【正文】 兩種不同的基本觀點(diǎn) ② ：一是以蒙代爾為代表的相互替代關(guān)系理論 (Mundell,1957)③ ；二是以小島清 (1987)為代表的相互補(bǔ)充關(guān)系理論 ④ 。 替代關(guān)系理論 在 20 世紀(jì) 50 年代，蒙代爾發(fā)表了題為“國(guó)際貿(mào)易和要素流動(dòng)”的研究論文，在放松新古典要素稟賦理論關(guān)于“生產(chǎn)要素在國(guó)際間不流動(dòng)”的假定之后，得出了國(guó)際貿(mào)易與國(guó)際投資存在替代關(guān)系的結(jié)論 ⑤ 。 蒙代爾指出：在要素稟賦理論的框架下，自由貿(mào)易使各國(guó)同類要素的絕對(duì)和相對(duì)價(jià)格趨于均等，因此自由貿(mào)易條件下要素的流動(dòng)是多余的；但是如果存在關(guān)稅和非關(guān)稅貿(mào)易壁壘，要素價(jià)格均等化就無法實(shí)現(xiàn)，要素流動(dòng)（主要是資本流動(dòng)） ① 中華人民共和國(guó) 國(guó)家統(tǒng)計(jì)局 .國(guó)際統(tǒng)計(jì)年鑒 [M].北京 :中國(guó)統(tǒng)計(jì)出版社 ,2020 ② 楊亞男 .論中國(guó)對(duì)外直接投資與出口貿(mào)易的關(guān)系 [D].北京 :首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué) ,2020 ③ Robert A. Trade and Factor Mobillity[D],1957 ④ [日 ]小島清 .對(duì)外貿(mào)易論 [M].周寶廉譯 .天津 :南開大學(xué)出版社 ,1987 ⑤ 王文爽 .我國(guó)利用 FDI 對(duì)貿(mào)易結(jié)構(gòu)的影響 [D].天津 :天津財(cái)經(jīng)大學(xué) ,2020 成都理工大學(xué) 2020 屆本科畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文） 2 就可以跨越貿(mào)易壁壘實(shí)現(xiàn)要素價(jià)格的均等化，從而對(duì)外直接投資完全可以替代國(guó)際貿(mào)易。蒙代爾認(rèn)為貿(mào)易和投資是一種商品進(jìn)入另一個(gè)國(guó)家市場(chǎng)的兩種主要方式。在受貿(mào)易保護(hù)主義影響的開放經(jīng)濟(jì)條件下，對(duì)外直接投資能夠有效的避開不同的貿(mào)易壁壘。因此如果一國(guó)的一種商品通過投資或貿(mào)易進(jìn)入另一個(gè)國(guó)家的市場(chǎng)，那么，投資就會(huì)替代貿(mào) 易，使得東道國(guó)與投資母國(guó)間的貿(mào)易總量減少 ① 。 但是，蒙代爾的貿(mào)易與投資替代模型也存有不足之處。馬庫森（ 1985） ② 認(rèn)為基于要素稟賦理論框架的分析是有局限性的，要素稟賦理論假定要素是同性質(zhì)的，并且生產(chǎn)過程中要素投入是線性的（要素同比例），但現(xiàn)實(shí)生活中并非如此。換言之，對(duì)于發(fā)展中國(guó)家，尤其是生產(chǎn)水平較低的國(guó)家向發(fā)達(dá)國(guó)家的對(duì)外直接投資就不能用該模型進(jìn)行分析。另外，該理論是針對(duì)貿(mào)易壁壘的。有了貿(mào)易壁壘，自由貿(mào)易就會(huì)受到阻礙，然后就會(huì)產(chǎn)生為了繞開貿(mào)易壁壘的對(duì)外直接投資。然而，蒙代爾忽略了通過國(guó)際間的直接投資，它也會(huì)提 高東道國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平，增加其購買力，因而也間接促進(jìn)了國(guó)際間貿(mào)易的發(fā)展 ③ 。 補(bǔ)充關(guān)系理論 20 世紀(jì) 70 年代末，小島清的國(guó)際直接投資理論將國(guó)際貿(mào)易與國(guó)際直接投資的理論統(tǒng)一在“比較優(yōu)勢(shì)”原理之下，通過對(duì)日本進(jìn)行實(shí)證后他認(rèn)為，日本模式的對(duì)外直接投資和對(duì)外貿(mào)易的關(guān)系不是替代關(guān)系而是互補(bǔ)關(guān)系 ④ 。 小島清指出，在日本國(guó)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)中喪失了競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的“邊際產(chǎn)業(yè)”尋求對(duì)外直接投資，從而使企業(yè)在海外重新“煥發(fā)青春”，并促進(jìn)了國(guó)際貿(mào)易的發(fā)展。小島清認(rèn)為，對(duì)外直接投資并不是對(duì)出口貿(mào)易的簡(jiǎn)單替代，兩者之間在一定程度上 存在著互補(bǔ)關(guān)系 ⑤ 。他認(rèn)為對(duì)外直接投資是包括技術(shù)、資本、生產(chǎn)資料等在內(nèi)的總體轉(zhuǎn)移，當(dāng)投資母國(guó)充分利用東道國(guó)的比較優(yōu)勢(shì)對(duì)外直接投資時(shí)，東道國(guó)會(huì)吸收和消化外來投資，發(fā)揮潛在的比較優(yōu)勢(shì)，提高技術(shù)水平，投資母國(guó)就可以集中優(yōu)勢(shì)，開發(fā)更新技術(shù)，大力發(fā)展擁有比較優(yōu)勢(shì)的產(chǎn)業(yè)，從而創(chuàng)造更多的貿(mào)易機(jī)會(huì)， ① 王躍生 .國(guó)際資本流動(dòng) :機(jī)制 .趨勢(shì)與對(duì)策 [M].中國(guó)發(fā)展出版社 ,2020 ② Markuson James R。 Trade in Goods and Factor With Internationa:Difference in Technology,1985(01) ③ 陳敏 .中國(guó)對(duì)外直接投資的出口效應(yīng)研究 [D].上海 :上海大學(xué) ,2020 ④ 張曉濤 .從替代 .互補(bǔ) .到交叉與融合 —— 試論國(guó)際貿(mào)易與國(guó)際直接投資的關(guān)系 [J].經(jīng)濟(jì)師 ,2020(1):28 ⑤ 孫敬水 .對(duì)外直接投資與進(jìn)出口貿(mào)易關(guān)系的協(xié)整分析 —— 以浙江省為例 [J].財(cái)貿(mào)研究 ,2020(1):3435 成都理工大學(xué) 2020 屆本科畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文） 3 使得投資母國(guó)與東道國(guó)間的貿(mào)易總量增加 ① 。 小島清的理論模型雖然論證了對(duì)外直接投資與出口貿(mào)易間存在互補(bǔ)關(guān)系，但是他的理論仍然具有一定的局限性 ② 。該理論的核心是先進(jìn)生產(chǎn)函數(shù)的轉(zhuǎn)移，即除資本以外，技術(shù)、勞動(dòng)力和管理能力等在兩個(gè)國(guó)家之間的 自由流動(dòng)。但在現(xiàn)實(shí)世界中，尤其是人員的流動(dòng)，在發(fā)達(dá)國(guó)家也許可以實(shí)現(xiàn)自由流動(dòng)，但是在多數(shù)的發(fā)展中國(guó)家卻有一定的難度。模型也沒有考慮到資本流動(dòng)產(chǎn)生的影響 ③ 。 從以往的理論和實(shí)證研究結(jié)果得知，對(duì)外直接投資和出口貿(mào)易之間存在著替代關(guān)系和互補(bǔ)關(guān)系，但是對(duì)于兩者之間的關(guān)系的實(shí)證研究大部分是是基于一個(gè)國(guó)家或者兩個(gè)國(guó)家，我國(guó)學(xué)者大部分也都是以我國(guó)為研究對(duì)象證明兩者之間存在的關(guān)系，對(duì)于世界上多個(gè)國(guó)家的實(shí)證研究卻寥寥無幾。本文將基于多個(gè)國(guó)家的數(shù)據(jù)，運(yùn)用理論和實(shí)證相結(jié)合的方法，對(duì)兩者之間的關(guān)系進(jìn)行研究，進(jìn)一步補(bǔ)充現(xiàn)有的對(duì)外直接投 資理論和出口貿(mào)易理論，對(duì)對(duì)外直接投資與出口貿(mào)易關(guān)系的研究為國(guó)家政策的制定和企業(yè)的發(fā)展模式提供相關(guān)的政策建議 ④ 。 論文研究的主要內(nèi)容 本論文共分為 4 章，其中第 2 章到第 4 章是本論文的正文部分。 第 1 章是本論文的引言部分，主要介紹了論文的選題背景和意義、國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀及研究存在的不足，最后介紹了本論文的主要內(nèi)容； 第 2 章介紹了對(duì)外直接投資和出口貿(mào)易的現(xiàn)狀； 第 3 章主要對(duì)對(duì)外直接投資和出口貿(mào)易進(jìn)行計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)分析； 第 4 章根據(jù)第三章的計(jì)量分析得出基本結(jié)論。 ① 王躍生 .國(guó)際資本流動(dòng) :機(jī)制 .趨勢(shì)與對(duì)策 [M].中國(guó)發(fā)展出版社 ,2020 ② 楊亞男 .論中國(guó)對(duì)外直接投資與出口貿(mào)易的關(guān)系 [D].北京 :首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué) ,2020 ③ 張碧瓊 .國(guó)際資本流動(dòng)對(duì)世界經(jīng)濟(jì)體系的影響 [M].清華大學(xué)出版社 ,2020 ④ 張如慶 .中國(guó)對(duì)外直接投資與對(duì)外貿(mào)易的關(guān)系分析 [J].世界經(jīng)濟(jì)研究 ,2020（ 3):4647 成都理工大學(xué) 2020 屆本科畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文） 4 第 2 章 對(duì)外直接投資與出口貿(mào)易的現(xiàn)狀 世界對(duì)外直接投資的現(xiàn)狀 隨著世界金融市場(chǎng)的不斷發(fā)展和完善，對(duì)外直接投資已成為涉及面最廣泛且最復(fù)雜的國(guó)際資本流動(dòng)。根據(jù)國(guó)際統(tǒng)計(jì)年鑒數(shù)據(jù)可知，世界對(duì)外直接投資從 1990年的 億美元增長(zhǎng)到 2020 年的 億美元，年均增幅為 %，具體數(shù)據(jù)如圖 21 所示： 世界對(duì)外直接投資1990 1992 1994 1996 1998 2020 2020 2020 2020 2020 2020年份對(duì)外直接投資（億美元）世界對(duì)外直接投資 圖 21 世界對(duì)外直接投資 數(shù)據(jù)來源：相關(guān)各年國(guó)際統(tǒng)計(jì)年鑒 從圖 21 可以看出， 20 世紀(jì) 90 年代以來，世界對(duì)外直接投資總體上保持著穩(wěn)定的增長(zhǎng)趨勢(shì)，一直到 2020 年的 12020 億美元 ； 2020 年到 2020 年之間世界對(duì)外直接投資呈緩慢的下降趨勢(shì)。但是，從 2020 年到 2020 年，對(duì)外直接投資發(fā)展迅猛，在 2020 年達(dá)到了 20 年來的最高峰。但 2020 年的美國(guó)次貸危機(jī)引起了全球性金融危機(jī)，世界對(duì)外直接投資持續(xù)減少。即使在 2020 年后，也只有輕微的上升 。 發(fā)達(dá)國(guó)家及新興市場(chǎng)國(guó)家對(duì)外直接投資的現(xiàn)狀 在世界對(duì)外直接投資中，發(fā)達(dá)國(guó)家及新興市場(chǎng)國(guó)家占據(jù)了很大的一部分。在成都理工大學(xué) 2020 屆本科畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文） 5 這里我們選取了 11 個(gè)與我國(guó)進(jìn)行貿(mào)易的幾個(gè)典型的發(fā)達(dá)國(guó)家及新興市場(chǎng)國(guó)家作為樣本進(jìn)行研究。本文選取相關(guān)各年國(guó)際統(tǒng)計(jì)年鑒的數(shù)據(jù)，具體 如表