8組織控制、市場控制—公司治理結(jié)構(gòu)的模式選擇和制度安排(已改無錯(cuò)字)
2024-09-28 12 本頁面
【正文】 化，同時(shí)我們也可以看到隨著外部環(huán)境的變化和新的理論認(rèn)識的產(chǎn)生，兩種模式也面臨新的挑戰(zhàn)。 比較、評價(jià) 以上對英、美和德、日兩種類型的公司治理模式及其產(chǎn)生的主、客觀背景做了介紹。接下來的問題是：孰優(yōu)孰劣。對此，本文的觀點(diǎn)是： 如同世界上許多問題一樣，解決問題的方式、途徑有諸多選擇，并不一定存在一個(gè)最優(yōu)的、被普遍接受的答案。兩種類型模式在解決公司控制權(quán)、對代理人實(shí)施約束和激勵(lì)方面盡管在方式上有差異，各有所長和所短，但作為一種制度安排都是有效的，不存在明顯的、重大的缺陷。不能籠統(tǒng)地判定其中一種模式優(yōu)于另一種。 如果將公司治理結(jié)構(gòu)的功能理解為一種對公司內(nèi)部資源配置的機(jī)制，兩種模式孰優(yōu)孰劣的問題就回歸到一個(gè)古老而又流行的爭議，即組織和市場配置資源的效率比較。從宏觀體制上講，這一問題的爭議已經(jīng)有了基本的結(jié)論，實(shí)踐證明計(jì)劃體制不僅不能解決市場失靈反而產(chǎn)生了官僚失靈，但對政府在市場機(jī)制下的功能和角色仍存有較大爭議。新制度學(xué)派關(guān)于企業(yè)的本質(zhì)是對市場的替代的認(rèn)識把這一問題引入到微觀層次。爭論主要集中在企業(yè)作為一種組織在配置內(nèi)部資源時(shí)應(yīng)多大程度上依賴和運(yùn)用市場機(jī)制和方式。這樣，這一爭論就從一個(gè)理論問題變成一個(gè)實(shí)踐問題。因?yàn)闆Q定兩種模式的產(chǎn)生和走向的基礎(chǔ)因素是其對應(yīng)的組織和市場資源可利用程度及相應(yīng)的運(yùn)用成本。所以，應(yīng)該研究和爭論的問題不是兩種方式的優(yōu)劣，而是在一個(gè)特定的時(shí)期和環(huán)境下對兩種方式的選擇和平衡點(diǎn)的確定。 制度演變的過程也存在類似生物學(xué)中的遺傳和變異，這就是前文所講的自我強(qiáng)化和突變。這個(gè)現(xiàn)象說明任何一種制度都是處于動態(tài)的過程。考察這一過程會發(fā)現(xiàn)，制度的演變并不是一個(gè)純粹的自發(fā)或自然過程，在這一過程中存在著利益集團(tuán)的互動、知識分子的設(shè)計(jì)和政府的干預(yù)。制度的演變和突變無論是自發(fā)的還是干預(yù)的，都可能帶來好、壞兩種結(jié)果。在制度演變理論中自發(fā)論者和設(shè)計(jì)論者的爭論又把我們引入那個(gè)古老而又流行的問題上。對此，我們不在這里展開討論。但我想指出的是，公司治理結(jié)構(gòu)作為一種制度安排，在其演變過程中自然主義和理想主義都可能導(dǎo)致一種壞的結(jié)果。如何避免制度向不好的方向變化是制度變遷理論中一個(gè)非常重要的課題。 組織控制和市場控制兩種模式可以視為一對相互替代的制度安排。一種模式的長短、優(yōu)劣是與另一種模式對應(yīng)的。組織控制可以克服市場控制中的市場失靈和避免事后帕拉脫效益造成的成本，但由此又帶來組織失靈和相應(yīng)的信息成本。 長期以來我們在思想方法上有一個(gè)誤區(qū)，希望找到一種能集合現(xiàn)存不同選擇的長和優(yōu)，擯棄它們的短和劣，這在理論上是荒謬的，在現(xiàn)實(shí)中是不存在的。正確的思想方法是利弊權(quán)衡基礎(chǔ)上的選擇，以確保所得大于所失。更為重要的是能尋求和建立一種具有自我調(diào)節(jié)功能的機(jī)制，可以根據(jù)外界和自身的變化對利弊得失不斷地進(jìn)行判定并做出相應(yīng)的調(diào)整。 三 本文的第三部分引出了公司治理結(jié)構(gòu)中組織控制和市場控制兩種模式，接下來我們試圖運(yùn)用兩種模式的觀點(diǎn)和方法研究中國公司治理結(jié)構(gòu)的一些理論和實(shí)踐問題。 初始狀態(tài)、約束條件和變遷方式 中國關(guān)于公司治理結(jié)構(gòu)的研究和實(shí)踐起步于90年代初。作為一種微觀制度安排，中國的公司治理結(jié)構(gòu)的產(chǎn)生和發(fā)展具有與發(fā)達(dá)市場經(jīng)濟(jì)國家不同的初始狀態(tài)和約束條件。首先，它是宏觀經(jīng)濟(jì)體制改革的一個(gè)組成部分，即從計(jì)劃體制下的生產(chǎn)經(jīng)營單位轉(zhuǎn)化為一個(gè)公司制的市場競爭中的商業(yè)實(shí)體。由此，公司治理結(jié)構(gòu)的誕生和發(fā)展必然受到客觀制度環(huán)境和傳統(tǒng)計(jì)劃模式的影響和制約。其次，它是一個(gè)以人為設(shè)計(jì)和干預(yù)為主導(dǎo)的制度創(chuàng)新和突變的過程，而不是一個(gè)伴隨現(xiàn)代企業(yè)的發(fā)展應(yīng)運(yùn)而生的自發(fā)演變過程。前文曾專門討論過制度變遷中的設(shè)計(jì)論和自發(fā)論，如何學(xué)習(xí)、借鑒國際經(jīng)驗(yàn)，研究、認(rèn)識中國的實(shí)際，把握制度創(chuàng)新的機(jī)遇，避免和減少人為設(shè)計(jì)、干預(yù)中可能產(chǎn)生的負(fù)面影響無疑是至關(guān)重要的。 所有者到位的制度安排 公司治理結(jié)構(gòu)的核
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