工商管理論文我國中小企業(yè)現(xiàn)階段融資難的現(xiàn)狀-文庫吧
2025-08-09 22:15 本頁面
【正文】 小企業(yè)認(rèn)為，一年內(nèi)流動資金部分或者全部不能滿足需要，%的中小企業(yè)沒有13年中長期貸款。中小企業(yè)融資難的問題嚴(yán)重制約了中小企業(yè)的發(fā)展、壯大，客觀上阻礙了改革的進(jìn)一步深化和綜合國力的提高 王瑞芬、李東升：《中小企業(yè)融資問題探究》，《合作經(jīng)濟(jì)與科技》，2008年，第197期，第95頁。二、我國中小企業(yè)融資的主要渠道（一）自籌資金自籌資金包括的范圍非常廣泛，主要有企業(yè)不斷將自己的儲蓄（留存盈利和折扣）轉(zhuǎn)化為投資的資金；業(yè)主（或合伙人、股東）自有資金；向親戚朋友借用的資金；企業(yè)經(jīng)營性融資資金（包括客戶預(yù)付款和向供應(yīng)商的分期付款等）；企業(yè)間的信用貸款；中小企業(yè)間的互助機(jī)構(gòu)的貸款；以及一些社會性基金（如保險基金、養(yǎng)老基金等）的貸款等等。（二）直接融資直接融資是指以債券和股票的形式向社會籌集資金的渠道，現(xiàn)行的主要是風(fēng)險投資，以及其他形式的私人權(quán)益資本投資和“二板市場”。但是，一般公司制中小企業(yè)的債券和股票只能以柜臺交易方式發(fā)行，只有極少數(shù)符合嚴(yán)格條件的公司制中小企業(yè)才能獲得公開上市的機(jī)會，或進(jìn)入“第二板塊市場”進(jìn)行融資。（三）間接融資間接融資包括各種短期和中長期貸款。貸款方式主要有抵押貸款、擔(dān)保貸款和信用貸款等。（四）政府扶助資金政府的資金支持是中小企業(yè)資金來源的一個重要組成部分。綜合各國的情況來看，政府的資金支持一般能占到中小企業(yè)外來資金的10%左右，具體是多少則決定于各國對中小企業(yè)的相對重視程度以及各國企業(yè)文化的傳統(tǒng)。各國對中小企業(yè)資金援助的方式主要包括：稅收優(yōu)惠、財政補(bǔ)貼、貸款援助和開辟直接融資渠道等。 劉曼紅：《中國中小企業(yè)融資問題研究》，中國大學(xué)出版社，2003年，第327頁。從總體上看，中小企業(yè)的資本構(gòu)成主要以自籌資金為主（自籌資金的比重相對大企業(yè)要高得多）。其次，是直接融資或間接融資。最后，政府的扶持資金比重最小，一般僅占企業(yè)總資產(chǎn)的5%——10%左右。盡管自籌資金在中小企業(yè)資金總量中占有最大的比例，但我們討論的主要是自籌資金以外的融資方式，因為除了銀行等特殊的企業(yè)以外，任何企業(yè)都是應(yīng)以自籌資金為主，外援融資為輔，況且正是因為外援融資渠道不是很暢通才使得中小企業(yè)有如此高比例的自籌資金。三、制約我國中小企業(yè)融資的瓶頸（一）中小企業(yè)內(nèi)部自身方面 中小企業(yè)的體制不健全，各項管理制度不完善，造成銀企關(guān)系中嚴(yán)重的信息不對稱，給銀行造成嚴(yán)重的損失風(fēng)險，影響銀行給中小企業(yè)發(fā)放貸款的積極性。很多中小企業(yè)，尤其是私營企業(yè)仍然沿用的是經(jīng)驗式和家庭式的管理方式，缺乏科學(xué)決策機(jī)制，且內(nèi)部管理混亂，財務(wù)制度不健全，更無法為銀行提供完整的財務(wù)表和信息資料。為避免信息不對稱可能導(dǎo)致的逆向選擇或道德風(fēng)險，銀行對中小企業(yè)的審查格外嚴(yán)格。在嚴(yán)重信息不對稱的情況下，銀行向中小企業(yè)發(fā)放貸款必然采取慎之又慎的態(tài)度，采取嚴(yán)格的審查標(biāo)準(zhǔn)。這樣，很多中小企業(yè)不能獲得銀行提供的貸款和其他金融服務(wù)就在情理之中了。 企業(yè)信用觀念淡薄，失去了銀行支持的信心。企業(yè)法人個人信用程度低，造成企業(yè)信用行為扭曲，存在著逃債、賴債、甩債等觀念；企業(yè)歷史客觀原因，表現(xiàn)為企業(yè)信用觀念差，一些企業(yè)負(fù)債大，包袱重，還貸難度大，企業(yè)主觀不存在逃債意識，企業(yè)法人一直對無力還貸深表對金融部門的歉意。這種情況在現(xiàn)代激烈的市場經(jīng)濟(jì)競爭中越來越成為一個影響銀行在向中小企業(yè)發(fā)放貸款時考慮的因素。在信用環(huán)境比較好的地區(qū)，那些效益好的中小企業(yè)紛紛成為銀行競爭的重點，中小企業(yè)融資也就并非難事。 抵押擔(dān)保能力不足，不能為銀行提供完整的信貸手續(xù)，影響中小企業(yè)向銀行申請貸款融資的成功率。抵押擔(dān)保難是制約中小企業(yè)取得貸款的主要問題，在私營中小企業(yè)中表現(xiàn)尤為突出。一些企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀和前景都是好的，于是向銀行申請貸款。銀行等金融機(jī)構(gòu)向中小企業(yè)發(fā)放的貸款必然以抵押、擔(dān)保貸款為主。但是銀行在對其進(jìn)行考察時，企業(yè)缺乏必要的抵押品和沒有擔(dān)保，往往受制于中小企業(yè)無法提供正常的擔(dān)保信貸手續(xù)而不能夠?qū)ζ溥M(jìn)行融資，必然形成中小企業(yè)融資難的狀況。 張彩霞、王光鈴：《解決中小企業(yè)貸款難的對策》，經(jīng)濟(jì)論壇，2004年，第24頁。（二）金融結(jié)構(gòu)和金融體系方面中小企業(yè)融資難的根本原因是資金的供給和需求不平衡，沒有建立完善的金融體系，中小企業(yè)融資渠道不暢通?，F(xiàn)階段中國金融市場還是以國有大型商業(yè)銀行為主的間接融資比較發(fā)達(dá)的間接融資體系。企業(yè)經(jīng)營發(fā)展過程中出現(xiàn)的資金余缺問題通過銀行來調(diào)劑解決，銀行在此過程中扮演著重要的角色。由于我國金融體系的建設(shè)剛起步不久，金融機(jī)構(gòu)與金融體系的完善尚在過程中，以國有商業(yè)銀行為主導(dǎo)的“大金融”很難滿足“數(shù)量少，批次多”的中小企業(yè)的需求。 隨著國有獨資商業(yè)銀行商業(yè)化、股份化的改造和市場化的運作，銀行開始回歸企業(yè)的市場地位，把追求自身利益最大化作為經(jīng)營目標(biāo)，在企業(yè)服務(wù)的過程中越來越樹立市場意識，逐漸擺脫在經(jīng)營過程中的行政干預(yù)，經(jīng)營決策越來越自主化。這就必然使銀行在經(jīng)營過程中越來越重視風(fēng)險意識，在發(fā)放貸款等金融服務(wù)中產(chǎn)生了強(qiáng)烈的自主選擇性，各家銀行都把追求質(zhì)優(yōu)的、有發(fā)展?jié)摿η熬皠恿Φ拇笃髽I(yè)作為自己的服務(wù)對象，而忽視了大量中小企業(yè)的正常融資需求。同時，銀行從成本、風(fēng)險收益的角度考慮時，也往往把貸款成本高、風(fēng)險大、收益具有較大不確定性的經(jīng)營環(huán)境競爭激烈、發(fā)展前景不明、各項管理制度不健全的中小企業(yè)排斥在服務(wù)范圍之外。 金融改革的深化，商業(yè)銀行
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