【正文】 的補(bǔ)助或者政策上的扶持，而中 小企業(yè)還面臨著“抓大放小”這一政策的壓力 。從經(jīng)濟(jì)方面分析，對(duì)國有大型企業(yè)提供借貸 ，一般數(shù)額巨大，利息收入較高。但是對(duì)中小企業(yè)借貸，往往數(shù)額較小， 利息收入低 而且風(fēng)險(xiǎn)也大。對(duì)一個(gè)中小企業(yè)進(jìn)行企業(yè)信譽(yù)調(diào)查所消耗的成本，和對(duì)一個(gè)國有大型企業(yè)進(jìn)行企業(yè)信譽(yù)調(diào)查所花費(fèi)的成本 差額巨大 。銀行在對(duì)中小企業(yè)的放貸中， 相對(duì)獲得的經(jīng)濟(jì)利益較少。 作為商業(yè)性質(zhì)的銀行，當(dāng)然會(huì)趨利經(jīng)營。 銀行的體制改革，加大了中小企業(yè)的貸款難度 國有銀行繁雜的審批程序，不符合中小企業(yè)的融資特點(diǎn)。中小企業(yè)在需要融 12 資時(shí)，往往數(shù)額比較小，由于自身規(guī)模和財(cái)政實(shí)力的原因，他們能承受的時(shí)間也比較短。一旦出現(xiàn)融資的情況，一般都比較緊急。 但是國有銀行要一系列的審批 、核查手續(xù)，層層下達(dá)之后，也許企業(yè)已經(jīng)喪失了融資的最佳時(shí)機(jī)。 而且 隨著我國入世，國有商業(yè)銀行也開始在體制上和世界商業(yè)銀行接軌，通過深化金融體制改革，對(duì)國有商業(yè)銀行的控制越來越嚴(yán)格。國家針對(duì)不良信貸，呆賬壞賬過高提出了嚴(yán)格的約束機(jī)制。比如： 中國銀監(jiān)會(huì)對(duì)國有商業(yè)銀行在降低不良貸款上提出了明確的要求： 一是不良信貸率必須 降低 23 個(gè)百分點(diǎn)； 二是 與經(jīng)營者的獎(jiǎng)懲相掛鉤 。并且 金融監(jiān)督管理部門 也 實(shí)施了一系列諸如強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理、加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)核算的改革措施。 銀行提供的信貸品種與中小企業(yè)的發(fā)展不適 應(yīng) 。 國有商業(yè)銀行提供的融資服務(wù)品種相對(duì)單一，無法適應(yīng)不同類型的中小企業(yè)，使得很多中小企業(yè)總是要花更大的成本來取得銀行貸款。由于高科技企業(yè)在各個(gè)發(fā)展階段風(fēng)險(xiǎn)程度不同，其資金需求類型也各有不同。制造型中小企業(yè)、高科技中小企業(yè)、服務(wù)性中小企業(yè)以及社區(qū)型中小企業(yè)，他們的經(jīng)營狀況和生產(chǎn)的產(chǎn)品存在很大差異，不同行業(yè)需要的融資時(shí)機(jī)和融資數(shù)額也有很大不同。所以，很多中小企業(yè)根本無法從國有商業(yè)銀行極少的幾個(gè)融資服務(wù)品種里找到自己滿意的 ，因 而放棄 通過銀行直接 融資。即便是同一個(gè)產(chǎn)業(yè)，在其不同的發(fā)展時(shí)期，需要的融資特點(diǎn)也會(huì)有不同 。但是，國有商業(yè)銀行固有的經(jīng)營模式里，本身就傾向于為國有大型企業(yè)服務(wù)，他們并不愿意為中小企業(yè)而做什么創(chuàng)新和改變。 資本市場發(fā)展不完善 一， 目前， 我國的資本市場很不完善， 進(jìn)入 資本市場的條件苛刻、門檻高，創(chuàng)業(yè)投資體制不健全 。 二，資本市場總體上規(guī)模偏小、直接融資比率較低、股票市場和債券市場的比例失衡、一板和二板市場發(fā)展不協(xié)調(diào)，結(jié)構(gòu)有待完善。商品期貨和金融期貨市場也有待發(fā)展，體現(xiàn)在市場規(guī)模小、品種結(jié)構(gòu)單一、創(chuàng)新相對(duì)不足，投資者結(jié)構(gòu)尚需進(jìn)一步完善， 中介機(jī)構(gòu)實(shí)力有待提高 、 金融衍生品市場尚未形成 。 三，民營性質(zhì) 的金融機(jī)構(gòu)非常缺乏。即使是 中 小企業(yè)相對(duì) 比較發(fā)達(dá)的山東省 ，也并沒有重視和放開私營金融機(jī)構(gòu)的巨大作用， 在發(fā)展私營性質(zhì)的金融機(jī)構(gòu) 上也一直沒有進(jìn)展 。 信用擔(dān)保制度不健全，擔(dān)保機(jī)構(gòu)過少 擔(dān)保費(fèi)用高 13 由于中小企業(yè)信譽(yù)低，為解決這一問題，近年來許多地方都成立了形式各樣的信貸擔(dān)保機(jī)構(gòu)。 信用擔(dān)保機(jī)制的完善是社會(huì)信用管理水平提高的重要標(biāo)志，對(duì)解決中小企業(yè)發(fā)展中的資金瓶頸問題尤其重要。 但是， 相對(duì)于中小企業(yè)發(fā)展比較好的國家，我國的信用擔(dān)保機(jī)制仍然有不少問題，制約著中小企業(yè)的發(fā)展。主要問題是：信用擔(dān)保公司本身的信用能力也很 難得到銀行的認(rèn)可，造成這一結(jié)果的原因之一就是信用擔(dān)保公司的規(guī)模普遍比較小，同時(shí)信用擔(dān)保公司和銀行之間 聯(lián)系并不緊密 。 許多擔(dān)保機(jī)構(gòu)因?yàn)楹芏嗍敲耖g組織， 因 缺乏規(guī)范性 而 導(dǎo)致了 許多 問題。因?yàn)橹行∑髽I(yè)融資雖然都比較少，但是中小企業(yè)數(shù)量眾多，融資總量依然龐大 ， 擔(dān)保機(jī)構(gòu)無法提供足夠的融資 。 相對(duì)于商業(yè)銀行，他們的資金實(shí)在有限，民間擔(dān)保機(jī)構(gòu)也很難滿足中小企業(yè)融資的需求。如果是政府擔(dān)保機(jī)構(gòu)，又可能出現(xiàn)一些政策性的偏向和企業(yè)拉關(guān)系的現(xiàn)象，有可能真正需要擔(dān)保的企業(yè)得不到擔(dān)保。 另外， 我國信用擔(dān)保相關(guān)的法律法規(guī)還不完善，這些擔(dān)保 機(jī)構(gòu)缺乏 必要的法律支持，在開展業(yè)務(wù)的時(shí)候，過于謹(jǐn)慎、審批條件苛刻、審批程序繁瑣的問題隨之產(chǎn)生。 為中小企業(yè)提供擔(dān)保是一種風(fēng)險(xiǎn)較高的業(yè)務(wù)，高風(fēng)險(xiǎn) 換取 高回報(bào)，這是符合市場經(jīng)濟(jì)規(guī)律的。 因此 ，擔(dān)保費(fèi)用一定不 能 太低，否則信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)無法生存。因?yàn)樾庞脫?dān)保機(jī)構(gòu)不僅要負(fù)責(zé)為企業(yè)還本付息，為了減少自身風(fēng)險(xiǎn)，還要把銀行應(yīng)該 承擔(dān) 的信譽(yù)審核也一并承擔(dān)，這個(gè)成本，是如何都無法避免的。兩者相加，必然導(dǎo)致?lián)ＹM(fèi)用增加。 總體上看，不管是民間的還是政府的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)，相對(duì)于龐大的中小企業(yè)群體，都顯得數(shù)量稀少。唯有進(jìn)一步發(fā)展信用擔(dān)保，并且完善與之 配套的法律法規(guī)，規(guī)范信用擔(dān)保體系，才能使民間擔(dān)保機(jī)構(gòu)大量出現(xiàn)，擔(dān)保體系也 能 不斷完善，更好地為中小企業(yè)服務(wù)。 政府的扶持力度不夠 政府雖然在對(duì)中小企業(yè)的扶持政策上有 所調(diào)整 ，但是總體來說， 國家依然重點(diǎn)扶持國有 企業(yè)，尤其是國有大型企業(yè) 。并且通過 多種 手段對(duì)國有大型企業(yè)進(jìn)行資金、政策上的傾斜。而中小企業(yè)則面臨新的市場環(huán)境，新的挑戰(zhàn)。特別是加入WTO 以后，他們面臨的沖擊更大了。中小企業(yè)本身的風(fēng)險(xiǎn)抵抗能力就較弱，如果沒有政府的政策扶持，很多中小企業(yè)的發(fā)展 將 舉步維艱。不僅如此，中小企業(yè) 14 還面臨著許多限制其發(fā)展的 不利、不平等政策。他們的融資成本相對(duì) 于 國有大型企業(yè)也要高很多。 在籌資成本上，中小企業(yè)明顯高于 大 型企業(yè)；在銀行的利率政策上，中小企業(yè)利率浮動(dòng)的幅度竟高達(dá) 50％；在融資權(quán)上，中小企業(yè)和大型企業(yè)相比 ， 也明顯不一樣。 央行多次緊縮銀根，調(diào)高存款準(zhǔn)備金率。 20xx 年下半年，為了控制經(jīng)濟(jì)過熱增長，抑制通貨膨脹，國家開始采取緊縮銀根的政策。 中國人民銀行 于 20xx 年 12 月 8 日宣布，將于 12 月 25 日上調(diào)人民幣法定存款準(zhǔn)備金率１個(gè)百分點(diǎn)，屆時(shí)商業(yè)銀行存款準(zhǔn)備金率將達(dá) ％ (見表 31)。這 次調(diào)整是 20xx 年 以來人民銀行第 10 次上調(diào)人民幣存款準(zhǔn)備金率，也是 20xx 年以來對(duì)準(zhǔn)備金率調(diào)整力度最大的一次。 通過這一調(diào)整，銀行可制造的貸款將收到極大限制，在這有限的放貸資金里，可用于中小企業(yè)手上的更是少之又少。不僅僅是準(zhǔn)備金率上調(diào)，一起調(diào)整的還有人民幣貸款利率。這一調(diào)整，大大提高了貸款成本。大型企業(yè)有實(shí)力承受這種成本，但是中小企業(yè)就不同了，每上調(diào)一個(gè)百分點(diǎn)的利率，也就決定了他們能否承受這次融資成本。事實(shí)情況是大部分中小企業(yè)，根本無力 承受這種高額利率而放棄向國有銀行融資。 據(jù) 人民銀行濟(jì)南分行統(tǒng)計(jì)顯示， 這 次準(zhǔn)備金率上調(diào)， 大約 直 接凍結(jié)山東各類銀行業(yè)機(jī)構(gòu)可用資金 65 億元。經(jīng)過今年以來的數(shù)次調(diào)整，準(zhǔn)備金率政策的累積效應(yīng)已開始顯現(xiàn)，山東銀行業(yè)機(jī)構(gòu)流動(dòng)性過剩局面開始得到扭轉(zhuǎn)。截至 20xx 年11 月末，山東省銀行業(yè)機(jī)構(gòu)整體超儲(chǔ)率為 ％，存款備付率為 ％，分別比年初下降 、 個(gè)百分點(diǎn)。 ③ 山東中小企業(yè)在這種情況下，面臨更加嚴(yán)峻的融資環(huán)境，他們越來越多地選擇其他融資方式規(guī)避融資成本。 ③ 數(shù)據(jù)來源：新浪財(cái)經(jīng) 20xx116 15 表 31 20xx 年初至年底人民幣貸款利率調(diào)整情況。 20xx 年 316 日人民幣貸款利率表 20xx 年 1221 日人民幣貸款利 率表 種類 年利率 % 種類 年利率 % 項(xiàng)目 項(xiàng)目 一、短期貸款 一、短期貸款 六個(gè)月（含） 六個(gè)月（含） 六個(gè)月至一年（含） 六個(gè)月至一年（含） 二、中長期貸款 二、中長期貸款 一至三年（含） 一至三年（含） 三至五年（含） 三至五年（含） 五年以上 五年以上 三、貼 現(xiàn) 在再貼現(xiàn)利率基礎(chǔ)上，按不超過同期貸款利率（含浮 動(dòng)）加點(diǎn) 三、貼 現(xiàn) 在再貼現(xiàn)利率基礎(chǔ)上，按不超過同期貸款利率（含浮動(dòng)）加點(diǎn) 數(shù)據(jù)來源：中國工商銀行主站點(diǎn) 16 第四章 解決中小企業(yè)融資難的對(duì)策 加快國有銀行體制改革 應(yīng)該加快國有銀行體制改革，徹底改變對(duì)待中小企業(yè)的“歧視”態(tài)度。 使銀行 充分認(rèn)識(shí)到中小企業(yè)的生機(jī)與活力，認(rèn)識(shí)到廣泛開展對(duì)中小企業(yè)的放貸業(yè)務(wù)將是國有商業(yè)銀行一個(gè)重要的盈利業(yè)務(wù)。并根據(jù)中小企業(yè)的特點(diǎn)， 大膽創(chuàng)新，擴(kuò)大自己的服務(wù)內(nèi)容 ， 從 中小企業(yè)的 實(shí)際需要出發(fā) ，可開展保單質(zhì)押貸款、出貨單質(zhì)押貸款、信用證證券等新品種抵押貸款方式。還應(yīng)該進(jìn)一 步簡化審批手續(xù)，加快審批放貸的時(shí)間，以確保中小企業(yè)能在最短的時(shí)間里讓資金到位。并且針對(duì)中小企業(yè)的不同發(fā)展時(shí)期，提供與之相適應(yīng)的金融服務(wù)品種。并且與這些有業(yè)務(wù)關(guān)系的企業(yè)保持緊密聯(lián)系，積極給予幫助、咨詢、風(fēng)險(xiǎn)分析等，降低這些企業(yè)在發(fā)展期間所可能遇到的風(fēng)險(xiǎn)。另外， 金融機(jī)構(gòu)和政府都 應(yīng)該對(duì)企業(yè)灌輸融資知識(shí)，對(duì)企業(yè)融資給予最佳的融資決策幫助。讓中小企業(yè)能夠進(jìn)一步了解融資，并通過最佳的融資策略來提高融資效率。 國有商業(yè)銀行，可以參考這些企業(yè)在海關(guān)、審計(jì)、統(tǒng)計(jì)、工商、行業(yè)協(xié)會(huì)等部門或組織的資料，建立起自己的信譽(yù)數(shù)據(jù)庫，并且 在各個(gè)銀行進(jìn)行聯(lián)網(wǎng)共享，這樣就可以建立一個(gè)比較權(quán)威的信譽(yù)評(píng)估體系。以后有其他企業(yè)想要在國有商業(yè)銀行進(jìn)行融資，都可以提供自己的經(jīng)營業(yè)務(wù)、報(bào)表、財(cái)政收入、會(huì)計(jì)賬簿等作為參考，申請(qǐng)銀行的信譽(yù)評(píng)估。在獲得銀行的信譽(yù)評(píng)估認(rèn)可之后加入數(shù)據(jù)庫，其他的銀行也可以查詢。對(duì)各企業(yè)進(jìn)行信譽(yù)等級(jí)評(píng)分制度，對(duì)那些按時(shí)還款付息，長期合作均沒有發(fā)生拖欠還貸的銀行，可以相應(yīng)加分，通過不斷積累提高信用級(jí)別，銀行機(jī)構(gòu) 給予 信用級(jí) 別高 的企業(yè)更寬松的放貸 條件 。對(duì)于不能按時(shí)還款付息，并且財(cái)務(wù)混亂，做假帳等欺騙行為的企業(yè)，可以給予扣分，降低信用等級(jí)，或 者列入信用黑名單中，并且嚴(yán)厲打擊。 這樣的體系建立以后，將會(huì)大大解決銀行與企業(yè)之間信息不對(duì)稱的問題。而信用評(píng)估帶來的成本，可以由國家、地方、銀行、企業(yè)共同負(fù)擔(dān)。 17 加強(qiáng)企業(yè)自身建設(shè) 企業(yè)要獲得發(fā)展的空間，不僅需要良好的外部環(huán)境，自身的建設(shè)更為重要。企業(yè)要根據(jù)自身特點(diǎn)，建立科學(xué)的，可持續(xù)的發(fā)展觀。要看清形式，積極適應(yīng)市場環(huán)境變化，努力調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和發(fā)展方向以適應(yīng)市場發(fā)展規(guī)律。 求實(shí)創(chuàng)新，誠信經(jīng)營 中小企業(yè)的發(fā)展其實(shí)已經(jīng)越來越受到政府重視，各中小企業(yè)應(yīng)該努力提高自身素質(zhì)，用科學(xué)的，長遠(yuǎn)的發(fā)展 觀來經(jīng)營。重視人才因素、科技因素，要走有特色的發(fā)展道路。堅(jiān)持誠信為本的原則，重視財(cái)務(wù)的作用，要做到財(cái)務(wù)明確，債務(wù)清晰，堅(jiān)決不做假帳，不做虛假年度報(bào)表，積極取得銀行的信任。 學(xué)習(xí)融資知識(shí)，提高融資決策的科學(xué)性 企業(yè)應(yīng)該充分掌握融資的相關(guān)知識(shí)，并且了解融資的基本流程。要積極培養(yǎng)和引進(jìn)專業(yè)的金融人才，在企業(yè)需要融資時(shí)，做到科學(xué)決策，用最少的貸款，和最合理的融資方式取得資金支持， 把握 最佳時(shí)機(jī)并發(fā)揮融資的最大功效。 重視培育無形資產(chǎn)，加強(qiáng)自留資金 中小企業(yè)由于自身原因，很難做到大規(guī)模，并達(dá)到規(guī) 模優(yōu)勢。所以，只有走其他的道路來增加自己的無形資產(chǎn)。比如：品牌商標(biāo)，專有技術(shù)，專利技術(shù)，專營權(quán)和土地使用權(quán)等。有了這些作為無形資產(chǎn)，企業(yè)也就有了更高的信用。所以，努力培育自己的品牌，保護(hù)知識(shí)產(chǎn)權(quán)是非常重要的。 企業(yè)還可以通過自身發(fā)展過程中的合理經(jīng)營，科學(xué)理財(cái)，將企業(yè)的盈利每年都留存一部分作為企業(yè)的自留資