【正文】 業(yè)銀行從中也增加了諸多利潤來源，譬如擴大中間業(yè)務(wù)收入來源，穩(wěn)定結(jié)算性存款等，使得銀行的利益也得以最大化。 融資的利息收入。銀行在向供應(yīng)鏈上游的企業(yè)提供資金支持后，要對整個供應(yīng)鏈的運營情況尤其是對核心企業(yè)與中小型企業(yè)的還款能力、信用實力做出一系列的評估和監(jiān)控，需花費一定的成本，但是相對于為供應(yīng)鏈注入的資金的利 息來講，銀行從中還是會得到相當可觀的一筆利息利潤。 中間業(yè)務(wù)收入。應(yīng)收帳款融資模式中，核心企業(yè)或中小型企業(yè)與銀行進行的每個環(huán)節(jié)均從不同程度上擴大了銀行的中間業(yè)務(wù)范圍，增加了業(yè)務(wù)收入，例如融資方開戶及結(jié)算業(yè)務(wù)收入、針對融資客戶進行的產(chǎn)品營銷收入及中間辦理正常融資服務(wù)的各項費用收入等，有力推動銀行各項業(yè)務(wù)發(fā) 展的同時，切實成為銀行的一個重要利潤增長點。 其他利潤點。銀行借鑒該融資模式開發(fā)制定的一系列針對不同客戶群的金融產(chǎn)品及服務(wù)，必然吸引新的客戶加入，成為銀行不斷增加客戶群的有效途徑。由此產(chǎn)生 的結(jié)算、存款及相關(guān)業(yè)務(wù)也為銀行增加了諸多利潤來源。 （五）應(yīng)收帳款融資模式風(fēng)險分析 風(fēng)險源分析 7 應(yīng)收帳款融資模式作為供應(yīng)鏈金融的一種模式，在很大程度上提高了供應(yīng)鏈的整體競爭 水平，但由于參與者眾多，企業(yè)信用度及實力良莠不齊，勢必存在諸多風(fēng)險因素。 供應(yīng)鏈穩(wěn)定性。核心企業(yè)在供應(yīng)鏈中由于實力強大而處于優(yōu)勢地位，為獲取更大 利潤，其往往盡可能的壓縮運營成本，如要求中小企業(yè)提供的貨物價格更低、交貨時間更短等苛刻要求，這使得中小企業(yè)的資金壓力尤為過重。因此在獲得銀行融資后，中小企業(yè)往往會尋求更合適的 合作伙伴，進而從供應(yīng)鏈中退出，造成供應(yīng)鏈的不穩(wěn)定。而核心企業(yè)尋求新成員的加入，必然又增加了整個供應(yīng)鏈的成本。核心企業(yè)由于沒有了長期的合作效益，一般會選擇拒絕支付欠款，銀行雖然可以將應(yīng)收帳款票據(jù)退回融資企業(yè)，要求償還貸款，但是很大程度上增加了銀行貸款風(fēng)險，極有可能成為一筆壞賬。 中小企業(yè)信用危機。中小企業(yè)信用缺失是影響商業(yè)銀行直接向其提供資金支持的關(guān)鍵因素。主要原因在于中小企業(yè)規(guī)模小、技術(shù)力量薄弱、信用制度管理不完善等條件。而在其獲得融資后，違反規(guī)定私自將資金投入到高風(fēng)險項目中，如若投資成功，無論是 銀行還是核心企業(yè)或中小企業(yè)都將獲得應(yīng)有的利潤，不必擔(dān)心風(fēng)險問題。而一旦投資失利，中小企業(yè)在受到信用質(zhì)疑的同時，供應(yīng)鏈的資金鏈中斷，三方即銀行、核心企業(yè)、中小企業(yè)均有可能承擔(dān)一定的風(fēng)險。 核心企業(yè)與中小企業(yè)的道德博弈。應(yīng)收帳款融資模式的一個顯著特點是銀行借助了核心企業(yè)的良好信用作為擔(dān)保為中小企業(yè)提供融資服務(wù)。但在實際運營中，一旦出現(xiàn)如下三種情況銀行將承擔(dān)巨大的風(fēng)險。一種是中小企業(yè)從事高風(fēng)險項目時被核心企業(yè)知曉，核心企業(yè)為了報復(fù)可能采取不還款或延期還款；二是中小企業(yè)融資后正常運營，而核心企業(yè)并不通過專 有賬戶回款給中小企業(yè)，而是通過其他賬戶，此時，貸款不受銀行控制；三是中小企業(yè)正常運營，核心企業(yè)不及時還款。這三種情況很大一部分取決于核心企業(yè)與中小企業(yè)的信用實力與道德標準，一旦發(fā)生其中任何一種，銀行承擔(dān)的風(fēng)險將無法估計。 4．銀行監(jiān)管。供應(yīng)鏈中的核心企業(yè)是銀行競相爭取的對象，可以為銀行帶來可觀收益。銀行為了自身利益著想一般不會輕易得罪這些大客戶，因此在與核心企業(yè)業(yè)務(wù)來往過程中處于劣勢地位。而核心企業(yè)往往利用自身優(yōu)勢獲取最大收益，銀行不能從核心企業(yè)方獲得還款，便向貸款企業(yè)施加壓力，這樣，應(yīng)收帳款融資模式 就變相成為應(yīng)收帳款保理。若應(yīng)收帳款保理合同中規(guī)定應(yīng)收帳款的出售不具有追索權(quán)，即在所出售應(yīng)收帳款到期時無法仍無法收回，銀行不能向出售方企業(yè)追償應(yīng)收帳款，其風(fēng)險將完全由銀行來承擔(dān)。 法律缺失產(chǎn)生的風(fēng)險。目前，中閏的供應(yīng)鏈金融仍處萌芽階段，雖有《擔(dān)保法》和《合同法》等法律進行規(guī)范，但針對供應(yīng)鏈金融相關(guān)的條款卻不完善，另外，中國目 8 前還沒有專門的法律法規(guī)對整個供應(yīng)鏈的業(yè)務(wù)操作進行規(guī)范整合，因此，業(yè)界利用法律漏洞謀取利益，產(chǎn)生法律風(fēng)險的幾率不低。同時應(yīng)收賬款融資中的質(zhì)押物所有權(quán)問題以及合同的條款規(guī)定等，由于業(yè)務(wù) 涉及多方主體，質(zhì)押物所有權(quán)在各主體間流動，產(chǎn)生所有權(quán)糾紛的可能性很高。 （六）應(yīng)收賬款融資的風(fēng)險防范措施 銀行作為供應(yīng)鏈金融的重要參與者，應(yīng)采取一定措施對于潛在的風(fēng)險加以防范。 建立供應(yīng)鏈資金運作監(jiān)控系統(tǒng)。中小企業(yè)融資成功后，銀行應(yīng)要求融資方分階段務(wù)必向其提供資金運營的具體報告，包括資金去向及相關(guān)收益，確保每一階段資金流向，同時作為監(jiān)督中小企業(yè)信用度的手段，避免發(fā)生違規(guī)操作濫用資金的情況。為確保報告的準確性，銀行應(yīng)建立專門的檢查小組，對融資的中小企業(yè)不定期的抽查，真正從根源上保證 資金的安全。 建立供應(yīng)鏈企業(yè)信用機制?？山⒛Ｐ秃蛿?shù)據(jù)庫，對供應(yīng)鏈的成員的各方關(guān)系進行信用值設(shè)置，進行評級、物流、授信自制考評。同時，一旦評價指標體系中的一項偏離正常水平值時銀行要及時向相關(guān)企業(yè)發(fā)出警告信號，減少意外操作的進行，確保資金正常連貫的使用。 選擇優(yōu)良條件的企業(yè)鏈群。對供應(yīng)鏈成員要不斷優(yōu)中選優(yōu)，尤其是選擇行業(yè)成熟度較高的領(lǐng)域，通過查看信用度及電話采訪等手段客觀公正的評估供應(yīng)鏈成員，尤其是把企業(yè)的信用度作為考察的重要因素，對加盟的企業(yè)嚴格篩選，對于潛在的不良企業(yè)及時從供應(yīng)鏈中清除 ，保證供應(yīng)鏈正常健康的運營。 完善關(guān)于供應(yīng)鏈金融的相關(guān)法律。實踐中，金融機構(gòu)應(yīng)當根據(jù)自身的風(fēng)險控制能力，具體分析可能面對的法律風(fēng)險問題，來設(shè)計金融產(chǎn)品和相應(yīng)的風(fēng)險管理方法，以避免敞口過大或造成不必要的損失 四、總結(jié) 供應(yīng)鏈金融是在物流金融基礎(chǔ)上的創(chuàng)新．它在物流金融基礎(chǔ)上將融資從商品銷售階段延伸到采購和生產(chǎn)階段。而應(yīng)收賬款供應(yīng)鏈融資模式在一定程度上有助于緩解與核心企業(yè)打交道的中小企業(yè)融資難問題。這種融資模式可以讓核心企業(yè)進一步降低成本、提高效益。增強市場競爭力：可以解決上下游中小企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)問題 ，提高其談判地位；同時，還能讓商業(yè)銀行擴大中間業(yè)務(wù)收入來源、穩(wěn)定結(jié)算性存款。可見它讓多方參與者都獲得利益最大化，并形成了信譽鏈。 9 參考文獻： [1] 畢家新 . 供應(yīng)鏈金融 :出現(xiàn)動因、運作模式及風(fēng)險防范 [J]. 華北金融 , 2021,(3):2023. 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