【正文】 無疑幫 其裝上了騰飛的翅膀。 中國最大的管 理 資料下載中心 (收集 \整理 . 大量免費資源共享 ) 第 5 頁 共 24 頁 （九）、可以使企業(yè)知名度迅速提高 在中國，不是任何公司都有資格發(fā)行股票，而要獲得上市資格，則更加難。因此，成為上市公司本身就是實力和榮耀的象征。公司的股票上市，就意味著公司的知名度迅速提高，每天的證券價格在各種新聞媒介上登載報導，無異于為公司進行免費廣告，公司的品牌形象等無形資產也會因公司股價的攀升而增值。 （十）、股份全流通，資金運作非常靈活 高新技術企業(yè)的發(fā)展有賴于風險投資的支持，建立和完善風險投資體制的關鍵是建立風險投資的退出機制。創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)則將規(guī)定：創(chuàng)業(yè)板上市企業(yè)已發(fā)行的全部 股份自新股上市之日起即可上市流通。 上市公司所持的股份全部流通使公司的資金運作變得極為靈活。當股價很高時，公司有極佳的投資項目時均可考慮賣出部分股份，變現(xiàn)大量現(xiàn)金，在 現(xiàn)金為王 的時代，現(xiàn)金優(yōu)勢是多么巨大，而如果股價很低迷，公司回購股份不僅可以增持股份，增加控股比例，而且可提升公司股價。 下面是我公司為您編制的上市運作步聚。 二、 編制上市計劃 上市運作程序及時間表： 編制上市計劃書 改組重組及上市方案設計 三、設立上市辦公機構 企業(yè)如果有公開上市的目標，就要結合自己的情況，抽調財務部門一人，公關部 門一人，企管部一人成立上市辦公室來負責此事，并向一個分管的副總經理或經理報告工作。企業(yè)有了這樣一個 中國最大的管 理 資料下載中心 (收集 \整理 . 大量免費資源共享 ) 第 6 頁 共 24 頁 統(tǒng)一協(xié)調，分工合作的工作小組，對于開展龐雜的上市工作就有了一個好的基礎。 四、選聘財務顧問 財務顧問 不是人們通常所理解的企業(yè)財會方面的專家顧問，更非注冊會計師一類的專業(yè)人員，而是特指為企業(yè)在資本經營方面提供投資銀行服務的機構，具體說就是從事證券發(fā)行與代理買賣，企業(yè)重組與并購，以及基金管理、風險管理等業(yè)務的專業(yè)投資銀行機構，一般情況下，其組織形式是專門從事投資銀行業(yè)務的投資管理公司，其核心業(yè)務為上市運作和企業(yè) 重組與并購。 （一）財務顧問的職能 財務顧問的業(yè)務范圍基本上涵蓋了投資銀行的主要領域，即包括證券發(fā)行與代理買賣、直接投資、企業(yè)重組與并購、投資研究與分析等方面，但其核心內容是投資銀行機構從事企業(yè)在創(chuàng)業(yè)板市場上市過程中所涉及的企業(yè)重組與并購以及有關的其他業(yè)務。 進行上市策劃 上市運作是一件專業(yè)性很強、需要很高運作技巧的工作，財務顧問應以專業(yè)的水平和經驗為企業(yè)設計上市運作方案，編制上市計劃書，幫助企業(yè)在上市過程盡可能加快速度，盡可能少走彎路，盡可能降低上市成本，并幫助尋找最好的券商和其他中介機構。 協(xié)助 企業(yè)進行股本結構設計 創(chuàng)業(yè)板上市公司股本結構設計包括三方面內容：首先是存量股本即發(fā)行人股本總量的大??；其次是新發(fā)公眾股份占擬發(fā)行總股份的比例；三是高管人員持股問題。 有限責任公司轉為股份有限公司，按其經審計的凈資產 1： 1 比例折股，股本總量應在 2020－ 5000萬之間，股本不能太高，否則不利于公司的長遠發(fā)展，因此按照規(guī)定，創(chuàng)業(yè)板上市公司所發(fā)公眾股份占擬發(fā)行總股份的比例在 30％－ 65％之間。鑒于創(chuàng)業(yè)板上市公司發(fā)起人股份滿足一定條件后可全部上市流通交易，因此應適當控制新發(fā)公眾股份占擬發(fā)行總股份的比例，我們建議這個 比例為 50％左右為好。 例如：某創(chuàng)業(yè)板上市公司擬發(fā)行總股本為 5000 萬，其新發(fā)公眾股應為 2500 萬以內。 中國最大的管 理 資料下載中心 (收集 \整理 . 大量免費資源共享 ) 第 7 頁 共 24 頁 設計期權方案 創(chuàng)業(yè)板上市公司為了激勵本公司高級管理人員、業(yè)務技術骨干，通常會要求他們在上市公司發(fā)起人股本占有一部分股份，這個比例通常占發(fā)起人股本的５ 0％左右。具體份額的大小視各公司情況而定。針對我國高新技術企業(yè)的特點，結合創(chuàng)業(yè)板市場的具體情況，高管人員持股計劃一種可行的做法是，高級管理人員和核心技術人員可以自然人入股。 幫助企業(yè)進行重組，規(guī)范企業(yè)經營活動 財務顧問首先幫助公司建立自成立起來的工商 注冊登記檔案、發(fā)起人協(xié)議、技術專利權評股及作價入股協(xié)議，以及公司對外重大協(xié)議及訴訟案件等歷史資料，這些資料都是公司申請發(fā)行上市必需的材料。第二、協(xié)助公司整理前二年的財務資料，并聘請有證券從業(yè)資格的會計師事務所審計。 幫助公司建立法人治理結構及健全公司內部管理制度 幫助公司建立法人治理結構，建立獨立有效率的董事會，幫助健全公司內部管理制度，和建立獨立的財務核算體系、產品經營體系。 除此以外，作為企業(yè)財務顧問的萬融公司，還可以為企業(yè)提供以下獨具特色的服務內容： 給企業(yè)提供有關創(chuàng)業(yè)板的最新政策信息，并為企 業(yè)的上市與決策提供最快捷的信息服務與決策參考。 由于創(chuàng)業(yè)板目前的許多政策法規(guī)尚不明確，而《公司法》和《證券法》的修改即將進行，所以對于一個擬上創(chuàng)業(yè)板的企業(yè)來說，及時準確的政策信息無疑如沙漠中的綠洲。一個企業(yè)領導的決策是否正確決定了這個企業(yè)命運的好壞，而領導者的決策則依靠大量的及時準確的信息及多方面的參考意見，所以及時準確的信息對于一個擬上市企業(yè)來說是至關重要的。 在獲取信息方面，由于長期參與證券市場的資本運作，我們萬融公司與許多券商及證監(jiān)會專家組個別成員，以及各新聞媒體都有著廣泛密切的聯(lián)系，隨時隨地都能夠獲 得最新的政策信息，從而可以保證為企業(yè)的上市與決策提供最快捷的信息服務與決策參考。 協(xié)助企業(yè)尋找投資項目 中國最大的管 理 資料下載中心 (收集 \整理 . 大量免費資源共享 ) 第 8 頁 共 24 頁 企業(yè)要想上市并保持持續(xù)高速發(fā)展，就必須有募集資金擬投入的良好項目。公司在致力于發(fā)展現(xiàn)有業(yè)務的同時，還應該尋找新的項目，即在相關的行業(yè)尋求有利于企業(yè)自身發(fā)展的更好的項目，這也是上市的必要條件。 我們萬融公司在全國各地都有許多友好的協(xié)作單位，對于一些最新科技項目信息的獲得來源也十分廣泛，可協(xié)助企業(yè)進行項目的篩選與選擇，從而為企業(yè)發(fā)展提供最佳的方向。 幫助企業(yè)上市后進行證券的運作及投資 企業(yè)上市后，仍還 有許多的工作要做，而我們萬融公司則可以幫助企業(yè)做如下工作： A、幫助企業(yè)樹立良好的形象并增加投資收益。 在公司的股價上漲時，可拋售一部分以賺取利潤，而當股價低迷時可購入一部分以增加控股比例。并可維持股價不 再下跌，還可為企業(yè)樹立良好的形象。 B、將募集資金的 10－ 30％作為短期投資以賺取利潤 企業(yè)上市后募集的資金并不一定一次性投入到擬投入項目中，在這期間可利用短期投資以提高資金的利用率，并達到一定盈利的預期目標，具體操作可行辦法有以下幾種： ①企業(yè)可作為一個戰(zhàn)略投資者申購新股，按目前行情其回報率至少為 50％ 。在此方面由于萬融公司和國內券商的良好關系，可以協(xié)助企業(yè)順利通過券商對戰(zhàn)略投資者的資格確認，從而保證企業(yè)成功介入。 ②企業(yè)還可作為投資者投資高新技術企業(yè)，作為風險投資通過創(chuàng)業(yè)板上市的高收益而達到短期投資的目的。 （二）如何選擇好的財務顧問 對財務顧問的選擇是否得當，直接關系到企業(yè)資本經營活動的成敗，甚至于影響到企業(yè)的興衰存亡。企業(yè)選擇財務顧問應該注意以下幾個方面： 一個好的財務顧問應該具備以下特點： （ 1）熟悉資本市場的規(guī)則與特點以及創(chuàng)業(yè)板市場的運行特點、操作技巧、上市要求和各個環(huán)節(jié) 中國最大的管 理 資料下載中心 (收集 \整理 . 大量免費資源共享 ) 第 9 頁 共 24 頁 的具體細節(jié)。 （ 2） 具備 慧眼識珠 的功夫，善于發(fā)掘好的企業(yè)并具備進行初步包裝的專業(yè)能力，使其能夠符合二級市場的基本要求。換言之，就是財務顧問應當起到實現(xiàn)企業(yè)與資本市場對接的橋梁作用。 （ 3）具備足夠的業(yè)務網絡和協(xié)作關系，可以根據企業(yè)的特點和要求提供符合其自身條件和需要的中介機構 ―― 保薦人、承銷商、律師、會計師等。 （ 4）具備良好的把握市場機會和對經濟形勢的分析判斷能力，能夠根據企業(yè)的需要為企業(yè)選擇最佳上市時機或以對企業(yè)有利為原則作出上市與否的判斷；并且能夠向企業(yè)提供近期與未來發(fā)展的分析和相應的建議。 （ 5）提供長期的顧問服務 而非僅僅是眼前的利益，為企業(yè)的長期發(fā)展考慮，與企業(yè)共同成長，提供完整、系統(tǒng)、長期的戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃以及相應的財務顧問服務，排除短期行為。 （