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證券投資的基本分析(2)-文庫(kù)吧

2025-04-18 23:23 本頁(yè)面


【正文】 趨勢(shì) 數(shù)據(jù)的特征和測(cè)度 離散程度 平均數(shù) 中位數(shù) 眾 數(shù) 變異系數(shù) 方差和標(biāo)準(zhǔn)差 四分位差 平均差 全距 四分位數(shù) 平均指標(biāo) 變異指標(biāo) 平均指標(biāo) (概念、種類(lèi)、特點(diǎn)、作用) 平均指標(biāo)是指 同質(zhì)總體 中各單位某一 數(shù)量標(biāo)志 值在一定時(shí)間和空間條件下所達(dá)到的 一般水平 的綜合指標(biāo) , 用來(lái)描述靜態(tài)數(shù)列分布集中趨勢(shì) 。 概念 種類(lèi) 位置平均數(shù) 眾數(shù) (Mode) 中位數(shù) (Median) 四分位數(shù) ( Quartile) 數(shù)值平均數(shù) 算術(shù)平均數(shù) (Average ) 調(diào)和平均數(shù) (Harmean) 幾何平均數(shù) (Geomean) 特點(diǎn) ( 1) 反映總體各單位數(shù)量標(biāo)志而非品質(zhì)標(biāo)志的一般水平 ( 2) 抽象掉了總體各單位數(shù)量標(biāo)志值的差異 ( 3) 反映總體分布的集中趨勢(shì) 。 作用 ( 1) 平均指標(biāo)可以消除因總體范圍不同而帶來(lái)的總體數(shù)量差異 , 從而使范圍不同的總體具有可比性 。 ( 橫向 ) ( 2) 同一現(xiàn)象總體在不同時(shí)間上的平均指標(biāo)可以反映現(xiàn)象總體的發(fā)展變化趨勢(shì)或規(guī)律性 。 ( 縱向 ) ( 3) 進(jìn)行數(shù)量上的估計(jì) 、 推斷 , 是抽樣推斷理論里需計(jì)算的基本指標(biāo) 。 在建國(guó)初期 , 我國(guó)人口的平均壽命不到 40歲 。 現(xiàn)在我國(guó)人口的平均壽命已經(jīng)超過(guò) 70歲 , 城市人口的平均壽命已經(jīng)達(dá)到 77歲 。 這說(shuō)明了什么問(wèn)題 ? 一、平均指標(biāo) (算術(shù)平均數(shù)) 總體單位總數(shù)總體標(biāo)志總量算術(shù)平均數(shù) ? 基本計(jì)算公式: 具體計(jì)算公式: ( 1)簡(jiǎn)單算術(shù)平均數(shù)(不分組資料): 設(shè)一組數(shù)據(jù)為: x1 , x2 , … , xn nxnxxxx n ?????? ?21( 2)加權(quán)算術(shù)平均數(shù)(分組資料): 設(shè)分組后的數(shù)據(jù)為: x1 , x2 , … , xk 相應(yīng)的頻數(shù)為: f1 , f2, … , fk ??????????fxfffffxfxfxxnnn??212211加權(quán)平均數(shù) (權(quán)數(shù)對(duì)均值的影響 ) ? 甲乙兩組各有 10名學(xué)生 , 他們的考試成績(jī)及其分布數(shù)據(jù)如下 ? 甲組: 考試成績(jī)( X ) : 0 20 100 ? 人數(shù)分布( F ): 1 1 8 ? 乙組: 考試成績(jī)( X ) : 0 20 100 ? 人數(shù)分布( F ): 8 1 1 X甲 0 1+20 1+100 8 n ? ? 10 i=1 ? xif ? 82(分) X乙 0 8+20 1+100 1 n ? ? 10 i=1 ? xif ? 12(分) 幾點(diǎn)注意: ? ( 1) 影響算術(shù)平均數(shù)大小的因素有二: ? 變量值 x的大小 , 變量值越大 , 平均數(shù)越大 ? 各組次數(shù) , 但非次數(shù)絕對(duì)數(shù) , 而是次數(shù)的相對(duì)數(shù) , 次數(shù)結(jié)構(gòu)或比重 、 頻率 (f/∑f) ? ( 2) 加權(quán)算術(shù)平均數(shù)偏向于頻率大的變量值 ,頻率大的標(biāo)志值大 , 算術(shù)平均數(shù)也大 , 頻率大的標(biāo)志值小 , 算術(shù)平均數(shù)就小 。 ? ( 3) 當(dāng) f1=f2=f3=…… =fn時(shí) , 加權(quán)平均數(shù) = 簡(jiǎn)單平均數(shù) ? ( 4) 組距數(shù)列計(jì)算加權(quán)算術(shù)平均數(shù)時(shí) , 假定該組標(biāo)志值是完全均勻分布的 , 以各組的組中值為各組變量值 , 計(jì)算的平均數(shù)是近似值 。 ? ?affaxx ??? ??affaxx ????affaxx ??????????????a為接近平均數(shù)的常數(shù) , 或中間組的組中值 △ 為等距數(shù)列的組距 算術(shù)平均數(shù)的數(shù)學(xué)性質(zhì) ? ( 1) ∑( x – x) = 0 ? ( 2) ∑( x –x)2= 最小值 ? ( 3) 各變量值加 ( 減 、 乘 、 除 ) 一個(gè)常數(shù) a, 其算術(shù)平均數(shù)也應(yīng)加 ( 減 、 乘 、 除 ) 常數(shù) a 某企業(yè)工人日產(chǎn)量如下表,求該企業(yè)平均日產(chǎn)量 產(chǎn)量 工人數(shù) 組中值 (xa)/△ (xa)f/△ 60以下 10 55 60—70 19 65 70—80 50 75 80—90 36 85 90—100 27 95 100—110 14 105 110以上 8 115 合計(jì) 164 產(chǎn)量 工人數(shù) 組中值 (xa)/△ (xa)f/△ 60以下 10 55 3 30 60—70 19 65 2 38 70—80 50 75 1 50 80—90 36 85 0 0 90—100 27 95 1 27 100—110 14 105 2 28 110以上 8 115 3 34 合計(jì) 164 39 85101643985101085????????????? ??????????????????ffxaffaxx? 平均指標(biāo)在實(shí)際中的應(yīng)用 ——《 平均指標(biāo)在教師教學(xué)質(zhì)量測(cè)評(píng)中的作用 》 二、平均指標(biāo) (調(diào)和平均數(shù)) ???????????????????????????mxmmxmxmxmmmmmmmxmxmxHxnxxxnnxxxHnnnnnnnn11111111111111112211212122112121??????概念 變量值的倒數(shù)的算術(shù)平均數(shù)的倒數(shù) 。 公式 n為變量個(gè)數(shù) , x為變量 m為權(quán)數(shù) ? 算術(shù)平均數(shù)的基本公式中缺分母資料時(shí)采用此方法 ,注意區(qū)分變量和權(quán)數(shù) 。 常用的是加權(quán)式 。 ? 在研究同一問(wèn)題時(shí) , 加權(quán)調(diào)和平均數(shù)和加權(quán)算術(shù)平均數(shù)的意義是相同的 , 只是由于所掌握的資料不同 , 而采用不同的計(jì)算方法而已 。 如果權(quán)數(shù) m=xf, 即總體標(biāo)志總量等于總體單位數(shù)與標(biāo)志值的乘積 , 則加權(quán)算術(shù)平均數(shù)就等于加權(quán)調(diào)和平均數(shù) 。 原來(lái)只是計(jì)算時(shí)使用了不同的數(shù)據(jù) ! ???? ? ? ??iiiiiiiiffXXfXfXH適用 例:某農(nóng)貿(mào)市場(chǎng)某種蔬菜價(jià)格早市 /斤 , 午市 /斤 , 晚市 /斤 。 ( 1) 早 、 中 、 晚各買(mǎi) 1斤 , 平均價(jià)格是多少 ? ( 2) 早 、 中 、 晚各買(mǎi) 1元錢(qián)的 , 平均價(jià)格是多少 ? ( 3) 早 、 中 、 晚各買(mǎi) 1元 、 2元 、 3元 , 平均價(jià)格又是多少 ? 例:某公司所屬甲、乙兩企業(yè)的勞動(dòng)生產(chǎn)率及產(chǎn)值資料如下: 甲企業(yè) 乙企業(yè) 勞動(dòng)生產(chǎn)率 (元 / 人) 人數(shù) (人) 勞動(dòng)生產(chǎn)率 (元 / 人) 產(chǎn)品產(chǎn)值 (元) 800 — 1000 1000 — 1200 1200 以上 20 50 30 950 1050 1300 16150 6300 0 32500 合計(jì) 100 —— 111650 要求:分別計(jì)算甲、乙兩企業(yè)的平均勞動(dòng)生產(chǎn)率。 三、平均指標(biāo) (幾何平均數(shù)) 概念 適用 n個(gè)變量值的連乘積的 n次方根 。 ?當(dāng)標(biāo)志總量等于總體各單位標(biāo)志值的乘積時(shí) , 用幾何平均法 。 多用于計(jì)算平均比率 、 平均速度 。 ?例如 , 各年的發(fā)展速度 , 生產(chǎn)流水線(xiàn)各道工序的產(chǎn)成品合格率 ,按復(fù)利計(jì)息的各年本利率等等 。 n in n xxxxxG ??? ?321簡(jiǎn)單式:? ???? f fif fnnfff ixxxxxG ?321321加權(quán)式:取對(duì)數(shù)求解: 簡(jiǎn)單式: lgG =(lgx1+lgx2+lg x3+ … + lgxn) /n =∑lgx/ n 加權(quán)式 : lgG =( f1lgx1+ f2lgx2+ f3lgx3+ … + fn lgxn) = ∑(flgx)/ ∑f 公式 例 1:某地區(qū) 2021—2021年國(guó)民經(jīng)濟(jì)環(huán)比發(fā)展速度分別為80%、 90%、 120%、 150%, 則四年的平均發(fā)展速度為多少 ? 例 2:某企業(yè)生產(chǎn)某種產(chǎn)品要經(jīng)過(guò)三道工序 , 第一道工序的產(chǎn)品合格率是 92%, 第二道工序的產(chǎn)品合格率是 95%, 第三道工序的產(chǎn)品合格率是 90%, 要求計(jì)算該產(chǎn)品三道工序的平均合格率 。 例 3:銀行對(duì)某筆投資的年利率按復(fù)利計(jì)算 , 25年利率如下 , 求平均年利率 年限 利率( %) 年數(shù)(年) 第 1年 第 2—5年 第 6—13年 第 14—23年 第 24—25年 3 5 8 10 15 1 4 8 10 2 算術(shù)平均數(shù) X、調(diào)和平均數(shù) H、幾何平均數(shù) G三者之間的關(guān)系: ? H≤G ≤X nxxxxxxxxxnnnnn???????????212121111無(wú)眾數(shù) 原始數(shù)據(jù) : 10 5 9 12 6 8 一個(gè)眾數(shù) 原始數(shù)據(jù) : 6 5 9 8 5 5 多于一個(gè)眾數(shù) 原始數(shù)據(jù) : 25 28 28 36 42 42 總體中出現(xiàn)次數(shù)最多的標(biāo)志值 , 不受極端值的影響 眾數(shù) (眾數(shù)的不唯一性 ) 四、平均指標(biāo)(眾數(shù)) 眾數(shù)作為總體中出現(xiàn)次數(shù)最多的數(shù)值,能直觀(guān)的說(shuō)明總體各單位該標(biāo)志值的集中趨勢(shì),故能說(shuō)明該現(xiàn)象數(shù)量方面的一般水平。 只有當(dāng)總體單位數(shù)比較多,且標(biāo)志值的分布具有明顯的集中趨勢(shì)時(shí),眾數(shù) 的確定才有意義,如果標(biāo)志值的分布呈均勻分布,該數(shù)列無(wú)眾數(shù)。 當(dāng)某種社會(huì)經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象不可能或無(wú)必要全面登記出各單位標(biāo)志值及各標(biāo)志值出現(xiàn)的次數(shù),來(lái)計(jì)算算術(shù)平均數(shù)時(shí),可用最普遍出現(xiàn)的標(biāo)志值,即眾數(shù)來(lái)代替其一般水平。 單項(xiàng)數(shù)列眾數(shù)的確定 觀(guān)察法:次數(shù)最多的標(biāo)志值即為眾數(shù) 。 例如 , 某企業(yè)工人月工資資料如下表: 月工資額(元) 工人數(shù)(人) 1700 15 1800 30 1900 17 2021 9 合計(jì) 71 次數(shù) d △ 1 X Y △ 2 0 L M 0 U 各組標(biāo)志值 組距數(shù)列眾數(shù)的確定 ?先確定眾數(shù)組 , 然后推算出眾數(shù)的近似值 。 眾數(shù)的計(jì)算公式 (算例見(jiàn)課本 64頁(yè)) dUMdLM??????????????21202110上限公式:下限公式:?其中: L —— 表示眾數(shù)組的下限 U —— 表示眾數(shù)組的上限 △ 1 —— 眾數(shù)組次數(shù)與前一組次數(shù)之差 △ 2 —— 眾數(shù)組次數(shù)與后一組次數(shù)之差 d —— 表示眾數(shù)所在組的組距 五、平均指標(biāo) (中位數(shù)) Me 50% 50% 概念 適用 在有序數(shù)列中 , 處于中間位置的變量值 中位數(shù)不受數(shù)列中極端標(biāo)志值的影響 ,在總體標(biāo)志值差異很大的情況下 , 中位數(shù)具有較強(qiáng)的代表性 , 可用中位數(shù)代表數(shù)列的一般水平 。 未分組資料中位數(shù)的確定 先排序 , 再找到中位數(shù)的位置 , 在第(n+1)/2項(xiàng) , 該項(xiàng)對(duì)應(yīng)的標(biāo)志值即為
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