【正文】 押人所有和依法有權(quán)處分的國有的土地使用權(quán)，抵押人依法承包并經(jīng)發(fā)包方同意抵押的荒地的土地使用權(quán)以及公路收費權(quán)等 C. 抵押率是指抵押貸款的 本金與抵押物價值之間的比值 1103 批次適用 D. 財產(chǎn)抵押或質(zhì)押需要發(fā)生一些附加費用 30．以下（ ）可以成為項目擔(dān)保人。 A. 項目的投資者 B. 項目公司 C. 與項目利用有關(guān)的第三方 D. 商業(yè)擔(dān)保人 四、簡答題（本題共 6 小題，共 35 分） 31． 簡 述 項目融資的特點 。 （ 7 分） 32． 按照項目發(fā)展的時間順序，項目風(fēng)險可以分為哪幾個階段？（ 6 分） 33． 杠桿租賃融資模式的特點？（ 6 分） 34． 簡析項目融資成本高的主要原因。（ 4 分） 35． CAPM 模型有 哪些理論假設(shè)？（ 6 分） 36． 簡 述 擔(dān)保在項目融資中的主要作用 。（ 6 分） 五 、論述題（ 本題共 2 小題，共 25 分 ） 37． 試述 ABS 融資的運作程序。（ 10 分） 38． BOT融資模式有哪些具體形式，簡述其各自的特點？（ 15） 《工程項目融資》 模擬題 二 一、判斷題（正確的填“√”；錯誤的填“”。本題共 10小題，每小題 1分 , 共 10 分） 1． 項目延期完工、完工后無法達到設(shè)計運行標(biāo)準(zhǔn)的風(fēng)險是完工風(fēng)險。 （ ） 2． 最簡單、最古老的抵押支付證券形式是抵押過手證券。 （ ） 3． SPV一般是具有較高信用評級的投資銀行、信托公司，不能由原始權(quán)益人設(shè)立。 ( ) 4．從屬性債務(wù)在項目資金償還優(yōu)先序列中要高于其他的債務(wù)資金，但是要低于股本資金。（ ） 5． ABS 融資模式是以目標(biāo)項目所擁有的資產(chǎn)為基礎(chǔ)，以該項目資產(chǎn)的未來收益為保證，通過在國際資本市場發(fā)行普通債券等金融產(chǎn)品來籌集資金的一種項目證券融資方式。 （ ） 6．“設(shè)施使用協(xié)議”融資模式下，不論設(shè)施使用者是否真正利用了項目設(shè)施所提供的服務(wù)，都必須支付設(shè)施使用費。 ( ) 7． 特殊從屬性債務(wù)是指該資金 在資金序列中低于一切其他債務(wù)資金形式。 （ ） 8． 在 CAPM模型中，風(fēng)險校正系數(shù)越高說明市場和宏觀環(huán)境的變化對風(fēng)險貼現(xiàn)率的影響越小。 （ ） 9．融資結(jié)構(gòu)設(shè)計的主要內(nèi)容是決定采用何種融資方式為項目籌集資金。 ( ) 10． 通過簽訂長期的產(chǎn)品銷售協(xié)議可以有效降低項目市場風(fēng)險。 （ ） 二、單選題（下列每小題的備選答案中，只有一個符合題意的正確答案。本題共 10 個小題，每小題 1 分 , 共 10 分） 11． 我國經(jīng)國家批準(zhǔn)的第一個 BOT 試點項目是（ ）。 A. 重慶地鐵項目 B. 廣西來賓 B 電廠項目 C. 深圳沙角 B 電廠項目 D. 北京京通高 速公路項目 12． 項目債務(wù)覆蓋率的合理取值范圍是（ ）。 A. ～ B. ～ 1103 批次適用 C. 任何年份都要大于 2 D. ～ 13． 任命項目融資顧問屬于（ ）。 A. 融資執(zhí)行階段 B. 融資決策階段 C. 融資談判階段 D. 融資結(jié)構(gòu)設(shè)計階段 14． （ ）是項目融資的核心。 A. 項目的融資結(jié)構(gòu) B. 項目的投資結(jié)構(gòu) C. 項目的資金結(jié)構(gòu) D. 項目的信用擔(dān)保結(jié)構(gòu) 15． 在項目的試生產(chǎn)期，貸款銀團的經(jīng)理人主要職責(zé)有（ ）。 A. 根據(jù)資金運算和施工建設(shè)進程表安排貸款 B. 確認項目是否達到融資文件規(guī)定的有關(guān)標(biāo)準(zhǔn) C. 管理全部或一部分項目的現(xiàn)金流量，以確保按期償還債務(wù) D. 參與部分項目的生產(chǎn)經(jīng)營決策 16． 在 CAPM模型中，若將風(fēng)險校正貼現(xiàn)率、風(fēng)險校正系數(shù)、資本市場的平均投資收益率、無風(fēng)險投資收益率用 Ri＝ Rf+B*(RmRf)的關(guān)系方式來表達，則應(yīng)以（ ）。 A. Ri表示風(fēng)險校正系數(shù) B. Rf 表示無 風(fēng)險投資收益率 C. Rm風(fēng)險校正貼現(xiàn)率 D. B 表示資本市場的平均投資收益率 17． 利息預(yù)提稅是主權(quán)國家對外國資金的一種管理方式，其稅率通常為貸款利息的（ ） 。 A. 5％－ 10％ B. 10％－ 20％ C. 10％－ 30％ D. 5％－ 20％ 18． 下列投資項目評價指標(biāo)中，不受建設(shè)期長短、投資回收時間先后、現(xiàn)金流量大小影響的評價指標(biāo)是（ ）。 A. 投資回收期 B. 投資利潤率 C. 凈現(xiàn)值率 D. 內(nèi)部收益率 19． 已知流動資產(chǎn)總額為 800 萬元，流動比率為 2:1，速動比率為 1:1，則速動資產(chǎn)總額為（ ）。 A. 200 萬元 B. 400 萬元 C. 800 萬元 D. 1600 萬元 20． 下列屬于 TOT 項目融資方式的是（ ）。 A. 修建一條公路，并將這條公路 50 年的經(jīng)營權(quán)交給投資者 B. 將一條已修建好的公路的經(jīng)營權(quán)拍賣籌集資金建設(shè)其他基礎(chǔ)設(shè)施 C. 以一條高速公路 20 年的經(jīng)營權(quán)為抵押發(fā)行債券籌集資金建設(shè)該條高速公路 D. 私人部門修建基礎(chǔ)設(shè)施向公共部門收費補償其投資 三、多選題（下列每小題的備選答案中，有兩個 或兩個以上符合題意的正確答案。本題共10 個小題，每小題 2 分 , 共 20 分） 21． 項目公司的組成形式有（ ） 。 A. 契約式合營 B. 股權(quán)式合資經(jīng)營 C. 獨資 D. 非股權(quán)式經(jīng)營 22． 項目融資的應(yīng)用領(lǐng)域包括（ ）。 A. 能源開發(fā)項目 B. 收費公路項目 C. 污水處理項目 D. 工業(yè)加工項目 23． 下列說法正確的是（ ）。 1103 批次適用 A. 一般商品掉期期限基本上不能超過 3 年 B. 商品掉期的應(yīng)用比利率掉期更加廣泛 C. 利用掉期工具可能產(chǎn)生大量的 經(jīng)紀(jì)費用、信用風(fēng)險等 D. 商品掉期是在兩個沒有直接關(guān)系的商品生產(chǎn)者和用戶之間進行的一種 合約 安排 24． 常用的完工保證的形式包括下列中的（ ）。 A. 最佳努力承諾 B. 完工保證基金 C. 附條件完工保證 D. 債務(wù)承購保證 25． 關(guān)于有限合伙制投資結(jié)構(gòu)，說法正確的是（ ） 。 A. 不包括一般合伙人 B. 包括至少一個一般合伙人和至少一個有限合伙人 C. 有限合伙人不能參與項目的日常經(jīng)營管理 人只承擔(dān)