【正文】 10 F產(chǎn)品 9 9 8 7 7 2 有項目 P產(chǎn)品 10 10 F產(chǎn)品 9 9 8 7 7 表 2 產(chǎn)品產(chǎn)量表 單位：噸 四．基礎(chǔ)數(shù)據(jù) （一）計算期的確定 企業(yè)進行改擴建稱為“有項目”，不進行改擴建稱為“無項目”。“有項目”和“無項目”計算期定為 15 年?！坝许椖俊备脑炱?1年，投資期 1 年，達到設計能力生產(chǎn)期為 13 年。“無項目”壽命期為 10年，第 11~15 年效益和費用視為“ 0”處理。 （二）投資估算依據(jù) “無項目”投資。不進行改擴建時，不需要增加投資，利用企業(yè)現(xiàn)有固定資產(chǎn)原值 45397 萬元， 無形資產(chǎn)凈值 1339 萬元，遞延資產(chǎn)凈值 1492 萬元。 “有項目”新增投資。 （ 1） 項目總投 資 項目總投資為 18545 萬元，其中包括固定資產(chǎn)投資為 17388 萬元，建設期利息為 557 萬元，流動資金為 600 萬元。具體情況見表 3 表 3 新增投資總額構(gòu)成 序號 項目名稱 總價值（萬元） 其中外匯（萬美元） 1 建設投資 17388 1547 固定資產(chǎn) 13939 1315 無形資產(chǎn) 1206 80 遞延資產(chǎn) 522 12 預備費 1721 140 2 固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅 3 改造期利息 557 62 序號 產(chǎn)品名稱 改造期 投產(chǎn)期 達產(chǎn)年 1 2 3~15 1 無項目 P 產(chǎn)品 64800 64800 64800 F 產(chǎn)品 2 有項目 P 產(chǎn)品 64800 51483 48154 F 產(chǎn)品 12929 16161 4 流動資金 600 5 新增總投資 18545 1609 （ 2）建設投資 基本預備費 =（建筑預備費 +設備購置費 +安裝工程費 +工程建設其他費用） *基本預備費費率 漲價預備費 = ]1)1[(1????tnt tfI tI — 第 t 年建筑工程費、設備購置費和安裝工程費之和 f — 建設期價格上漲指數(shù) 建設 投資總額為 17388 萬元，其中外匯為 1547 萬美元。預備費為 1721 萬元，其中外匯為 140 萬美元。具體數(shù)據(jù)見表 4 表 4 新增建設投資估算表 單位：萬元 /萬美元 序號 工程或費用名稱 估 算 價 值 建筑工程 設備購置 安裝工程 其他工程 總值 其中外匯 1 固定資產(chǎn)投資 791 12823 325 3449 17388 1547 第一部分工程費用 791 12823 325 13939 1315 第二部分工程費用 1728 1728 92 無形資產(chǎn) 1206 1206 80 遞延資產(chǎn) 522 522 12 預備費用 1721 1721 140 基本預備費 1567 1567 140 漲價預備費 154 154 2 固定資產(chǎn)投資方向 調(diào)節(jié)稅 3 建設期利息 557 557 62 合計（ 1+2+3） 791 12823 325 4006 17945 1609 （ 3）建設期利息估算 估算建設期利息時按復利計算，銀行實行“隨支隨貸”原則分期借支，前期的借款本息按金額復利計息，當年的借款視為年中支用，按半年計息： 各年應計利息 =（本年借款額 /2） *年利率 建設期利息總額 557 萬元，其中外匯為 62萬美元。 （ 4）流動資金估算 按行業(yè)或前期研究階段的不同，選擇采用詳細估算法計算流動資金需要量，計算公式如下： 流動資金 = 流動資產(chǎn) — 流動負債 流動資產(chǎn) = 應收賬款 +存貨 +現(xiàn)金 流動負債 = 應付賬款 流動資金本年增加額 = 本年流動資金 — 上年流動資金 周轉(zhuǎn)次數(shù) = 最低周轉(zhuǎn)次數(shù) 360 應收賬款 = 應收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù) 年銷售收入 存貨 = 外購原材料 + 外購燃料 + 在產(chǎn)品 + 產(chǎn)成品 現(xiàn)金 = 現(xiàn)金周轉(zhuǎn)次數(shù) 年其他費用年工資及福利費 ? 應付賬款 = 應付賬款周轉(zhuǎn)次數(shù) 年外購燃料年外購原材料 ? 正常生產(chǎn)年份所需流動資金為 7305 萬元，其中利用原有流動資金 6705 萬元，新增流動資金 600萬元。具體情況見流動資金估算表 5 表 5 流動資金估算表（有項目 ） 單位：萬元 序號 項目 最低周轉(zhuǎn)天數(shù) 周轉(zhuǎn)次數(shù) 改造期 投產(chǎn)期 達 產(chǎn) 期 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 1 流動資產(chǎn) 9768 10445 10585 10585 10585 10585 10585 10585 10585 10585 10585 10585 10585 10585 10585 應收賬款 30 12 3256 3489 3535 3535 3535 3535 3535 3535 3535 3535 3535 3535 3535 3535 3535 存貨 6426 6837 6930 6930 6930 6930 6930 6930 6930 6930 6930 6930 6930 6930 6930 原材料 30 12 2936 3044 3073 3073 3073 3073 3073 3073 3073 3073 3073 3073 3073 3073 3073 燃料 30 12 126 190 206 206 206 206 206 206 206 206 206 206 206 206 206 在產(chǎn)品 1 360 107 114 116 116 116 116 116 116 116 116 116 116 116 116 116 產(chǎn)成品 30 12 3256 3489 3535 3535 3535 3535 3535 3535 3535 3535 3535 3535 3535 3535 3535 現(xiàn)金 30 12 86 120 120 120 120 120 120 120 120 120 120 120 120 120 120 2 流動負債 3063 3234 3279 3279 3279 3279 3279 3279 3279 3279 3279 3279 3279 3279 3279 應付賬 款 30 12 3063 3234 3279 3279 3279 3279 3279 3279 3279 3279 3279 3279 3279 3279 3279 3 流動資金 （ 12） 6705 7211 7305 7305 7305 7305 7305 7305 7305 7305 7305 7305 7305 7305 7305 4 流動資金增加額 6705 506 94 5 流動資金借款 4694 5048 5114 5114 5114 5114 5114 5114 5114 5114 5114 5114 5114 5114 5114 6 流動資金利息 325 350 354 354 354 354 354 354 354 354 354 354 354 354 354 （三）資金籌措 本項目資本金按新增建設投資，固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅（免征），改造期利息及鋪底流動資金之和的 20%計算，資本金為 3625 萬元。其余向銀行貸款，外匯貸款為 1609 萬美元，年利率 8%，人民幣長期貸款為 1145 萬元，年實際利率為 %。流動資金貸款為 420萬元，年利率為 %。 資金籌措的 依據(jù)： （ 1）匯率按 1 美元 = 元人民幣計算。 （ 2）資金籌措的均為新增總資產(chǎn)。 （ 3）根據(jù)《新增投資總額構(gòu)成表》可知改造期各項目的總價值及其中的外匯構(gòu)成。 （ 4）根據(jù)《流動資金估算表》可算出： 達產(chǎn)期的流動資金 =達產(chǎn)期的流動資金 投產(chǎn)期的流動資金 投產(chǎn)期的流動資金 =投產(chǎn)期的流動資金 改造期的流動資金 投產(chǎn)期的流動資金借款 =投產(chǎn)期的流動資金借款 改造期的流動資金借款 達產(chǎn)期的流動資金借款 =達產(chǎn)期的流動資金借款 投產(chǎn)期的流動資金借款 （ 5）自有資金 =資金籌措 借款 表 6 新 增投資使用計劃及資金籌措 單位：萬元 /萬美元 序號 年 份 項 目 改造期 投產(chǎn)期 達產(chǎn)期 1 2 3 外幣 折人民幣 人民幣 小計 人民幣 人民幣 1 新增總資產(chǎn) 1609 13355 4589 17945 506 94 固定資產(chǎn)投資 1547 12842 4546 17388 固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅 建設期利息 62 514 43 557 流動資金 506 94 2 資金籌措 1609 13355 4589 17945 506 94 自有資金 3445 3445 152 28 其中：用于流動資金 152 28 借款 1609 13355 1145 14500 354 66 長期借款 1547 12842 1101 13943 建設期利息借款 62 514 43 557 流動資金借款 354 66 其他 （四 ） 成本費用估算 表 7 總成本費用（有項目） 序號 項目 1 2 3 4 5 6 生產(chǎn)負荷（ 100%） 80 100 100 100 100 1 生產(chǎn)成本 42839 46535 47079 47079 47079 47079 外購原材料 35235 36522 36873 36873 36873 36873 外購燃料動力 1515 2284 2477 2477 2477 2477 工資及福利費 241 356 356 356 356 356 制造費用 5848 7372 7372 7372 7372 7372 折舊費 4313 5397 5397 5397 5397 5397 修理費 1294 1619 1619 1619 1619 1619 其他制造費用 241 356 356 356 356 356 2 管理費用 721 1085 1085 1085 1085 786 無形資產(chǎn)攤銷費 134 254 254 254 254 254 遞延資產(chǎn)攤銷費 298 403 403 403 403 403 其他管理費用 289 427 427 427 427 427 3 財務費用（利息、匯率損失） 3283 3924 3124 2183 1227 354 固定資產(chǎn)投資利息支出 2958 3574 2770 1829 873 流動資產(chǎn)利息支出 325 350 354 354 354 354 4 銷售費用 259 296 306 306 306 306 5 總成本費用 47102 51840 51593 50652 49696 48525 固定成本 10352 13034 12243 11302 10346 9175 可變成本 36750 38807 39350 39350 39350 39350 6 經(jīng)營成本 39074 41862 42415 42415 42415 42415 續(xù)表 7 8 9 10 11 12 生產(chǎn)負荷（ 100%） 100 100 100 100 100 100 1 生產(chǎn)成本 47079 47079 47079 47079 42766 42766 外購原材料 36873 36873 36873 36873 36873 36873 外購燃料動力 2477 2477 2477 2477 2477 2477 工資及福利費 356 356 356 356 356 356 制造費用 7372 7372 7372 7372 3060 3060 折舊費 5397 5397 5397 5397 1084 1084 修理費 1619 1619 1619 1619 1619 1619 其他制造費用 356 356 356 356 356 356 2 管理費用 682 682 682 682 548 427 無形資產(chǎn)攤銷費 254 254 254 254 121 遞延資產(chǎn)攤銷費 403 403 403 403 403 403 其他管理費用 427 427 427 427 427 427 3 財務費用（利息、匯率損失） 354 354 354 354 354 354 固定資產(chǎn)投資利息支出 流動資產(chǎn)利息支出 354 354 354 354 354 354 4 銷售費用 306 306 306 306 306 306 5 總成本費用 48421 48421 48421 48421 43974 43853 固定成本 9