【正文】 完善金融機(jī)構(gòu)的公司治理，鼓勵金融產(chǎn)品創(chuàng)新。推動金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)權(quán)改革，明確產(chǎn)權(quán)主體。鼓勵各類金融機(jī)構(gòu)引進(jìn)戰(zhàn)略投資者，加快對外開放，發(fā)揮董事會、管理層和市場參與者的積極性，建立激勵約束和充分競爭的機(jī)制。建 立健全風(fēng)險管理系統(tǒng)，完善內(nèi)控機(jī)制。鼓勵金融機(jī)構(gòu)積極進(jìn)行金融產(chǎn)品創(chuàng)新，提高金融效率。 四是大力推進(jìn)資本市場改革開放和穩(wěn)定發(fā)展。以資本市場改革為契機(jī)，妥善處理歷史遺留問題，加強(qiáng)制度建設(shè)，建立多層次資本市場體系，完善資本市場結(jié)構(gòu)，豐富資本市場產(chǎn)品，優(yōu)化金融結(jié)構(gòu)，促進(jìn)直接融資發(fā)展，適當(dāng)分流銀行儲蓄，緩解銀行風(fēng)險過于集中的壓力。 五是以市場化方式處置金融風(fēng)險，著力防范道德風(fēng)險。中國人民銀行將會同財政部、金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)和地方政府，繼續(xù)做好風(fēng)險化解和高風(fēng)險金融機(jī)構(gòu)的市場退出工作，防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險。同時，積極探索市場化 處置金融風(fēng)險的方式，防范道德風(fēng)險。 六是促進(jìn)金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。進(jìn)一步推動支付結(jié)算體系的現(xiàn)代化建設(shè)。加強(qiáng)金融法制建設(shè)，積極推進(jìn)《公司法》、《證券法》和《破產(chǎn)法》等重要法律的修訂和完善。完善公司治理，提高會計和審計標(biāo)準(zhǔn)，建設(shè)征信體系。加快推進(jìn)金融安全網(wǎng)建設(shè)，加強(qiáng)審慎監(jiān)管，建立健全存款保險制度、證券投資者保護(hù)基金、保險保障基金，加強(qiáng)對投資者的金融知識和風(fēng)險意識教育。加大反洗錢力度，深化反洗錢國際合作。探索建立由中國人民銀行、財政部、銀監(jiān)會、證監(jiān)會和保監(jiān)會參與的制度化的金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制。完善中央銀行的最后貸款人職 能，加強(qiáng)其與貨幣政策和投資者保護(hù)制度的協(xié)調(diào)。 七是改善金融生態(tài)環(huán)境。繼續(xù)加大金融執(zhí)法力度，提升公司治理理念，嚴(yán)格按照有關(guān)會計和審計標(biāo)準(zhǔn)真實(shí)披露信息，培育公眾的信用意識，培養(yǎng)誠實(shí)、守信的信用文化，提升金融監(jiān)管理念，強(qiáng)化金融監(jiān)管。 八是借鑒國際經(jīng)驗(yàn)，建立并完善金融風(fēng)險監(jiān)測、評估和防范的理論體系及操作框架。建設(shè)適合中國國情的金融穩(wěn)定理論框架，建立金融穩(wěn)定指標(biāo)體系和早期風(fēng)險預(yù)警體系，完善金融系統(tǒng)脆弱性的監(jiān)測和評估方法，密切跟蹤跨行業(yè)、跨市場和跨地區(qū)金融風(fēng)險，制定應(yīng)對各種金融突發(fā)事件的預(yù)案，建立應(yīng)對不同類型、范圍 和程度的金融風(fēng)險的快速反應(yīng)機(jī)制。 第二部分 宏觀經(jīng)濟(jì)與金融穩(wěn)定 經(jīng)濟(jì)決定金融，良好的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境是金融穩(wěn)定的重要前提。經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的大起大落，會對金融機(jī)構(gòu)穩(wěn)健運(yùn)行產(chǎn)生不利影響，甚至誘發(fā)金融風(fēng)險。一般說來，分析宏觀經(jīng)濟(jì)對金融穩(wěn)定的影響，主要從經(jīng)濟(jì)增長、幣值穩(wěn)定、利率匯率政策和水平、國際收支平衡情況和財政收支狀況等方面進(jìn)行。經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)增長和以增長質(zhì)量為重心的經(jīng)濟(jì)增長方式可增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)抗風(fēng)險能力，防止經(jīng)濟(jì)金融大幅波動，為金融穩(wěn)定奠定堅(jiān)實(shí)的物質(zhì)基礎(chǔ)。實(shí)現(xiàn)幣值穩(wěn)定有助于維護(hù)金融穩(wěn)定，反之，在高通貨膨脹的環(huán)境下，企業(yè)和金融機(jī) 構(gòu)的行為扭曲，社會不穩(wěn)定，金融很難健康發(fā)展。準(zhǔn)確反映資金稀缺程度的利率水平、適應(yīng)本國經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要的匯率制度與政策、良好的國際收支狀況和充足的外匯儲備，有助于一國經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)內(nèi)外均衡，降低爆發(fā)銀行危機(jī)和貨幣危機(jī)的可能性。符合政府財力狀況的、處于合理范圍內(nèi)的財政赤字和債務(wù)水平，可增強(qiáng)一國經(jīng)濟(jì)抵御內(nèi)外沖擊的能力。 改革開放以來，中國經(jīng)濟(jì)體制改革取得重大進(jìn)展，社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制初步建立，社會生產(chǎn)力、綜合國力和人民生活水平全面提高，國民經(jīng)濟(jì)的持續(xù)快速增長為金融改革和金融穩(wěn)定創(chuàng)造了良好的外部環(huán)境、提供了堅(jiān)實(shí)的物質(zhì)基礎(chǔ)。 20xx 年以來，中國經(jīng)濟(jì)繼續(xù)保持平穩(wěn)較快發(fā)展，穩(wěn)健貨幣政策得到有效貫徹實(shí)施，投資過快增長的勢頭得到一定程度的抑制，居民消費(fèi)和收入穩(wěn)定增長，價格漲幅趨緩，房地產(chǎn)市場調(diào)控效果初步顯現(xiàn)，外貿(mào)出口快速增長，糧食生產(chǎn)形勢良好，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整取得新進(jìn)展。在國際方面，國際經(jīng)濟(jì)金融平穩(wěn)運(yùn)行，全球金融基本穩(wěn)定，積極穩(wěn)妥的人民幣匯率形成機(jī)制改革、良好的國際收支狀況、充足的外匯儲備和循序漸進(jìn)的資本賬戶開放政策為中國金融穩(wěn)定提供了良好的國際環(huán)境。 為繼續(xù)創(chuàng)造良好的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境，需要進(jìn)一步樹立和落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀，加快經(jīng)濟(jì)體制改革和經(jīng)濟(jì) 增長方式的轉(zhuǎn)變，加大經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整力度，推動金融體系的協(xié)調(diào)發(fā)展；綜合運(yùn)用經(jīng)濟(jì)和法律手段，加強(qiáng)和改善宏觀調(diào)控，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)運(yùn)行；需要密切關(guān)注國際經(jīng)濟(jì)和金融環(huán)境的變化，關(guān)注美國升息、油價上漲、國際經(jīng)濟(jì)摩擦等因素對全球金融穩(wěn)定的不利影響；研究經(jīng)濟(jì)全球化、國際經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整、國際資金流動、匯率環(huán)境變化及貿(mào)易保護(hù)主義壓力等對中國金融穩(wěn)定的影響。 第三部分 金融市場與金融穩(wěn)定 金融市場是貨幣與資本流動和配置的場所。在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)體系的運(yùn)行中，金融市場有著非常重要的作用，其功能主要包括將儲蓄轉(zhuǎn)化為投資、為消費(fèi)行為和投資活動提 供信用、為交易提供支付機(jī)制、為投資者提供風(fēng)險定價和防范的工具、為企業(yè)提供規(guī)范運(yùn)作的外部約束和激勵機(jī)制、為政府提供經(jīng)濟(jì)金融政策實(shí)施的工具和渠道。 目前，中國已經(jīng)形成了一個主要由貨幣市場、債券市場、股票市場、外匯市場以及黃金市場構(gòu)成的，具有交易場所多層次、交易產(chǎn)品豐富、交易機(jī)制多樣等特征的金融市場體系。參與交易的產(chǎn)品主要包括股票、債券、基金、票據(jù)、外匯和黃金，基本上涵蓋現(xiàn)貨、回購、遠(yuǎn)期與期貨等重要交易機(jī)制。 從總體上看，中國金融市場在創(chuàng)新中快速發(fā)展，運(yùn)行平穩(wěn)，融資結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化，為金融機(jī)構(gòu)持續(xù)、健康發(fā)展?fàn)I造 了穩(wěn)定的市場環(huán)境。貨幣市場發(fā)展迅速，運(yùn)行規(guī)范，資源配置能力顯著提高。債券市場創(chuàng)新和發(fā)展加快，運(yùn)行平穩(wěn)。股票市場在改革中漸進(jìn)發(fā)展，直接融資功能初步體現(xiàn)。外匯市場發(fā)展初具規(guī)模，市場化程度進(jìn)一步提高。黃金市場已經(jīng)起步，投資功能逐漸增加。 同時，各金融市場間的發(fā)展還不平衡，間接融資比例過高，直接融資不發(fā)達(dá)，債券市場和股票市場的發(fā)展總體滯后，金融市場的深度不足，市場功能還沒有得到充分發(fā)揮。十六屆三中全會通過的《中共中央關(guān)于完善社會主義市