資金的時(shí)間價(jià)值及等值計(jì)算-文庫吧
2025-04-23 04:58 本頁面
【正文】 流出量的總稱。 —— 現(xiàn)金流量圖 ?現(xiàn)金流量的構(gòu)成 ?現(xiàn)金流量 （ Cash Flow， CF） ?現(xiàn)金流入 （ Cash In Flow， CI） ? 如： 銷售 商品 、 投資 收回、借 入資金 等 ?現(xiàn)金流出 （ Cash Out Flow， CO） ? 如：購(gòu)買商品、現(xiàn)金投資、償還債務(wù)等 ?凈現(xiàn)金流量 （ Net Cash Flow， NCF） ? NCF＝ CI－ CO 現(xiàn)金流量圖 ?橫軸 ：項(xiàng)目、項(xiàng)目周期、等分、時(shí)點(diǎn)； ?縱軸 ： ? 箭頭方向： 向上 —— 現(xiàn)金流入 (CI) ? 向下 —— 現(xiàn)金流出 (CO) ? 箭頭長(zhǎng)短：資金大小 0 1 2 n2 n1 n 例： 有一項(xiàng)目 ， 投資 40萬元 ， 年收益 10萬元 ，年經(jīng)營(yíng)費(fèi)用 6萬元 ， 12年末該項(xiàng)目結(jié)束并預(yù)計(jì)有殘值 10萬元 。 試畫出其現(xiàn)金流量圖 。 0 1 2 3 4 11 12 10萬 6萬 40萬 10萬 （五） 資金等值的計(jì)算公式 ? 式中，系數(shù) （ 1＋ i） n 稱為一次支付終值系數(shù)， ? 用符號(hào) （ F／ P， i ， n） 表示。 niPF )1( ???0 1 2 n2 n1 n P F=? ?一次支付終值公式 已知 P，在 n、 i 確定時(shí)，求 F。 計(jì)算公式為： ),/( niPFP? 例： 某企業(yè)投資一項(xiàng)工程 ， 方案實(shí)施時(shí) ， 立即投入 20210元 ， 第二年又投入 15000元 ， 第 5年又投入 10000元 ， 投資回報(bào)率為 5%， 問第 10年末此工程的價(jià)值為多少 ？ 解： 0 1 2 3 4 10 20210 F=？ 15000 10000 F=20210(F/P,i,10)+15000(F/P,i,9)+10000(F/P,i,6) =69245(元 ) =20210 +15000 +10000 一次支付現(xiàn)值公式 式中，系數(shù) 稱為一次支付現(xiàn)值系數(shù)， 用符號(hào) 表示。 niFP )1(1???ni)1(1?),/( niFP已知 n年后一筆資金 F， 在利率 i下，求現(xiàn)值 P。 計(jì)算公式為： 0 1 2 n2 n1 n P＝？ F ),/( niFPF?例 : 所以 ， 現(xiàn)在需存款 。 ),/( niFPFP ?某人計(jì)劃 5年后從銀行提取 10萬元，如果銀行利率為 5％，問現(xiàn)在應(yīng)在銀行存入多少錢？ 解： 該例說明在利率 5％時(shí)， 5年后的 10萬元相當(dāng)于現(xiàn)在的 。 （萬元）)5%,5,/(10????? FP等額分付終值公式 已知每年末存入 A，年利率為 i，求 F。 計(jì)算公式為： ),/( niAFA?0 1 2 n2 n1 n
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