣 ， 損失嚴(yán)重的特點(diǎn)，它們的影響不僅是國(guó)內(nèi)的也是國(guó)際的。大量金融危機(jī)使金融監(jiān)管再度成為熱門話題。 國(guó)內(nèi)外研究狀況 20 世紀(jì) 90 年代以來，國(guó)際金融市場(chǎng)的一體化進(jìn)程加快，金融創(chuàng)新不斷涌現(xiàn)，金融機(jī)構(gòu)也日益轉(zhuǎn)向多元化經(jīng)營(yíng)，金融監(jiān)管呈現(xiàn)新的發(fā)展趨勢(shì)。 主要表現(xiàn) 有 ：金融監(jiān)管的目標(biāo)從單純強(qiáng)調(diào)安全性向安全與效率并重的方向轉(zhuǎn)變； 監(jiān)管方式從單一合規(guī)性監(jiān)管轉(zhuǎn)向合規(guī)性與風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管并重 ； 金融監(jiān)管更加注重風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管和創(chuàng)新業(yè)務(wù)的監(jiān)管 ； 以市場(chǎng)約束為基礎(chǔ)的監(jiān)管體系正在形成 ；金融 監(jiān)管法制出現(xiàn)趨同化趨勢(shì)等等 。 而我國(guó)由于國(guó)情的影響，金融業(yè)仍然實(shí)行的分業(yè)經(jīng)營(yíng)，分業(yè)監(jiān)管。 課題研究方法 文獻(xiàn)研究法 ， 通過 查找 文獻(xiàn) 和相關(guān)書籍 來獲得資料，從而全面地、正確地了解 關(guān)于 金融監(jiān)管 的相關(guān) 內(nèi)容和發(fā)展現(xiàn)狀 。比較法， 從西方國(guó)家金融監(jiān)管的發(fā)展趨勢(shì)來對(duì)我國(guó)金融監(jiān)管現(xiàn)狀進(jìn)行分析獲得啟示。 論文構(gòu)成及研究?jī)?nèi)容 主要由四部分構(gòu)成，第一部分是金融監(jiān)管 的含義 ，第二部分是西方國(guó)家金融監(jiān)管的新趨勢(shì)，第三部分是我國(guó)金融監(jiān)管的缺陷，最后一部分是 面對(duì)國(guó)際金融監(jiān)管新趨勢(shì)， 我國(guó)所獲得的 啟示。主要研究的是在經(jīng)濟(jì)全球化發(fā)展的背 景下，面對(duì)金融監(jiān)管的新趨勢(shì)和我國(guó)金融監(jiān)管所存在的問題，我們 所得到的啟示 。 西方國(guó)家金融監(jiān)管新趨勢(shì)及其對(duì)我國(guó)的啟示 第 2 頁(yè) 共 16 頁(yè) 2 金融監(jiān)管的含義 金融監(jiān)管是指政府通過特定的機(jī)構(gòu)（如 中央銀行 ）對(duì)金融交易行為主體進(jìn)行的某種限制或規(guī)定。金融監(jiān)管本質(zhì)上是一種具有特定內(nèi)涵和特征的政府規(guī)制行為。綜觀世界各國(guó)，凡是實(shí)行市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的國(guó)家，無不客觀地存在著政府對(duì) 金融體系 的管制。從詞義上講，金融監(jiān)督是指金融主管當(dāng)局對(duì)金融機(jī)構(gòu)實(shí)施的全面性、經(jīng)常性的檢查和督促，并以此促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)依法穩(wěn)健地經(jīng)營(yíng)和發(fā)展。金融管理是指金融主管當(dāng)局依法對(duì)金融機(jī)構(gòu)及其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)實(shí)施的領(lǐng)導(dǎo)、組織、協(xié)調(diào)和控制等一系列的活動(dòng)。 金融監(jiān)管有狹義和廣義之分。狹義的金融監(jiān)管是指中央銀行或其他金融監(jiān)管當(dāng)局依據(jù)國(guó)家法律規(guī)定對(duì)整個(gè)金融業(yè)（包括金融機(jī)構(gòu)和金融業(yè)務(wù)）實(shí)施的監(jiān)督管理。廣義的金融監(jiān)管在上述涵義之外，還包括了金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部控制和稽核、同業(yè)自律性組織的監(jiān)管、社會(huì)中 介組織的監(jiān)管等內(nèi)容。 3 金融全球化背景下國(guó)際金融監(jiān)管發(fā)展的新趨勢(shì) 金融監(jiān)管目標(biāo)向安全與效率并重的方向轉(zhuǎn)變 20 世紀(jì) 30 年代的大危機(jī)表明，由于市場(chǎng)信息的不完全和金融體系的本身特點(diǎn)，市場(chǎng)的運(yùn)作有時(shí)也會(huì)失靈，在這一時(shí)期，金融監(jiān)管理論主要以維護(hù)金融體系安全、彌補(bǔ)金融市場(chǎng)的不完全為主要內(nèi)容。 20 世紀(jì) 70 年代，困擾發(fā)達(dá)國(guó)家長(zhǎng)達(dá) 10 年之久的 “ 滯脹 ” 宣告了凱恩斯主義宏觀經(jīng)濟(jì)政策的破產(chǎn)，在金融監(jiān)管理論方面，金融自由化理論逐漸發(fā)展起來并在學(xué)術(shù)理論界和實(shí)際金融部門不斷擴(kuò)大其影響。 20 世紀(jì) 90 年代的金融危機(jī)浪潮推動(dòng) 了金融監(jiān)管理論逐步轉(zhuǎn)向如何協(xié)調(diào)安全穩(wěn)定與效率的關(guān)系問題，除了繼續(xù)以市場(chǎng)的不完全性為出發(fā)點(diǎn)研究金融監(jiān)管問題之外，也開始越來越注重金融業(yè)自身的獨(dú)特性對(duì)金融監(jiān)管的要求和影響。金融監(jiān)管理論這種演變的結(jié)果，是安全和效率之間的新的融合與均衡。 西方國(guó)家金融監(jiān)管新趨勢(shì)及其對(duì)我國(guó)的啟示 第 3 頁(yè) 共 16 頁(yè) 金融監(jiān)管模式由分業(yè)監(jiān)管向統(tǒng)一監(jiān)管過渡 隨著全球金融市場(chǎng)一體化趨勢(shì)的加強(qiáng)，金融創(chuàng)新和金融自由化水平的提高，各主要發(fā)達(dá)國(guó)家紛紛放棄分業(yè)經(jīng)營(yíng)體制轉(zhuǎn)向混業(yè)經(jīng)營(yíng)，與此相對(duì)應(yīng)的是調(diào)整了監(jiān)管體制，實(shí)行統(tǒng)一監(jiān)管。首開統(tǒng)一監(jiān)管先河的國(guó)家是英國(guó)。 1997年英國(guó)政府率先進(jìn)行金融監(jiān)管體制改革 ，將金融監(jiān)管從英格蘭銀行分離出來，成立專門的金融服務(wù)局（ Financial Services Authority），實(shí)行統(tǒng)一的金融監(jiān)管。美國(guó)通過 1999 年 11 月頒布的《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》實(shí)現(xiàn)了由完全分業(yè)監(jiān)管向綜合監(jiān)管與分業(yè)監(jiān)管相結(jié)合模式的轉(zhuǎn)變。經(jīng)過短短幾年時(shí)間，統(tǒng)一金融監(jiān)管體制的變革浪潮就席卷全球現(xiàn)在，從西方 73 個(gè)國(guó)家的金融監(jiān)管體制來看，至少有 39 個(gè)國(guó)家采取不同形式的統(tǒng)一監(jiān)管，統(tǒng)一監(jiān)管的國(guó)家比例為 %。 金融監(jiān)管方式從單一合規(guī)性監(jiān)管轉(zhuǎn)向合規(guī)性監(jiān)管與風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管并重 合規(guī)性監(jiān)管是指監(jiān)管當(dāng)局對(duì)金融 機(jī)構(gòu)執(zhí)行有關(guān)政策、法律、法規(guī)情況所實(shí)施的監(jiān)管。合規(guī)性監(jiān)管注重事后的補(bǔ)償與處罰，不能起到風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)和防范的作用，使監(jiān)管者長(zhǎng)期扮演“救火隊(duì)”的角色，監(jiān)管效率低下。風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管是指監(jiān)管當(dāng)局對(duì)金融機(jī)構(gòu)的資本充足程度、資產(chǎn)質(zhì)量、流動(dòng)性、盈利性和管理水平所實(shí)施的監(jiān)管，以求最大限度地減少金融風(fēng)險(xiǎn)及其影響。風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管較之于合規(guī)性監(jiān)管的最大優(yōu)點(diǎn)在于它側(cè)重于對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的事前防范，能夠及時(shí)地和有針對(duì)性地提出監(jiān)管措施。國(guó)際銀行監(jiān)管組織相繼推出了一系列以風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管為基礎(chǔ)的審慎規(guī)則，對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、國(guó)家和轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作 風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理。 強(qiáng)調(diào)外部監(jiān)管與內(nèi)部控制制度的有機(jī)統(tǒng)一 完善金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制制度，提高自律水平，成為國(guó)際監(jiān)管的一個(gè)重要趨勢(shì)。國(guó)際監(jiān)管領(lǐng)域正呈現(xiàn)出向以市場(chǎng)為基礎(chǔ)的監(jiān)管轉(zhuǎn)移的趨勢(shì)，即一方面盡可能減少對(duì)官方監(jiān)管的依賴，另一方面越來越注重建立適當(dāng)?shù)募?lì)機(jī)制，創(chuàng)造充分發(fā)揮自身管理和市場(chǎng)約束機(jī)制作用的環(huán)境?！缎掳腿麪栙Y本協(xié) 西方國(guó)家金融監(jiān)管新趨勢(shì)及其對(duì)我國(guó)的啟示 第 4 頁(yè) 共 16 頁(yè) 議》明確指出，應(yīng)更加重視銀行內(nèi)部管理和市場(chǎng)約束機(jī)制對(duì)最低資本充足率要求的補(bǔ)充作用，以