【正文】 押人所有和依法有權(quán)處分的國有的土地使用權(quán)，抵押人依法承包并經(jīng)發(fā)包方同意抵押的荒地的土地使用權(quán)以及公路收費權(quán)等 C. 抵押率是指抵押貸款的 本金與抵押物價值之間的比值 1103 批次適用 D. 財產(chǎn)抵押或質(zhì)押需要發(fā)生一些附加費用 30．以下（ ）可以成為項目擔保人。 A. 項目的投資者 B. 項目公司 C. 與項目利用有關的第三方 D. 商業(yè)擔保人 四、簡答題（本題共 6 小題，共 35 分） 31． 簡 述 項目融資的特點 。 （ 7 分） 32． 按照項目發(fā)展的時間順序，項目風險可以分為哪幾個階段？（ 6 分） 33． 杠桿租賃融資模式的特點？（ 6 分） 34． 簡析項目融資成本高的主要原因。（ 4 分） 35． CAPM 模型有 哪些理論假設？（ 6 分） 36． 簡 述 擔保在項目融資中的主要作用 。（ 6 分） 五 、論述題（ 本題共 2 小題，共 25 分 ） 37． 試述 ABS 融資的運作程序。（ 10 分） 38． BOT融資模式有哪些具體形式，簡述其各自的特點？（ 15） 《工程項目融資》 模擬題 二 一、判斷題（正確的填“√”；錯誤的填“”。本題共 10小題，每小題 1分 , 共 10 分） 1． 項目延期完工、完工后無法達到設計運行標準的風險是完工風險。 （ ） 2． 最簡單、最古老的抵押支付證券形式是抵押過手證券。 （ ） 3． SPV一般是具有較高信用評級的投資銀行、信托公司，不能由原始權(quán)益人設立。 ( ) 4．從屬性債務在項目資金償還優(yōu)先序列中要高于其他的債務資金，但是要低于股本資金。（ ） 5． ABS 融資模式是以目標項目所擁有的資產(chǎn)為基礎，以該項目資產(chǎn)的未來收益為保證，通過在國際資本市場發(fā)行普通債券等金融產(chǎn)品來籌集資金的一種項目證券融資方式。 （ ） 6．“設施使用協(xié)議”融資模式下，不論設施使用者是否真正利用了項目設施所提供的服務，都必須支付設施使用費。 ( ) 7． 特殊從屬性債務是指該資金 在資金序列中低于一切其他債務資金形式。 （ ） 8． 在 CAPM模型中，風險校正系數(shù)越高說明市場和宏觀環(huán)境的變化對風險貼現(xiàn)率的影響越小。 （ ） 9．融資結(jié)構(gòu)設計的主要內(nèi)容是決定采用何種融資方式為項目籌集資金。 ( ) 10． 通過簽訂長期的產(chǎn)品銷售協(xié)議可以有效降低項目市場風險。 （ ） 二、單選題（下列每小題的備選答案中，只有一個符合題意的正確答案。本題共 10 個小題，每小題 1 分 , 共 10 分） 11． 我國經(jīng)國家批準的第一個 BOT 試點項目是（ ）。 A. 重慶地鐵項目 B. 廣西來賓 B 電廠項目 C. 深圳沙角 B 電廠項目 D. 北京京通高 速公路項目 12． 項目債務覆蓋率的合理取值范圍是（ ）。 A. ～ B. ～ 1103 批次適用 C. 任何年份都要大于 2 D. ～ 13． 任命項目融資顧問屬于（ ）。 A. 融資執(zhí)行階段 B. 融資決策階段 C. 融資談判階段 D. 融資結(jié)構(gòu)設計階段 14． （ ）是項目融資的核心。 A. 項目的融資結(jié)構(gòu) B. 項目的投資結(jié)構(gòu) C. 項目的資金結(jié)構(gòu) D. 項目的信用擔保結(jié)構(gòu) 15． 在項目的試生產(chǎn)期，貸款銀團的經(jīng)理人主要職責有（ ）。 A. 根據(jù)資金運算和施工建設進程表安排貸款 B. 確認項目是否達到融資文件規(guī)定的有關標準 C. 管理全部或一部分項目的現(xiàn)金流量，以確保按期償還債務 D. 參與部分項目的生產(chǎn)經(jīng)營決策 16． 在 CAPM模型中，若將風險校正貼現(xiàn)率、風險校正系數(shù)、資本市場的平均投資收益率、無風險投資收益率用 Ri＝ Rf+B*(RmRf)的關系方式來表達，則應以（ ）。 A. Ri表示風險校正系數(shù) B. Rf 表示無 風險投資收益率 C. Rm風險校正貼現(xiàn)率 D. B 表示資本市場的平均投資收益率 17． 利息預提稅是主權(quán)國家對外國資金的一種管理方式，其稅率通常為貸款利息的（ ） 。 A. 5％－ 10％ B. 10％－ 20％ C. 10％－ 30％ D. 5％－ 20％ 18． 下列投資項目評價指標中，不受建設期長短、投資回收時間先后、現(xiàn)金流量大小影響的評價指標是（ ）。 A. 投資回收期 B. 投資利潤率 C. 凈現(xiàn)值率 D. 內(nèi)部收益率 19． 已知流動資產(chǎn)總額為 800 萬元，流動比率為 2:1，速動比率為 1:1，則速動資產(chǎn)總額為（ ）。 A. 200 萬元 B. 400 萬元 C. 800 萬元 D. 1600 萬元 20． 下列屬于 TOT 項目融資方式的是（ ）。 A. 修建一條公路，并將這條公路 50 年的經(jīng)營權(quán)交給投資者 B. 將一條已修建好的公路的經(jīng)營權(quán)拍賣籌集資金建設其他基礎設施 C. 以一條高速公路 20 年的經(jīng)營權(quán)為抵押發(fā)行債券籌集資金建設該條高速公路 D. 私人部門修建基礎設施向公共部門收費補償其投資 三、多選題（下列每小題的備選答案中，有兩個 或兩個以上符合題意的正確答案。本題共10 個小題，每小題 2 分 , 共 20 分） 21． 項目公司的組成形式有（ ） 。 A. 契約式合營 B. 股權(quán)式合資經(jīng)營 C. 獨資 D. 非股權(quán)式經(jīng)營 22． 項目融資的應用領域包括（ ）。 A. 能源開發(fā)項目 B. 收費公路項目 C. 污水處理項目 D. 工業(yè)加工項目 23． 下列說法正確的是（ ）。 1103 批次適用 A. 一般商品掉期期限基本上不能超過 3 年 B. 商品掉期的應用比利率掉期更加廣泛 C. 利用掉期工具可能產(chǎn)生大量的 經(jīng)紀費用、信用風險等 D. 商品掉期是在兩個沒有直接關系的商品生產(chǎn)者和用戶之間進行的一種 合約 安排 24． 常用的完工保證的形式包括下列中的（ ）。 A. 最佳努力承諾 B. 完工保證基金 C. 附條件完工保證 D. 債務承購保證 25． 關于有限合伙制投資結(jié)構(gòu)，說法正確的是（ ） 。 A. 不包括一般合伙人 B. 包括至少一個一般合伙人和至少一個有限合伙人 C. 有限合伙人不能參與項目的日常經(jīng)營管理 人只承擔